Mercado Financeiro

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Mercado Financeiro – Banco do Brasil 
Teoria e exercícios comentados 
Prof. Vicente Camillo – Aula 07 
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AVISO: 
 
As resoluções de exercícios da Aula 07 estão nas vídeo aulas. Peço 
que as acessem. 
 
 
Adicionalmente, segue abaixo a resolução do último certame do BB, 
realizado em 2015, feito com base no Gabarito 2. 
 
Obrigado e bons estudos! 
 
Vicente 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mercado Financeiro – Banco do Brasil 
Teoria e exercícios comentados 
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ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO 
 
21 A autonomia operacional do Banco Central (BC) tem sido um 
tema de debate entre os economistas. Nesse sentido, muitos 
analistas consideram que a condução da política monetária, 
atribuição do BC, pode eventualmente sofrer interferência de 
instâncias superiores do governo, em especial, no estabelecimento 
da meta inflacionária. Tal conclusão deriva do fato de que o 
estabelecimento dessa meta é atribuição 
(A) do Comitê de Política Monetária (Copom), que define a meta 
inflacionária anualmente e a meta da taxa de juros a ser alcançada 
para que a taxa de inflação convirja para sua meta. 
(B) da equipe econômica definida pelo presidente da República, que 
anualmente se reúne para fixar a meta inflacionária, e o BC que 
deve persegui-la através da política de juros. 
(C) unicamente do presidente do BC, que pode sofrer pressões para 
estimular uma meta mais elevada. 
(D) do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros 
da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo 
presidente do BC. 
(E) do presidente do BC e dos bancos públicos, dentre eles o Banco 
do Brasil, que definem as taxas de inflação para um prazo de dois 
anos. 
A meta da taxa de inflação é estabelecida pelo CMN. A questão 
tentou confundir o candidato com a meta da Taxa Selic, essa sim de 
competência do COPOM 
GABARITO: LETRA D 
 
 
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22 Uma das características positivas do boom imobiliário que o país 
vivenciou na última década e parte da atual foi proporcionar a 
diversas famílias a conquista da casa própria. A Caixa Econômica 
Federal (CEF) teve papel importante na concessão de empréstimos, 
mas as funções da CEF são muito maiores dentro do Sistema 
Financeiro Habitacional (SFH). Nesse sentido, NÃO é atribuição da 
CEF 
(A) estimular e controlar a formação e a aplicação de poupanças 
destinadas ao planejamento, produção e comercialização de 
habitações em território nacional. 
(B) prestar garantias em financiamentos obtidos, no país ou no 
exterior, pelas instituições integrantes do SFH, com necessidade de 
aprovação pelo Banco Nacional de Habitação (BNH). 
(C) disciplinar o acesso das instituições de crédito imobiliário ao 
mercado nacional de capitais. 
(D) orientar, disciplinar e controlar o SFH. 
(E) estimular a elaboração e a implementação de projetos 
relacionados à indústria de material de construção civil. 
GABARITO: ANULADO 
 
23. O Grupo dos Vinte (G20 financeiro) reúne, anualmente, os 
líderes das principais economias avançadas e emergentes do mundo 
a fim de enfrentar os desafios econômicos e globais, enquanto os 
Ministros de Finanças do G20 e os dirigentes dos Bancos Centrais se 
reúnem várias vezes durante cada ano. Em 2014, a Cúpula de 
Líderes ocorreu na Austrália, em Brisbane, em novembro, sendo 
sua agenda focada na promoção do crescimento econômico mais 
forte, através da melhoria nos resultados comerciais e de emprego, 
e em tornar a economia mundial mais resistente para lidar com 
choques futuros. A presidência do G20, para garantir a continuidade 
 
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dos trabalhos, opera com um esquema tripartite, denominado 
Troica, que, na reunião de 2014, foi composto por representantes 
da Austrália, 
(A) da Rússia e da Turquia 
(B) da Inglaterra e da Turquia 
(C) dos Estados Unidos e do México 
(D) da Inglaterra e dos Estados Unidos 
(E) do México e da Rússia 
Questão que merece ser anulada, por não estar contemplada no 
edital. 
O edital solicita conhecimentos de: 
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO: Sistema financeiro 
nacional. Dinâmica do mercado. Mercado bancário. 
Ou seja, nada pede sobre sistema internacional 
GABARITO BANCA: LETRA A 
 
