questões contabeis conceitos e atividades

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1)
As finanças corporativas apresentam grande importância no mundo dos negócios, portanto, seus instrumentos auxiliam na tomada de decisão financeira nas empresas. 
Diante de tal afirmação, julgue as alternativas a respeito da responsabilidade da área financeira mediante à realidade complexa do mundo dos negócios.
I – O responsável pela área financeira precisa ter uma visão integrada do mundo dos negócios;
II – O responsável pela área financeira precisa de conhecimento do ambiente interno e não do ambiente externo; e
III – O responsável pela área financeira precisa lidar com as finanças das empresas e compreender os processos.
Assinale a alternativa correta;
Alternativas:
a)
I e II estão corretas
Alternativa assinalada
b)
I, II e III estão corretas
c)
I e III estão corretas
d)
Somente II está correta
e)
II e III estão corretas 
2)
Fornece informação resumida dos dados colhidos pela contabilidade, cujo objetivo é registrar os principais fatos ocorridos no período. Também conhecidos como informes contábeis e dividem-se em obrigatórios e não obrigatórios. Tal conceito denomina-se:
Assinale a alternativa correta;
Alternativas:
a)
Demonstrações financeiras e relatórios contábeis
Alternativa assinalada
b)
Demonstrativo de liquidez
c)
Demonstrativo de resultado parcial
d)
Demonstrativo de resultado inicial
e)
Demonstrativo de custos
3)
__________________________________conjunto de instituições e instrumentos que viabilizam o fluxo financeiro entre poupadores e tomadores na economia.
Complete a lacuna e assinale a alternativa correta.
Alternativas:
a)
Sistema Financeiro
Alternativa assinalada
b)
Mercado de capitais
c)
Mercado de títulos
d)
Mercado de crédito
e)
Mercado de rendas
4)
_____________________________ é considerado um diferencial competitivo a favor ou contra a empresa, portanto será favorável se a empresa utilizar métodos mais produtivos, porém será um risco econômico se a concorrência possuir os melhores equipamentos e processos.
Complete a lacuna e assinale a alternativa correta.
Alternativas:
a)
Concorrência
b)
Oferta de matéria prima
c)
Questões sanitárias
d)
Tecnologia
Alternativa assinalada
e)
Oferta de mão de obra 
5)
O objetivo do relatório da administração é informar qualquer fato relevante para o negócio que possa influenciar na decisão dos investidores. Portanto, nestes relatórios normalmente são identificadas informações de caráter não monetários. 
Assinale a alternativa correta que indica tais indicadores.
Alternativas:
a)
Políticas públicas com exceção de recursos humanos, projetos de expansão e expectativas com relação ao futuro.
b)
Políticas de recursos humanos, indicadores de prejuízo e indicadores de produtividade.
c)
Indicadores de produtividade, políticas públicas com exceção de recursos humanos e expectativas com relação ao futuro.
d)
Situação da empresa no contexto socioeconômico, projetos de expansão e falta de expectativa com relação ao futuro.
e)
Expectativa com relação ao futuro, situação da empresa no contexto socioeconômico e projetos de expansão.
Alternativa assinalada
1)
__________________________________mede a atividade ou a liquidez do estoque de uma determinada empresa, é calculado através da razão entre custo das mercadorias vendidas e estoque (Custo das mercadorias vendidas/estoque).
Complete a lacuna e assinale a alternativa correta
Alternativas:
a)
Giro do ativo circulante
b)
Giro do passivo circulante
c)
Giro do estoque
Alternativa assinalada
d)
Giro dos investimentos
e)
Giro das vendas
2)
O ciclo operacional é obtido somando -se o prazo médio de recebimento e o prazo médio do estoque (CO = PMR + PME), neste sentido para obter o ciclo de conversão de caixa subtraímos do ciclo operacional o prazo médio de pagamento (CCC = PMR + PME – PMP).
Diante de tal afirmação, julgue as seguintes alternativas:
I – O prazo médio de recebimento é utilizado para avaliar políticas de crédito e cobrança;
II – O prazo médio de pagamento evidencia o tempo necessário para a empresa saldar suas dívidas; e
III – O prazo médio de recebimento é obtido através da seguinte razão: fornecedores (média)/compras anuais x 360.
Assinale a alternativa correta;
Alternativas:
a)
I e III estão corretas
b)
II e III estão corretas
c)
Somente III está correta
d)
I, II e III estão corretas
e)
I e II estão corretas 
Alternativa assinalada
3)
Em finanças corporativas há índices que mensuram risco, lucratividade, endividamento e liquidez. Neste sentido, o índice que mensura a capacidade da empresa de saldar suas dívidas ou obrigações no curto prazo é denominado:
Alternativas:
a)
Índice de liquidez corrente
Alternativa assinalada
b)
Índice de lucratividade
c)
Índice de endividamento
d)
Índice de margem líquida
e)
Índice de manobra de preços
4)
O momento em que determinada empresa tem giro lento de estoque, ou seja, o estoque não gira dentro do curto prazo ou 12 meses, é necessário a utilização de determinado índice. Diante disso, tal índice é denominado:
Assinale a alternativa correta;
Alternativas:
a)
Índice de liquidez corrente
b)
Índice de liquidez seca
Alternativa assinalada
c)
ndice de liquidez parcial
d)
Índice de liquidez total
e)
Índice de liquidez real 
5)
O indiciador que evidencia a eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para gerar vendas, cuja interpretação indica que quanto maior o resultado melhor será para a empresa, denomina-se:
Assinale a alternativa correta;
Alternativas:
a)
Giro do passivo
b)
Giro do capital de giro
c)
Giro do ativo parcial
d)
Giro do ativo total
Alternativa assinalada
e)
Giro dos investimentos
1a Questão (Ref.: 200902111639) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
A margem líquida mede a porcentagem de cada unidade monetária de venda que restou, depois da 
devolução de todas as despesas, inclusive o imposto de renda." GITMAN (1997 p. 122). Podemos 
entender que: 
 
 
A margem Operacional é um dos índices mais utilizados pelos analistas.É o índice que revela 
o sucesso da empresa em termos de lucratividade sobre vendas. 
 
