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12 SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO EMPRESA ASES INDOMÁVEIS Jacobina-Ba 2016 EMPRESA ASES INDOMÁVEIS Trabalho de Produção textual apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, para disciplina de Administração Financeira e Orçamentária; Mercado de Capitais; Análise de Custo; Seminário Interdisciplinar VI. Professores: Agnaldo Pereira, Clevia Israel Faria Franca, Wellington Bueno e Marcia Bastos de Almeida. SUMÁRIOJacobina-Ba 2016 1-Introdução....................................................................................................4 2- Desenvolvimento........................................................................................5 2.1 Projeções da empresa Ases Indomáveis ................................................5 2.1.1 DRE - Ases Indomáveis........................................................................6 1º Passo.........................................................................................................6 .......................................................................................................................7 2º Passo orçamentos ....................................................................................8 .......................................................................................................................9 3º passo: Análise dos indicadores financeiros..............................................9 .....................................................................................................................10 4º Passo: .....................................................................................................10 3 Conclusão.................................................................................................11 4 REFERÊNCIAS........................................................................................12 INTRODUÇÃO A globalização está trazendo transformações constantes que levarão a novas necessidades da sociedade quanto à utilização dos serviços contábeis. Não se pode falar de globalização e futuro sem o desenvolvimento da nova tecnologia que avança cada vez mais. A alta carga tributária está fazendo com que o profissional da Administração mantenha-se atualizado para as obrigações e direitos de seus usuários. A preocupação dos profissionais em atender e de fornecer dados importantes às decisões são mais presentes do que apenas a prestação de serviços contábeis voltados para área burocrática. As possíveis mudanças trazem questões, como o futuro da profissão, novos mercados e o próprio conhecimento em questão. Novos softwares que apoiam e tornam mais eficientes os serviços contábeis, além da Internet que está diminuindo a distância entre profissionais de todo o mundo, alunos e instituições. O objetivo do trabalho é trazer, de forma objetiva, a realização de uma análise financeira de uma organização em fase inicial de atividade, observando aspectos de gestão financeira e orçamentária, de gestão de custos e de mercado de capitais. E tem como Objetivos Específicos, a análise dos dados financeiros da organização que deve levar a elaboração de demonstrativos financeiros que levem o aluno a refletir sobre a vida financeira de uma organização observando aspectos como rentabilidade, liquidez, lucratividade, endividamento e saúde financeira empresarial que levem o administrador a tomadas de decisão corretas. Objetiva também aprimorar os conhecimentos dos alunos destes semestres para desenvolverem suas funções de forma eficiente, e com eficácia. desenvolvimento PROJEÇÕES DA EMPRESA ASES INDOMÁVEIS As demonstrações do resultado do exercício (DRE) é uma demonstração contábil que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido em um exercício, através do confronto das receitas, custos e despesas, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência. Veremos a partir de agora algumas demonstrações contábeis da empresa acima citada conforme projeções contidas no portfolio. Entre elas, o Fluxo de Caixa que é um Instrumento de gestão financeira que projeta para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. O orçamento de vendas que constitui um plano das vendas da empresa, para determinado período de tempo. Sua função principal é a determinação do nível de atividades futuras da empresa. Todos os demais orçamentos parciais são desenvolvidos em função do orçamento de vendas, ou seja, tendo-se determinado o que será vendido, em que quantidade e quando, e conta-se com informações principais para a determinação dos recursos necessários para o atendimento dessas vendas em quantidade, qualidade e por período de tempo. O orçamento de produção consiste basicamente em um plano de produção para o período considerado, visando atender às vendas orçadas e aos estoques preestabelecidos. Apresenta, por períodos de tempo, as quantidades de cada produto a serem fabricadas. “É uma estimativa da quantidade de bens que devem ser fabricadas durante o exercício orçamentário.” WELSCH DIMENSÃO DO TEMPO Importante tanto no curto prazo quanto no longo prazo. Curto prazo: - estimar as quantidades a ser fabricado Longo prazo: - exigências da capacidade de produção (investimentos em imobilizado); - estruturas do custo de produção; - necessidade de pessoal; - fluxo de caixa. Orçamento de Produção. 