24 Os Fundos de Renda Fixa, por vezes, são os ativos mais 
rentáveis para o investidor, superando os CDBs e o dólar comercial. 
No enfoque técnico-conceitual, um fundo de investimento é 
constituído pelo total dos recursos de muitos investidores, com 
objetivos semelhantes, convertido em cotas, que são divididas entre 
esses mesmos investidores, denominados cotistas, tornando cada 
um deles dono de uma parte do fundo, proporcional ao valor que 
investiu. Nesse contexto, o fundo de investimento que pode investir 
em diversas classes de ativos, tais como títulos públicos e privados, 
pré-fixados ou pós-fixados, derivativos, câmbio e ações, com grau 
de risco graduado de alto a muito alto, conforme a sua política de 
investimentos, é denominado Fundo 
 
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(A) Referenciado 
(B) de Multimercados 
(C) de Ações 
(D) de Curto Prazo 
(E) de Renda Fixa 
A questão refere-se aos fundos multimercados, como abordado em 
aula. No entanto, a Banca anulou a questão, sem apresentar 
justificativas. 
GABARITO: ANULADO 
 
25 A taxa de inflação acumulada em 12 meses encontra-se próxima 
do teto da meta inflacionária. Um dos instrumentos da política 
monetária que o BC tem disponível para reduzir a inflação é a(o) 
(A) alongamento de prazos de dívidas junto aos bancos. 
(B) redução da taxa de redesconto para empréstimos de liquidez. 
(C) venda de títulos públicos no mercado aberto. 
(D) redução da taxa de compulsórios junto ao sistema bancário. 
(E) redução da taxa básica de juros (Selic). 
A redução da inflação passa pela redução da quantidade de moeda 
em circulação na economia. O Bacen pode fazer isso através da 
venda de títulos no mercado aberto. 
GABARITO: LETRA C 
 
 
 
 
 
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CONHECIMENTOS BANCÁRIOS 
 
56 Uma desvalorização cambial da moeda brasileira (real) frente à 
moeda norte-americana (dólar), implica a(o) 
(A) aumento das cotações das ações das empresas importadoras na 
bolsa de valores 
(B) diminuição do preço em reais de um produto importado dos EUA 
(C) diminuição do número de reais necessários para comprar um 
dólar 
(D) diminuição do estoque de dólares do Banco Central do Brasil 
(E) estímulo às exportações brasileiras para os EUA 
A desvalorização cambial da moeda doméstica (Real) frente ä 
moeda internacional (Dólar) indica que é necessário ter mais Reais 
para comprar a mesma quantidade de Dólares. Da mesma forma, é 
preciso menor Dólares para comprar a mesma quantidade de Reais. 
Se imagine como um cidadão norte-americano que deseja comprar 
bensproduzidos no Brasil (bens brasileiros exportados aos EUA). 
Nesta situação, você precisará de uma menor quantidade de 
Dólares para comprar o bem, ou seja, sua aquisição será mais 
barata. Por isso que as exportações brasileiras se tornam mais 
acessíveis quando o Real se desvaloriza frente ao Dólar. 
GABARITO: E 
 
57 A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é um órgão que regula 
e fiscaliza o mercado de capitais no Brasil, sendo 
(A) vinculada ao poder executivo (Ministério da Fazenda) 
(B) subordinada à Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) 
(C) subordinada ao Banco Central do Brasil 
 
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(D) subordinada ao Banco do Brasil 
(E) independente do poder público 
A CVM é autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda. 
GABARITO: A 
 
58 O Banco Central do Brasil é um órgão do Subsistema Normativo 
do Sistema Financeiro Nacional. Ele determina, periodicamente, a 
taxa de juros de referência para as operações de um dia com títulos 
públicos, via atuação de seu(sua) 
(A) Câmara de Compensação de cheques e outros papéis 
(B) Conselho Monetário Nacional (CMN) 
(C) Comitê de Estabilidade Financeira (COMEF) 
(D) Comitê de Política Monetária (COPOM) 
(E) Conselho de Administração 
A meta da taxa SELIC (a taxa de juros de referência para as 
operações de um dia com títulos públicos) é determinada pelo 
COPOM. 
GABARITO: LETRA D 
 
59 Os cartões de crédito são, às vezes, chamados de “dinheiro de 
plástico”. Seu uso crescente como meio de pagamento implica 
vários aspectos, EXCETO o(a) 
(A) indução ao crescimento de vendas para os estabelecimentos 
credenciados. 
(B) aumento da demanda de papel moeda pelos possuidores de 
cartão, para pagamento de suas transações. 
 
