Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
21 /0 9/ 20 17 1 2 2 Fu nd am en to s 21 /0 9/ 20 17 2 4 C on te xt ua liz aç ão d o C ap ita l de G iro FI N A N Ç A S Â M B IT O M A C R O Â M B IT O M IC R O Fl ux os I nt er na ci on ai s d e C ap ita l Si st em a F in an ce iro N ac io na l M er ca do s F in an ce iro s Fi na nç as Em pr es ar ia is G es tã o d o C ap ita l de G iro Lo ng o P ra zo C ria çã o d e V al or c om Su st en ta bi lid ad e Fi na nc ei ra C ur to P ra zo 5 A R ES PO ST A E ST Á N A G ES TÃ O D O C A PI TA L D E G IR O A um en te i as v en da s, a um en te i o fa tu ra m en to , m as e st ou e nd iv id ad o e s em d in he iro ... O Q U E O C O R R EU ? A co nt ec eu n a E m pr es a. .. 21 /0 9/ 20 17 3 6 D is po ní ve l Fo rn ec ed or es Es to qu es C lie nt es C om pr a d e M er ca do ria s Ve nd a d e M er ca do ria s Pa ga m en to R ec eb im en to C ap ita l de G iro e C ic lo O pe ra ci on al 7 B al an ço P at rim on ia l D is po ní ve l A pl ic aç õe s F in an ce ira s C on ta s a R ec eb er Es to qu es Fo rn ec ed or es Em pr és tim os C P D up lic at as D es co nt ad as Sa lá rio s a P ag ar En ca rg os e T rib ut os a P ag ar AT IV O C IR C U LA N TE ( A C ) PA SS IV O C IR C U LA N TE ( PC ) AT IV O R EA LI ZÁ VE L A LO N G O P R A ZO ( R LP ) AT IV O P ER M A N EN TE ( A P) In ve st im en to s Im ob ili za do D ife rid o PA SS IV O E XI G ÍV EL A LO N G O P R A ZO ( EL P) PA TR IM Ô N IO L ÍQ U ID O ( PL ) AT IV O PA SS IV O C ap ita l R es er va s Lu cr os o u P re ju íz os A cu m ul ad os 21 /0 9/ 20 17 4 8 Im po rt ân ci a e V ol um e d o C ap ita l de G iro Im po rt ân ci a e Vo lu m e d o C ap ita l de G iro Po lít ic a d e N eg óc io s: A lte ra çõ es V en da s, C ré di to , Pr od uç ão ... Fa to re s C íc lic os d a Ec on om ia Sa zo na lid ad e d os N eg óc io s Vo lu m e d e V en da s af et a V ol um e d e Es to qu e, C ai xa e R ec eb ív ei s Te cn ol og ia C us to s e T em po d e Pr od uç ão 9 G es tã o d o C ap ita l de G iro D iz r es pe ito à a dm in is tr aç ão d os e le m en to s d e G IR O (r ec ur so s c or re nt es ) G er en ci am en to C ai xa N ív el C ré di to N ív el E st oq ue s AT IV O C IR C U LA N TE PA SS IV O C IR C U LA N TE O bj et iv o: G er ar V A LO R c om o s e le m en to s d e g iro In te r- re la çõ es Fo rn ec ed or es Em pr és tim os d e C P D up lic at as D es co nt ad as Sa lá rio s e E nc ar go s Tr ib ut os 21 /0 9/ 20 17 5 10 $ AT IV ID A D ES O PE R A C IO N A IS N EC ES SI D A D ES I N ES PE R A D A S $ C R ÉD IT O ( R EC IP R O C ID A D E) D ES C O N TO S C O M ER C IA IS G ES TÃ O D A C A PA C ID A D E D E PA G A M EN TO D A EM PR ES A G es