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FBB-300 Edição: Agosto/2014 Professor Edgar Abreu edgarabreu@yahoo.com.br www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Professor Edgar Abreu é mestrando em Economia pela UNISINOS – RS, graduado em Matemática Licenciatura pela PUC-RS, com especialização em Educação a Distância pelo SENAC-RS e especialização em Finanças pela UFRGS. Possui as certificações da Anbid CPA-10 e CPA-20 e também a certificação de Agente Autônomo de Investimento, concedida pela ANCORD. Ministra cursos preparatórios para certificações e concursos públicos em Porto Alegre e em diversas cidades do Brasil. Ex-funcionário do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, atualmente trabalha como consultor de finanças pessoais e leciona nos cursos de preparação para certificações da Anbid e cursos para concurso na empresa A Casa do Concurseiro. Você pode entrar em contato com o Professor Edgar Abreu por email (edgarabreu@edgarabreu.com.br) e seguir as novidades e atualizações no Facebook (https://www.facebook.com/abreu.edgar). Sobre o autor • Esta apostila foi elaborada pelo professor Edgar Abreu. • A instituição FEBRABAN não tem algum envolvimento ou responsabilidade com a elaboração e publicação deste material. • É o material mais focado para prova de Certificação FBB300 e o ÚNICO material de qualidade disponibilizado GRATUITAMENTE no Brasil. Porque um material tão bom assim de graça? Quem estuda por uma apostila, possui tempo e disciplina para estudo, assim não necessita fazer um curso presencial. Esta é a minha forma de ajudar as pessoas para contribuir com um mundo melhor. • O custo deste material é o pedido que faço para você profissional do mercado em ajudar o próximo com o que estiver ao seu alcance. Assim, certamente viveremos em um mundo melhor; • Ao realizar sua prova e encontrar qualquer assunto ou questão que não esteja abordado de forma clara nesse material, por favor, envie um e-mail para o autor e ajude a manter nossa apostila sempre atualizada e focada na prova; • Qualquer Dúvida que tenham, pode tirar direto com o autor pelo e-mail: edgarabreu@edgarabreu.com.br Muito sucesso em seus estudos! Sobre o material Sumário 1. Conhecimentos gerais sobre o Sistema Financeiro Nacional – SFN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.1 Organização, composição e estruturação do SFN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.2 Correspondentes Bancários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1.3 Arrendamento Mercantil: Liquidação antecipada e cobrança de tarifa . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1.4 CET – Custo Efetivo Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1.5 Cobrança de Tarifas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1.6 Sigilo das operações das Instituições Financeiras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.7 Imposto Sobre Serviços – ISS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 1.8 IOF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1.9 Prevenção e combate a lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores . . . . 26 2. Noções Básicas de Matemática Financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 2.1 Juros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 2.2 Capitalização: Critérios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 2.3 Taxas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 2.4 CET – Custo Efetivo Total – Cálculo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 2.5 Sistemas de Amortização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 3. Relacionamento com o consumidor: Proteção e Defesa; Ética no atendimento . . . . . . . . . . . . . . 53 3.1 Código de Defesa do Consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 3.2 Mas e como o poder público poderá me defender? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 3.3 Quais são os direitos do consumidor? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 3.4 Qualidade de Produtos e Serviços . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 3.5 Da responsabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 3.6 Quando o serviço é defeituoso. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 3.7 Da perda do direito de reclamar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 3.8 Oferta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 3.9 Publicade enganosa ≠ Publicidade abusiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3.10 Proibições ao fornecedor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3.11 Das cláusulas contratuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61 3.12 Decreto nº 2.181, de 20 de março de 1997 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3.13 Decreto nº 6.523, de 31 de julho de 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 3.14 Ouvidoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 4. Código de Autorregulação Bancária . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 4.1 Regras de conduta no relacionamento com consumidores PF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 4.2 Crédito responsável às pessoas físicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 5. Conhecimentos específicos para Crédito Consignado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 5.1 Autorização para desconto em folha de pagamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 5.2 Regime jurídico dos servidores públicos federais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 5.3 Plano de benefícios da Previdência Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 5.4 Contratos de Crédito – Inclusão de informações de encargos e taxa efetiva . . . . . . . . . . . . 82 5.5 Prazos mínimos e remuneração das operações do mercado financeiro . . . . . . . . . . . . . . . . 82 5.6 Consignados em pagamentos de benefícios previdenciários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 6. Conhecimentos específicos para financiamento e crédito de veículos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 6.1Arrendamento mercantil (Leasing) – aspectos tributários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 6.2 Arrendamento mercantil de veículos automotivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 6.3 Normas de arrendamento mercantil (leasing) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 6.4 Prazos mínimos para quitação antecipada de leasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 6.5 Documentos na oferta de operações – CDC e leasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 6.6 CDC - i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 Questões de Prova . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 Questões Módulo I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Questões Módulo II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 Questões Módulo III . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 Questões Módulo IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 Questões Módulo V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119 Questões Módulo VI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 9www.edgarabreu.com.br Módulo I 1. Conhecimentos gerais sobre o Sistema Financeiro Nacional – SFN 1.1 Organização, composição e estruturação do SFN O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela presente Lei, será constituído: I. Conselho Monetário Nacional; II. Banco Central do Brasil; III. Banco do Brasil S.A.; IV. Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social; V. Das demais instituições financeiras públicas e privadas. Conjunto de instituições e instrumentos financeiros que possibilita a transferência de recursos dos doadores finais para os tomadores finais, e cria condições para que títulos e valores mobiliários tenham liquidez no mercado financeiro. Tomadores finais de recursos (Agentes Deficitários) são aqueles que se encontram em posição de déficit financeiro: gastam mais do que a sua renda em consumo e/ou investimento. Precisam do complemento de poupança de terceiros para executar seus planos e atividades, dispondo-se a pagar juros pelo capital que conseguirem. Doadores finais de recursos (Agentes Superavitários) são aqueles que se encontram em posição de superávit financeiro: gastam menos do que a sua renda. As instituições do SFN intermedeiam as relações entre essas pessoas,administrando a oferta dos recursos dos doadores finais para os tomadores finais. O que esperar do Módulo I • Neste módulo teremos no mínimo 6 questões de prova e no máximo 9 questões de prova. • É um módulo bastante teórico, sem muitas dificuldades. • Os assuntos mais cobrados são: CET, IOF, Participantes do Sistema Financeiro Nacional e suas funções e Tarifas Bancárias. Bons Estudos! 