A margem Bruta é um dos índices mais utilizados pelos analistas.É o índice que revela o 
sucesso da empresa em termos de lucratividade sobre vendas. 
 
A margem líquida é um dos índices mais utilizados pelos analistas.É o índice que revela o 
sucesso da empresa em termos de lucratividade sobre vendas. 
 
A margem líquida é um dos índices mais utilizados pelos analistas.É o índice que revela o 
sucesso da empresa em termos de retorno sobre vendas 
 
A margem líquida é um dos índices mais utilizados pelos analistas.É o índice que revela o 
sucesso da empresa em termos de Liquidez sobre vendas. 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 200902114415) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
Considerando os dados extraídos do balanço de uma empresa e demais informações, calcule o gi ro 
dos estoques: 
ATIVO CIRCULANTE: $ 83.300 
- caixa e bancos: $ 14.000 
- aplicações financeiras: $ 800 
- duplicatas a receber: $ 37.000 
- estoques: $ 31.500 
ATIVO NÃO CIRCULANTE: $ 125.700 
ATIVO TOTAL: $ 209.000 
 
PASSIVO CIRCULANTE: $ 61.000
- empréstimos de curto prazo: $ 8.000 
- duplicatas a pagar: $ 26.200 
- outras obrigações: $ 26.800 
PASSIVO NÃO CIRCULANTE: $ 35.700 
PL: $ 112.300 
PASSIVO TOTAL: $ 209.000 
INFORMAÇÕES ADICIONAIS: 
- CPV: $ 210.000 
 
 
Resposta: GIRO DO ESTOQUE = CPV/ESTOQUE MÉDIO = 210.000/31.500= 6,66 vezes 
 
 
Gabarito: PME = estoques/(CPV/360) = 31.500/(210.000/360 dias) = 54 dias /// GIRO ESTOQUES 
= 360 dias/PME = 360/54 = 7 vezes. 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 200902091342) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
Na fórmula DuPont, o produto de dois índices resulta na taxa de retorno sobre o ativo total. Esses 
índices são: 
 
 
Margem de lucro liquida e giro do ativo total 
 
Margem de lucro liquida e giro do estoque 
 
Margem de lucro operacional e giro do ativo total 
 
Margem de lucro bruta e giro do estoque 
 
Margem de lucro bruta egiro do ativo total 
4a Questão (Ref.: 200902091133) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
A demonstração de resultados do Exercício é um relatório que evidencia: 
 
 
O lucro convertido em numerário. 
 
O fluxo de caixa da empresa; 
 
O lucro ou prejuízo gerado num determinado período; 
 
O lucro destinado ao investimento; 
 
A participação dos acionistas no capital social; 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 200902221300) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
A análise de Balanço investiga os fatores que contribuíram para os valores que constam no balanço e 
DRE, o que por sua vez dá uma noção da saúde financeira e administrativa da empresa. Identifique a 
alternativa que não revela uma das metodologias de análise de Balanço: 
 
 
Análise de Rentabilidade 
 
Análise Vertical 
 
Análise de Liquidez 
 
Análise da composição do Endividamento 
 
Análise de Rotina 
6a Questão (Ref.: 200902096720) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
Por meio dos Demonstrativos Contábeis podemos realizar Análise Econômica e Análise Financeira. 
Desta forma, indique qual das alternativas abaixo apresenta o conceito completo sobre Análise 
Financeira: 
 
 
b) é feita com os dados constantes do balanço patrimonial a fim de aferir e conhecer a situação 
econômica e financeira da entidade, dessa forma possibilit ando entender melhor a 
rentabilidade obtida pelo capital investido na entidade. 
 
a) é feita com os dados constantes na demonstração do resultado a fim de aferir e conhecer o 
grau de endividamento, bem como a existência ou não de rentabilidade suficiente para que a 
entidade possa aumentar sua capacidade de produção. 
 
c)é uma análise que consiste em verificar a posição patrimonial como o índice de 
credibilidade da entidade por meio de seus demonstrativos. 
 
d) é feita com os dados constantes na demonstração do resultado a fim de aferir e conhecer o 
grau de endividamento, bem como a existência ou não de solvência suficiente para que a 
entidade possa cumprir seus compromissos a curto ou longo prazo. 
 
e)é feita com os dados constantes no balanço patrimonial. Ela permite conhecer o grau de 
endividamento, bem como a existência ou não de solvência suficiente para que a entidade 
possa cumprir seus compromissos a curto ou longo prazo. 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 200902091079) 
DESCARTADA 
A interpretação do índice de Giro de Capital é de: 
 
 
quanto maior, melhor o seu resultado. 
 
quanto a empresa possui de Ativo Circulante para cada R$ 1,00 de Passivo Circulante. 
 
quanto a empresa obtém de lucro para cada R$ 100 vendidos. 
 
quanto menor, melhor o seu resultado. 
 
quanto a empresa vendeu para cada R$ 1 de investimento total. 
8a Questão (Ref.: 200902091128) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
Por definição, lucro é o aumento do Patrimônio Líquido de uma empresa em decorrência de suas 
atividades, num determinado espaço de tempo. Suponhamos a seguinte situação: I.Aquisição de 
matéria prima - R$ 500,00 II.Despesas de fabricação do produto - R$ 600,00 III.Preço de Venda - 
R$ 1.500,00 IV.Despesas Operacionais - R$ 150,00 Considerando a venda de todo o estoque, para 
se chegar ao Lucro Líquido, na DRE , estes valores seriam apresentados respectivamente: 
 
 
nenhuma das repostas anteriores está correta. 
 
