Resumo G2 – Contabilidade Administrativa

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Resumo G2 – Contabilidade Administrativa
Aprofundamento BP
Ativo Circulante:
Disponível
Recursos para compromisso imediato ( à vista
Caixa + Depósitos à vista + Aplicações financeiras de liquidez imediata
Conciliação bancária: comparação dos movimentos bancários evidenciados nos extratos dos bancos com os registros da contabilidade ( controle dos saldos bancários.
Duplicatas à receber
Duplicatas emitidas e ainda não liquidadas.
Direito da empresa com o cliente ( registro de dívida com o cliente.
Provisão para devedores duvidosos: o recebimento das duplicatas é incerto, o que causa um risco de crédito. Está ligado ao histórico de inadimplência da empresa.
A provisão é feita ao longo do ano e no final do ano (momento de apuração do resultado) podem ocorrer 2 situações:
Perda ocorrida > Provisão
Diferença é lançada como despesa do ano (despesas operacionais) e é acrescido a provisão.
Perda ocorrida < Provisão
Diferença lançada como reversão de provisão (receita operacional) e é diminuído a provisão.
Aplicações financeira com resgate realizável em um ano
Registrados pelo seu menor valor, de custo ou de mercado.
Em caso de alteração de valor (mercado) deverá ser lançada a diferença em uma conta retificadora no ativo (ajuste a valor de mercado) e reconhecerá a despesa 
operacional.
Despesas antecipadas
Aplicações de recursos que permitem benefícios futuros.
Devem ser apropriadas no exercício do benefício, independente do pagamento ( regime de competência.
Estoques
Operações de compra e venda de mercadorias ( afeta na DRE (receita de vendas e CMV) e no ativo circulante – estoque.
CMV = Estoque Inicial + Compras de estoque – Estoque Final (+ Gastos Grais de Fabricação)
Inventário: verificação da existência de materiais na empresa ( contagem física dos bens em estoque.
Periódico ( levantado no fim de cada período contábil
Misto ( permanente para alguns itens e periódico para outros
Seu valor pode ser alterado pelo valor de mercado e será lançado como uma conta retificadora no Ativo ( DRE - despesa ou redução de CMV
Critérios de custeis:
PEPS ( Primeiro a entrar, primeiro a sair
Considera o CMV como o correspondente ao custo de compra da mercadoria antiga no estoque. Na medida em que as mercadorias são vendidas, são baixados os primeiros itens comprados.
CUSTO MÉDIO
Considera o CMV como a média ponderada das diversas compras do mesmo item.
Ativo não circulante:
Realizável a longo prazo
Itens transformados em dinheiro em um prazo maior do que o fim do próximo exercício.
Avaliado segundo o critério: Valor Presente ( Valor atual de um recebimento futuro.
Valor a receber no futuro descontado a uma taxa de juros ( valor do dinheiro no tempo.
BP: Provisão de ajusta ao valor presente
DRE: Ajuste ao valor presente – despesas operacionais / receita ou despesa financeira.
Imobilizado
Ativo e natureza relativamente permanente, não utilizado nas operações do negócio e não é destinado à venda.
Bens de natureza longa mas que sofrem desgaste.
Melhorias no imobilizado: deve ser adicionado o custo da melhoria ao valor do bem.
Depreciação: subtração no imobilizado ( conta retificadora do ativo.
Desgaste do bem no decorrer do tempo.
Reconhecida como despesa na DRE.
Taxa anual de Depreciação: vida útil do bem considerando as causas físicas e funcionais. 
Depreciação acelerada: taxa normal ( jornada de trabalho de 8 horas.
2 Turnos Acelerada = Normal x 1,5
3 Turnos Acelerada = Normal x 2
Registro de depreciação: Mensalmente (1/12) ou Anualmente.
BP: Imobilizado – Bem – Depreciação ( - )
DRE: Despesas Operacionais – Depreciação Bem ( - )
Exaustão: perda de valor decorrente de direitos cujo objeto sejam recursos naturais ou florestais, ou bens aplicados nesta exploração ( recursos naturais são esgotáveis. Cálculo: (Preço pago pelo bem – Valor estimado do bem) / Prazo estimado para esgotamento do bem.
Intangível
Bens que não podem ser tocados, não tem existência física.