10 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Comentário: A instituição financeira capta recursos dos agentes superavitários e empresta para os agentes deficitários. Organogramas do SFN Sistema Financeiro Nacional Subsistema Normativo Banco Central do Brasil Comissão de Valores Mobiliários Superintendência de Seguros Privados - SUSEP Secretaria de Previdência Complementar Conselho Monetário Nacional Constituição: - Ministro da Fazenda - Ministro do Planejamento - Presidente do Banco Central Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional - Banco do Brasil - Banco Nacional de Desenvolvimento - Caixa Econômica Federal Econôminco e Social - Bancos Múltiplos - Bancos Comerciais Públicos e Privados - Bancos de Desenvolvimento - Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo - Sociedade de Crédito de Financiamento e Investimento - Bolsas de Valores e outras Instituições Auxiliares - Outras Instituições Agentes Especiais Demais Instituições Bancárias, não Bancárias e Auxiliares Subsistema de Intermediação Bacen CMN CVM Instituições financeiras captadoras de depósito à vista Sistema de liquidação e custódia Demais instituições financeiras Auxiliares financeiros Adminis- tradores de recursos de terceiros 3ª linha: Operadores 1ª linha: Órgão Normativo 2ª linha: Entidades Supervisoras 11 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br Órgãos normativos Entidades supervisoras Operadores Conselho Monetário Nacional - CMN Banco Central do Brasil - Bacen Instituições financeiras captadoras de depósitos à vista Demais instituições financeiras Bancos de Câmbio Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros Comissão de Valores Mobiliários - CVM Bolsas de mercados futuros Bolsa de valores Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP Superintendência de Seguros Privados - Susep Resseguradores Sociedades seguradoras Sociedades de capitalização Entidades abertas de previdência complementar Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC Entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) Conselho Monetário Nacional - CMN Órgão Normativo Máximo do Sistema Financeiro Nacional Composição: Ministro da Fazenda (Presidente do conselho); Ministro do Orçamento, Planejamento e Gestão e o Presidente do Banco Central (Possui status de Ministro). Responsabilidade do CMN: Formular a política da moeda e do crédito, objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do País. • Reuniões uma vez por mês (ordinariamente); • Resoluções aprovadas devem ser publicadas no D.O.U e na página do BACEN; • Todas as reuniões devem ser lavradas atas e publicado extrato no D.O.U; • A Secretaria do CMN é exercida pelo Banco Central do Brasil. Participam das reuniões do CMN: I. os Conselheiros; II. os membros da COMOC; III. os Diretores do Banco Central do Brasil, não integrantes da COMOC; IV. representantes das Comissões Consultivas, quando convocados pelo Presidente doCMN. 12 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Principais objetivos da CMN • Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; • Regular o valor interno da moeda, • Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamento do País; • Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas, quer privadas; • Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de mobilização de recursos; • Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras; • Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e externa. Principais competências da CMN • Adaptar o volume dos meios de pagamento ás reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento;• Regular o valor interno e externo da moeda; • Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras; • Autorizar as emissões de Papel Moeda; • Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e externa; • Fixar as diretrizes e normas política cambial, inclusive quanto à compra e venda de ouro; • Disciplinar o Crédito em todas as modalidades; • Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos, comissões entre outras; • Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas; • Regulamentar as operações de redesconto; • Regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de todas as instituições financeiras que operam no País. Comentário: Tente gravar as palavras chaves como: Autorizar, fixar, Disciplinar, Limitar, Regular. Lembre- se que o CMN é um órgão NORMATIVO, assim não executa tarefas. Obs: • Cuidado com os verbos AUTORIZAR e REGULAMENTAR que também podem ser utilizados para funções do Banco Central do Brasil; • Cuide que o CMN é responsável por coordenar a política monetária, enquanto o BACEN é responsável por formular essas políticas de acordo com as diretrizes do CMN. Junto ao CMN funcionará a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc) e também as seguintes Comissões Consultivas: 13 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br Banco Central do Brasil - BACEN • Autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda; • Supervisor do Sistema Financeiro Nacional; • A Diretoria Colegiada é composta por até nove membros, um dos quais o Presidente, todos nomeados pelo Presidente da República, entre brasileiros de ilibada reputação e notória capacidade em assuntos econômico-financeiros,após aprovação pelo Senado Federal. Atenção: Atualmente o BACEN possui 9 diretorias e apenas 8 diretores, isso porque o Diretor Luiz Awazu Pereira da Silva ocupa o cargo de duas diretorias (Direx e Dinor). O cargo de presidente do BACEN tem “status” de Ministro de Estado. O Banco Central tem por finalidade a formulação, a execução, o acompanhamento e o controle das políticas monetária, cambial, de crédito e de relações financeiras com o exterior; a organização, disciplina e fiscalização do Sistema Financeiro Nacional; a gestão do Sistema de Pagamentos Brasileiro e dos serviços do meio circulante. (Art. 2º Reg. Interno) Ressalvado o disposto da lei 6385, a fiscalização do mercado financeiro e de capitais continuará a ser exercida, nos termos da legislação em vigor, pelo Banco Central do Brasil. Reuniões ordinárias, uma vez por semana presentes,no mínimo, o Presidente, ou seu substituto, e metade do número de Diretores. • Principal órgão executivo do sistema financeiro. Faz cumprir todas as determinações do CMN; • É por meio do BC que o Governo intervém diretamente no sistema financeiro. Objetivos • Zelar pela adequada liquidez da economia; • Manter as reservas internacionais em nível adequado; • Estimular a formação de poupança; • Zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro. Importante: Não confunda: Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras (Objetivo do CMN). Principais Atribuições: • Emitir papel-moeda e moeda metálica; • Executar os serviços do meio circulante; • Receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e bancárias; • Realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras; • Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis; • Efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais; 14 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES • Exercer o controle de crédito; • Exercer a fiscalização das instituições financeiras; • Autorizar o funcionamento das instituições financeiras; • Estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas instituições financeiras; • Vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e • Controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país. Sua sede fica em Brasília, capital do País, e tem representações nas capitais dos Estados do Rio Grande do Sul, Paraná, São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco, Ceará e Pará. Importante: • O Banco Central do Brasil não pode mais emitir títulos públicos por conta própria desde 2002. Compete apenas ao Tesouro Nacional a emissão de Títulos Públicos Federais; • Quando se tratar de Instituição Financeira estrangeira, a autorização para funcionamento da mesma, dar-se por meio de Decreto do Poder Executivo e não autorização do BACEN. (Artigo 18, Lei 4.595). Comentário: Tente memorizar as palavras chaves como: formular, regular, administrar, emitir, receber, autorizar, fiscalizar, controlar e exercer. Lembre-se de que o BACEN é quem faz cumprir todas as determinações do CMN. Bancos Múltiplos Os bancos múltiplos surgiram a fim de racionalizar a administração das instituições financeiras. Carteiras de um banco múltiplo: • Comercial; (MONETÁRIA); • Investimentos; • Sociedade de Crédito Imobiliário; • Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento (Financeiras); • De Desenvolvimento; (PÚBLICO); • De Arrendamento Mercantil (Leasing). As Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento, podem conceder empréstimos para financiamento de capital de giro e capital fixo. Para configurar a existência do banco múltiplo, ele deve possuir pelo menos duas das carteiras mencionadas, sendo uma delas comercial ou de investimentos. Um banco múltiplo deve ser constituído com um CNPJ para cada carteira, podendo publicar um único balanço. Comentário: Os bancos múltiplos com carteira comercial são considerados instituições monetárias. 