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CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Aula 7 - Pagamento Baseado em Ações Paulo Adenes Mestre em Ciências Contábeis Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Conteúdo Programático desta aula Conhecer as normas aplicáveis ao pagamento baseado em ações; Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Conteúdo Programático desta aula Conhecer as transações com pagamento baseados em ações. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Esta transação esta tipificada e regulada pelo Pronunciamento Técnico 10 R1 do CPC (IFRS 2). Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Que operações são consideradas: transações com pagamento baseado em ações liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais; transações com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa; e transações por meio das quais a entidade recebe ou adquire produtos e serviços e cujos termos do acordo conferem à entidade ou ao fornecedor desses produtos ou serviços a liberdade de escolha da forma de liquidação da transação, a qual pode ser em caixa (ou outros ativos) ou mediante a emissão de instrumentos patrimoniais. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Exemplo de Operações que não são consideradas pagamento baseado em ações: Pagamento Baseado em Ações transação envolvendo empregado (ou outra parte) enquanto detentor de instrumento patrimonial da entidade; transações por meio das quais a entidade adquire produtos que integram os ativos líquidos adquiridos em operação de combinação de negócios, conforme definido no Pronunciamento Técnico CPC 15; transações que representam ativos financeiros conforme definido no Pronunciamento Técnico CPC 39. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Reconhecimento: Pagamento Baseado em Ações Produtos ou os serviços: quando ela obtiver os produtos ou à medida que receber os serviços. Contrapartida: patrimônio líquido – quando liquidado em instrumentos patrimoniais; Passivo – quando liquidado pela entrega de caixa. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Os produtos ou serviços recebidos ou adquiridos em transação com pagamento baseado em ações que não se qualifiquem para fins de reconhecimento como ativos, devem ser reconhecidos como despesa do período. (item 8 do Pronunciamento 10 R1) Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Transação liquidada com instrumentos patrimoniais: Pagamento Baseado em Ações Aumento do Patrimônio Líquido: Se o valor justo dos produtos ou serviços recebidos, puder ser estimado com confiabilidade – valor justo do produtos ou serviços; Se o valor justo dos produtos ou serviços recebidos, NÃO puder ser estimado com confiabilidade - valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Data da outorga: É a data na qual a entidade e a contraparte (incluindo empregado) firmam um acordo com pagamento baseado em ações. Se o acordo estiver sujeito a um processo de aprovação (por exemplo, pelos acionistas), será a data em que a aprovação for obtida. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Valor Justo das Ações Deve ser mensurado pelo preço de mercado das ações da entidade (ou preço de mercado estimado, se as ações não forem negociadas publicamente), ajustado pelos termos e condições sob os quais as ações foram outorgadas. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Transações com empregados - Outorga de ações, opções de ações ou outros instrumentos patrimoniais: Pagamento Baseado em Ações parte do pacote de remuneração destes, adicionalmente aos salários e outros benefícios; ou parte de acordo de pagamento de bônus. Deve tomar como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Apropriação imediata x ao longo do tempo Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Teoria da Agência ou Agency– Michael Jensen: Uma relação de agência é um contrato sob o qual uma ou mais pessoas (os principais) engajam outras pessoas (o agente) para desempenhar algum serviço que envolva delegação de alguma decisão ao agente. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Mais conhecimento Os conflitos de agência, conhecidos pelo termo inglês Agency são típicos em empresas, em que existam gestores trabalhando para administrar em lugar dos acionistas, os verdadeiros donos. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Agency: o problema a ser resolvido A separação entre propriedade e controle favorece a ocorrência de conflitos de interesse, que são chamados "conflitos de agência" em que os "principais" ou proprietário (ou acionista) delega ao "agente" (gerente) poder de decisão sobre sua propriedade, mas este age em benefício próprio, em vez de tomar decisões em prol do principal. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II PRINCIPAIS CONFLITOS DE AGENCIA 1) Conflitos com a “Autopromoção” do Administrador 2) Conflitos com “Relações Íntimas ou Pessoais” do Administrador 3) Conflitos com “Contratação de Fornecedor com participação direta ou indireta do Administrador”. 4) Conflitos com “Fornecimento de Informações privilegiadas” para ganhos financeiros futuros. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Soluções para amenizar riscos de Agency Há certo consenso que as opções por aquisição de ações (previstas em contrato), dariam a sensação de conforto compensatória por uma eventual remuneração variável, sem prejudicar os ganhos dos investidores. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Transação liquidada em caixa Pagamento Baseado em Ações Para transações com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa a entidade deve mensurar os produtos ou serviços adquiridos e o passivo incorrido por meio do valor justo do passivo (item 30 do CPC 10 R1). Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Até que o passivo seja liquidado, a entidade deve remensurar o valor justo do passivo ao término da cada período de reporte e na data da liquidação, sendo que quaisquer mudanças no valor justo devem ser reconhecidas no resultado do período. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Transação com alternativa de liquidação em caixa Pagamento Baseado em Ações Para transações com pagamento baseado em ações cujos termos do acordo contratual facultem à entidade ou à contraparte a opção de escolher se a liquidação será em caixa (ou outros ativos) ou por meio da emissão de instrumentos patrimoniais, a entidade deve contabilizar essas transações, ou seus componentes, como transação com pagamento baseado em ações com liquidação em caixa. Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Se a contraparte tiver o direito de escolher se a transação será liquidada em caixa ou por meio da emissão de instrumentos patrimoniais: Instrumento financeiro composto: componente de dívida e componente de patrimônio líquido. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Seo valor justo dos produtos ou serviços recebidos é diretamente mensurado: a entidade deve mensurar o componente de patrimônio líquido do instrumento financeiro composto por meio da diferença entre o valor justo dos produtos ou serviços recebidos e o valor justo do componente de dívida, na data em que os produtos ou serviços forem recebidos. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Se o valor justo dos produtos ou serviços recebidos NÃO é diretamente mensurado: Para outras transações, incluindo as transações com empregados, a entidade deve mensurar o valor justo do instrumento financeiro composto na data da mensuração, levando em consideração os termos e condições sob os quais os direitos ao caixa ou aos instrumentos patrimoniais foram outorgados. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Divulgação: A entidade deve divulgar informações que permitam aos usuários das demonstrações contábeis entender a natureza e a extensão dos acordos com pagamento baseado em ações que existiram durante o período (item 44 do Pronunciamento CPC 10 R1) Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Divulgação: descrição de cada tipo de acordo com pagamento baseado em ações que vigorou em algum momento do período; a quantidade e o preço médio ponderado de exercício das opções; para as opções de ações exercidas durante o período, o preço médio ponderado das ações na data do exercício; para as opções de ações em circulação no final do período, a faixa de preços de exercício e a média ponderada da vida contratual remanescente. Pagamento Baseado em Ações Tema da Apresentação Pagamento Baseado em Ações – AULA 7 CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II Conteúdo visto nesta aula Conhecer as normas aplicáveis ao pagamento baseado em ações; Conhecer as transações com pagamento baseados em ações. Tema da Apresentação
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