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Questão 1/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Uma indústria pretende comprar 20 novos computadores com custo de R$ 1.550,00 cada para o seu centro administrativo. O fornecedor propôs ao comprador que leve os aparelhos sem entrada e pague de uma só vez, daqui a dois meses, a uma taxa de juros compostos de 2,89% ao mês. Qual será o valor final pago pelos computadores ? VF=VP. (1+i)n 1 computador = R$ 1.550,00 x 20 VF= 31.000,00 . (1+0,0289)2 VF= 31.000,00 . 1,05863521 VF= 32.817,69 Questão 2/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A empresa CLP Ltda fez um empréstimo no valor de R$ 16.800,00 pelo prazo de 31 dias, a uma taxa de 5% a.m. Se, 15 dias depois, ela fizer um pagamento de R$ 8.500,00, de quanto será a dívida no vencimento ? FV= 16800,00 .(1+0,05)15/30 FV=17.214,88(SALDO DEVEDOR) SR=17.214,88 – 8.500,00 SR=8.714,88 Calcular o montante da dívida até o 31º (FV) FV=87 ,88.(1+0,05) 16/30 FV=8944,63 Resposta: no vencimento do empréstimo a dívida será de R$ 8.944,63 Faça um diagnóstico da empresa entre os anos 2015 e 2016 utilizando como referência o índice de liquidez corrente, grau de endividamento geral e rentabilidade do patrimônio líquido esperado (ROE). Índice de liquidez corrente ILC=AC/PC 2015 ILC=187.009.632 / 68.921.717 ILC = 2,71 2016 ILC = 176.915.279 / 71.744.222 ILC = 2,47 Grau de endividamento geral GE=(PC+PCN)/PL 2015 GE=186.369.141 / 50.763.439 GE = 3,67 2016 GE= 149.312.338 / 69.949.859 GE= 2,13 ROE = rentabilidade do patrimônio líquido ROE =lucro líquido / patrimônio líquido x 100 Como 2015 e 2016 apresentaram prejuízo nos anos de exercícios conforme DRE, não temos o ROE Questão 4/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Qual a conclusão do diagnóstico após a realização dos cálculos e interpretação dos resultados? A empresa Jadai está em situação contábil e financeira com dificuldades, pois não apresenta retorno sobre o PL aos sócios e sua capacidade de gerar liquidez no curto prazo vem reduzindo. O ponto favorável da situação é a redução do endividamento total. Questão 5/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Uma transportadora está analisando a compra de um caminhão no valor de R$ 103.000,00. A utilização desse veículo nos próximos cinco anos deverá gerar receitas líquidas estimadas de R$ 30.000,00, R$ 35.000,00, R$ 32.000,00, R$ 28.000,00 e R$ 20.000,00 respectivamente. No final do 5º ano, espera-se vender esse caminhão por R$ 17.000,00. Se a empresa espera uma taxa de retorno de 15% a.a., qual o valor presente líquido? Pol 1 Questão 1/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A matemática financeira estuda a evolução do dinheiro no tempo, por meio da capitalização ou do desconto. Analise a questão e assinale a alternativa correta. O valor de um computador, à vista, é R$ 1.999,00. A loja propõe ao comprador que leve o aparelho sem entrada e o pague de uma só vez, daqui a dois meses, a uma taxa de juro composto de 2,89% ao mês. Qual será o valor futuro do computador? Fórmula: VF = VP . (1 + i)n A 2.116,21 B 2.214,54 C 2.206,21 D 2.016,21 VF = VP . (1 + i)n VF = 1.999,00 . (1 + 0,0289)2 VF = 1.999,00 . 1,05863521 VF = 2.116,21 Pela calculadora HP-12C: f REG f 2 1999 CHS PV 2n 2.89 i FV P. 37 Questão 3/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A matemática financeira estuda a evolução do dinheiro no tempo, por meio da capitalização ou do desconto. Analise a questão e assinale a alternativa correta. A empresa Marketing S/A. emprestou R$ 1.000,00 por 2 meses. No vencimento do título, pagou o montante de R$ 1.210,00. Qual foi a taxa de juro praticada nesta operação? Fórmula: VF = VP (1 + i)n A 1% a.m. B 0,1% a.m. C 10 % a.m. D 0,01% a.m. M = C (1 + i)n 1.210,00 = 1.000,00 (1 + i)2 1.210,00/1000,00 = (1 + i)2 1,21 = (1 + i)2 √1,21 = 1 + i 1,1 – 1 = i i = 0,1 OU 10% a.m. Pela Calculadora HP F REG 1000 CHS PV 1210 FV 2 n i Questão 4/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A matemática financeira estuda a evolução do dinheiro no tempo, por meio da capitalização ou do desconto. Analise a questão e assinale a alternativa correta. Certo capital foi aplicado durante 10 meses, a juros compostos de 6% a.m. e obteve-se um montante de R$ 800,00 reais. Determine o VP e O VF desta operação. Fórmula: VF = VP (1 + i)n A VP = 800 e VF = 446,72 B VF = 800 e VP = 446,72 C VP = 1.246,72 e VF = 800 D VF = 1.246,72 e VP = 800 VF = VP (1 + i)n 800 = VP (1 + 0,06)10 800 = VP (1,06)10 800 = VP 1.79084 800/1.79084 = VP VP = 446,72 VP – VALOR PRESENTE VF – VALOR FUTURO Questão 5/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A matemática financeira estuda a evolução do dinheiro no tempo, por meio da capitalização ou do desconto. Analise a questão e assinale a alternativa correta. Um capital de R$ 10.000,00 aplicados em regime de juros compostos, ao final de 02 anos, com a taxa de 12% a.a. capitalizados trimestralmente. Determine o valor futuro e o juro calculado. Fórmulas: VF = VP (1 + i)n J = VF – VP A O valor futuro é de R$ 12.677,70 e o juro é de R$ 2.677,70. B O valor futuro é de R$ 10.000,00 e o juro é de R$ 2.677,70. C O valor futuro é de R$ 12.544,00 e o juro é de R$ 2.544,00. D O valor futuro é de R$ 10.000,00 e o juro é de R$ 2.544,00. VF = VP (1 + i)n VF = 10.000 (1 + 0,03)8 VF = 10.000 (1,03)8 VF = 10.000. 