15 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br Bancos Comerciais São a base do sistema monetário. São intermediários financeiros que recebem recursos de quem tem (captação) e os distribuem através do crédito seletivo a quem necessita de recursos (aplicação), criando moeda através do efeito multiplicador do crédito. O objetivo é fornecer crédito de curto e médio prazos para pessoas físicas, comércio, indústria e empresas prestadoras de serviços. Captação de Recursos • Depósitos à vista: conta corrente; • Depósitos a prazo: CDB, RDB; • Recursos de Instituições financeiras oficiais; • Recursos externos; • Prestação de serviços: cobrança bancária, arrecadação e tarifas e tributos públicos, etc. Aplicação de Recursos • Desconto de Títulos; • Abertura de Crédito Simples em Conta Corrente: Cheques Especiais; • Operações de Crédito Rural, Câmbio e Comércio internacional. Comentário: Para diminuir a criação de moedas feita pelos bancos comerciais, o BACEN utiliza o Depósito Compulsório. Bancos de Investimento São instituições criadas para conceder créditos de médio e longo prazo para as empresas. Tipos de Crédito: • Podem manter contas correntes, desde que essas contas não sejam remuneradas e não movimentáveis por cheques; (resolução 2.624); • Administração de fundos de investimentos; • Abertura de capital e na subscrição de novas ações de uma empresa (IPO e underwriting). • Capital de Giro; • Capital Fixo (investimentos): sempre acompanhadas de projeto; • Captam recursos através de CDB/RDB ou venda de cotas de fundos. Comentário: Com o crescimento do Mercado de Capitais, cada vez mais se torna importante a presença dos bancos de Investimento. 16 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Caixas Econômicas • ÚNICO REPRESENTANTE: CEF (decreto 759 de 12/08/1969); • Junto com os bancos comerciais, são as mais antigas instituições do sistema financeironacional; • Atividade Principal: integram o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo e o Sistema Financeiro da Habitação; • São instituições de cunho eminentemente social, concedendo empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte; • Monopólio das operações de: Empréstimo sob penhor de bens, Recolhimento do FGTS, Bilhetes loterias... Comentário: As atribuições e objetivos das Caixas Econômicas são as mesmas da CEF. Sociedades de crédito, financiamento e investimento – Financeiras Objetivo: financiar bens duráveis por meio de crédito direto ao consumidor (CDC ou Crediário). Exemplos: Losango, Portocred, BV Financeira. Principal característica: crédito pulverizado (muitas operações de valores relativamente pequenos para uma grande quantidade de clientes). • Não podem manter contas-correntes; • Por ser uma atividade de risco, as operações passivas estão limitadas a 12 vezes o seu patrimônio; • As taxas altas são justificadas pelo alto índice de inadimplência. Captação (operações passivas) • Letras de Câmbio (LC); • Depósito a prazo (RDB APENAS); • Letra Financeira. Comentário: As grandes Financeiras que atuam no Brasil pertencem a grandes bancos. Assim suas captações são na maioria repasse do Banco Múltiplo no qual faz parte. Exemplo, Finasa (Repasse do Bradesco), Losango (Repasse do HSBC). Sociedades de arrendamento mercantil (leasing) • Sociedade Anônima; • Ideia: o lucro de uma atividade pode ser proveniente do uso de um equipamento, e não de sua atividade. Exemplo: Transportadora; 17 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br • Suas operações se assemelham a uma locação (de um bem móvel) tendo o cliente, ao final do contrato, as opções de renovar, devolver o bem, ou adquirir o bem por um valor prefixado (chamado de valor residual garantido - VRG). Captação de Recursos Através da emissão de Debêntures (garantidos pelo Patrimônio das sociedades), empréstimos junto a outras instituições financeiras ou de recursos no exterior. Importante: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing) estão autorizadas a emitir Debêntures mesmo não sendo S.A Aberta. São autorizadas a realizar operações de Leasing Operacional: • Banco Múltiplo (com carteira de arrendamento mercantil); • Sociedades de Arrendamento Mercantil. São autorizadas a realizar operações de Leasing Financeiro: • Banco Múltiplo (com carteira de Investimento); • Banco de Investimento; • Banco de Desenvolvimento; • Caixas Econômicas; • Sociedades de Crédito Imobiliário. Comentário: Uma Sociedade de Arrendamento Mercantil deve ser constituída SEMPRE sobre a forma de S.A e o lucro de suas atividades assemelha a de uma locadora. 1.2 Correspondentes Bancários Principais características Os correspondentes são empresas, integrantes ou não do Sistema Financeiro Nacional, contratadas por instituições financeiras e demais instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil para a prestação de serviços de atendimento aos clientes e usuários dessas instituições. Entre os correspondentes mais conhecidos encontram-se as lotéricas (CEF) e o banco postal (BB). A contratação de empresa para a prestação dos serviços como correspondente bancário, deve ser objeto de comunicação ao Banco Central do Brasil, porém não necessita de autorização do mesmo. A responsabilidade é da instituição que contratou o correspondente. Dentro do sistema financeiro, o uso da palavra "banco" está restrito aos bancos comerciais, bancos múltiplos, bancos de investimento e de desenvolvimento. Para empresas não integrantes 18 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES do sistema financeiro, não há restrição legal ou regulamentar ao uso da palavra "banco". Contudo, a instituição contratante deve obter autorização do Banco Central para a contratação de empresas que utilizarem, em sua denominação social ou no respectivo nome fantasia, o termo "banco" ou outros termos característicos das denominações das instituições do SFN, bem como suas derivações em língua estrangeira É vedado à utilização, pelo contratado, de instalações cuja configuração arquitetônica, logomarca e placas indicativas sejam similares às adotadas pela instituição contratante em suas agências e postos de atendimento A realização de acertos financeiros entre a instituição contratante e o correspondente, no máximo, a cada dois dias úteis Serviços oferecidos Depende do que tiver sido contratado com a instituição financeira. A regulamentação permite oferecer os serviços listados abaixo: • Recepção e encaminhamento de propostas de abertura de contas de depósitos à vista, a prazo e de poupança mantidas pela instituição contratante; • Realização de recebimentos, pagamentos e transferências eletrônicas visando à movimentação de contas de depósitos de titularidade de clientes mantidas pela instituição contratante; • Recebimentos e pagamentos de qualquer natureza, e outras atividades decorrentes de contratos e convênios de prestação de serviços mantidos pela instituição contratante com terceiros (água, luz, telefone, etc); • Execução ativa e passiva de ordens de pagamento cursadas por intermédio da instituição contratante por solicitação de clientes e usuários; • Recepção e encaminhamento de propostas referentes a operações de crédito e de arrendamento mercantil de concessão da instituição contratante; • Recebimentos e pagamentos relacionados a letras de câmbio de aceite da instituição contratante; • Recepção e encaminhamento de propostas de fornecimento de cartões de crédito de responsabilidade da instituição contratante; • Serviços complementares de coleta de informações cadastrais e de documentação, bem como controle e processamento de dados; • Realização de operações de câmbio de responsabilidade da instituição contratante, relativamente a: • Compra e venda de moeda estrangeira em espécie, cheque ou cheque de viagem, bem como carga de moeda estrangeira em cartão pré-pago, limitadas ao valor equivalente a US$3 mil dólares dos Estados Unidos por operação; • Execução ativa ou passiva de ordem de pagamento relativa a transferência unilateral do ou para o exterior limitada ao valor equivalente a US$ 3 mil dólares dos Estados Unidos por operação; e • Recepção e encaminhamento de propostas de operações de câmbio. Certificação O contrato deve prever, também, que os integrantes da equipe do correspondente, que prestem atendimento em operações de crédito e arrendamento mercantil, sejam considerados aptosem exame de certificação organizado por entidade de reconhecida capacidade técnica. 19 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br 1.3 Arrendamento Mercantil: Liquidação antecipada e cobrança de tarifa Toda liquidação antecipada total ou parcial, deverá acarretar na redução proporcional de juros e demais acréscimos do contrato Cobrança de tarifa É vedada às instituições financeiras e sociedades de arrendamento mercantil a cobrança de tarifa em decorrência de liquidação antecipada nos contratos de concessão de crédito e de arrendamento mercantil financeiro, firmados a partir do dia 06 de Dezembro de 2007 com pessoas físicas e com microempresas e empresas de pequeno porte. Cálculo valor presente para liquidações antecipadas O valor presente dos pagamentos previstos para fins de amortização ou de liquidação antecipada das operações de arrendamento mercantil, contratadas a taxas prefixadas deve ser calculado: • No caso de contratos com prazo a decorrer de até 12 meses, com a utilização da taxa de juros pactuada no contrato; • No caso de contratos com prazo a decorrer superior a 12 meses: • com a utilização de taxa equivalente à soma do spread na data da contrataçãooriginal com a taxa SELIC apurada na data do pedido de amortização ou de liquidação antecipada; • m a utilização da taxa de juros pactuada no contrato se a solicitação de amortização ou de liquidação antecipada ocorrer no prazo de até sete dias da celebração do contrato. Spread: corresponde à diferença entre a taxa de juros pactuada no contrato e a taxa SELIC apurada na data da contratação. 