tã o d o A tiv o C irc ul an te 11 C ap ita l de G iro T ot al C ap ita l de G iro T ot al ( C G T) = C ap ita l de G iro B ru to In ve st im en to d e C ap ita l em a tiv os d e c ur to p ra zo AT IV O C IR C U LA N TE D is po ni bi lid ad es R ec eb ív ei s Es to qu es 21 /0 9/ 20 17 6 12 C ap ita l de G iro L íq ui do C A PI TA L D E G IR O L ÍQ U ID O r ep re se nt a o s re cu rs os d e lo ng o pr az o de m an da do s pe la ne ce ss id ad es o pe ra ci on ai s em pr es a pa ra fin an ci ar su as A C R LP PLEL P PC A P El em en to s d e G iro El em en to s de L on go P ra zo C ap ita l de G iro C ap ita l de G iro L íq ui do C G L = A C - PC 13 A C R LP PLEL P PC A P A C R LP PLEL P PC A P C G L p os iti vo : C G L n eg at iv o: Q ua nt o m ai or o C G L m ai or a L iq ui de z C ap ita l de G iro L íq ui do 21 /0 9/ 20 17 7 20 FI N A N C EI R O FI N A N C EI R O O PE R A C IO N A L O PE R A C IO N A L C ai xa e B an co s A pl ic aç õe s F in an ce ira s Em pr és tim os e Fi na nc ia m en to s D up lic at as D es co nt ad as C on ta s a R ec eb er Es to qu es Fo rn ec ed or es Sa lá rio s e E nc ar go s Tr ib ut os a p ag ar AT IV O C IR C U LA N TE PA SS IV O C IR C U LA N TE G ru po s P at rim on ia is 37 Av al ia çã o d a L iq ui de z ca pa ci da de d e p ag am en to d a em pr es a LI Q U ID EZ 21 /0 9/ 20 17 8 38 Pa ra sa be rm os a re sp ei to d a si tu aç ão d a em pr es a, n ão p re ci sa m os m em or iza r gr an de n úm er o de n om es e fó rm ul as d e ín di ce s. P or e xe m pl o, p ar a um cr ed or q ue d es ej a sa be r a c ap acid ad e de u m a or ga ni za çã o, e m sa ld ar su as dí vi da s, p ar ec e co er en te co m pa ra r o s r ec ur so s c on ve rs ív ei s e m m oe da n o cu rt o pr az o (a tiv o ci rc ul an te ) c om su as o br ig aç õe s d e cu rt o pr az o (p as si vo ci rc ul an te ). Pa ra ta nt o, a a ná lis e fin an ce ira d as e m pr es as p od e se r d es en vo lv id a a pa rt ir da s tr ês m et od ol og ia s b ás ic as , a se gu ir de ta lh ad as . 38 In di ce sd e Li qu id ez An al is e Ve rt ic al An al is e ve rt ic al 21 /0 9/ 20 17 9 38 In di ca do re s d e L iq ui de z E st át ic a Pa ss iv o C ir cu la nt e D is po ní ve l Li qu id ez Im ed ia ta Pa ss iv o C ir cu la nt e A tiv o C ir cu la nt e -E st oq ue s Li qu id ez S ec a Pa ss iv o C ir cu la nt e A tiv o C ir cu la nt e Li qu id ez C or re nt e 38 A na lis e Ve rt ic al Re su m e- se n a de te rm in aç ão d a po rc en ta ge m d e ca da co nt a ou g ru po de c on ta s e m re la çã o ao se u co nj un to d en tr o de u m m es m o pe río do . Po de m os d ize r q ue a a ná lis e ve rt ic al c on si st e em tr an sf or m ar a s d em on