Apostila01_ADF

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FACULDADE EVANGÉLICA-FE 
INSTITUTO SUPERIOR DE EDUCAÇÃO - ISE 
 
 
CURSO: CONTABILIDADE 
SEMESTRE: 4º 
DISCIPLINA: ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 
PROFª: LILIANE NOVAIS 
Apostila 01 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
 
Antes de entrarmos na explicação de Balanço Patrimonial, vamos fazer uma reflexão sobre o 
exame dessa demonstração contábil. 
Ao examinar um Balanço Patrimonial, deve-se ter em mente três pontos particularmente 
importante: liquidez, capital próprio versus capital de terceiros e valor de mercado versus valor 
contábil. 
 
LIQUIDEZ 
 
Liquidez refere-se à velocidade e facilidade com a qual um ativo pode ser convertido em 
caixa. Ouro é um ativo relativamente líquido; uma instalação fabril não o é. Na realidade, a liquidez 
possui duas dimensões: facilidade de conversão versus perda de valor. Qualquer ativo pode ser 
convertido em caixa rapidamente, desde que se reduza suficientemente o preço. Um ativo de alta 
liquidez, portanto é aquele que pode ser vendido rapidamente sem perda significativa de valor. Um 
ativo ilíquido é aquele que não pode ser convertido em caixa rapidamente, sem que haja redução 
substancial do preço. 
Os ativos são apresentados no balanço em ordem decrescente de liquidez, significando que 
os mais líquidos vêm em primeiro lugar. 
A liquidez tem valor. Quanto mais líquido o negócio, menor é a possibilidade que venha a se 
encontrar em uma situação de insolvência (isto é, dificuldade de pagar dívidas ou comprar ativos 
necessários). 
 
CAPITAL DE TERCEIROS VERSUS CAPITAL PRÓPRIO 
 
Uma empresa que toma dinheiro emprestado geralmente dá preferência ao fluxo de caixa a 
ser pago aos credores. Os acionistas possuem direito apenas ao valor residual, a porção que restou 
após os pagamentos aos credores. O valor desse resíduo consiste no patrimônio líquido da empresa. 
 
Patrimônio Líquido = Ativo – Exigível Total. 
 
Isso é verdade em termos contábeis, pois o patrimônio líquido é definido como sendo essa 
parcela residual. O mais importante, no entanto, é que isso também é verdadeiro em termos 
econômicos: se a empresa vende seus ativos e paga suas dívidas, todo o caixa fica à disposição dos 
acionistas. 
A utilização de dívidas na estrutura de capital da empresa é denominada endividamento. 
Quanto mais dívida (como percentagem do ativo), maior o grau de endividamento. Conforme veremos 
em outras aulas, a dívida funciona como uma alavanca, no sentido em que utiliza-la pode aumentar 
tanto ganhos como perdas. Portanto, a alavancagem financeira aumenta o potencial de remuneração 
para os acionistas, mas ao mesmo tempo aumenta o potencial de situações de insolvência e falência. 
 
VALOR DE MERCADO VERSUS VALOR CONTÁBIL 
 
O verdadeiro valor de um ativo é seu valor de mercado, que é simplesmente a quantidade de 
caixa que receberíamos se realmente vendêssemos aquele ativo. No entanto, os valores de ativos 
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apresentados no balanço da empresa são valores de livro e, geralmente, não representam seus 
verdadeiros valores. 
Os administradores e investidores frequentemente estarão interessados em conhecer o valor 
de mercado da empresa. Essa informação não consta do balanço patrimonial. O fato de que os ativos 
são apresentados por seu custo significa que não existe, necessariamente, conexão entre o valor 
total dos ativos apresentados e o valor de mercado da empresa. Realmente, muito dos ativos mais 
valiosos que a empresa pode possuir – boa administração, boa reputação, empregados talentosos – 
não aparecem no balanço de forma alguma. 
De maneira semelhante, o valor do patrimônio líquido apresentado no balanço e seu valor 
verdadeiro não estão necessariamente relacionados. Para os administradores financeiros, portanto, o 
valor contábil do patrimônio líquido não é uma preocupação especialmente importante; é o valor de 
mercado que conta. Portanto, sempre que mencionarmos o valor de um ativo ou o valor da empresa, 
estaremos, normalmente, referindo-nos ao valor de mercado.Assim, por exemplo, quando dizemos 
que o objetivo do administrador financeiro é aumentar o valor da ação, estamos falando do valor de 
mercado da ação. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
 
O Balanço Patrimonial é um retrato da empresa. É uma maneira conveniente de organizar e 
resumir o que a empresa possui (seus ativos), o que a empresa deve (seus exigíveis), e a diferença 
entre os dois (patrimônio líquido da empresa), num dado momento. A figura abaixo ilustra a maneira 
pela qual o balanço é construído. Na forma apresentada, o lado esquerdo enumera os ativos da 
empresa, e o lado direito enumera os exigíveis e o patrimônio líquido. 
Então: Balanço Patrimonial é uma Demonstração financeira que mostra os valores contábeis 
da empresa em um determinado momento. 
 