1.4 CET – Custo Efetivo Total O que é As instituições financeiras e as sociedades de arrendamento mercantil, previamente à contratação de operações de crédito e de arrendamento mercantil financeiro com pessoas naturais e com microempresas e empresas de pequeno porte, devem informar o custo total da operação, expresso na forma de taxa percentual anual, calculada de acordo com a fórmula definida na resolução CMN 3.517, denominado Custo Efetivo Total (CET). Composição do CET a) taxa de juros a ser pactuada no contrato; b) tributos; c) tarifas; d) seguros; e) outras despesas cobradas do cliente, mesmo que relativas ao pagamento de serviços de terceiros contratados pela instituição, inclusive quando essas despesas forem objeto de financiamento. 20 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES No cálculo do CET não devem ser consideradas, se utilizados, taxas flutuantes, índice de preços ou outros referenciais de remuneração cujo valor se altere no decorrer do prazo da operação, os quais devem ser divulgados junto com o CET. Divulgação CET O CET deve ser calculado a qualquer tempo pelas instituições financeiras e sociedades de arrendamento mercantil, a pedido do cliente. Nos informes publicitários das operações de arrendamento mercantil destinadas à aquisição de bens e de serviços por pessoas naturais e por microempresas e empresas de pequeno porte, deve ser informado o CET correspondente às condições ofertadas. 1.5 Cobrança de Tarifas É vedada a realização de cobranças na forma de tarifas ou de ressarcimento de despesas: • Em contas à ordem do Poder Judiciário e para a manutenção de depósitos em consignação de pagamento de que trata a Lei nº 8.951, de 13 de dezembro de 1994; • Do sacado, em decorrência da emissão de boletos ou faturas de cobrança, carnês e assemelhados. Importante: • As tarifas debitadas em conta corrente devem aparecer no extrato mensal; • As agências devem afixar em local visível ao público as tarifas praticadas e a periodicidade da cobrança; • O início da cobrança de um serviço deve ser informado ao público com 30 dias de antecedência. Serviços Essenciais É vedada às instituições financeiras a cobrança de tarifas pela prestação de serviços bancários essenciais a pessoas naturais, assim considerados aqueles relativos a. Conta de depósitos à vista: a) fornecimento de cartão com função débito; b) fornecimento de segunda via do cartão de débito, exceto nos casos de pedidos de reposição formulados pelo correntista decorrentes de perda, roubo, furto, danificação e outros motivos não imputáveis à instituição emitente; c) realização de até quatro saques, por mês, em guichê de caixa, inclusive por meio de cheque ou de cheque avulso, ou em terminal de autoatendimento; d) realização de até duas transferências de recursos entre contas na própria instituição, por mês, em guichê de caixa, em terminal de autoatendimento e/ou pela internet fornecimento de até dois extratos, por mês, contendo a movimentação dos últimos trinta dias por meio de guichê de caixa e/ou de terminal de autoatendimento; 21 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br f) realização de consultas mediante utilização da internet; g) fornecimento do extrato consolidado discriminando, mês a mês, para fins de imposto de rendaos valores cobrados no ano anterior. (fornecido até 28 de Fevereiro de cada ano) h) compensação de cheques; ATENÇÃO: O banco pode cobrar tarifa quando houver devolução de cheque compensado por insuficiência de fundos! i) fornecimento de até dez folhas de cheques por mês, desde que o correntista reúna os requisitos necessários à utilização de cheques, de acordo com a regulamentação em vigor e as condições pactuadas; j) prestação de qualquer serviço por meios eletrônicos, no caso de contas cujos contratos prevejam utilizar exclusivamente meios eletrônicos. Conta de depósitos de poupança a) fornecimento de cartão com função movimentação; b) fornecimento de segunda via da movimentação, exceto nos casos de pedidos de reposição formulados pelo correntista, decorrentes de perda, roubo, furto, danificação e outros motivos não imputáveis à instituição emitente; c) realização de até dois saques, por mês, em guichê de caixa ou em terminal de autoatendimento; d) realização de até duas transferências, por mês, para conta de depósitos de mesma titularidade; e) fornecimento de até dois extratos, por mês, contendo a movimentação dos últimos trinta dias; f) realização de consultas mediante utilização da internet; g) fornecimento do extrato consolidado discriminando, mês a mês, para fins de imposto de rendaos valores cobrados no ano anterior. (Fornecido até 28 de Fevereiro de cada ano); h) prestação de qualquer serviço por meios eletrônicos, no caso de contas cujos contratos prevejam utilizar exclusivamente meios eletrônicos. Importante: O atendimento presencial ou pessoal ou por meio dos correspondentes no País não sujeita o cliente ao pagamento de tarifas, se não for possível a prestação dos serviços por meios eletrônicos ou se estes não estiverem disponíveis. Serviços Prioritários • cadastro; • conta de depósitos; • transferência de recursos; • operação de crédito e de arrendamento mercantil; • cartão de crédito básico; e • operação de câmbio manual para compra ou venda de moeda estrangeira relacionada a viagens internacionais. 22 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Importante: O valor de tarifa cobrada pela prestação de serviço por meio do canal de atendimento “Correspondente no País”, previsto na legislação, não pode ser superior ao da tarifa cobrada pela prestação do mesmo serviço por meio de canal de atendimento presencial ou pessoal. Serviços Especiais Admite-se a cobrança de tarifa pela prestação de serviços especiais a pessoas naturais, assim considerados aqueles cuja legislação e regulamentação específicas definem as tarifas e as condições em que aplicáveis, a exemplo dos serviços referentes ao crédito rural, ao Sistema Financeiro da Habitação (SFH), ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), ao Fundo PIS/ PASEP, ao penhor civil, bem como às operações de microcrédito. Cartão de Crédito Básico É o cartão de crédito exclusivo para o pagamento de compras, contas ou serviços. O preço da anuidade para sua utilização deve ser o menor preço cobrado pela emissora entre todos os cartões por ela oferecidos. Modalidades: Nacional e Internacional. Não pode ser associado a programas de benefícios e/ou recompensas. Os bancos só podem cobrarcinco tarifas referentes à prestação de serviços de cartão de crédito: 1. Anuidade; 2. Emissão de segunda via do cartão; 3. Tarifa para uso na função saque; 4. Tarifa para uso do cartão no pagamento de contas; 5. Tarifa no pedido de avaliação emergencial do limite de crédito. Serviços diferenciados Admite-se a cobrança de tarifa pela prestação de serviços diferenciados a pessoas naturais, desde que explicitadas ao cliente ou ao usuário as condições de utilização e de pagamento, assim considerados aqueles relativos a: • abono de assinatura; • aditamento de contratos; • administração de fundos de investimento; • aluguel de cofre; • aval e fiança; • avaliação, reavaliação e substituição de bens recebidos em garantia; • outros serviços de câmbio não previstos na Tabela I anexa a esta Resolução;• cartão pré-pago; • cartão de crédito diferenciado; • certificado digital; 23 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br • coleta e entrega em domicílio ou outro local; • corretagem envolvendo títulos, valores mobiliários e derivativos; • custódia; • envio de mensagem automática relativa à movimentação ou lançamento em conta de depósitos ou de cartão de crédito; • extrato diferenciado mensal contendo informações adicionais àquelas relativas a contas de depósitos à vista e/ou de poupança; • fornecimento de atestados, certificados e declarações; • fornecimento de cópia ou de segunda via de comprovantes e documentos; • fornecimento de plástico de cartão de crédito em formato personalizado; • fornecimento emergencial de segunda via de cartão de crédito; e • leilões agrícolas. 