1,2677 VF = 12.677,70 J = VF – VP J = 12.677,70 – 10.000,00 J = 2.677,70 Pol 2 Questão 3/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A equivalência de capitais é evidenciada quando dois ou mais fluxos de caixa produzem o mesmo valor, quando descontados ou capitalizados para um mesmo período, a uma mesma taxa de juros. Analise a questão a seguir e assinale a alternativa correta. Qual foi o capital que, aplicado à taxa de juros compostos de 4,5% ao trimestre, proporcionou um montante de R$1.254,00 em um trimestre? A R$ 1.190,00 B R$ 1.220,00 C R$ 1.200,00 D R$ 1.195,00 M = Montante 1254 C = Capital ? i = Taxa 4,5% = 4,5 / 100 = 0,045 t = Tempo 1 trimestre M = C * (1 + i) ^ t 1254 = C * (1 + 0,045) ^ 1 1254 = C * (1,045) ^ 1 1254 = C * 1,045 C = 1254 / 1,045 C = 1.200 Questão 5/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Quando os recursos necessários para a realização de um projeto de investimentos são tomados emprestados de terceiros, o cálculo das prestações devidas é feito conforme um sistema de amortização e empréstimos. Assinale a alternativa correta. “Nesse sistema, periodicamente são pagos apenas os juros da dívida, enquanto que o capital principal é pago somente no final do empréstimo, na última prestação. Dessa forma, o saldo devedor é o mesmo até a liquidação da dívida na última parcela”. Estamos falando: A do sistema de amortização constante. B da tabela Price. C do sistema americano de amortização. D do sistema francês de amortização. Pol 3 Questão 1/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A análise tradicional de investimentos baseia-se na aplicação de modelos determinísticos de avaliação, assim chamados em razão de que exigem um valor certo e único para cada variável de entrada. Isso quer dizer que os métodos têm como parâmetro a taxa de desconto conhecida e os fluxos médios, com a ideia de que as projeções realmente refletirão a realidade empresarial. Analise a questão a seguir e assinale a alternativa correta. “Situação em que não podemos determinar a probabilidade de ocorrência dos eventos.” (CAMARGO, 2007, p. 129) Estamos falando de: A risco B análise C incerteza D simulação Questão 2/5 - Análise de Investimentos eFinanciamentos 77-154 Financeiramente, qualquer investimento pode ser analisado em função do lucro ou prejuízo econômico que produz, da taxa percentual de retorno que proporciona ou do tempo que leva para retornar o investimento inicialmente despendido. Analise a situação a seguir e assinale a alternativa correta. Verificando o fluxo acima, podemos afirmar que o período de payback do projeto de investimento, é de: A 4,25 anos. B 3,125 anos. PB anuidade = 25.000 / 8.000 PB anuidade = 3,125 P. 100 C 3,75 anos. D 4,75 anos. Questão 4/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Financeiramente, qualquer investimento pode ser analisado em função do lucro ou do prejuízo econômico que produz, da taxa percentual de retorno que proporciona ou do tempo que leva para retornar o investimento inicialmente despendido. Projetou-se que sua empresa gerará fluxos anuais de R$ 4.000,00 durante os próximos 3 anos, graças a um novo modelo de gestão, que exige investimento inicial de R$ 10.000,00. Calcule o VPL do investimento, considerando que o custo de capital da empresa seja de 9% a.a. (valores aproximados). A R$ 92,45 B R$ 216,24 C R$ 125,18 D R$ 86,14 VPL = – 10.000 + 4000/1,09 + 4000/1,092 +4000/1,093 VPL = – 10.000,00 + 3.669, 72 + 3,366,72 + 3.088,74 VPL= – 10.000,00 + 10.125,18 VPL = 125,18 CALCULADORA HP 10.000,00 CHS g CFo 4000 g CFj 3 g Nj 9 i f NPV = 125,18 Questão 5/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Financeiramente, qualquer investimento pode ser analisado em função do lucro ou prejuízo econômico que produz, da taxa percentual de retorno que proporciona ou do tempo que leva para retornar o investimento inicialmente despendido. Em relação à técnica de análise de investimentos “valor presente líquido (VPL)”, assinale a alternativa correta. A Representa o retorno percentual obtido ao longo do horizonte de planejamento do