R$ 250,00= R$ 1.500,00 + R$ 1.100,00 - R$ 150,00 
 
R$ 1.500,00 - R$ 1.100,00 = R$ 400,00 
 
R$ 400,00 + R$ 1.100,00 = R$ 1.500,00 
 
R$ 1.500,00 - R$ 1.100,00 - R$ 150,00 = R$ 250,00 
 
 
 
 9a Questão (Ref.: 200902091293) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
Segue abaixo o balanço patrimonial da Cia Julião em Dezembro de 2009. 
 
Após análise deste demonstrativo, pode-se concluir que o índice de liquidez corrente e o grau de 
endividamento da empresa são, respectivamente: 
 
 
2,14 e 43,75% 
 
2,50 e 25% 
 
2,00 e 50% 
 
5% e 48% 
 
1,50 e 35%
10a Questão (Ref.: 200902091811) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
Uma empresa apresenta um CCL no valor de $ 150,00 e um passivo circulante no v alor de 150,00. 
Qual o valor do ativo circulante? 
 
 
$100,00 
 
$250,00 
 
$300,00 
 
$150,00 
 
$200,00 
 
 
 
 11a Questão (Ref.: 200902113945) 
Pontos: 0,8 / 0,8 
Relacione giro de estoques, prazo médio de recebimentos e prazo médio de pagamentos para a 
gestão eficiente de capital de giro necessário para manutenção das atividades diárias operacionais de 
uma empresa. 
 
 
Resposta: Uma gestão eficiente de capital de giro é quando o estoque gira na mesma velocidade do 
prazo médio de recebimento, pois desta forma estaremos vendendo e recebendo os valores 
investidos no estoque a tempo de haver desembolso de caixa. 
 
 
Gabarito: Quanto mais rápido uma empresa vende seus estoques e recebe de seus clientes está 
gerando caixa e, de modo inverso, é necessário que a empresa obtenha mais crédito e maiores prazos 
de pagamento junto aos seus credores. 
1)
A administração financeira começou a ser firmar como uma área de estudo independente na década de 1920. Nessa fase, a preocupação dos administradores era voltada à:
Alternativas:
a)
captação de recursos
Alternativa assinalada
b)
aplicação de recursos
c)
avaliação de investimentos
d)
gestão de riscos
e)
moderna teoria de finanças
2)
Os grupos de contas contábeis são agrupados por prazo de realização, sendo de curto prazo os valores de devem ser pagos ou que podem ser convertidos em dinheiro em prazo de até um ano, e longo prazo os que devem ser pagos ou que podem ser convertidos em dinheiro em prazo maior que um ano.
Ativo circulante e passivo circulante são conceitos contábeis que se referem a direitos e obrigações de:
Alternativas:
a)
curto prazo
Alternativa assinalada
b)
características não financeiras
c)
longo prazo
d)
médio prazo
e)
mais de cinco anos
3)
Toda decisão financeira é fundamentada nos resultados operacionais apurados pela empresa. Isso quer dizer que é por meio do desempenho operacional que se define a viabilidade econômica de um negócio, ou de um projeto, ou de um empreendimento.
O resultado operacional é gerado pela _______________, pela utilização dos seus ________.
As lacunas são corretamente preenchidas pelos termos:
Alternativas:
a)
Produção / passivos
b)
Atividade da empresa / ativos
Alternativa assinalada
c)
Concorrência / empregados
d)
Alta administração / planejamentos estratégicos
e)
Gerência / fatores produtivos
4)
Como são chamados os relatórios obrigatórios, exigidos por lei?
Alternativas:
a)
Relatórios da administração.
b)
Relatórios não obrigatórios.
c)
Relatórios oficiais.
d)
Demonstrações gerenciais.
e)
Demonstrações financeiras
Alternativa assinalada
Revisão para AV3 
1) Na Demonstração do Resultado, podemos buscar informações de ordem econômica ou financeira? 
 Econômica 
2) Quais são os índices econômicos? 
Rentabilidade, Giro e Prazos 
3) No Balanço Patrimonial, podemos buscar informações de ordem econômica ou financeira? 
 financeira 
4) Quais são os índices financeiros? 
Estrutura( endividamento) e Liquidez 
 5) Em relação aos índices de Estrutura de Capital/endividamento, eles avaliam a proporcio nalidade entre 
recursos próprios e de terceiros. São considerados um indicador de alavancagem financeira. Quais são as fórmulas destes 
indicadores?: 
Grau de Endividamento Geral : PASSIVO/ ATIVO 
este índice mostra quanto os recursos de terceiros representam percentualmente no total dos recursos 
aplicados nos ativos da empresa. 
Participação do capital de terceiros em relação ao PL; ENDIVIDAMENTO DA EMPRESA RT : PASSIVO/PL 
Se assemelha em partes ao endividamento geral, pois também enfoca os recursos de terc eiros, mas o aspecto 
deste é em relação a garantia que as instituições financeiras terão em receber seus créditos, levando se em conta o 
capital próprio da empresa 
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO: PC/Passivo 
 Este índice mostra o perfil do endividamento, evidenciando qual a parcela da dívida que é de curto 
prazo. 
6) O queavaliam os índices de estrutura/endividamento? 
Avaliam a estrutura de capital de terceiros e próprios de uma empresa . Quanto menor, melhor. 
7) Cite exemplo de fontes de recursos próprios e de terceiros. 
Próprios: Aporte de capital – Capital Social; Lucros 
Terceiros: empréstimos de curto e de longo prazo, fornecedores, etc. 
8) o que avaliam os índices de liquidez? 
Avaliam a capacidade de pagamento frente as suas obrigações. Quanto maior, melhor. 
9) Quais as fórmulas dos índices de Liquidez? 
LIQUIDEZ SECA, = AC-Estoques/ PC 
CORRENTE= AC/PC 
GERAL = AC + AtIvo Realízavel de Longo Prazo /PC +PNC 
IMEDIATA = Disponibilidades/pc 
10) A rentabilidade do capital investido pelo acionista, é visto através de que relatório e que linha? 
DRE , na última linha Lucro 
11) Explique o conceito de EBITDA – 
Só considera o lucro da atividade operacional, não considerando despesas de financeiras, amortização, 
depreciação e IR. 
12) Defina Margem de Lucro sobre as vendas 
Margem de Lucro sobre as vendas é o quociente que tem o objetivo de comparar o lucro com as vendas 
líquidas. 
13) Defina Margem de Lucratividade: 
É uma medida de retorno da empresa com relação as suas vendas 
14) Defina Rentabilidade: 
É a medida de retorno com relação aos investimentos 
15) Qual a Fórmula do Rentabilidade sobre o Ativo? 
ROA = Lucro/ Ativo 
Mede o retorno obtido sobre o investimento dos proprietários da empresa. 
16) Qual a Fórmula da Rentabilidade- Retorno do Patrimônio Líquido? 
ROE = LUCRO /PL ( RETORNO SOBRE O PL) 
17) Defina Retorno sobre Ativos? 
É o índice que demonstra como a empresa tem investido em seus Ativos. LAJIR/ ATIVO OU LAIR/Ativo OU 
LL/Ativo 
18) O que informa o método DUPONT? 
Ele reúne a Margem Liquida, a qual mede a lucratividade sobre vendas com o giro total do Ativo. 
Mede a eficiência da empresa na utilização de seus ativos para gerar vendas. 
19) Fazendo o Fluxo de Caixa pelo Método Indireto, toma-se de partida qual Demonstrativo, e quais contas não 
afetam o caixa? 
DRE – Depreciação, Amortização, Equivalência patrimonial e Variação cambial 
20) Qual a Analise que demonstra tendência, evolução ou regressão de saldo? 
Análise Horizontal - verifica a evolução de uma conta ou grupo de contas ao longo de vários períodos.
21) Qual a Análise apresenta uma análise de Estrutura? 
Analise Vertical – verifica a representatividade percentual de cada conta ou grupo de contas na qual ela faz 
parte 
22) Em relação a Analise vertical, como ela é feita na DRE? 
Verifica a representatividade percentual de cada conta ou grupo de contas em relação a receita liquida ou 
receita bruta. 
23) Faça um resumo dos 3 tipos de Alavancagem 
Alavancagem Financeira – inclui financiamento, despesa financeira. Aumenta o Lucro através de estrutura de 
financiamento. 
Alavancagem operacional – aumento no volume de vendas. Aumenta o Lucro aumentando suas vendas. 
Alavancagem combinada – união da operacional e financeira 
24) Qual o tipo de alavancagem que consegue alavancar o lucro líquido através de financiamentos? 
Alavancagem Financeira 
25) Qual a fórmula do GAO? 
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO /LAJIR 
26) Quais são os indicadores de Velocidade? 
Indicadores de velocidade; 
Giro DAS VENDAS: Vendas / c/receber médio 
PMR: período/ GIRO 
Giro dos estoques: 
CMV/Saldo médio dos Estoques 
PMPE = Periodo/giro 
Giro das compras 
Compras/SALDO MÉDIO DE FORNECEDORES 
PMP : período/giro 
 