1.6 Sigilo das operações das Instituições Financeiras As instituições financeiras conservarão sigilo em suas operações ativas e passivas e serviços prestados. Informações que podem ser prestadas I. A troca de informações entre instituições financeiras, para fins cadastrais, inclusive por intermédio de centrais de risco. II. O fornecimento de informações constantes de cadastro de emitentes de cheques sem provisão de fundos e de devedores inadimplentes, a entidades de proteção ao crédito III. Informações referentes recolhimento da contribuição prestarão à Secretaria da Receita Federal IV. a comunicação, às autoridades competentes, da prática de ilícitos penais ou administrativos, abrangendo o fornecimento de informações sobre operações que envolvam recursos provenientes de qualquer prática criminosa; V. A revelação de informações sigilosas com o consentimento expresso dos interessados O dever de sigilo é extensivo ao Banco Central do Brasil, em relação às operações que realizar e às informações que obtiver no exercício de suas atribuições. A quebra de sigilo, fora das hipóteses autorizadas na Lei Complementar 105/2001, constitui crime e sujeita os responsáveis à pena de reclusão, de um a quatro anos, e multa, aplicando-se, no que couber, o Código Penal, sem prejuízo de outras sanções cabíveis. O servidor público que utilizar ou viabilizar a utilização de qualquer informação obtida em decorrência da quebra de sigilo de que trata esta Lei Complementar responde pessoal e diretamente pelos danos decorrentes, sem prejuízo da responsabilidade objetiva da entidade pública, quando comprovado que o servidor agiu de acordo com orientação oficial. 24 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES 1.7 Imposto Sobre Serviços – ISS O Imposto Sobre Serviços de Qualquer Natureza, de competência dos Municípios e do Distrito Federal, tem como fato gerador aprestação de serviços constantes na Lei Complementar 116/2003, ainda que esses não se constituam como atividade preponderante do prestador. O serviço considera-se prestado e o imposto devido no local do estabelecimento prestador ou, na falta do estabelecimento, no local do domicílio do prestador, exceto nas hipóteses previstas na legislação, quando o imposto será devido no local. Incidência Serviços de intermediação e congêneres: I. Agenciamento, corretagem ou intermediação de câmbio, de seguros, de cartões de crédito, de planos de saúde e de planos de previdência privada; II. Agenciamento, corretagem ou intermediação de títulos em geral, valores mobiliários e contratos quaisquer; III. Agenciamento, corretagem ou intermediação de contratos de arrendamento mercantil (leasing), de franquia (franchising) e de faturização (factoring); IV. Representação de qualquer natureza, inclusive comercial. Serviços relacionados ao setor bancário ou financeiro, inclusive aqueles prestados por instituições financeiras autorizadas a funcionar pela União ou por quem de direito: • Administração de fundos quaisquer, de consórcio, de cartão de crédito ou débito e congêneres, de carteira de clientes, de cheques pré-datados e congêneres. • Abertura de contas em geral, inclusive conta corrente, conta de investimentos e aplicação e caderneta de poupança, no País e no exterior, bem como a manutenção das referidas contas ativas e inativas. • Locação e manutenção de cofres particulares, de terminais eletrônicos, de terminais de atendimento e de bens e equipamentos em geral. • Fornecimento ou emissão de atestados em geral, inclusive atestado de idoneidade, atestado de capacidade financeira e congêneres. • Cadastro, elaboração de ficha cadastral, renovação cadastral e congêneres, inclusão ou exclusão no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos – CCF ou em quaisquer outros bancos cadastrais. • Emissão, reemissão e fornecimento de avisos, comprovantes e documentos em geral; abono de firmas; coleta e entrega de documentos, bens e valores; comunicação com outra agência ou com a administração central; licenciamento eletrônico de veículos; transferência de veículos; agenciamento fiduciário ou depositário; devolução de bens em custódia. • Acesso, movimentação, atendimento e consulta a contas em geral, por qualquer meio ou processo, inclusive por telefone, fac-símile, internet e telex, acesso a terminais de atendimento, inclusive vinte e quatro horas; acesso a outro banco e a rede compartilhada; fornecimento de saldo, extrato e demais informações relativas a contas em geral, por qualquer meio ou processo. • Emissão, reemissão, alteração, cessão, substituição, cancelamento e registro de contrato de crédito; estudo, análise e avaliação de operações de crédito; emissão, concessão, alteração ou contratação de aval, fiança, anuência e congêneres; serviços relativos a abertura de crédito, para quaisquer fins. 25 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br • Arrendamento mercantil (leasing) de quaisquer bens, inclusive cessão de direitos e obrigações, substituição de garantia, alteração, cancelamento e registro de contrato, e demais serviços relacionados ao arrendamento mercantil (leasing). • Serviços relacionados a cobranças, recebimentos ou pagamentos em geral, de títulos quaisquer, de contas ou carnês, de câmbio, de tributos e por conta de terceiros, inclusive os efetuados por meio eletrônico, automático ou por máquinas de atendimento; fornecimento de posição de cobrança, recebimento ou pagamento; emissão de carnês, fichas de compensação, impressos e documentos em geral. • Devolução de títulos, protesto de títulos, sustação de protesto, manutenção de títulos, reapresentação de títulos, e demais serviços a eles relacionados. • Custódia em geral, inclusive de títulos e valores mobiliários. • Serviços relacionados a operações de câmbio em geral, edição, alteração, prorrogação, cancelamento e baixa de contrato de câmbio; emissão de registro de exportação ou de crédito; cobrança ou depósito no exterior; emissão, fornecimento e cancelamento de cheques de viagem; fornecimento, transferência, cancelamento e demais serviços relativos a carta de crédito de importação, exportação e garantias recebidas; envio e recebimento de mensagens em geral relacionadas a operações de câmbio. • Fornecimento, emissão, reemissão, renovação e manutenção de cartão magnético, cartão de crédito, cartão de débito, cartão salário e congêneres. • Compensação de cheques e títulos quaisquer; serviços relacionados a depósito, inclusive depósito identificado, a saque de contas quaisquer, por qualquer meio ou processo, inclusive em terminais eletrônicos e de atendimento. • Emissão, reemissão, liquidação, alteração, cancelamento e baixa de ordens de pagamento, ordens de crédito e similares, por qualquer meio ou processo; serviços relacionados à transferência de valores, dados, fundos, pagamentos e similares, inclusive entre contas em geral. • Emissão, fornecimento, devolução, sustação, cancelamento e oposição de cheques quaisquer, avulsoou por talão. • Serviços relacionados a crédito imobiliário, avaliação e vistoria de imóvel ou obra, análise técnica e jurídica, emissão, reemissão, alteração, transferência e renegociação de contrato, emissão e reemissão do termo de quitação e demais serviços relacionados a crédito imobiliário. 1.8 IOF O IOF incide sobre as operações de crédito realizadas pelas Instituições Financeiras, como por exemplo o Crédito Direto ao Consumidor – CDC. O fato gerador do IOF é a entrega do montante ou do valor que constitua o objeto da obrigação, ou sua colocação à disposição do interessado. Contribuintes do IOF são as pessoas físicas ou jurídicas tomadoras de crédito. As instituições financeiras que efetuarem operações de crédito são responsáveis pela cobrança do IOF e pelo seu recolhimento ao Tesouro Nacional. Alíquota: 0,0041% ao dia. O valor do IOF deve ser incluído no valor do financiamento. 26 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES 1.9 Prevenção e combate a lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores Lavagem de dinheiro é o processo pelo qual o criminoso transforma, recursos obtidos através de atividades ilegais, em ativos com uma origem aparentemente legal. Para disfarçar os lucros ilícitos sem comprometer os envolvidos, a lavagem de dinheiro realiza-se por meio de um processo dinâmico que requer: primeiro, o distanciamento dos fundos de sua origem, evitando uma associação direta deles com o crime; segundo, o disfarce de suas várias movimentações para dificultar o rastreamento desses recursos; e terceiro, a disponibilização do dinheiro novamente para os criminosos depois de ter sido suficientemente movimentado no ciclo de lavagem e poder ser considerado "limpo". Há mais de 20 anos percebeu-se a necessidade da adoção de um esforço internacional conjunto para combater a lavagem de dinheiro, envolvendo não só os Governos dos diversos países, mas também osetor privado, especialmente o sistema financeiro. Mais recentemente,os atentados terroristas em diversas partes do mundo revigoraram anecessidade desse esforço global com o objetivo de buscar a eliminação das fontes de financiamento ao terrorismo. Os mecanismos mais utilizados no processo de lavagem de dinheiro envolvem teoricamente essas três etapas independentes que, com frequência, ocorrem simultaneamente. Crimes antecedentes de lavagem de dinheiro Foi Revogado pela nova lei de Lavagem de Dinheiro, hoje caracteriza-se como crimes de lavagem de dinheiro ocultar ou dissimular a natureza, origem, localização, disposição, movimentação ou propriedade de bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de infração penal. Também estão sujeitos a mesma pena (multa + reclusão de 3 a 10 anos) aqueles que ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores provenientes de infração penal: I. os converte em ativos lícitos; II. os adquire, recebe, troca, negocia, dá ou recebe em garantia, guarda, tem em depósito, movimenta ou transfere; III. importa ou exporta bens com valores não correspondentes aos verdadeiros. Pena Reclusão de três a dez anos e multa Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, direitos ou valores provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos neste artigo: I. os converte em ativos lícitos; II. os adquire, recebe, troca, negocia, dá ou recebe em garantia, guarda, tem em depósito, movimenta ou transfere; III. importa ou exporta bens com valores não correspondentes aos verdadeiros. 