Condições para reconhecimento:
Ter benefícios econômicos futuros
Mensurar o custo com segurança
Poder ser separado da entidade
Amortização: valor correspondente à perda do capital aplicado. Ocorre somente com intangíveis de duração limitada.
Valor residual: quanto terá no final, ao invés de zerar a conta.
BP: Depreciação acumulada
DRE: Depreciação do bem – despesas operacionais
Investimentos
Aplicações permanentes com propensão a produzir renda para a empresa.
São investimentos em participações societárias.
Controladora: empresa que está investindo nas participações, que detêm as ações de outra empresa ( participação
Controlada: empresa que foi adquirida pela controladora.
Classificados em:
Não relevantes – percentual de participação não é relevante
Sociedades coligadas – empresas nas quais a investidora tenha influência significativa. Investidora ( 20% ou mais do capital
Sociedades controladas – investidora detêm o poder de eleger a maioria dos administradores da controlada direta ou indiretamente.
Avaliação dos investimentos:
Método de Custo: para investimentos não relevantes
São avaliados pelo custo de aquisição. 
Os dividendos recebidos devem ser contabilizados em receitas de dividendos e a contrapartida é no ativo circulante – caixa ou dividendos a receber.
Provisões para perdas devem ser deduzidas do valor do investimento quando for comprovada como permanente, sem chance de recuperação.
Método da Equivalência Patrimonial (MEP): para coligadas e controladas
Determinar o percentual de participação na investida de acordo com o patrimônio.
Percentual da Participação x Patrimônio líquido da investida = Novo valor do investimento.
Novo Valor do Investimento – Valor investido = Resultado de equivalência Patrimonial.
Resultado de equivalência Patrimonial + Valor do investimento ( DRE
Desconto de Duplicatas
Operação com um banco para antecipar recebimento de duplicatas.
Valor que a empresa recebe = duplicata – juros
A empresa é responsável pelo pagamento ao banco.
BP: Ativo – Duplicatas a Receber - Duplicatas descontadas (-) e caixa (+).
DRE: Despesas Operacionais – Despesas Financeiras – Juros e encargos (-).
Passivo Exigível
Obrigação da empresa com terceiros.
Passivo Circulante
Vencimento em até 1 ano, obrigações de curto prazo.
Passivo não Circulante
Vencimento superior a 1 ano, obrigações de longo prazo.
Critérios de Avaliação:
Obrigações, encargos e riscos ( registrados pelo valor atualizado até a data do balanço.
Obrigações em moeda estrangeira ( convertidas em moeda nacional à taxa de câmbio vigente em vigor na data do balanço.
Provisões:
Expectativas de obrigações resultantes da aplicação do princípio contábil do conservadorismo.
Despesas reconhecidas no exercício e pagas no exercício seguinte.
Ex: Férias, Gratificação, 13º e contingências.
Patrimônio Líquido
Ativo – Passivo Exigível
Obrigação da empresa com seus proprietários.
Ajustes de Avaliação Patrimonial: aumentam ou reduzem o valor de ativos e passivos. Permanecem no PL enquanto não são computadas na DRE.
Valor patrimonial da Ação = Patrimônio Líquido
				 Número de ações
Análise das demonstrações contábeis
Para que serve?
Interpretar a situação econômico-financeira da empresa
Identificar pontos fortes e pontos fracos
Medir a capacidade de gerar lucro
Identificar a eficiência em gerenciar seus ativos
Identificar formas de melhorar a rentabilidade da empresa
Para quem serve?
Investidores / Sócios
Bancos / Financiadores
Empregados / Colaboradores
Fornecedores
Governo
Analistas / Administradores
Indicadores
Relaciona itens e grupos do BP e da DRE
Útil na análise de crédito e de tendências
Útil para verificar o desempenho da empresa
Permite comparação de empresas deum mesmo segmento de atuação
Deve ser analisado de maneira conjunta com outros indicadores
Pode comparar a evolução ao analisar os índices em mais de um ano
Indicador de liquidez
Capacidade da empresa em pagar seus compromissos e dívidas. Situação financeira da empresa no curto prazo.
Situação Financeira:
Favorável: AC > PC
Desfavorável: AC < PC
Liquides Corrente = Ativo Circulante
 Passivo Circulante
Capacidade da empresa em quitar suas dívidas de curto prazo com o seu ativo circulante. Favorável: LC > 1
Liquidez Seca = Ativo Circulante – Estoques
Passivo Circulante
Elimina o risco associado à incerteza de vendas. É mais conservador e realista quando a situação de liquidez. Revela se a empresa depende dos seus estoques para ter uma liquidez equilibrada.