27)O que é NOPAT? 
É o Lucro Operacional Líquido após impostos. É o lucro sem considerar os custos e os benefícios fiscais de 
financiamento de dívida. 
 
28)O que é EVA? 
 
• É o valor que a empresa agrega à riqueza dos sócios e está baseado na premissa de que “para criar 
valor para seus sócios (ou acionistas), as empresas devem gerar retornos sobre o capital investido que 
excedam o custo deste capital”. 
O EVA nada mais é do que o valor que a empresa agrega depois de remunerar os recursos próprios e de 
terceiros que vem financiando a empresa. 
 
 
29) De acordo com os dados abaixo, calcule o EVA. 
 
Capital Investido: R$ 100.000,00 
NOPAT ( Lucro Operacional após Impostos): R$ 2.000,00 
Custo de Oportunidade: 8% 
 
Custo de Oportunidade: 100.000 x 8% = 8.000,00 
 
EVA: 2.000 – 8.000,00 = -6.000,00 
 
 
30) O que é NCG, e qual a sua Formula na Contabilidade Gerencial? 
NCG: corresponde a diferença entre os Ativos e Passivos operacionais 
Representa o montante de investimentos em ativos operacionais de curto prazo não cobertos por 
passivos operacionais de curto prazo. 
 
NCG = ACO-PCO ( Operacional ou C íclico) 
 
31) O que mede o S T( Saldo de Tesoura ria) e qual a sua fór mula? 
 
ST mede o risco a curto prazo da empresa. 
ST = ACF – PCF 
ACF = ACE (Ativo circulante financeiro ( financeiro = errático) 
PCF = PCE ( Passivo circulante financeiro/errático) 
Errático ou de Tesouraria. 
 
32) Qual a formula para o capital circulante líquido – Capital de Giro? 
CCL = AC- PC 
33) Para financiar a NCG, cite algumas ações: 
Capital circulante próprio 
Emprestimos e financiamentos de longo prazo 
Emprestimos e financiamentos de curto prazo / duplicatas descontadas 
34) Uma empresa apresenta em determinado período vendas líquidas de R$ 100.000, Lucro Líquido de R$ 
12.000 após os impostos. Qual a margem líquida? 
 
 Vendas Líquidas 
 
100.000,00 
 
 
Lucro Liquido 
 
12.000,00 
 
 
 
 
 
 
Margem Líquida 
 
12.000,00 
0,12 
12,00% 
 
 
100.000,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 35)Se uma empresa financiar seus ativos totais com 32% de dívidas e 68% de recursos pró prios, 
quanto ela mantém de capital de terceiros para cada $1,00 de capital próprio: 
 
 
 
 
 
Passivo 
32 
 
 
 
 
PL 
68 
 
 
Ativo 
100 
Total P& PL 
100 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Passivo 
32 
0,47 
Mantém R$ 0,47 de capital de 
terceiros para cada 1,00 de 
capital próprio. 
 