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(C) ganho sobre a inflação para os possuidores de cartão, sendo os 
valores das compras pagos apenas no vencimento do cartão. 
(D) crédito automático até certo limite para os possuidores de 
cartão. 
(E) aumento da segurança da transação, tanto para o comprador 
quanto para o vendedor. 
Ótima questão. 
O aumento da utilização de cartões de crédito reduz a demanda por 
moeda, afinal o cartão é substituto da moeda. Muito simples de 
compreender: se você possui um cartão de crédito, pode utiliza-lo 
em suas compras, ao invés de demandar moeda para tanto. Por 
isto, a utilização de cartões de crédito reduz a demanda por moeda. 
GABARITO: LETRA B 
 
60 A sociedade empresária W & Z Ltda. pretende expandir a sua 
atuação e, para tal fito, necessita de numerário, uma vez que seu 
capital disponível não lhe permite corporificar seu crescimento. 
Nessa linha, inventaria os seus bens desembaraçados disponíveis e 
apresenta proposta de empréstimo bancário com as garantias que 
enumera no documento que entrega ao gerente do Banco onde tem 
suas operações financeiras. O gerente sugere que a garantia seja 
concretizada por penhor mercantil e apresenta os contratos 
necessários, previamente aprovados pelo setor jurídico, e indica que 
o numerário será disponibilizado em até vinte e quatro horas após a 
formalização do negócio. Nos termos do Código Civil, prometendo 
pagar em dinheiro a dívida que garante com penhor mercantil, o 
devedor poderá emitir, em favor do credor, 
(A) cédula do respectivo crédito 
(B) debênture comercial 
 
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(C) cheque especial 
(D) letra de câmbio própria 
(E) carta de crédito pignoratícia 
A promessa de pagamento pode ser formalizada através de um 
título que comprove aquele crédito, ou seja, através de uma cédula 
do respectivo crédito. 
GABARITO: LETRA A 
 
61 Tradicionalmente, o rendimento da Caderneta de Poupança 
sempre foi determinado pela variação da TR (Taxa Referencial) mais 
juros de 0,5% ao mês. Entretanto, os depósitos realizados a partir 
de 04/05/2012 têm rendimento vinculado à meta da taxa Selic. 
Desde então, se esta meta for igual ou menor que 8,5% ao ano, os 
juros da Caderneta de Poupança são 
(A) reduzidos para 70% da Selic mais a TR 
(B) aumentados para 100% da Selic 
(C) aumentados para 130% da Selic 
(D) aumentados para 130% da Selic mais a TR 
(E) reduzidos para 70% da Selic 
Quando a Taxa Selic for menor que 8,5%, a remuneração da 
caderneta de poupança é de 70% da Taxa Selic + TR. 
Esta disposição está presente na atual redação do art. 13 da Lei 
8.177/91, como segue abaixo: 
Art. 12. Em cada período de rendimento, os 
depósitos de poupança serão remunerados: 
I - como remuneração básica, por taxa 
correspondente à acumulação das TRD, no 
período transcorrido entre o dia do último 
 
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crédito de rendimento, inclusive, e o dia do 
crédito de rendimento, exclusive; 
II - como remuneração adicional, por juros de: 
(Redação dada pela Lei n º 12.703, de 2012) 
a) 0,5% (cinco décimos por cento) ao mês, 
enquanto a meta da taxa Selic ao ano, definida 
pelo Banco Central do Brasil, for superior a 
8,5% (oito inteiros e cinco décimos por cento); 
ou (Redação dada pela Lei n º 12.703, de 2012) 
b) 70% (setenta por cento) da meta da taxa 
Selic ao ano, definida pelo Banco Central do 
Brasil, mensalizada, vigente na data de início do 
período de rendimento, nos demais casos. 
(Redação dada pela Lei n º 12.703, de 2012) 
Desta forma, a alternativa correta é a Letra “A”. É impossível 
entender o motivo da Cesgranrio considerar como gabarito a 
Alternativa “E” 
GABARITO: LETRA E 
 