st ra çõ es fin an ce ira s d e va lo re s a bs ol ut os e m v al or es re la tiv os , c om a fi na lid ad e de fa ci lit ar su a le itu ra . A an ál is e ve rt ic al p od e se r u til iza da ta nt o pa ra d et er m in ar a p ro o rç ão de u m a co nt a em re la çã o ao to ta l d o at iv o co m o pa ra \ er ifi ca rs ua re la çã o co m se u gr up o 21 /0 9/ 20 17 10 38 A na lis e Ve rt ic al O b al an ço p at rim on ia l s er á ut ili za do p ar a m os tr ar d e fo rm a re su m id a a ló gi ca d a an ál is e ve rt ic al . P ar a is so , o to ta l d o a tiv o e o do p as si vo fo ra m to m ad os c om o ba se (p os su em v al or 1 00 % ), de te rm in an do a c om po si çã o de se us g ru po s. Pa ra re al iza r t ai s c ál cu lo s, b as ta a pl ic ar u m ca lc ul o qu e po de se r f ei to d e du as fo rm as : Re gr a de tr ês si m pl es Di vi sã o de v al or es 38 A na lis e Ve rt ic al Ci rc ul an te 22 00 Ci rc ul an te 16 00 Ca ix a 35 0 Fo rn ec ed or es 14 00 Cl ie nt es 58 0 Sa lá ri os 20 0 Es to qu es 12 70 Re al iz áv el a Lo ng o Pr az o 50 0 Ex ig iv el a Lo ng o Pr az o 50 0 Ap lic aç ão P ra zo F ix o 50 0 Fi na nc ia m en to 50 0 Pe rm an en te 15 00 pa tr im ôn io Li qu id o 21 00 M óv ei s e Ut en si lio s 60 0 Ca pi ta l S oc ia l 19 00 Eq ui pa m en to s 90 0 Lu cr o Ac um ul ad o 20 0 To ta l A tiv o 42 00 To ta l P as si vo 42 00 At iv o Pa ss iv o 21 /0 9/ 20 17 11 38 A na lis e Ve rt ic al An al is e Ve rt ic al Ci rc ul an te 22 00 10 0 Ca ix a 35 0 15 ,9 1 Cl ie nt es 58 0 26 ,3 6 Es to qu es 12 70 57 ,7 3 At iv o Ca cl ul o: 1) 22 00 = 1 00 35 0 = x (3 50 X 1 00 ) / 22 00 15 ,9 09 09 09 1 2) (3 50 / 22 00 ) x 1 00 15 ,9 09 09 09 1 38 A na lis e Ve rt ic al An al is e Ve rt ic al Ci rc ul an te 16 00 10 0 Fo rn ec ed or es 14 00 87 ,5 Sa lá ri os 20 0 12 ,5 Pa ss iv o Ca cl ul o: 1) 16 00 = 1 00 14 00 = x (1 40 0 X 10 0) /1 60 0 87 ,5 2) (1 40 0 / 1 60 0) x 1 00 87 ,5 21 /0 9/ 20 17 12 38 A na lis e Ve rt ic al An al is e: 1) O a tiv o ci rc ul an te é co m po st o de : 15 ,9 1 de ca ix a 26 ,3 6 de d up lic at as a re ce be r 57 .7 3 de e st oq ue 2) O p as si vo c irc ul an te é c om po st o de : 87 ,5 d e Fo rn ec ed or es 12 ,5 S al ár io s Pr ob le m as : Gi ro d e es to qu e (v en da ) Pr od uç ão fi na nc ia da p or F or ne ce do re s Se m c ap ita l d e gi ro d e cu rt o pr az o 38 A na lis e Ve rt ic al an al is e ve rt ic al Re ce ita b ru ta 11 26 0 Im po st o so br e ve nd as -3 04 0 Re ce ita Li qu id a 82 20 10 0 10 0 Cu st o da s m er ca do ri as v en di da s -3 70 0 45 ,0 1 45 ,0 1 Lu cr o br ut o 45 20 54 ,9 9 54 ,9 9 De sp es as o pe ra ci on ai s -1 78 0 21 ,6 5 Lu cr o O pe ra ci on al 27 