 
PL 
68 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Participação do capital de terceiros em relação ao PL= ENDIVIDAMENTO DA EMPRESA RT = PASSIVO/PL 
 
 
36) A empresa ABC durante o exercício de 2014 apresentou suas contas do seu balanço Patrimonial: 
 
Caixa R$ 1.000,00; 
fornecedores R$ 5.000,00; 
veículos R$ 69.000,00; 
estoques R$ 20.000,00; 
salários a pagar R$ 10.000,00; 
aplicação financeira a curto prazo R$ 2.000,00; 
duplicatas a receber a curto prazo R$ 8.000,00; 
empréstimos bancários a curto prazo R$ 7.000,00. 
 
Diante dos dados apresentados pode-se afirmar na análise vertical a participação da conta Salários a Pagar 
em relação ao Passivo Circulante será de: 
Qual o valor do CCL? 
 
 
 
 
 
 
 
AC 
 
31.000,00 
PC 
 
22.000,00 
 
 
Caixa 
 
1.000,00 
Fornecedores 
 
5.000,00 
 
 
Estoques 
 
20.000,00 
Salários a Pagar 
 
10.000,00 
45% 
´10.000/22.000 
Aplicações Financeiras 
 
2.000,00 
Emprestimos a pagar 
 
7.000,00 
 
 
Duplicatas a Receber 
 
8.000,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ANC 
 
69.000,00 
PL 
 
78.000,00 
PL = A-P 
PL =100-22 
PL=78 
 
Imobilizado 
 
 
 
 
 
Veículos 
 
69.000,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ativo 
 100.000,00 
P E PL 
 
100.000,00 
 
 
 
