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Avaliação: GST0434_AV_201001026501 » ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA Tipo de Avaliação: AV Aluno: 201001026501 - CATHERINE STUPAKOFF Professor: NYLVANDIR LIBERATO F DE OLIVEIRA Turma: 9007/AB Nota da Prova: 8,0 Nota de Partic.: 1 Av. Parcial 2 Data: 16/11/2017 11:29:30 1a Questão (Ref.: 201001265981) Pontos: 1,0 / 1,0 Uma empresa apresenta um ativo com uma taxa livre de risco seja 7%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 15% no próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 2. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : Resposta: ra=7+2(15-7) ra=7+2*8 ra=7+16 ra=23 o retorno do ativo é igual a 23% Gabarito: 23% 2a Questão (Ref.: 201001105009) Pontos: 0,0 / 1,0 O que é o Capital Circulante Líquido? Resposta: x Gabarito: É a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante, ou seja, AC - PC 3a Questão (Ref.: 201001602003) Pontos: 1,0 / 1,0 Quando a empresa é separada entre propriedade e gestão, passamos a ter a figura do principal e do agente. O principal representa os acionistas e o agente representa ........... os administradores contratados. os proprietários os contadores os clientes os financeiros 4a Questão (Ref.: 201001205543) Pontos: 1,0 / 1,0 Se subtrairmos o investimento inicial de um projeto do valor presente de suas entradas de caixa, descontadas a uma taxa igual ao custo de capital da empresa encontramos: Taxa interna de Retorno Valor presente Liquido Retorno exigido Custo de oportunidade Indice de Lucratividade 5a Questão (Ref.: 201001776390) Pontos: 1,0 / 1,0 Um administrador financeiro montou uma carteira composta de 25% de ações do Itau, e o restante em ações da Petrobras. Os retornos são, respectivamente, 10% e 8%. Qual será o retorno médio da carteira? 10,5% 11,5% 8,5% 9,5% 12,5% 6a Questão (Ref.: 201001644605) Pontos: 1,0 / 1,0 Podemos dizer que o Coeficiente Beta pode ser : Sistemático, o beta será igual 1,0 , ou seja a rentabilidade da ação acompanha o mesmo parâmetro do índice. A carteira de ativos do mercado, por conter unicamente risco sistemático, apresenta coeficiente beta menor que 1. O Beta defensivo, o beta será maior que 1,0. O coeficiente Beta não pode ser negativo Defensivo,agressivo e neutro 7a Questão (Ref.: 201001297705) Pontos: 1,0 / 1,0 Um investidor assumiu uma taxa livre de risco seja 6%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 12,5% no próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 1,7. Utilizando a formula do modelo CAPM teremos um retorno de: Kj=11,05% Kj=11,75% Kj=10,55% Kj=10,05% Kj=11,08% 8a Questão (Ref.: 201001782124) Pontos: 1,0 / 1,0 O Cia Sol e Mar é financiado com $40.000,00 de capital próprio (sócios) e com $60.000,00 e capital de terceiros (bancos). A taxa de juros é 12% ao ano. A taxa de dividendos esperada pelos sócios é de 10% ao ano. Qual é o CMPC do Restaurante? WACC ou CMPC = [ [CP/ (CT + CP)] x Tx cp] + [[CT/ (CT + CP)] x Tx ct] Onde: CP= capital próprio ; CT = Capital de Terceiro: Tx cp = taxa do capital próprio; Tx ct Taxa do capital de terceiro. 10,20% 12,80% 16,50% 11,20% 12,50% 9a Questão (Ref.: 201001677369) Pontos: 0,5 / 0,5 Através do cálculo dos prazos médios podemos encontrar o período referente o capital de giro de uma empresa. Que são divididos em dois ciclos. Ciclo Médio e Ciclo de Contas a Receber Ciclo de Caixa e Ciclo de Estoque Ciclo de Caixa e Ciclo Operacional Ciclo de Caixa e Ciclo de Fornecedor. Ciclo Operacional e Ciclo de Fornecedor 10a Questão (Ref.: 201001597518) Pontos: 0,5 / 0,5 Em uma empresa do setor elétrico com grau de alavancagem operacional de 1,0 e financeira de 1,5, um aumento de 10% no lucro entes dos juros e do imposto de renda acarreta em um crescimento do lucro por ação em : 1% 1,5% 11% 10% 15% Período de não visualização da prova: desde 16/11/2017 até 28/11/2017.