2.1.1 DRE - Ases Indomáveis. Passo - 1 1° TRIMESTRE 2 ° TRIMESTRE 3° TRIMESTRE 4 ° TRIMESTRE DRE 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Preço de Venda 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 Quantidade 1.500 1.500 1.500 1.750 1.750 1.750 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 21.150 Receita Bruta 825.000,00 825.000,00 825.000,00 962.500,00 962.500,00 962.500,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 11.632.500,00 ICMS 99.000,00 99.000,00 99.000,00 115.500,00 115.500,00 115.500,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 1.395.900,00 PIS 13.612,50 13.612,50 13.612,50 15.881,25 15.881,25 15.881,25 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 191.936,25 COFINS 62.700,00 62.700,00 62.700,00 73.150,00 73.150,00 73.150,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 884.070,00Receita Líquida 649.687,50 649.687,50 649.687,50 757.968,75 757.968,75 757.968,75 822.937,50 822.937,50 822.937,50 822.937,50 822.937,50 822.937,50 9.160.593,75 CPV 420.000,00 420.000,00 420.000,00 490.000,00 490.000,00 490.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 5.922.000,00 Lucro Bruto 229.687,50 229.687,50 229.687,50 267.968,75 267.968,75 267.968,75 290.937,50 290.937,50 290.937,50 290.937,50 290.937,50 290.937,50 3.238.593,75 Água - luz - telefone 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 154.800,00 Pró-labore 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 192.000,00 Salário + encargos 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 1.576.200,00 Comissão 24.750,00 24.750,00 28.875,00 28.875,00 28.875,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 324.225,00 Transporte 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 261.600,00 Marketing 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 108.000,00 Depreciação 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 91.200,00 Lucro Operacional 31.037,50 6.287,50 6.287,50 40.443,75 40.443,75 40.443,75 60.937,50 60.937,50 60.937,50 60.937,50 60.937,50 60.937,50 530.568,75 IR 4.655,63 943,13 943,13 6.066,56 6.066,56 6.066,56 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 79.585,31 CS 2.793,38 565,88 565,88 3.639,94 3.639,94 3.639,94 5.484,38 5.484,38 5.484,38 5.484,38 5.484,38 5.484,38 47.751,19 Lucro Líquido 23.588,50 4.778,50 4.778,50 30.737,25 30.737,25 30.737,25 46.312,50 46.312,50 46.312,50 46.312,50 46.312,50 46.312,50 403.232,25 Contas a Receber Valor 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 1 825.000,00 275.000,00 275.000,00 275.000,00 2 825.000,00 275.000,00 275.000,00 275.000,00 3 825.000,00 275.000,00 275.000,00 275.000,00 4 962.500,00 320.833,33 320.833,33 320.833,33 5 962.500,00 320.833,33 320.833,33 320.833,33 6 962.500,00 320.833,33 320.833,33 320.833,33 7 1.045.000,00 348.333,33 348.333,33 348.333,33 8 1.045.000,00 348.333,33 348.333,33 348.333,33 9 1.045.000,00 348.333,33 348.333,33 348.333,33 10 1.045.000,00 348.333,33 348.333,33 348.333,33 11 1.045.000,00 348.333,33 348.333,33 12 1.045.000,00 348.333,33 Total 275.000,00 550.000,00 825.000,00 870.833,33 916.666,67 962.500,00 990.000,00 1.017.500,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 Fornecedores Valor 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 1 420.000,00 210.000,00 210.000,00 2 420.000,00 210.000,00 210.000,00 3 420.000,00 210.000,00 210.000,00 4 490.000,00 245.000,00 245.000,00 5490.000,00 245.000,00 245.000,00 6 490.000,00 245.000,00 245.000,00 7 532.000,00 266.000,00 266.000,00 8 532.000,00 266.000,00 266.000,00 9 532.000,00 266.000,00 266.000,00 10 532.000,00 266.000,00 266.000,00 11 532.000,00 266.000,00 266.000,00 12 532.000,00 266.000,00 Total 210.000,00 420.000,00 420.000,00 455.000,00 490.000,00 490.000,00 511.