27 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br Importante: • Pena será reduzida de um a dois terços e começará a ser cumprida em regime aberto, podendo o juiz deixar de aplicá-la ou substituí-la por pena restritiva de direitos, se o autor, coautor ou partícipe colaborar espontaneamente com as autoridades, prestando esclarecimentos que conduzam à apuração das infrações penais e de sua autoria ou à localização dos bens, direitos ou valores objeto do crime; • A pena será aumentada de um a dois terços, se os crimes definidos na lei forem cometidos de forma reiterada ou por intermédio de organização criminosa. A multa pecuniária, aplicada pelo COAF, será variável não superior: a) ao dobro do valor da operação; b) ao dobro do lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da operação; ou c) ao valor de R$ 20.000.000,00 (vinte milhões de reais). Principais operações que são indícios de crimes de lavagem de dinheiro • aumentos substanciais no volume de depósitos de qualquer pessoa física ou jurídica, sem causa aparente, em especial se tais depósitos são posteriormente transferidos, dentro de curto período de tempo, a destino anteriormente não relacionado com o cliente; • troca de grandes quantidades de notas de pequeno valor por notas de grande valor; • proposta de troca de grandes quantias em moeda nacional por moeda estrangeira e vice- versa; • compras de cheques de viagem e cheques administrativos, ordens de pagamento ou outros instrumentos em grande quantidade - isoladamente ou em conjunto -, independentemente dos valores envolvidos, sem evidencias de propósito claro; • movimentação de recursos em praças localizadas em fronteiras; • movimentação de recursos incompatível com o patrimônio, a atividade econômica ou a ocupação profissional e a capacidade financeira presumida do cliente; • numerosas contas com vistas ao acolhimento de depósitos em nome de um mesmo cliente, cujos valores, somados,resultem em quantia significativa; • abertura de conta em agencia bancaria localizada em estação de passageiros - aeroporto, rodoviária ou porto - internacional ou pontos de atração turística, salvo se por proprietário, sócio ou empregado de empresa regularmente instalada nesses locais; • utilização de cartão de credito em valor não compatível com a capacidade financeira do usuário. 28 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Fases da lavagem do dinheiro 1. Colocação – a primeira etapa do processo é a colocação do dinheiro no sistema econômico. Objetivando ocultar sua origem, o criminoso procura movimentar o dinheiro em países com regras mais permissivas e naqueles que possuem um sistema financeiro liberal. A colocação se efetua por meio de: • depósitos; • compra de instrumentos negociáveis; • compra de bens. Para dificultar a identificação da procedência do dinheiro, os criminosos aplicam técnicas sofisticadas e cada vez mais dinâmicas, tais como: • fracionamento dos valores que transitam pelo sistema financeiro; • utilização de estabelecimentos comerciais que usualmente trabalham com dinheiro em espécie. Para dificultar a identificação da procedência do dinheiro, os criminosos aplicam técnicas sofisticadas e cada vez mais dinâmicas, tais como: • fracionamento dos valores que transitam pelo sistema financeiro. • utilização de estabelecimentos comerciais que usualmente trabalham com dinheiro em espécie. 2. Ocultação – a segunda etapa do processo consiste em dificultar o rastreamento contábil dos recursos ilícitos. O objetivo é quebrar a cadeia de evidências ante a possibilidade da realização de investigações sobre a origem do dinheiro. Os criminosos buscam movimentá-lo de forma eletrônica, transferindo os ativos para contas anônimas – preferencialmente, em países amparados por lei de sigilo bancário – ou realizando depósitos em contas “fantasmas”. 3. Integração – nesta última etapa, os ativos são incorporados formalmente ao sistema econômico. As organizações criminosas buscam investir em empreendimentos que facilitem suas atividades – podendo tais sociedades prestarem serviços entre si. Uma vez formada a cadeia, torna-se cada vez mais fácil legitimar o dinheiro ilegal.PARAÍSO Fase 2: OcultaçãoFase 1: Colocação Fase 3: Integração 29 FBB - 300 Módulo I www.edgarabreu.com.br Exemplo Real “O caso de Franklin Jurado (EUA, 1990-1996) ilustra o que seria um ciclo clássico de lavagem de dinheiro. Economista colombiano formado em Harvard, Jurado coordenou a lavagem de cerca de US$ 36 milhões em lucros obtidos por José Santacruz Londono com o comércio ilegal de drogas. O depósito inicial (colocação) - o estágio mais arriscado, pois o dinheiro ainda está próximo de suas origens - foi feito no Panamá. Durante um período de três anos, Jurado transferiu dólares de bancos panamenhos para mais de 100 contas diferentes em 68 bancos de nove países, mantendo os saldos abaixo de US$10 mil para evitar investigações. Os fundos foram novamente transferidos, dessa vez para contas na Europa, de maneira a obscurecer a nacionalidade dos correntistas originais, e, então, transferidos para empresas de fachada (ocultação). Finalmente, os fundos votaram à Colômbia por meio de investimentos feitos por companhias europeias em negócios legítimos, como restaurantes, construtoras e laboratórios farmacêuticos, que não levantariam suspeitas (integração). O esquema foi interrompido com a falência de um banco em Mônaco, quando várias contas ligadas a Jurado foram expostas. Fortalecida por leis anti-lavagem, a polícia começou a investigar o caso e Jurado foi preso. Além do comércio ilegal de drogas, a lavagem de dinheiro pode servir para a legalização de bens oriundos de outros crimes antecedentes, como sequestro e corrupção, entre outros. Etapa da Colocação Etapa da Camuflagem Etapa da Integração Dinheiro depositado em banco(ás vezes com a cumplicidade de funcionários ou misturado a dinheiro lícito) Transferência eletrônica mo exterior(frequentemente usando companhias escudo ou fundos mascarados como se fossem de origem lícita). Devolução de um falso empréstimo ou notas forjadas usadas para encobrir dinheiro lavado. Dinheiro exportado. Dinheiro depositado no sistema bancário no exterior.. Teia complexa de transferências (nacionais e internacionais) fazem com que seguir a origem dos fundos seja virtualmente impossível. Dinheiro usado para comprar bens de alto valor, propriedades ou participações em negócios. Revenda dos bens/ patrimônios. Entrada pela venda de imóveis, propriedades ou negócios legítimos aparece "limpa". Identificação dos clientes A lei sobre crimes de “lavagem” de dinheiro, exige que as instituições financeiras entre outros: • identifiquem seus clientes mantendo cadastro atualizado; inclusive dos proprietários e representantes das empresas clientes; • mantenham registro das transações em moeda nacional ou estrangeira, títulos e valores mobiliários, títulos de crédito, metais, ou qualquer ativo passível de ser convertido em 30 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES dinheiro, que ultrapassar limite fixado pela autoridade competente e nos termos de instruções por esta expedidas; • atendam no prazo fixado pelo órgão judicial competente, as requisições formuladas pelo COAF, que se processarão em segredo de justiça; • Arquivem por cinco anos os cadastros e os registros das transações. Comunicação ao COAF De acordo com a Circular 2852/98, Carta-Circular 2826/98 e a complementação da Carta-Circular 3098/03, as instituições financeiras deverão comunicar ao Banco Central: • as operações suspeitas envolvendo moeda nacional ou estrangeira, títulos e valores mobiliários, metais ou qualquer outro ativo passível de ser convertido em dinheiro de valor acima de R$ 10.000,00; • as operações suspeitas que, realizadas com uma mesma pessoa, conglomerado ou grupo, em um mesmo mês calendário, superem, por instituição ou entidade, em seu conjunto, o valor de R$ 10.000,00; • depósito em espécie, retirada em espécie ou pedido de provisionamento para saque, de valor igual ou superior a R$100.000,00, independentemente de serem suspeitas ou não. Toda a operação realizada por uma instituição financeira acima de R$ 10 mil deve ficar registrada no banco. A operação que for igual ou acima de R$ 10 mil e SUSPEITA deve ser reportada ao COAF, através do SISCOAF. COAF - Conselho de Controle de Atividades Financeiras Órgão máximo no combate a lavagem de dinheiro. O COAF está vinculado ao Ministério da Fazenda e tem como finalidade disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas previstas na Lei, sem prejuízo da competência de outros órgãos e entidades. Porém, para que as atividades do COAF sejam bem sucedidas, é importante que, todas as instituições visadas, no que diz respeito à lavagem de dinheiro, proveniente do crime, mantenham em registro, todas as informações de relevância sobre seus clientes e suas operações. Além dos bancos, devem combater a lavagem de dinheiro empresas e instituições que trabalham com a comercialização de joias, metais preciosos e obras de arte. Convenção de Viena Convenção contra o tráfico ilícito de entorpecentes e de substâncias psicotrópicas. O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, usando da atribuição que lhe confere o art. 84, inciso IV da Constituição, e Considerando que a Convenção Contra o Tráfico Ilícito de Entorpecentes e Substâncias Psicotrópicas,foi concluída em Viena, a 20 de dezembro de 1988. Considerando que a referida Convenção foi aprovada pelo Congresso Nacional, pelo Decreto Legislativo n° 162, de 14 de junho de 1991. 