ATIVOS: O lado esquerdo. 
 
Os ativos são classificados como circulantes e não circulantes.. Um ativo permanente tem 
uma vida relativamente longa. Pode ser tangível, como um caminhão ou um computador, ou 
intangível, como uma marca ou patente. 
Os ativos circulantes têm uma vida menor do que um ano. Isso significa que, normalmente, 
dentro de um período inferior a 12 meses, o ativo circulante será convertido em caixa. 
O ativo não circulante terá a conversão em dinheiro, após o término do exercício seguinte, ou 
na venda de um permanente. 
O estoque, por exemplo, provavelmente é comprado ou vendido dentro de um ano e, 
portanto, classificado como ativo circulante. 
Outros exemplos de ativo circulante é o caixa, e o contas a receber (o dinheiro que os clientes 
devem à empresa). 
 
EXIGÍVEL E PATRIMÔNIO LÍQUIDO: O lado Direito. 
 
Os exigíveis da empresa são os primeiros itens apresentados no lado direito do balanço. Eles 
são classificados tanto como passivos circulantes quanto como não circulantes. 
O passivo circulante, assim como o ativo circulante, tem uma vida menor do que um ano, e é 
apresentado acima do exigível a longo prazo. 
Contas a pagar (o dinheiro devido aos fornecedores) é um exemplo de passivo circulante. 
Dívidas que não vencem em menos de 12 meses são classificadas como exigível a longo prazo. 
Um empréstimo tomado pela empresa, que será pago dentro de cinco anos, é um exigível 
não circulante. 
 
Por fim, por definição, a diferença entre o valor total dos ativos (circulante e permanente) e o 
valor total do exigível (circulante e a longo prazo) é o patrimônio líquido, também chamado de capital 
dos acionistas, ou capital próprio. Esse setor do balanço procura refletir o fato de que, se a empresa 
vendesse seus ativos e utilizasse o dinheiro para pagar todas as suas dívidas, o valor residual 
pertenceria aos acionistas. 
Assim, o balanço fecha, pois o valor do lado esquerdo é sempre igual ao valor do lado direito. 
Ou seja, o valor dos ativos da empresa é igual à soma dos exigíveis com o patrimônio líquido. 
 
Ativo = Exigível + Patrimônio Líquido 
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Esta é a chamada identidade ou equação do balanço, e sempre se verifica, pois o patrimônio 
líquido é definido como sendo a diferença entre ativo e exigível. 
 
Valor total dos Ativos Valor total do Exigível e do 
 Patrimônio Líquido 
 
 Capital de Giro 
 Líquido 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balanço Patrimonial 
1 – Ativo 2 – Passivo 
10. Ativo Circulante 
10.1 Caixa 
10.2 Bancos conta Movimento 
10.3 Clientes 
10.4 Duplicatas a receber 
10.5 Promissórias a receber 
10.6 Ações de outras empresas 
10.7 Estoque de Mercadorias 
10.8 Estoque de Material de Expediente 
10.9 Estoque de Material de Consumo 
10.11 
 
11. Ativo Realizável a Longo Prazo 
11.1 Duplicatas a Receber 
11.2 Promissóriasa Receber 
 
12 – Ativo Permanente 
12.1 Participações em Outras Empresas 
12.2 Imóveis de Renda 
12.3 Computadores 
12.4 Imóveis 
12.5 Instalações 
12.6 Móveis e Utensílios 
12.7 Veículos 
12.8 Benfeitorias em Bens de Terceiros 
20. Passivo Circulante 
20.1 Fornecedores 
20.2 Fornecedores a Pagar 
20.3 Promissórias a Pagar 
20.4 Contribuição de Previdência a Recolher 
20.5 FGTS a Recolher 
20.6 Salários a Pagar 
20.7 Impostos e Taxas a Recolher 
 