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 FLUXO DE CAIXA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Saldo Inicial -------------- 476.200,00 194.388,50 168.767,00 153.978,83 108.482,75 108.820,00 115.657,25 104.069,75 119.982,25 135.894,75 151.807,25 Entradas com vendas 275.000,00 550.000,00 825.000,00 870.833,33 916.666,67 962.500,00 990.000,00 1.017.500,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 Capital Integralizado 480.000,00 Saldo em Caixa 755.000,00 1.026.200,00 1.019.388,50 1.039.600,33 1.070.645,50 1.070.982,75 1.098.820,00 1.133.157,25 1.149.069,75 1.164.982,25 1.180.894,75 1.196.807,25 Fornecedores - CPV 210.000,00 420.000,00 420.000,00 455.000,00 490.000,00 490.000,00 511.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 Água - luz - telefone 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 Pró-labore 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 Salário + encargos 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 Transporte 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 Marketing 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 IRPJ 4.655,63 943,13 943,13 6.066,56 6.066,56 6.066,56 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 CSLL 2.793,38 565,88 565,88 3.639,94 3.639,94 3.639,94 5.484,38 5.484,38 5.484,38 5.484,38 5.484,38 Comissão - 24.750,00 24.750,00 28.875,00 28.875,00 28.875,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 ICMS 99.000,00 99.000,00 99.000,00 115.500,00 115.500,00 115.500,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 PIS 13.612,50 13.612,50 13.612,50 15.881,25 15.881,25 15.881,25 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 COFINS 62.700,00 62.700,00 62.700,00 73.150,00 73.150,00 73.150,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 Aquisição de Maquinas e Equipamentos 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 Total de Saídas 278.800,00 831.811,50 850.621,50 885.621,50 962.162,75 962.162,75 983.162,75 1.029.087,50 1.029.087,50 1.029.087,50 1.029.087,50 1.029.087,50 Fluxo de Caixa Livre - 3.800,00 - 281.811,50 - 25.621,50 - 14.788,17 - 45.496,08 337,25 6.837,25 - 11.587,50 15.912,50 15.912,50 15.912,50 15.912,50 Saldo Final Acumul. 476.200,00 194.388,50 168.767,00 153.978,83 108.482,75 108.820,00 115.657,25 104.069,75 119.982,25 135.894,75 151.807,25 167.719,75 Passo - 2 Processo contábil entende-se como sendo todas as etapas desenvolvidas pela Contabilidade, iniciando com a coleta de documentos e encerrando com a elaboração das Demonstrações Contábeis que serão utilizadas para tomada de decisão. Para a área empresarial denominada de Contabilidade, o Fluxo de Caixa, além da sua extrema relevância, é considerado uma das demonstrações obrigatórias para a execução do processo contábil. O modelo definido pela Lei 6.404/76 (legislação que define as principais características e premissas da aplicação contábil), embora diferente do modelo usado na gestão financeira, apresenta como ponto fundamental: o controle dos recursos monetários da organização. Para a Contabilidade, o Fluxo de Caixa é conhecido como DFC – Demonstração do Fluxo de Caixa, e de acordo o Internacional Accounting Standards Committee –IASC, órgão normatizador mundial da contabilidade, através da NIC 7 - Norma Internacional de Contabilidade, que foi revisada em 1992. Já Ludícibus e Marion (2002, p. 220) afirmam que a DFC “[...] demonstra a origem e a aplicação de todo o dinheiro que transitou pelo caixa em um determinado período e o resultado desse fluxo”, sendo que o termo caixa engloba todo o disponível da entidade. Sobre esta DFC, é importante dizer que esta demonstração é um instrumento muito utilizado pela contabilidade, no sentido de expor a situação de todos os recursos monetários presentes e futuros da entidade, e que foi a partir de 28 de dezembro de 2007, com a publicação da Lei 11.638, que passou a ser considerado relatório contábil obrigatório. Segundo Gitman (2003), o fluxo de caixa também pode ser encarado como instrumento fundamental na previsão e realização das entradas (que são recebimentos) e saídas (que são os gastos) de recursos financeiros, durante um determinado período de tempo, sendo que: Previsão é o conjunto de valores que a empresa espera receber ou pagar; significa uma expectativa que ainda não se realizou; Realização é o conjunto de valores que a empresa efetivamente recebeu ou pagou; deixa de ser uma expectativa e passa a ser um fato realizado. Através do fluxo de caixa, o gestor financeiro poderá saber, mediante o confronto do que foi previsto com o realizado, quais as decisões corretas a serem tomadas quando da falta ou sobra de recursos que a entidade apresentará num determinado período. Passo 3 LPA 192,21 Payout 0,35 Dividendos 134.547,79 Dividendos por ação 67,27 Dividendo yield 3,31 Índice P/L 0,11 Análise Qualitativa - Da análise dos índices apresentados, é possível perceber que o crescimento da empresa irá acompanhar a economia do setor, que tem previsão de aumento de vendas no nos próximos anos, constituindo-se assim, uma boa alternativa de investimento para