07 2018 Aspectos Gerais M Livre Treinamento BR Malls v1

Prévia do material em texto

Mercado de Energia
Julho/2018
Fundada em 1987, a Replace Projetos e 
Consultoria em Energia busca soluções 
inteligentes para o suprimento de energia 
elétrica e proporciona excelentes resultados 
para seus clientes, assim como no 
relacionamento com os diversos agentes 
envolvidos – distribuidoras, geradoras, 
comercializadoras, entre outros.
Quem Somos
Quem somos
140 clientes, em todo território nacional 
Mais de 1.200 pontos de medição gerenciados
Cerca de 1.000 MW médios gerenciados
Gestão de 42 ativos de geração – 1,2 GW capacidade instalada
Crescimento anual superior a 15%
Equipe de colaboradores: 37 profissionais
Profissionais experientes, oriundos das áreas de distribuição, 
geração, comercialização e consumo.
Sistema informatizado para gestão do consumo e contratos de 
100% dos clientes
Alguns de nossos clientes
Empresa independente na prestação de serviços de Inteligência de Mercado e Gestão de Energia
Mantém posição de imparcialidade buscando as melhores estratégias, em cada situação de mercado, para atender 
as necessidades especificas do cliente
Desenvolve as melhores práticas de Mercado e identifica mensalmente oportunidades de ganhos para o cliente
Entre as 10 maiores gestoras de clientes na CCEE. Maior entre as empresas somente de consultoria
Primeira empresa de Consultoria a se tornar Agente da CCEE e integrar seu Sistema de Gestão a CCEE
Maior usuário de serviços da CCEE para Agentes: Baixa automática dos dados de Medição de Energia e Contratos 
Diferenciais Replace
Gestão de 
Contratos de 
Energia no 
Mercado Livre 
Conexão ao
SIN
Inteligência de 
Mercado
Gestão de 
Contratos de 
Energia 
CCEAR, 
Proinfa, LER 
Suporte na 
Comercialização de 
Energia
Estudo de 
Mercado
Ações 
Institucionais
Representação CCEE
Nossos Serviços
Agenda 
Conceitos do Mercado de Energia
Informações Gerais - Mercado de Energia Elétrica
Atendimento ao Cliente - Replace
Gestão Mensal Mercado Livre e CCEE
FAQ
17 de Julho 2018
RJ
Conceitos do Mercado
de Energia
Mercado Livre: Geração, Transmissão, Distribuição e Consumo
Mercado Livre: Fontes de Suprimento
Consumidor
Livre
Geradores Energia Solar
ComercializadoresAutoprodução
Cogeração PCH / Biomassa
Produtores
Independentes
Consumidor Livre: Exigências Legais
Possuir demanda igual ou superior que 3.000 kW, atendidos em 
qualquer nível de tensão, ou
Possuir carga de, no mínimo, 500 kW, e comprar energia de fontes 
incentivadas - Pequena Central Hidrelétrica, Termelétrica, Biomassa, 
Eólica ou solar
A opção para consumidor livre pode ser feita somente ao final do 
contrato de fornecimento em vigor
LIVRE
ESPECIAL
Mercado Livre: Conceitos
• Negociação com a distribuidora local na parcela fio
• Regras na parcela fio idênticas às do mercado regulado
• Tarifas de fio definidas pela ANEEL 
• Energia negociada com geradores ou comercializadores
Mercado 
Livre 
• Conexão ao sistema de distribuição
• Uso do sistema de distribuição com a distribuidora local
• Compra e venda de energia – gerador ou comercializador
• Câmara de Comercialização de Energia Elétrica
• Representação na CCEE e gestão de contratos
Contratos
Consumidor Livre: Oportunidades e Riscos
Vantagens Desvantagens
Tarifas negociadas livremente
Cláusulas de take-or-pay podem gerar 