21. Passivo Exigível a Longo Prazo 
21.1 Duplicatas a Pagar 
21.2 Promissórias a Pagar 
 
22. Resultados de Exercícios Futuros 
 
23. Patrimônio Líquido 
23.1 Capital 
23.2 Reserva Legal 
23.3 Prejuízos Acumulados 
 
 
 Ativo Circulante 
 
Ativo Não Circulante 
 
 Ativo Não Circulante 
1. Tangível. 
2. Intangível 
 
 Passivo Circulante 
 
Exigível Não 
circulante 
 
 Patrimônio 
 Líquido 
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DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 
Consiste na apresentação, de forma resumida e ordenada, das operações realizadas pela 
empresa durante o exercício social, demonstradas de modo a destacar o Lucro Líquido do Período. 
Apresentação das contas de resultado (receitas, custos e despesas) 
O artigo 187 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (Lei das Sociedades por Ações), 
instituiu a Demonstração do Resultado do Exercício. 
A Demonstração do Resultado do Exercício tem como objetivo principal apresentar de forma 
vertical resumida o resultado apurado em relação ao conjunto de operações realizadas num 
determinado período, normalmente, de doze meses. 
De acordo com a legislação mencionada, as empresas deverão na Demonstração do Resultado 
do Exercício discriminar: 
- a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os abatimentos e os 
impostos; 
- a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e serviços vendidos e o 
lucro bruto; 
- as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as 
despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais; 
- o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas; 
- o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão para o imposto; 
- as participações de debêntures, empregados, administradores e partes beneficiárias, 
mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos de assistência ou 
previdência de empregados, que não se caracterizem como despesa; 
- o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do capital social. 
Na determinação da apuração do resultado do exercício serão computados em obediência ao 
princípio da competência: 
a) as receitas e os rendimentos ganhos no período, independentemente de sua realização em 
moeda; e 
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas 
receitas e rendimentos. 
MODELO DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 
Vendas de Produtos 
Vendas de Mercadorias 
Prestação de Serviços 
(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA 
Devoluções de Vendas 
Abatimentos 
Impostos e Contribuições Incidentes sobre Vendas 
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= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 
(-) CUSTOS DAS VENDAS 
Custo dos Produtos Vendidos 
Custo das Mercadorias 
Custo dos Serviços Prestados 
= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 
(-) DESPESAS OPERACIONAIS 
Despesas Com Vendas 
Despesas Administrativas 
(-) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS 
Despesas Financeiras 
(-) Receitas Financeiras 
Variações Monetárias e Cambiais Passivas 
(-) Variações Monetárias e Cambiais Ativas 
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS 
Resultado da Equivalência Patrimonial 
Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante 
(-) Custo da Venda de Bens e Direitos do Ativo Não Circulante 
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 
E SOBRE O LUCRO 
(-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre o Lucro 
= LUCRO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES 
(-) Debêntures, Empregados, Participações de Administradores, Partes Beneficiárias, Fundos de 
Assistência e Previdência para Empregados 
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 
Exercício de Fixação 
A empresa MODELO LTDA apresentava a seguinte situação patrimonial em 31/12/2000x: 
CONTAS SALDOS EM 31/12/2000x 
mercadorias estoque 1.000,00 
Banco do Brasil S/A c/c 500,00 
fornecedores 2.000,00 
salários 1.000,00 
Caixa 500,00 
Capital Social 10.000,00 
ICMS sobre vendas 700,00 
Água, luz e telefone 1.000,00 
Combustíveis 900,00 
CMV 2.000,00 
Juros passivos 2.500,00 
Vendas a prazo 8.850,00 
Veículos 15.000,00 
Publicidades 500,00 
Lucros acumulados 2.000,00 
Juros ativos 500,00 
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No mês de janeiro/2000x1 ocorreram os seguintes fatos contábeis: 
 
1. No dia 10/01/2000x1 a empresa comprou um veículo VW GOL 0K, junto a concessionária VW & 
Autos. O valor do veículo é R$ 8.000,00. Será pago no dia 29/01/2000x1, através da duplicata 14678. 
2. No dia 11/01/2000x1 a empresa emitiu o cheque 257 do Banco do Brasil S/A, no valor de R$ 
500,00 para reforço de caixa. 
3. No dia 12/01/2000x1 foi pago, em espécie, a importância de R$ 300,00 a Brasil Telecon referente 
conta telefônica do mês. 
4. No dia 09/01/2000x1 a empresa buscou e obteve junto ao BNDES um financiamento destinado a 
capital de giro. O valor do financiamento, disponibilizado na conta corrente do Banco do Brasil S/A é 
R$ 10.000,00, cujo vencimento é 30/12/2000x2. 
5. No dia 13/01/2000x1 a empresa pagou (no vencimento) o fornecedor ABC & Cia.Ltda. no valor de 
R$ 2.000,00, através do cheque 258 do Banco do Brasil S/A. 
6. No dia 28/01/2000x1 a empresa resgatou a aplicação em CDB pós fixado do Banco do Brasil S/A 
no valor de R$ 4.280,00. O valor foi disponibilizado na conta corrente. 
7. No dia 15/01/2000x1 a empresa aplicou R$ 4.000,00 num CDB pós fixado do Banco do Brasil S/A 
a vencer no dia 28/01/2000x1. O valor foi aplicado através da conta corrente. 
8. No dia 30/01/2000x1 a empresa pagou (com atraso) o fornecedor VW & Autos. no valor de R$ 
8.150,00, através do cheque 459 do Banco do Brasil S/A. Como a empresa pagou com atraso o 
fornecedor cobrou juros. 
 
TAREFAS: 
1. Escriturar todos os fatos contábeis no Livro Diário e no Livro Razão. 
2. Elaborar Balancete de Verificação de janeiro de 2000x1. 
3. Elaborar Balanço Patrimonial do exercício de 2000x. 
4. Elaborar DRE do exercício de 2000x. 
Jesus te ama!!