futuros acionistas. A empresa ASES INDOMÁVEIS possui ações com preços muito convidativos, sendo que R$ 12,18 aferido nos dividendos, ou seja, a ação além de proporcionar retorno e acompanhar o ritmo de crescimento irá aferir rendimento superior para o acionista, que terá mais retorno com as ações do que com os dividendos, vale a pena investir neste caso na compra das ações da ASES INDOMÁVEIS. Passo 4 – Análise de Viabilidade de Projeto Segundo nossa análise, com esses indicadores mais o lucro líquido da empresa ao ano, se faz necessário o investimento global de R$ 946.000,00, pois segundo o demonstrativo de resultados, no inicio das atividades a empresa demonstrou instabilidade por falta de capital inicial, mas foi crescendo de acordo com as projeções para os meses seguintes com esse investimento, além de promover à empresa a captação nos lucros, cria uma situação de conforto no mercado e valoriza as ações na bolsa de valores, o que precisa é de um planejamento minucioso, ousado e de qualidade, onde o administrador financeiro deve mostrar muita competência no mercado, pois planejamento bem estruturado faz com que um investimento não seja arriscado e traz certo conforto para os investidores. Antes de entender o papel do sócio investidor, é preciso diferenciar esse profissional do sócio capitalista e do investidor de risco. O sócio investidor e o sócio capitalista exercem a mesma função, ou seja, aplicam dinheiro em uma empresa que tem grandes chances de retornar o capital investido. No entanto, enquanto o sócio capitalista está preocupado com a quantidade de dinheiro investido (o que, muitas vezes, significa que são necessários vários sócios capitalistas), o sócio investidor não tem essa preocupação e tem maior poder aquisitivo. Ou seja, ele investe todo o dinheiro necessário. Nesse cenário, ainda existe o investidor de risco, que também não tem preocupação com o montante investido, mas ele quer retornos bem rápidos e bastante altos. Portanto, enquanto o sócio investidor aplica um montante alto e investe mais dinheiro quando necessário, compartilhando seu lucro com outros sócios, o investidor de risco quer receber tudo rapidamente. E mediante as informações tiradas da DRE e FLUXO de CAIXA da empresa ASES INDOMAVEIS aconselhamos aos interessados que invistam comprando ações da referida empresa. CONCLUSÃO A utilização de ferramentas de gestão eficientes possibilitou uma correta análise dos dados financeiros da empresa, concluindo, pelos resultados fornecidos pela DRE, Fluxo de Caixa, Orçamento de vendas e produção, que a empresa é capaz de ter o retorno de crescimento previsto para os próximos anos e de manter-se competitiva no mercado. E competitividade gera necessidade de recursos para investimentos em diferenciais. Logo, o investimento no novo produto, é economicamente viável, pois pela mensuração dos resultados, garantirá o retorno nos próximos anos, conforme planejado. As demonstrações contábeis por ser alimentada diariamente pelas transações realizadas na empresa podem ser consideradas um sistema de informação indispensável à gestão. Nem sempre é vista como uma ferramenta gerencial, mas como uma obrigatoriedade exigida por lei. Por isso, cabe ao contador demonstrar ao administrador que a contabilidade financeira pode se transformar em uma ferramenta gerencial, cuja principal finalidade é auxiliar os gestores no processo decisório. Buscando um diferencial competitivo é crescente o número de empresas que vêm investindo em meios que ofereçam informações estratégicas a fim de possibilitar aos gestores tomadas de decisões mais seguras e de forma proativa. Bem incentivar investidores com é o caso da empresa ASES INDOMÁVEIS. REFERÊNCIAS DOMINGUES JÚNIOR, Jurandir et al. Economia. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional, 2014. 184p. Biblioteca Virtual Unopar / Livro das disciplinas estudadas TROSTER, Roberto Luis e MORCILLO, Francisco Mochó. Introdução à Economia. MAKRON Books Ltda. São Paulo. MALASSISE, Regina Lúcia Sanches; SALVALAGIO, Wilson. Introdução à economia. Londrina: Unopar, 2014. 168p. http://exame.abril.com.br/tecnologia/noticias/venda-de-eletronicos, acessado em 05/10/2016. http://www.eletroeletronicosbrasil.com.br/novo/pt/. Acessado em 05/10/2016. http://www.valor.com.br/empresas/eletronicos. Acessado em 05/10/2016. http://www.abinee.org. Acessado em 05/10/2016. http://www.administradores.com.br/artigos/negocios/orcamento-de-vendas/43059/. Acessado em 05/10/2016. http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/0_fluxo-de-caixa.pdf. Acessado em 05/10/2016. http://www.administradores.com.br/artigos/negocios/orcamento-de-producao/13015/. Acessado em 05/10/2016
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