40 33 ,3 3 Im po st o de R en da -4 10 4, 99 co nt ri bu iç ão S oc ia l -2 20 2, 68 Lu cr o liq ui do 21 10 25 ,6 7 A an al is e ve rt ic al d o de m on st ra tiv o do re su lta do m os tr a qu e 21 /0 9/ 20 17 13 38 A na lis e H or iz on ta l Re al iza da a p ar tir d e de m on st ra tiv os c on se cu tiv os , o u se ja , d e pe lo m en os d oi s p er ío do s e m se qu ên ci a. A an ál is e ho riz on ta l p er m ite a va lia r a e vo lu çã o de c ad a el em en to pa tr im on ia l e d e re su lta do a o lo ng o de d iv er so s p er ío do s. Pa ra ta nt o, c on si de ra -s e o an o m ai s a nt ig o da sé rie c om o ba se p ar a ca lc ul ar n úm er os -ín di ce d e ca da co nt a do d emon st ra tiv o. As si m , c ad a co nt a do a no b as e é to m ad a co m o 10 0% e é p os sí ve l an al is ar a cr és ci m os o u de cr és ci m os d e se u sa ld o no s a no s p os te rio re s. 38 A na lis e H or iz on ta l Po de -s e ap re se nt ar a v ar ia çã o de u m a no p ar a o ou tr o, p rim ei ro , n a fo rm a de d im in ui çã o ou a um en to d e pe rc en tu al - se u m a co nt a au m en to u 5% e m re la çã o ao a no a nt er io r, é es se o p er ce nt ua l q ue ap ar ec er á na a ná lis e; se gu nd o, n a fo rm a de p er ce nt ua l d ire to so br e o an o an te rio r - se o sa ld o da c on ta c re sc er 5 % , o n úm er o- ín di ce se rá d e 10 5% e m re la çã o ao a no a nt er io r. 21 /0 9/ 20 17 14 38 A na lis e H or iz on ta l B al an ço P at rim on ia l - S A N E P A R 30 /0 6/ 20 17 30 /0 6/ 20 16 1. A tiv o To ta l 9. 55 9. 79 9 8. 53 7. 10 8 1. 1 A tiv o C irc ul an te 1. 14 7. 29 6 73 3. 83 8 C ai xa e E qu iva le nt es d e C ai xa 45 0. 85 9 75 .6 16 C on ta s a R ec eb er 56 4. 19 9 55 3. 80 8 E st oq ue s 36 .1 51 35 .5 15 Tr ib ut os a R ec up er ar 22 .8 78 24 .7 56 O ut ro s A tiv os C irc ul an te s 73 .2 09 44 .1 43 38 A na lis e H or iz on ta l Ba lan ço P atr im on ial - S AN EP AR 30 /06 /20 17 30 /06 /20 16 1.A tivo To tal 9.5 59 .79 9 8.5 37 .10 8 1.1 A tivo C irc ula nte 1.1 47 .29 6 73 3.8 38 Ou tro s A tivo s C irc ula nte s 73 .20 9 44 .14 3 1) C al cu lo 1 44 14 3 = 1 00 73 20 9 = x (7 32 09 x 1 00 ) / 4 4. 14 3 16 5, 84 50 94 4 2) C al cu lo 2 ((7 32 09 / 44 14 3) -1 )* 10 0 65 ,8 45 09 43 5 C on fir m an do 3) 4 41 43 X6 5, 84 50 94 35 =2 90 66 29 06 6 + 44 14 3 = 73 20 9 21 /0 9/ 20 17 15 38 A na lis e H or iz on ta l An al is e: D o At iv o Ci rc ul an te a ru br ic a de O ut ro s A tiv os c irc ul an te a pr es en to u um c re sc im en to d e 20 16 p ar a 20 17 n a or de m d e 6 5, 84 % O bs er va çã o: P er m ite a o ge st or c om pa ra r a e vo lu çã o e a te nd ên ci a de c ad a co nt a do b al an ço e m re la çã o à ev ol uç ão to ta l d o ne gó ci o, co nc en tr an do su a at en çã o no s i te ns m ai s c rít ic os o u de in te re ss e, o q ue po ss ib ili ta id en tif ic ar a s a lte ra çõ es n a co m po si çã o da e st ru tu ra p at rim on ia l e su a re la çã o co m o re su lta do o rg an iza ci on al . 