CCL = 
 
31.000,00 
 
22.000,00 
CCL= 
 
9.000,00 
 
 
1)
A base para comparação será o total de um grupo de contas ou o subtotal, por exemplo, a conta caixa em relação ao ativo circulante, ou o ativo circulante em relação ao ativo total.
 a)
Análise financeira.
 b)
Análise fundamentalista.
 c)
Análise horizontal e vertical.
 d)
Análise vertical.
Alternativa assinalada
 e)
Análise horizontal.
2)
O giro do estoque mede a atividade, ou liquidez, do estoque de uma empresa. Quais contas das demonstrações financeiras são utilizadas para o seucálculo?
Alternativas:
a)
Custo das mercadorias vendidas e estoque.
Alternativa assinalada
b)
Ativo circulante e passivo circulante.
c)
Contas a receber e fornecedores.
d)
Passivo circulante e patrimônio líquido.
e)
Vendas e despesas administrativas.
3)
As empresas se utilizam de duas formas de financiamento de recursos para suas atividades. Quais são elas?
Alternativas:
a)
Capital próprio e capital de terceiros.
Alternativa assinalada
b)
Atividade de financiamento e atividades de investimento.
c)
Ativo total e passivo total.
d)
Curto prazo e longo prazo.
e)
Financiamento direto e financiamento indireto.
4)
A fórmula DuPont apresenta um outro jeito de calcular o retorno sobre o ativo total (ROA) que não a divisão do lucro líquido pelo ativo total. Como é calculado o ROA, pela fórmula DuPont?
Alternativas:
a)
Margem de lucro líquido ÷ giro do ativo total.
b)
Margem de lucro líquido ÷ Vendas.
c)
Passivo Exigível ÷ Passivo total.
d)
Margem de lucro líquido x giro do ativo total.
Alternativa assinalada
e)
Patrimônio líquido x giro do ativo total.
1)
Observe o esquema e responda:
As letras A, B e C podem ser substituídas por quais contas do balanço
Alternativas:
a)
Ativo, passivo e patrimônio líquido.
b)
Compras, vendas e recebimentos.
c)
Disponibilidades, caixa e bancos.
d)
Estoques, salários a pagar e imposto a pagar.
e)
Estoques, contas a receber e fornecedores.
Alternativa assinalada
2)
Quando há valor excedente disponível para aplicação pela empresa, pressupõe-se que esse valor seja aplicado em:
Alternativas:
a)
Ativos imobilizados.
b)
Títulos negociáveis de curto prazo.
Alternativa assinalada
c)
Mantidos até o vencimento em títulos de longo prazo.
d)
Não devem ser aplicados.
e)
Imóveis (terrenos, por exemplo).
3)
Há várias situações que podem ser formuladas com relação às decisões de compras, que envolvem além das receitas e despesas financeiras, outros fatores do ciclo operacional. Que outros fatores interferem na decisão de antecipação de compras?
Alternativas:
a)
Oferta de desconto de fornecedores.
b)
Prazo de estocagem de mercadorias, prazo de pagamento a fornecedores e prazo de recebimento das vendas realizadas.
Alternativa assinalada
c)
Inventário de estoques.
d)
Preços no momento da compra e nível de produção.
e)
Previsão de aumento do preço das matérias-primas por causa da inflação.
4)
 A curva ABC de estoques delimita o nível de controle de acordo com a demanda e os valores envolvidos. Como se apura os dados para essa análise?
Alternativas:
a)
Através de previsões de demanda.
b)
Através de indicadores econômicos e financeiros.
c)
Através da análise das demonstrações financeiras.
d)
Através de informações dos concorrentes.
e)
Através da análise histórica dos estoques.
Alternativa assinalada
1)
Quando se aumenta o PMPF – prazo médio de pagamento a fornecedores, qual o reflexo no ciclo financeiro?
Alternativas:
a)
Aumenta a necessidade de recursos.
b)
Não tem qualquer reflexo, é indiferente.
c)
Afeta somente o ciclo econômico.
d)
Diminui a necessidade de recursos.
Alternativa assinalada
e)
Afeta somente o ciclo operacional.
2)
O investimento em capital de giro é representado pelo ativo circulante.
O financiamento do capital de giro, se alocado todo no curto prazo, é representado por qual grupo do balanço patrimonial?
Alternativas:
a)
Passivo circulante.
Alternativa assinalada
b)
Passivo não circulante
c)
Patrimônio liquido.
d)
Passivo oneroso.
e)
Passivo total.
3)
Com que finalidade uma empresa institui sua política de cobrança?
Alternativas:
a)
Visa garantir o recebimento dos valores de créditos concedidos aos clientes.
Alternativa assinalada
b)
Para atender aos órgãos de defesa do consumidor.
c)
Para garantir a efetividade da sua política de qualidade.
d)
Para garantir o pagamento dos valores devidos aos fornecedores.
e)
Para garantir o recebimentos dos valores que os acionistas têm que integralizar no capital social da empresa.
4)
O orçamento de caixa, ou projeção de caixa, é uma demonstração das entradas
e saídas de caixa previstas da empresa. Serve para estimar as necessidades de caixa no curto prazo, dando especial atenção ao planejamento de superávits e déficits de caixa.
Assinale as afirmativas em (V) para verdadeiro e (F) para falso e assinale a alternativa correta.
( ) I - Normalmente, a projeção de necessidade de caixa é feita para cobrir o período de um ano, dividido em intervalos menores (trimestres, bimestres, mensal e até mesmo diário);
( ) II - A projeção da necessidade de caixa começa geralmente com a previsão de vendas da empresa, que costuma ser realizada pela área comercial ou área de marketing; e
( ) III - Com base na projeção de vendas, o administrador financeiro estima os fluxos de caixa mensais que decorrem das vendas previstas e dos desembolsos (pagamentos) ligados à produção, aos estoques e às vendas.
Alternativas:
a)
V – F – F
b)
F – F – V
c)
V – F – V
d)
F – V – F
e)
V – V – V 
Alternativa assinalada
1)
Qual a análise que permite avaliar a eficiência da empresa avaliando um único exercício (um ano)?
Alternativas:
a)
Análise de mercado.
b)
Análise de risco.
c)
Análise horizontal.
d)
Análise vertical.
Alternativa assinalada
e)
Análise setorial.
2)
O giro do ativo total é calculado dividindo-se as vendas pelo ativo total. O que esse indicador aponta?
Alternativas:
a)
Se a empresa tem um preço de venda competitivo.
b)
Se a empresa tem boa política de crédito.
c)
A eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para gerar vendas.
Alternativa assinalada
d)
O prazo de giro dos estoques.
e)
Se a empresa tem recursos para pagar suas dívidas de curto prazo.
3)
O cálculo das margens relaciona medidas de resultado (lucro) com que item da demonstração do resultado?
Alternativas:
a)
Receita de vendas.
Alternativa assinalada
b)
Custo da mercadoria vendida.
c)
Despesas administrativas.
d)
Despesas financeiras.
e)
Outras receitas operacionais.
4)
A fórmula DuPont de análise consiste na multiplicação da margem líquida pelo giro do ativo total para se obter qual índice?
Alternativas:
a)
ROE.
b)
Margem bruta.
c)
Margem líquida.
d)
ROA.
Alternativa assinalada
e)
Preço/Lucro.
1)
A que se refere a Administração Financeira?
Alternativas:
a)
Ao conjunto de atribuições do administrador financeiro.
Alternativa assinalada
b)
À alocação de ativos e passivos das empresas.
c)
À correta mensuração das demonstrações contábeis.
d)
Ao conjunto de atribuições do presidente do Conselho de Administração da empresa.
e)
Aos aspectos contratuais dos fornecedores.
2)
Que instituições são responsáveis pela intermediação financeira e captam poupança e aplicações, viabilizando operações de crédito, normalmente para curto prazo?