31www.edgarabreu.com.br Módulo II 2. Noções Básicas de Matemática Financeira A Matemática Financeira tem a premissa básica da busca de soluções para INVESTIMENTO e FINANCIAMENTO. Alguns conceitos importantes: 2.1 Fluxo de caixa x taxa de juros Em um fluxo de caixa, quanto maior a sua taxa de desconto (Taxa de juros), menor será o seu valor presente (PU) Exemplo: 1 2 Valor Presente: R$ 10.000 Valor Presente: R$ 10.100 Período: 2 meses Período: 2 meses Taxa 1% ao mês Taxa: 0,50% ao mês Valor Final: R$ 10.201 Valor Final: R$ 10.201 Perceba que no exemplo 1, foi utilizada a taxa de juros de 1%. Nesse cenário, tivemos um valor presente de R$ 10.000. Quando diminuímos a taxa de juros para 0,5% observa-se um aumento no valor presente. Ou seja, a taxa de juros é inversamente proporcional ao valor presente! O que esperar do Módulo II • Neste módulo teremos no mínimo 6 questões de prova e no máximo 9 questões de prova. • É um módulo mais lógico, que você precisa entender os conceitos. • Os assuntos mais cobrados são: Cálculos financeiros (taxa, prazo, prestação), Conceitos matemáticos e Sistemas de Amortização. Bons Estudos! 32 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES 2.2 Juros Entende-se por juros: Rendimento que se obtém pelo empréstimo de recurso por um determinado período. É o ressarcimento para quem empresta, pelo período que esse ficou sem o recurso. Já pelo lado do tomador, é o custo do recurso que foi tomado emprestado. Abaixo os principais conceitos: Juros Simples Fórmulas: Cálculo dos Juros Cálculo do Montante j = C x i x t M = C x (1 + i x t) OBSERVAÇÃO: Lembre-se que o Montante é igual ao Capital + Juros Onde: J = Juros M = Montante C = Capital (Valor Presente) i = Taxa de juros t = Prazo A maioria das questões relacionadas a juros simples podem ser resolvidas sem a necessidade de utilizar fórmula matemática. Aplicando a fórmula Vamos ver um exemplo bem simples aplicando a fórmula para encontrarmos a solução Exemplo 1 Considere um empréstimo, a juros simples, no valor de R$ 100 mil, prazo de 3 meses e taxa de 2% ao mês. Qual o valor dos juros? Dados do problema: C = 100.000,00 t = 3 meses i = 2% ao mês Obs:Cuide para ver se a taxa e o mês estão em mesmo período. Neste exemplo não tem problema para resolver, já que tanto a taxa quanto o prazo foram expressos em meses. J = C x i x t J = 100.000 x 0,02 (taxa unitária) x 3 J = 6.000,00 Resposta: Os juros cobrados serão de R$ 6.000,00 33www.edgarabreu.com.br FBB - 300 Módulo II Resolvendo sem a utilização de fórmulas: Vamos resolver o mesmo exemplo 3.2.1, mas agora sem utilizar fórmula, apenas o conceito de taxa de juros proporcional. Resolução: Sabemos que 6% ao trimestre é proporcional a 2% ao mês Logo os juros pagos serão de 6% de 100.000,00 = 6.000,00 Problemas com a relação prazo x taxa Agora veremos um exemplo onde a taxa e o prazo não são dados em uma mesma unidade, necessitando assim transformar um deles para dar continuidade a resolução da questão. Sempre que houver uma divergência de unidade entre taxa e prazo é melhor alterar o prazo do que mudar a taxa de juros. Para uma questão de juros simples, esta escolha é indiferente, porém caso o candidato se acostume a alterar a taxa de juros, irá encontrar dificuldades para responder as questões de juros compostos, pois estas as alterações de taxa de juros não são simples, proporcional, e sim equivalentes. Exemplo 2 Considere um empréstimo, a juros simples, no valor de R$ 100 mil, prazo de 3 meses e taxa de 12% ao ano. Qual o valor dos juros? Dados:: C = 100.000,00 t = 3 meses i = 12% ao ano Vamos adaptar o prazo em relação a taxa. Como a taxa está expressa ao ano, vamos transformar o prazo em ano. Assim teremos: C = 100.000,00 t = 3 meses = 3 12 i = 12% ao ano Agora sim podemos aplicar a fórmula J = C x i x t J = 100.000 x 0,12 x 3 12 J = 3.000,00 Encontrando a taxa de juros Vamos ver como encontrar a taxa de juros de uma maneira mais prática. Primeiramente vamos resolver pelo método tradicional, depois faremos mais direto. Exemplo 3 Considere um empréstimo, a juros simples, no valor de R$ 100 mil, sabendo que o valor do montante acumulado em após 1 semestre foi de 118.000,00. Qual a taxa de juros mensal cobrada pelo banco. 34 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Como o exemplo pede a taxa de juros ao mês, é necessário transformar o prazo em mês. Neste caso 1 semestre corresponde a 6 meses, assim: Dados: C = 100.000,00 t = 6 meses M = 118.000,00 J = 18.000,00 (Lembre-se que os juros é a diferença entre o Montante e o Capital) Aplicando a fórmula teremos: 18.000 = 100.000 x 6 x i 18.000 100.000 x 6 18.000 600.000i = = = 0,03 i = 3% ao mês Agora vamos resolver esta questão sem a utilização de fórmula, de uma maneira bem simples. Para saber o valor dos juros acumulados no período, basta dividirmos o montante pelo capital: 18.000 100.000 = 1,18Juros acumulado = Agora subtrairmos o valor do capital da taxa de juros ( 1 = 100%) e encontramos: 1,18 – 1 = 0,18 = 18% 18% é os juros do período, um semestre, para encontrar os juros mensal, basta calcular a taxa proporcional e assim encontrar 3 % ao mês. Está faltando dados? Alguns exercícios parecem não informar dados suficientes para resolução do problema. Coisas do tipo: O capital dobrou, triplicou, o dobro do tempo a metade do tempo, o triplo da taxa e etc. Vamos ver como resolver este tipo de problemas, mas em geral é bem simples, basta atribuirmos um valor para o dado que está faltando. Exemplo 4 Um cliente aplicou uma certa quantia em um fundo de investimento em ações. Após 8 meses resgatou todo o valor investido e percebeu que a sua aplicação inicial dobrou. Qual a rentabilidade média ao mês que este fundo rendeu? Para quem vai resolver com fórmula, a sugestão é dar um valor para o capital e assim teremos um montante que será o dobro deste valor. Para facilitar o cálculo vamos utilizar um capital igual a R$ 100,00, mas poderia utilizar qualquer outro valor. Dados: C = 100,00 t = 8 meses M = 200,00 (o dobro) J = 100,00 (Lembre-se que os juros é a diferença entre o Montante e o Capital) 35www.edgarabreu.com.br FBB - 300 Módulo II Substituindo na fórmula teremos 100 = 100 x 8 x i 100 100 x 8 100 800i = = = 0,125 i = 12,5% ao mês Como resolver Exemplo 5: A que taxa de juros simples, em percentual ao ano, deve-se emprestar R$ 2 mil, para que no fim de cinco anos este duplique de valor? Dados: C = 2.000,00 t = 5 anos M = 4.00,00 (o dobro) J = 2.00,00 (Lembre-se que os juros é a diferença entre o Montante e o Capital) i = ?? a.a Substituindo na fórmula teremos 2.000 = 2.000 x 5 x i 2.000 2.000 x 5 2.000 10.000i = = = 0,2 i = 20% ao ano. Exemplo 6: Considere o empréstimo de R$ 5 mil, no regime de juros simples, taxa de 2% ao mês e prazo de 1 ano e meio. Qual o total de juros pagos nesta operação? Dados: C = 5.000,00 i = 2 % ao mês t = 1,5 anos = 18 meses J = ??? Substituindo na fórmula teremos J = 5.000 x 18 x 0,02 J = 1.800,00 36 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Juros Compostos Fórmulas: Cálculo dos Juros Cálculo do Montante j = M – C M = C x (1 + i)t OBSERVAÇÃO: Lembre-se que o Montante é igual ao Capital + Juros Onde: J = Juros M = Montante C = Capital (Valor Presente) i = Taxa de juros; t = Prazo. Juros pré e pós fixados No Juros Pré-Fixado se sabe antecipadamente a taxa de juros que incidirá na operação de crédito e/ou investimento. Independentemente do que ocorrer no futuro, a taxa de juros não será alterada. No Juros Pós-Fixado o montante somente é conhecido ao final da operação de crédito e/ou investimento. Normalmente esses juros estão atrelados a algum outro índice (Inflação, Dólar, CDI, etc.). Juros de mora Juros de mora é uma taxa percentual sobre o atraso do pagamento de um título de crédito em um determinado período de tempo. Os juros de mora são a pena imposta ao devedor pelo atraso no cumprimento de sua obrigação. 