custos adicionais
Índices de reajustes podem ser 
negociados
Maior complexidade na gestão dos 
contratos
Reajustes da energia acompanham 
índices de inflação
Necessidade de acompanhamento do 
consumo e faturamento
Há possibilidades de “flexibilizar” o 
contrato de energia
Negociações com número maior de 
agentes
Gestão agressiva dos contratos pode 
proporcionar reduções de custo
Necessidade de contínuo 
acompanhamento do mercado de energia
Consumidor Livre: Oportunidades e Riscos
Cativo Livre
Garantia 
Fornecimento
SIM SIM
Participação na 
CCEE
NÃO SIM
Consumo acima 
do contratado
Não aplicável
Contratos Bilaterais,
Compra na CCEE, etc
Consumo abaixo 
do contratado
Não aplicável
Venda na CCEE, Venda 
para terceiros, etc
Duração contrato Mínimo 12 meses Livre
Mercado Livre: Etapas de migração
Etapa 1
Avaliação de 
Cenários
• Perfil de consumo
• Tendência dos preços 
de energia
• Tendência das tarifas 
de uso de redes
• Oferta x Demanda
Estratégia de 
suprimento
Contratação
• Avaliação de cada 
unidade
• Definição da estratégia 
por unidade
• Cenários alternativos
• Identificação de 
fornecedores
• Negociação de preços e 
outras condições
• Negociação de 
contratos
Etapa 2 Etapa 3
Gestão de 
Contratos
• Acompanhamento do 
consumo
• Representação na CCEE
• Compras e vendas no 
curto-prazo
Etapa 4
Mercado Livre – Cronograma típico para implantação
Mercado Livre: Cronograma de Migração
17 de Julho 2018
RJ
Ambiente de Contratação de 
Energia no Mercado Livre
Mercado Livre: Contratos a formalizar
• Contrato de Conexão
• Contrato de Uso do Sistema de Distribuição 
• Tarifas reguladas pela ANEEL
• Distribuidor de energia 
Concessionária Local 
• Contrato de compra e venda de energia
• Pode haver mais de um fornecedor
• Obrigação de contratos para 100% do consumo
Fornecedor de 
energia
• Contrato de adesão à Câmara de Comercialização
• Contrato de uso do sistema informatizado
• Contrato de uso do sistema de medição
CCEE
Contrato com a distribuidora local: Principais conceitos
• Tarifa Azul
• Tarifa Verde
Opções de 
faturamento
• Demanda na Ponta (Tarifa Azul)
• Demanda Fora de Ponta (Tarifa Azul e Verde)
• Encargo setorial na Ponta e Fora da Ponta
• Energia excedente reativa
• Demanda excedente reativa
Grandezas
faturadas
• PIS / COFINS
• ICMS
Impostos
CCEE - Câmara de Comercialização de energia: Conceitos
• Registro dos contratos de energia
• Acompanhar o consumo de energia dos consumidores
• Fechamento físico dos contratos de compra e venda de energia
Finalidade
• Contrato de adesão
• Obrigatório para todos que operam no mercado livre
• Assinaturas dos contratos de Adesão
• Acesso através da internet, com acompanhamento on-line 
Forma de 
associação
• Obrigatório conta-corrente no Bradesco – Agencia Trianon
• Conta-corrente utilizada somente para operações na CCEE
Conta no 
Bradesco
CCEE - Câmara de Comercialização de energia: Obrigações
• Registro mensal de contratos para 100% do consumo
• Cumprimento de todas as regras em vigor
• Aporte da Garantia Financeira
• Pagamento da contribuição associativa e encargos
Obrigações
• Penalidade por falta de lastro de contratos
• Multa sobre o montante não quitado corrigido pelo IGPM
• Desligamento da CCEE pelo descumprimento das regras
Penalidades
17 de Julho 2018
RJ
Informações Gerais Mercado 
de Energia Elétrica