Liquidez Imediata = Disponível (caixa e bancos)
 Passivo Circulante
Mostra se a empresa é capaz de honrar suas obrigações de curto prazo somente com as suas disponibilidades. Examina a liquidez com o máximo rigor. Favorável: menor possível.
Liquidez Geral ou Financeira = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo
 Passivo circulante + Passivo não circulante
Reflete a situação financeira de forma global. Mostra a capacidade de pagamento à longo prazo da empresa.
Indicadores de Lucratividade
Calculados com base nas informações da DRE. Mostram o lucro da empresa em relação aos recursos obtidos pelas vendas. Relacionam o lucro bruto, operacional e líquido.
Margem Bruta = Lucro Bruto .
 Vendas (receitas líquidas)
Revela quanto a empresa lucrou no processo de produção. Mede a eficiência do processo de produção. Revela a margem da fábrica.
Margem Operacional = Lucro Operacional
 Vendas (rec.líq.)
Revela quanto a empresa lucrou após deduzir as despesas operacionais. Revela a margem da operação.
Margem Líquida = Lucro Líquido
 Vendas (rec.líq.)
Revela quanto a empresa lucrou deduzindo todas as despesas.
Ebitda = Lucro Operacional
+/- Despesas/Receitas Financeiras
+ Despesas de depreciação e amortização
+/- Resultado de Equivalência Patrimonial
Indicador de geração de caixa operacional da empresa. Elimina o resultado financeiro e tributário. Elimina o impacto das receitas/despesas que não tem impacto no caixa mas que diminui o lucro.
Indicadores de Rentabilidade
Retorno sobre o Ativo (ROA) = Lucro líquido
				 	 Total de Ativos
Representa o potencial de geração de lucros da empresa, isto é, o quanto a empresa obteve de lucro líquido em relação os investimentos totais.
Relação $ investido ( retorno 
Retorno sobre o Patrimônio (ROE) = Lucro Líquido
PL
Medida geral de desempenho da empresa. Apura a relação entre o ganho obtido pelos sócio e o investimento que realizaram na empresa.
Relação $ investido ( retorno para os proprietários
Análise Vertical
É uma analise percentual da participação das rubricas no BP e na DRE. Mostra a representatividade da rubrica em relação ao grupo de contas ou o total do ativo ou passivo.
Passivo ( parcela de participação de cada fonte de recursos
Ativo ( parcela de participação dos bens, direitos e investimentos
Itens do BP ( Conta ou Grupo de contas do Ativo x 100
Total do Ativo / Passivo
Itens da DRE ( Conta ou Grupo de Contas x 100
 Receita Líquida
Análise Horizontal
Análise percentual da variação das rubricas no BP E na DRE, de um período para outro. Permite avaliar a evolução das contas.
Valor Atual da Conta (A2) – Valor Anterior da Conta(A1) x100
Valor Anterior da Conta (A1)
Análise de Mercado
Sistema Financeiro
Mercados de Capitais
Investidores aplicam diretamente os recursos nas empresas
Regulado e fiscalizado pela CVM
Autoregulação BMF&BOVESPA
Mercado de Crédito
Para consumo ou capital de giro das empresas
Intermediação financeira – spread bancário
Regulado e fiscalizado pelo BACEN
Mercado de Câmbio
Operações que envolvem troca de moeda estrangeira por nacional
Regulado e fiscalizado pelo BACEN
BACEN conduz a política combial
Mercado Monetário
Operações de curtíssimo prazo
Mercado utilizado pelo BACEN para condução da política monetária e controle de liquidez
Sociedade por Ações
Sociedades anônimas têm o capital dividido em ações e a responsabilidade dos sócios ou acionistas é limitada ao preço de emissão das ações.
Abertura de capital ( boa forma para adquirir recursos
IPO – Abertura de Capital ( venda de ações da empresa para investidores
Mercado de Ações
Órgão responsável ( CVM
Autoregulação – BOVESPA
Compra e venda de ações de companhia abertas
Mercado Primário – IPO – e Secundário.