projeto. B É o número de períodos necessários para que se recupere o investimento inicial, descontados os fluxos de caixa pela TMA. C Concentra na data zero o valor presente de todos os fluxos de caixa do investimento, descontados pela TMA, evidenciando o lucro econômico do projeto. D Mostra qual o retorno que a empresa está obtendo para cada R$ 1,00 investido em um determinado projeto. Pol 4 Questão 1/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos O DRE visa à apuração do resultado econômico, com a finalidade de verificação do lucro ou prejuízo da empresa. Sobre o demonstrativo de resultado do exercício, analise as proposições e, em seguida, marque a alternativa correta. I – É elaborado com base no regime de competência, que determina a computação das receitas e dos rendimentos / ganhos no período, independente de sua realização em moeda. II – As contas reservas e o lucro real fazem parte das contas de resultado. III – O demonstrativo de resultado do exercício contabiliza os resultados acumulados de todo período. IV – Trata-se de um demonstrativo dinâmico e não estático. Estão corretas as afirmativas: A I – II – III B I – II – IV C II – III – IV D I – III – IV Questão 2/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Os índices são relações entre elementos das demonstrações contábeis estabelecidas, de forma a evidenciar a saúde financeira ou econômica da entidade, base para a tomada de decisão. Na sequência, assinale as proposições que fazem parte dos principais objetivos da análise dos demonstrativos: A Apresentar uma gama razoável de informações que permitam conclusões preliminares; coletar as informações dos demonstrativos que servem de base para a avaliação. B Oferecer visão geral da situação financeira da empresa; permitir a avaliação da evolução da empresa no tempo; apresentar uma gama razoável de informações que permitam conclusões preliminares. C Oferecer visão geral da situação financeira da empresa; calcular os índices e interpretá-los; apresentar uma gama razoável de informações que permitam conclusões preliminares. D Apresentar uma gama razoável de informações que permitam conclusões preliminares; extrair informações das demonstrações financeiras para a tomada de decisões; coletar as informações dos demonstrativos que servem de base para a avaliação. Questão 5/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Os índices de liquidez evidenciam a capacidade que a organização tem para cobertura de suas obrigações, o que indica sua situação financeira. Classifique a 2ª coluna de acordo com a 1ª, em seguida marque a sequência correta: (A) liquidez seca ( ) o ideal seria equilibrar o fluxo de caixa empresarial, de modo que as entradas de dinheiro sejam compatíveis com as datas de saída, sem manutenção de disponibilidades desnecessárias. (B) liquidez imediata ( ) indica o ativo circulante disponibilizado para cada R$ 1,00 de dívida a curto prazo. (C) liquidez corrente ( ) indica a liquidez de curto e longo prazos da empresa e também oferece uma ideia a respeito da segurança financeira da empresa a longo prazo. (D) liquidez geral ( ) evidencia qual a capacidade que a organização tem de honrar com suas obrigações a curto prazo, sem considerar as vendas de mercadorias. A A curto prazo de, sem considerar as vendas de mercadorias . A – D – B – C B B – C – D – A C A – D – C – B D B – A – C – D Pol 5 Questão 2/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos Avaliação de um índice como bom ou ruim depende da comparação desses resultados com os padrões atingidos por outras empresas semelhantes, e também com os resultados históricos da própria instituição. “Procura evidenciar os pontos centrais da análise e vem acompanhado de quadros – resumo com os indicadores calculados, caso os usuários tenham interesse em aprofundar a análise pela inspeção de cada resultado.” Estamos falando de: A relatório de demonstrativos de índices financeiros B relatório do índice do padrão da indústria C relatório do índice do padrão histórico D relatório de análise Questão 4/5 - Análise de Investimentos e Financiamentos A avaliação de um índice como bom ou ruim depende da comparação desses resultados com os padrões atingidos por outras empresas semelhantes, e também com os resultados históricos da própria instituição. “É o instrumento utilizado para a tomada de decisão que resumirá, de forma clara, a situação econômico-financeira organizacional e seu desempenho ao longo do tempo e, relativamente, ao padrão da indústria.” Estamos falando de: A índice do padrão da indústria B relatório de análise C índice do padrão histórico D relatório de demonstrativos de índices financeiros
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