Alternativas:
a)
Bancos comerciais.
Alternativa assinalada
b)
Banco Central do Brasil (Bacen).
c)
Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
d)
Conselho Monetário Nacional (CMN).
e)
Corretoras de Valores Mobiliários.
3)
Potencial de gerar riqueza e valor para o acionista. Lucro, rentabilidade, produtividade. Esses fatores estão relacionados a que aspecto de análise?
Alternativas:
a)
Situação Econômica.
Alternativa assinalada
b)
Situação Financeira.
c)
Situação política.
d)
Análise de balanço.
e)
Gestão de Risco.
4)
Através de que relatório contábil obrigatório se apura o lucro de uma empresa em determinado período?
Alternativas:
a)
Balanço patrimonial.
b)
Relatório da administração.
c)
Demonstrativo de fluxo de caixa.
d)
Demonstrativo de resultado de exercício.
Alternativa assinalada
e)
Notas explicativas.
1)
O ciclo de caixa acontece dentro do ciclo operacional.
É calculado como sendo o ciclo operacional (CO) menos que conta apresentada a seguir?
Alternativas:
a)
Prazo médio de pagamento (fornecedores).
Alternativa assinalada
b)
Prazo médio de recebimento(clientes).
c)
Prazo médio de estocagem (estoques).
d)
Ativo circulante.
e)
Passivo circulante.
2)
Quais são os elementos principais do orçamento de caixa?
Alternativas:
a)
Recebimentos e desembolsos.
b)
Compras a prazo.
c)
Saldo inicial de caixa, recebimentos, desembolsos, saldo final de caixa.
Alternativa assinalada
d)
Vendas à vista e outros recebimentos.
e)
Recebimentos, desembolsos e compras a prazo.
3)
A análise importante para as demonstrações financeiras, em especial para a DRE (demonstração do resultado do exercício), através da qual podem ser expressos diversos itens em relação à receita de vendas, além de permitir a observação de quanto cada item de despesas representa em relação à despesa total denomina-se:
Alternativas:
a)
Balanço patrimonial
b)
Análise horizontal
c)
Análise vertical
Alternativa assinalada
d)
Análise de índices de rentabilidade
e)
Demonstrativo de lucros ou prejuízos acumulados 
4)
De que importante proporção estatística foi baseada a curva ABC?
Alternativas:
a)
Binômio de Newton.
b)
Proporção de Pareto.
Alternativa assinalada
c)
Distribuição de Bernoulli.
d)
Distribuição Normal.
e)
Intervalo de confiança
1)
O capital de giro, na verdade, são os recursos que a empresa utiliza para sua operação normal. No balanço patrimonial ele é identificado por qual grupo de contas?
Alternativas:
a)
Ativo circulante.
Alternativa assinalada
b)
Ativo total.
c)
Capital social.
d)
Passivo total.
e)
Realizável de longo prazo.
2)
O que é capital de giro?
Alternativas:
a)
São os valores de investimentos em máquinas e equipamentos.
b)
São os recursos de longo prazo das empresas.
c)
São valores alocados no ativo circulante, necessários para os compromissos de curto prazo.
Alternativa assinalada
d)
É a receita de vendas da empresa, somente.
e)
Corresponde necessariamente ao capital próprio.
3)
Em se tratando de política de crédito, é correto afirmar:
Alternativas:
a)
Quanto mais “dura” ela for, melhor será para as vendas.
b)
Quanto mais “flexível” ela for, menor será a inadimplência.
c)
Quanto mais dilatados forem os prazos normais de cobrança, maior será a chance de inadimplência.
Alternativa assinalada
d)
Não é uma boa prática para as empresas.
e)
Em todas as situações, a cobrança judicial é o melhor caminho.
4)
O saldo de contas a receber da empresa Alfa é de 20 milhões no balanço de 31/12/x1 e as vendas atuais totalizaram 100 milhões. Qual é o DVR da empresa?
Alternativas:
a)
90 dias.
b)
30 dias.
c)
72 dias.
Alternativa assinalada
d)
92 dias.
e)
15 dias.
Exercícios respondidos: administração financeira do estoque
QUESTÕES RESOLVIDAS SOBRE A ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ESTOQUE
Nesta sessão foram transcritos alguns exercícios já respondidos propostos pelo professor da Disciplina durante o primeiro trimestre. Acreditamos que servirão para a fixação dos conceitos apresentados.
Em que áreas cabem ao Administrador Financeiro de uma empresa colaborar para a tomada de decisões? Explicar cada resposta.
Investimento: avaliação e escolha de alternativas de aplicação de recursos nas atividades normais da empresa. Consiste em decisões visando dar à empresa a estrutura ideal em termos de ativos fixos e correntes, para que os objetivos da empresa como um todo seja atingido;
Financiamento: definir e alcançara a estrutura ideal em termos de fontes de recursos, dada a composição dos investimentos;
Utilização do lucro líquido: trata-se da política de dividendos da empresa. Decisões quanto à destinação dos recursos financeiros que a própria empresa gera em suas atividades;
Análise e planejamento financeiro: atividades do negócio da empresa como comprar, produzir, estocar, vender, receber, controlar, etc. na contabilidade integram a DRE.
Por que tende a Administração Financeira a ser uma área centralizada na estrutura organizacional de uma empresa?
Para obtenção de economias em escalas no levantamento de recursos e também para planejamento e controle dos orçamentos financeiros de toda companhia.
Explique o que é capital de giro.
Capital de giro é o capital necessário para a empresa cumprir seus compromissos em curto prazo e poder financiar, em curto prazo, a sua atividade de produção e comercialização de produtos, mercadorias ou serviços.
Explique o que é capital circulante líquido.
O capital circulante líquido ou também denominado capital de giro próprio é a diferença entre o capital circulante e o passivo circulante, ou seja, é a sobra de capital em curto prazo depois de subtraído as obrigações em curto prazo.
Qual é o prazo de um investimento para ser considerado capital de giro?
O curto prazo para o capital de giro é o ciclo operacional da empresa. Como o ciclo operacional da maioria das empresas é inferior a um ano, o curto prazo é considerado o período até um ano, somente algumas atividades possuem ciclo operacional superior a esse prazo.
O que é ciclo operacional?
Ciclo operacional é a sequência de operações da empresa que proporciona que um capital investido na compra de insumos gire na empresa até se transformar em um nono capital e iniciar um novo ciclo. O ciclo operacional engloba a compra de insumos, produção, vendas e recebimento.
O que é ciclo de caixa?
Ciclo de caixa inicia-se com o primeiro desembolso e finaliza-se com a entrada de caixa decorrente da atividade operacional. O capital investido inicialmente no caixa percorre todo o ciclo operacional da empresa até se converter numa entrada de caixa, fechando o ciclo. O ciclo de caixa engloba a compra de insumos, produção, vendas e recebimento.
O que são ativos correntes?
Ativos correntes, ativos circulantes ou o mesmo capital de giro têm o mesmo significado, representando o capital necessário para a empresa cumprir seus compromissos em curto prazo e poder financiar, em curto prazo, a sua atividade de produção e comercialização de produtos, mercadorias ou serviços.
Cite algumas características do capital de giro.