38 Ex er ci ci o Ex er ci ci o DR E em pr es a YX Z 20 17 20 16 Re ce ita b ru ta 11 26 0 10 16 0 Im po st o so br e ve nd as -3 04 0 -2 74 0 Re ce ita Li qu id a 82 20 74 20 Cu st o da s m er ca do ri as v en di da s -3 70 0 -4 50 0 Lu cr o br ut o 45 20 29 20 De sp es as o pe ra ci on ai s -1 78 0 -1 32 0 Lu cr o O pe ra ci on al 27 40 16 00 Im po st o de R en da -4 10 -4 10 co nt ri bu iç ão S oc ia l -2 20 -2 20 Lu cr o liq ui do 21 10 97 0 21 /0 9/ 20 17 16 38 A na lis e Ve rt ic al Ex er ci ci o DR E em pr es a YX Z An al is e 20 17 Ve rt ic al Re ce ita b ru ta 11 26 0 10 0 Im po st o so br e ve nd as -3 04 0 Re ce ita Li qu id a 82 20 Cu st o da s m er ca do ri as v en di da s -3 70 0 Lu cr o br ut o 45 20 De sp es as o pe ra ci on ai s -1 78 0 Lu cr o O pe ra ci on al 27 40 Im po st o de R en da -4 10 co nt ri bu iç ão S oc ia l -2 20 Lu cr o liq ui do 21 10 38 A na lis e H or iz on ta l Ex er ci ci o DR E em pr es a YX Z 20 17 20 16 20 17 #2 01 6 Re ce ita b ru ta 11 26 0 10 16 0 Im po st o so br e ve nd as -3 04 0 -2 74 0 Re ce ita Li qu id a 82 20 74 20 Cu st o da s m er ca do ri as v en di da s -3 70 0 -4 50 0 Lu cr o br ut o 45 20 29 20 De sp es as o pe ra ci on ai s -1 78 0 -1 32 0 Lu cr o O pe ra ci on al 27 40 16 00 Im po st o de R en da -4 10 -4 10 co nt ri bu iç ão S oc ia l -2 20 -2 20 Lu cr o liq ui do 21 10 97 0 21 /0 9/ 20 17 17 38 A na lis e Ve rt ic al Po nd er aç õe s: 38 A na lis e H or iz on ta l Po nd er aç õe s: 21 /0 9/ 20 17 18 38 In di ce s de L iq ui de z -E xe rc ic io Ci rc ul an te 22 00 Ci rc ul an te 16 00 Ca ix a 35 0 Fo rn ec ed or es 14 00 Cl ie nt es 58 0 Sa lá ri os 20 0 Es to qu es 12 70 Re al iz áv el a Lo ng o Pr az o 50 0 Ex ig iv el a Lo ng o Pr az o 50 0 Ap lic aç ão P ra zo F ix o 50 0 Fi na nc ia m en to 50 0 Pe rm an en te 15 00 pa tr im ôn io Li qu id o 21 00 M óv ei s e Ut en si lio s 60 0 Ca pi ta l S oc ia l 19 00 Eq ui pa m en to s 90 0 Lu cr o Ac um ul ad o 20 0 To ta l A tiv o 42 00 To ta l P as si vo 42 00 At iv o Pa ss iv o 38 In di ca do re s d e L iq ui de z E st át ic a Pa ss iv o C ir cu la nt e D is po ní ve l Li qu id ez Im ed ia ta Pa ss iv o C ir cu la nt e A tiv o C ir cu la nt e -E st oq ue s Li qu id ez S ec aPa ss iv o C ir cu la nt e A tiv o C ir cu la nt e Li qu id ez C or re nt e 21 /0 9/ 20 17 19 38 In di ce s de L iq ui de z An al is e:
Compartilhar