2.3 Capitalização: Critérios A definição de capitalização é uma operação de adição dos juros ao capital. Bom, vamos adicionar estes juros ao capital de duas maneiras, uma maneira simples e outra composta e depois compararmos. Vamos analisar o exemplo abaixo: Exemplo 1: José realizou um empréstimo de antecipação de seu 13° salário no Banco do Brasil no valor de R$ 100,00 reais, a uma taxa de juros de 10% ao mês. Qual o valor pago por José se ele quitou o empréstimo após 5 meses, quando recebeu seu 13°? Valor dos juros que este empréstimo de José gerou em cada mês. 37www.edgarabreu.com.br FBB - 300 Módulo II Em juros simples, os juros são cobrados sobre o valor do empréstimo (capital) Capitalização Composta Mês Juros cobrado Saldo devedor 1º 10% de R$ 100,00 = R$ 10,00 R$ 100,00 + R$ 10,00 = R$ 110,00 2º 10% de R$ 100,00 = R$ 10,00 R$ 110,00 + R$ 10,00 = R$ 120,00 3º 10% de R$ 100,00 = R$ 10,00 R$ 120,00 + R$ 10,00 = R$ 130,00 4º 10% de R$ 100,10 = R$ 10,00 R$ 130,00 + R$ 10,00 = R$ 140,00 5º 10% de R$ 100,00 = R$ 10,00 R$ 140,00 + R$ 10,00 = R$ 150,00 Em juros composto, os juros são cobrados sobre o saldo devedor (capital + juros do período anterior) Capitalização Composta Mês Juros cobrado Saldo devedor 1º 10% de R$ 100,00 = R$ 10,00 R$ 100,00 + R$ 10,00 = R$ 110,00 2º 10% de R$ 110,00 = R$ 11,00 R$ 110,00 + R$ 11,00 = R$ 121,00 3º 10% de R$ 121,00 = R$ 12,10 R$ 121,00 + R$ 12,10 = R$ 133,10 4º 10% de R$ 133,10 = R$ 13,31 R$ 133,10 + R$ 13,31 = R$ 146,41 5º 10% de R$ 146,41 = R$ 14,64 R$ 146,41 + R$ 14,64 = R$ 161,05 Assim notamos que o Sr. José terá que pagar após 5 meses R$ 150,00 se o banco cobrar juros simples ou R$ 161,05 se o banco cobrar juros compostos. Garáfico do Exemplo 1: Juros Simples y = 10x - 4E - 14 R² = 1 Linear y = 0,579x2 + 9,291x + 0,054 R² = 1 Juros CompostoExponencial Note que o crescimento dos juros composto é mais rápido que os juros simples. 38 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES 2.4 Taxas Abaixo serão abordados os principais conceitos de taxas conforme edital da prova: Taxa proporcional Calculada em regime de capitalização SIMPLES: Resolve-se apenas multiplicando ou dividindo a taxa de juros: Exemplo 1: Qual a taxa de juros anual proporcional a taxa de 2% ao mês? Resposta: Se temos uma taxa ao mês e procuramos uma taxa ao ano, basta multiplicarmos essa taxa por 12, já que um ano possuir 12 meses. Logo a taxa proporcional é de 2% x 12 = 24% ao ano. Exemplo 2: Qual a taxa de juros bimestral proporcional a 15% ao semestre? Resposta: Neste caso temos uma taxa ao semestre e queremos transformá-la em taxa bimestral. Note que agora essa taxa vai diminuir e não aumentar, o que faz com que tenhamos que dividir essa taxa ao invés de multiplicá-la, dividir por 3, já que um semestre possui 3 bimestres. Assim a taxa procurada é de 15% 3 = 5% ao bimestre. Como fazer: Taxa Taxa proporcional 25% a.m (ao mês) 300% a.a (ao ano) 15% a.tri (ao trimestre) 5% a.m 60% a. sem (ao semestre) 40% ao. Quad. (quadrimestre) 25% a.bim (ao bimestre) 150% (ao ano) Agora é a sua vez Questões Taxa Taxa proporcional 1 50% a.bim ___________ a.ano 2 6% a.mês _________ a.quad. 3 12% a.ano _________ a.Trim. 4 20% a. quadri __________a.Trim respostas – 1: 300%, 2: 24%, 3: 3% 4:15%. Taxa equivalente Calculada em regime de capitalização COMPOSTA. Para efetuar o cálculo de taxas equivalentes é necessário utilizar uma fórmula. 39www.edgarabreu.com.br FBB - 300 Módulo II Para facilitar o nosso estudo iremos utilizar a idéia de capitalização de taxas de juros de uma forma simplificada e mais direta. Exemplo 1: Qual a taxa de juros ao bimestre equivalente a taxa de 10% ao mês? 1º passo: Transformar a taxa de juros em unitária e somar 1 (100%). Assim: 1 + 0,10 = 1,10 2º passo: elevar esta taxa ao período de capitalização. Neste caso 2, pois um bimestre possui dois meses. (1,10)2 = 1,21 3º passo: Identificar a taxa correspondente. 1,21 = 21% Exemplo 2: Qual a taxa de juros ao semestre equivalente a taxa de 20% ao bimestre? 1º passo: Transformar a taxa de juros em unitária e somar 1 (100%). Assim: 1 + 0,20 = 1,20 2º passo: elevar esta taxa ao período de capitalização. Neste caso 3, pois um semestre possui três bimestres. (1,20)3 = 1,728 3º passo: Identificar a taxa correspondente. 1,728 = 72,8% Como fazer 10% a.m equivale a: Ao Bimestre (1,1)2 = 1,21 = 21% Ao Trimestre (1,1)3 = 1,331 = 33,10% 20% a.bim equivale a: Ao Quadrimestre (1,2)2 = 1,44 = 44% Ao Semestre (1,2)3 = 1,728 = 72,8% 40 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Agora é a sua vez Questão 1 21% a.sem. equivale a: Ao Ano Ao Trimestre Questão 2 30% a.mês. equivale a: Ao Bimestre Ao Trimestre Gabarito questão 1: 46,41% ao ano e 10% ao trimestre; Gabarito questão 2: 69% ao bimestre e 119,7% ao trimestre Taxa Nominal x Taxa Efetiva Taxa Nominal Sempre que lhe for fornecido uma taxa cujo prazo difere da capitalização, estamos diante de uma taxa nominal. A taxa nominal é uma prática utilizada pelas instituições financeira, comércios, a fim de tornar os juros mais atraentes, mas fique atento, ela não representa a taxa realmente cobrada. Exemplos de taxas nominais: • 24% ao ano/mês (lê-se vinte e quatro por cento ao ano com capitalização mensal) • 3% ao mês/bimestrais; • 1,5% ao dia/semestral. Taxa Efetiva Representa a verdadeira taxa cobrada. É quando o prazo é igual a capitalização. Exemplos de taxasefetivas: • 24% ao ano/ano (lê-se vinte e quatro por cento ao ano com capitalização anual) • 3% ao mês/mensal; • 1,5% ao dia/diária. Podemos abreviar as taxas efetivas, omitindo a sua capitalização, já que por definição uma taxa efetiva possui a capitalização igual ao prazo. Exemplos de taxas efetivas: • 24% ao ano (lê-se vinte e quatro por cento ao ano); • 3% ao mês; • 1,5% ao dia. 41www.edgarabreu.com.br FBB - 300 Módulo II Taxa Nominal x Taxa Efetiva A única utilidade da taxa nominal é fornecer a taxa efetiva através de um cálculo de taxa proporcional. Exemplo: Taxa nominal 24% ao ano/mês 5% ao bimestre/ano 2% ao mês/mês 30% ao ano/ano Taxa efetiva Taxa Proporcional Taxa Proporcional Observação: Taxas cuja a capitalização e o prazo são iguais são chamadas de taxas efetivas e podem ser abreviadas da seguinte maneira: • 2% ao mês/mês = 2% ao mês • 15% ao ano/ano = 15% ao ano Retomando a situação mencionada anteriormente onde o vendedor afirma que cobra uma taxa de juros de 24% ao ano/mês, vamos tentar descobrir qual é a taxa efetiva anual. Taxa nominal 24% ao ano/mês 2% ao mês/mês Taxa efetiva Taxa Proporcional Encontramos a taxa efetiva mensal que é de 2% ao mês. Agora para transformar uma taxa efetiva mensal em uma taxa efetiva anual devemos fazer o cálculo de taxas equivalente, uma vez que a capitalização utilizada é composta. Taxa efetiva mensal 2% ao mês 26,82% ao ano Taxa efetiva anual Taxa Equivalente 42 www.edgarabreu.com.br EDGAR ABREU prof.cursos prepara você para CERTIFICAÇÕES Exemplo: Qual a taxa efetiva ao quadrimestre correspondente a taxa nominal de 20% ao mês com capitalização bimestral? • 1º passo: Identificar a taxa Nominal: 20% a.m / a.bim • 2º passo: Transformar a taxa nominal em uma taxa efetiva, alterando APENAS o PRAZO, mantendo a mesma capitalização. Para esta transformação utilizar o conceito de TAXA PROPORCIONAL. 20% a.m / a.bim = 40% a.bim / a. bim OBS: podemos chamar esta taxa de juros de apenas 40% a.bim. • 3º Passo: Transformar a taxa efetiva obtida na taxa efetiva solicitada pelo exercício, neste caso ao quadrimestre, utilizando-se dos conceitos de TAXA EQUIVALENTE. 40 % a. bim = (1,4)² = 1,96 • 4º Passo: identificar a taxa de juros: 1,96 = 1,96 – 1 = 0,96 = 96% ao Quadrimestre Como fazer Exemplo: Qual a taxa efetiva ao ano correspondente a taxa nominal de 10% ao trimestre com capitalização semestral? 10% a.tri/a.sem = 20% a.sem/a.sem (Taxa Proporcional) 20% a.sem = (1,2)2 = 1,44 = 44% a.a (Taxa equivalente) OBS: O expoente é igual a dois pelo fato de um ano possuir dois semestres. Exemplo: Qual a taxa efetiva ao quadrimestre correspondente a taxa nominal de 180% ao semestre com capitalização bimestral? 180% a.sem/a.bim = 60% a.bim/a.bim (Taxa Proporcional) 30% a.bim = (1,6)2 = 2,56 = 156% a.quad (Taxa equivalente) OBS: O expoente é igual a dois pelo fato de um quadrimestre possuir dois bimestres. 2.4 CET – Custo Efetivo Total – Cálculo O Custo Efetivo Total é o total das despesas incorridas em um financiamento, conforme já estudamos no módulo 1. Agora, vamos entender a metodologia para calcular o CET (lembrando que o mesmo deve estar sempre em base anual): Exemplo: Suponhamos um financiamento com os dados abaixo: • Valor Financiado: R$ 1.000,00 • Taxa de Juros: 12% a.a ou 0,95% a.m • Prazo: 5 meses • Prestação Mensal: R$ 205,73 43www.edgarabreu.com.br FBB - 300 Módulo II Além desses dados, considere também a hipótese de pagamento à vista (sem inclusão no valor financiado), dos seguintes valores: • - Tarifa de Cadastro: R$ 50,00 • - IOF: R$ 10,00 Vamos para a calculadora HP-12C: PV = R$ 940,00 (R$ 1.000 – R$ 60,00 (cadastro e IOF)) N = 5 PMT = CHS R$ 205,73 i = ? Resultado: 3,08% ao mês ou 43,93% ao ano (Esse é o valor do CET dessa operação) 2.5 Sistemas de Amortização Os dois principais Sistemas de Amortização existentes são o Sistema Francês (SAF) e o Sistema de Amortização Constante (SAC). A
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