Vantagens de abrir o capital
Novas fontes de investimento
Reestruturação de passivos
Aumenta a capacidade de endividamento
Proporciona liquidez patrimonial para os acionistas
Flexibiliza arranjos societários
Fortalece a imagem institucional
Aumenta o nível de profissionalização dos seus funcionários
Participação acionária dos funcionários
Funcionamento
Preço definido pelo mercado ( oferta e demanda
Percepção dos agentes sobre o futuro do negócio
Macro ambiente
Ações negociadas nas bolsas de valores
Escolas de Avaliação de Ações e Valuation
Acionistas compram ações porque desejam ganhos
Resulta com a ação ( ganhos / perdas de capital
Análise fundamentalista
Uso intensivo de informações contábeis – valuation. Valor justo da ação.
Valor cotado > valor justo ( VENDER
Valor cotado < valor intrínseco ( COMPRAR
Análise Técnica
Estudo do comportamento passado do preço da ação ( gráfico
Tudo se reflete nos preços de mercado
Comportamento de preços possui padrões identificáveis e repetitivos.
Índices de valorização das ações:
Auxiliam na análise do valor da ação
Valor Patrimonial da Ação / Valor Contábil = Patrimônio Líquido
Qtd de Ações
Lucro por ação
Indica quanto cada ação obteve de lucro no exercício
Favorável: LPA crescente ao longo do tempo
Índice Preço-Lucro (P/L) = Preço da Ação
Lucro por Ação
Usado para indicar quanto o mercado está disposto a pagar pelos resultados futuros da empresa (lucro).
P/L Alto ( expectativa de crescimento nos benefícios gerados pela empresa.
P/L Baixo ( expectativa futura questionável
Recompra de ações pelas Cias.
Em momentos de grande volatilidade no mercado acionário, algumas ações podem ficar subavaliadas em relação ao valor patrimonial.
Valor de mercado < Valor patrimonial
Benefícios:
Administradores mostram confiança nos fundamentos da empresa
Ajustes na estrutura de capital 
Demonstração dos fluxos de caixa
O lucro produzido pela empresa não se torna dinheiro no caixa, mas a principal fonte de entrada de caixa é o lucro realizado.
É o caixa que dá os primeiros sinais de sucesso ou fracasso de um negocio.
Tem por objetivo analisar a variação do saldo da conta de caixa e bancos durante um certo período.
Indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa e o destino de todo dinheiro que saiu do caixa.
Caixa ( Disponibilidades: rubricas de alta liquidez.
Ajuda:
Esclarecer situações controvérsias
O planejamento financeiro da empresa
O controle do caixa
Principais transações que aumentam o caixa:
Integralização de capital
Empréstimos bancários
Vendas de itens do ativo não circulante
Vendas a vista
Duplicatas recebidas
Principais transações que diminuem o caixa:
Pagamentos de dividendos aos acionistas
Pagamento de juros e dívidas 
Aquisições de itens do ativo não circulante
Compras a vista
Pagamento a fornecedores
Transações que não afetam o caixa:
Provisão para devedores duvidosos
Depreciação
Amortização
Exaustão
Ajustes de itens do investimento pelo MEP
Outras provisões no passivoVariação cambial
Dividida em:
Atividades operacionais
Atividades de investimento
Atividades de financiamento
Métodos:
Direto
Indireto
Parte do lucro líquido e faz ajustes pelas operações de receitas e despesas que não afetam as disponibilidades e pelas contas do ativo circulante e passivo circulante.
Visão simplificada com base nas diferenças dos saldos.
Mostra a variação do saldo da conta de caixa e bancos durante um certo período, buscando listar as origens e aplicações da empresa.
DFC ( Parte do BP e da DRE
Saldo Final = Saldo Inicial + Entradas – Saídas
Estoque: Ef = Ei + C – CVM
Contas a receber de clientes: CARf + RV – Recbtº
Fornecedores: Ff = Fi + C – Pgtº
Contas a Pagar: CAPf = CAPi + DO – Pgtº
Pagamento de imposto de renda: IR a Pgf = IR a Pgi + DIR – Pgtº
Imobilizado: Imobf = Imobi + Compra – Venda
Valores a Receber: VARf = VARi + RF – (L-R)
Empréstimos: EMPf = EMPi +DF + (Novos – Pgtº)
Lucros Acumulados: LAf = LAi + LLex – Divid Prop
Dividendos a Pagar: Divid Pgf = Divid a Pgi + Divid Prop – Pgtº
Capital Social: CSf = CSi + Aumento – Redução
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