62 O Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) é uma aplicação 
que tem como objetivo a complementação da aposentadoria do seu 
investidor. Pode-se dizer que o PGBL é bom para o empregado que 
possui renda tributável e declara o imposto de renda no modelo 
completo, pois ao investir num PGBL, tem-se restituído o Imposto 
de Renda (IR) retido na fonte pelo empregador sobre o valor da 
aplicação. Como a tributação do PGBL ocorre no resgate sobre o(s) 
seu(s) 
(A) valor integral, há isenção do IR. 
(B) rendimentos, há isenção do IR. 
 
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(C) rendimentos, o IR é postergado, mas não há a sua isenção. 
(D) rendimentos, o IR é diferido, mas não há a sua isenção. 
(E) valor integral, o IR é adiado, mas não há a sua isenção. 
O valor investido a título de PGBL pode ser deduzido do imposto de 
renda. No entanto, quando o PGBL é sacado, há a cobrança de IR 
sobre o valor integral do saque. Deste modo, diz-se que o 
pagamento de IR é diferido (adiado), não havendo isenção. 
GABARITO: LETRA E 
 
63. O combate à lavagem de dinheiro tem se disseminado no 
mundo, tendo o rápido desenvolvimento de sofisticadas 
organizações criminosas que utilizam o sistema financeiro para 
legitimar as suas atuações originariamente ilícitas. De acordo com a 
Lei Federal no 9.613/1998, o crime de lavagem, atualmente, 
caracteriza-se, entre outras ações, por ocultar valores decorrentes 
de atos consubstanciados como 
(A)ilícitos civis 
(B) multas mobiliárias 
(C) infrações administrativas 
(D) infrações penais 
(E) sanções do Banco Central 
Os recursos “lavados” através do processo de lavagem de dinheiro 
derivam de ilícitos penais. Ou seja, para que seja “lavado”, o 
recurso deve ter sido originado de atividade considerada como 
infração penal. 
GABARITO: LETRA D 
 
 
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64 Sr. G resolve abrir conta corrente no Banco Y e, para isso, 
outorga procuração para Sra. H, sua amiga, que se dirige à agência 
mais próxima para formalizar o ato. Após longos anos de 
relacionamento exclusivamente com o procurador, o gerente do 
Banco recebe recomendação dos seus superiores hierárquicos de 
contatar todos os correntistas representados por terceiros. Diante 
disso, solicita à Sra. H contato pessoal com Sr. G, o que vem a ser 
negado, tendo em vista que o titular da conta não mantém relações 
com estranhos, nessa categoria incluído o gerente de sua conta-
corrente. Diante dessa negativa, é indicado ao gerente o 
enquadramento da atuação de Sr. G e Sra. H, nos termos da Carta-
Circular BACEN no 3.542/2012, no concernente a situações 
relacionadas com 
(A) operações de crédito no País 
(B) dados cadastrais de clientes 
(C) movimentação de contas 
(D) cartões de pagamento 
(E) operações de investimento interno 
A presente circular institui práticas sobre a manutenção de 
cadastros dos clientes bancários, entre outras práticas, para fins de 
combate à lavagem de dinheiro. 
Assim, ao não entregar os dados, o Sr. G e Sr.a H são enquadrados 
em situações relacionadas com dados cadastrais de clientes. 
GABARITO: LETRA B 
 
65 Sr. X é concitado por Sr. Y a atuar como avalista em título de 
crédito no qual Sr. Y é devedor. Dado o alto grau de amizade entre 
os dois, o ato é praticado. Algum tempo depois, Sr. X recebe 
comunicação de que pende de pagamento a dívida resultante do 
 
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aval. Diversas dúvidas acudiram ao avalista que, consultando 
profissional especializado em títulos de crédito, assentou que o seu 
dever de pagamento estaria relacionado a 
(A) estoque de débito do avalizado junto ao credor 
(B) títulos de crédito derivados do original 
(C) obrigações portadas por devedor, mesmo ilíquidas 
(D) cláusulas contratuais estipuladas em desfavor do devedor 
(E) obrigação líquida constante do título 
O avalista garante o valor líquido da dívida. Ou seja, o valor a pagar 
não quitado pelo devedor. 
GABARITO: LETRA E