O capital de giro está muito relacionado com as vendas. Tem alterações constantes de acordo com o volume de vendas e por isso deve ser administrado diariamente. Essa administração constante gera maior controle e consequentemente maiores custos. O risco do capital de giro é muito maior do que o risco do capital fixo, pois devido a sua alteração constante, qualquer falta pode provocar uma parada ou atraso nas operações e seu excesso significa perda de rentabilidade. O curto prazo de sua realização é outra característica, e devido a sua necessidade de estar ligado a um fator de urgência, e consequentemente de captação de recursos de terceiros, o que causa uma taxa de juros mais alta devido ao curto prazo representa um risco maior.
Cite exemplos do capital de giro.
O capital de giro é composto principalmente por: disponibilidades, investimentos temporários, duplicatas a receber e estoques de matéria-prima, mercadorias, produtos em processo e produtos acabados.
Por que a empresa deve manter um capital de giro?
A empresa deve manter um capital de giro para atender aos requisitos das vendas, ou seja, o capital de giro irá suprir a produção, manter estoques disponíveis para as vendas e financiar o cliente recebendo no prazo contratado.
Explique o dilema: rentabilidade versus liquidez na administração do capital de giro.
Para se ter uma tranquilidade financeira e atender aos requisitos de produção e vendas, sem correr riscos de paradas nas operações, certo nível de estoques se fazem necessário, como também ao passo que se investir em contas a receber, o departamento de vendas irá possuir maior condição de realizar as vendas. No entanto, quanto mais a empresa investe em capital de giro gerando liquidez, terá mais recursos para fazer frente aos seus compromissos, mas menor será a rentabilidade da empresa dado um volume de operações, portanto, o ideal é conseguir um equilíbrio entre o mínimo de investimento e a garantia das operações da empresa.
Qual a função dos estoquesna empresa?
A função principal dos estoques da empresa é de cobrir o volume de vendas, suprir a produção e cobrir erros de planejamento de curto prazo e alterações de ofertas e demandas.
A administração dos estoques é realizada pela área de compras ou de materiais de uma empresa, qual o interesse e envolvimento da área financeira nessa questão?
A administração dos estoques por parte da área financeira abrange dois aspectos: o Controle para que não haja perdas, e o montante desse investimento visando à rentabilidade maior.
Cite e explique as causas internas para o acúmulo de estoques.
As causas internas para o acúmulo dos estoques são representadas pelos fatores tecnológicos de produção, e pela forma de comercialização da empresa. No caso da produção, podemos citar uma programação para produção constante, pois irá gerar maior qualidade dos produtos, maior eficiência e menor custo com a regulagem de equipamentos ou “start up” como, por exemplo, no caso de fornos, e também menor custo com horas extras, contratação e demissão de funcionários devido às vendas irregulares. Quando há oscilações negativas nas vendas, a produção continua, irá produzir para estoques, mas com eficiência e menor custo, com tendência a compensar o investimento.
Quais os conflitos entre departamentos devido à administração de estoques? Explique.
A área de compras necessita negociar lotes grandes de materiais para melhorar a sua margem de negociação de matéria-prima, já a área de produção necessita de estoques de bens em processamento para facilitar a programação, e finalmente à área de vendas não quer correr o risco de deixar de atender pedidos por falta de estoques de mercadorias e produtos acabados. A área financeira deve coordenar essas ações evitando o acúmulo de estoques desnecessários que causariam uma menor rentabilidade para a empresa.
Quais são os custos diretamente relacionados ao volume do estoque?
Os custos relacionados com o volume de estoques são: gastos com armazenagem ou aluguel; perdas por risco de obsolescências; custo de oportunidade; manejo, transporte e transferência física; imposto predial, seguros e gastos do departamento de controle de estoques.
Como a administração financeira pode controlar os estoques?
Para controlar os estoques a administração financeira deverá:
Emitir relatórios regulares sobre o aproveitamento dos estoques, indicando as perdas, obsolescências ou falta de itens;
Dar maior ênfase aos itens mais significativos;
Movimentar estoques somente através das requisições emitidas pelos funcionários autorizados;
Elaborar inventários físicos periódicos e;
Distinguir os setores de recebimento e expedição.
Por que uma empresa deve manter disponibilidades?
As disponibilidades têm a função de cobrir as obrigações em curto prazo.
A empresa jamais deverá aplicar seu capital de giro no mercado financeiro e sim investir na sua atividade. Essa afirmação está correta? Explique.
O capital de giro é para ser utilizado nas operações da empresa que configure o seu objeto social. Deverá ser investido no mercado financeiro, somente as sobras temporárias desse capital de giro, para que o mesmo não perca o seu valor, porém o investimento deverá permitir uma liquidez imediata e sem alto risco, preferindo-se as aplicações de renda fixa.
Como a administração financeira poderá estimar o nível de disponibilidades que deverá manter? Explique.
O administrador financeiro deverá elaborar um fluxo de caixa pelo método direto, por um período definido, verificando a eventual necessidade de caixa e planejando dessa forma o nível de disponibilidades.
O diretor financeiro da empresa Bolso Cheio S/A verificou que havia uma grande sobra de caixa que não seria utilizada. Para não ficar com as sobras de caixa, decidiu investir em estoques, pois dessa forma poderia atender seus clientes para qualquer pedido extra que viesse a ocorrer. Além dessa medida resolveu atender a uma antiga solicitação dos clientes e dilatar o prazo de recebimento de suas vendas. Está correto este procedimento? Explique.
O procedimento não está correto, pois o aumento de estoques e do prazo de recebimento não deve ser motivado pelas sobras de caixa, pois essa sobra deveria ser investida em novas operações, ou devolvida ao sócio, maximizando, dessa forma, a rentabilidade do capital investido, devido ao decréscimo desse investimento. Esse investimento em capital de giro somente seria justificável se trouxesse um aumento no volume de vendas e consequentemente na rentabilidade.
A empresa Estocada Ltda utiliza 10.000 toneladas de matéria-prima por ano e pretende adquirir lotes que minimizem seus custos, e para isso levantou os seguintes custos unitários: custo de emissão de pedido em R$ 4,00, custo de oportunidade de R$ 5,00, custo de desconto por lote de compras no total de R$ 3,00, custo de manutenção dos estoques em R$ 6,00 e custo de seguro de R$ 1,50. Calcule o lote econômico de compras demonstrando seus cálculos.
Segue abaixo a resolução passo a passo:
S = demanda em unidades por período: 10.000 toneladas;
O = custo unitário inversamente relacionado ao volume de estoque: R$ 4,00 e R$ 3,00;
C = custo unitário diretamente relacionado ao volume de estoque: R$ 5; R$ 6 e R$ 1,5.
 →  → →
→ → →
O lote econômico de compras encontrou o resultado de 106 toneladas, volume que trará a empresa minimização de seus custos.