Cenário Estrutural
CAPACIDADE INSTALADA E EXPANSÃO DA GERAÇÃO – JUN/18
0,42%
3,17%
60,26%
25,88%
8,21%
1,24%
0,82%
CAPACIDADE INSTALADA - SIN
159.735 MW 
CGH PCH UHE UTE EOL UTN UFV
145.000
150.000
155.000
160.000
165.000
170.000
175.000
180.000
185.000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
2,0%
5,2%
1,7%
1,8%
0,8%
2,3%
M
W
EXPANSÃO DA CAPACIDADE INSTALADA
Capacidade Instalada Expansão
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
M
W
EXPANSÃO DA CAPACIDADE DE GERAÇÃO - POR FONTE
UHE PCH EOL UFV UTE - Fóssil UTE - Biomassa
SIGLA LEGENDA
CGH Central Geradora Hidrelétrica
EOL Central Geradora Eólica
UFV Central GeradoraSolar Fotovoltaica
UHE Usina Hidrelétrica
UTE Usina Termelétrica
UTN Usina Termonuclear
FONTE: ANEEL 
CRESCIMENTO DO CONSUMO
• 1ª Revisão Quadrimestral da Carga: 2018 – 2022 (Abr/17)
Fonte: ONS
Taxas de Crescimento
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Planejamento Anual 3,7% 3,8% 3,8% 3,8% 4,0%
1ª Rev. Quadrimestral 3,0% 3,9% 3,8% 3,9% 4,0%
Cenário Estrutural
BALANÇO OFERTA X DEMANDA 
Fonte: PSR Consultoria – Mai/18 
2018 2019 2020 2021 2022
Excedente [GWm] 12,2 10,4 9,5 7,4 5,2
Excedente/Consumo [%] 17,7% 14,5% 12,8% 9,5% 6,1%
2018 2019 2020 2021 2022
Excedente [GWm] 7,6 7,7 8 6,2 5,1
Excedente/Consumo [%] 11,0% 10,7% 10,7% 8,0% 6,3%
78,1 79 80,6 81,5 82,4
69,0 71,8
74,5 77,5
80,6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2018 2019 2020 2021 2022
GW
 MÉ
DIO
S
BALANÇO OFERTA X DEMANDA - Cenário Oficial
Oferta Firme - Contratos Energia de Reserva Demanda de Energia
73,5 76,3 79,1
80,3 82,3
69 71,8
74,5 77,5
80,6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2018 2019 2020 2021 2022
GW
 MÉ
DIO
S
BALANÇO OFERTA X DEMANDA - Cenário Criticado
Oferta Firme - Contratos Energia de Reserva Demanda de Energia
Cenário Estrutural
NÍVEL DE ARMAZENAMENTO - RESERVATÓRIOS
Cenário Conjuntural
JUL: volume atual
AGO: volume estimado final mês
Fonte: ONS
31% 37% 42% 44% 43% 40% 36% 31% 0% 0% 0% 0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
(%
) E
AR
 M
áx
SE/CO - % Máx Armazenamento 
2018 2017 Média 15 anos
82% 74% 69% 64% 51% 50% 57% 59% 0% 0% 0% 0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
(%
) E
AR
 M
áx
S - % Máx Armazenamento 
2018 2017 Média 15 anos
18% 26% 37% 41% 40% 38% 34% 30%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
(%
) E
AR
 M
áx
NE - % Máx Armazenamento 
2018 2017 Média 15 anos
32% 62% 66% 69% 71% 71% 69% 61% 0% 0% 0% 0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
(%
) E
AR
 M
áx
N - % Máx Armazenamento 
2018 2017 Média 15 anos
ENERGIA NATURAL AFLUENTE
Cenário Conjuntural
JUN e JUL: valores estimados
Fonte: ONS
96% 83% 88% 90% 78% 77% 74% 79%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EN
A -
MW
m
Energia Natural Afluente - SE/CO - MW médios
2018 2017 MLT
191% 86% 95% 91% 36% 49% 76% 90%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EN
A -
MW
m
Energia Natural Afluente - S - MW médios
2018 2017 MLT
41% 107% 101% 107% 83% 73% 74% 64% ​ ​ ​
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EN
A -
MW
m
Energia Natural Afluente - N - MW médios
2018 2017 MLT
36% 44% 54% 48% 36% 39% 36% 39%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EN
A -
MW
m
Energia Natural Afluente - NE - MW médios
2018 2017 MLT
Cenário Conjuntural
Fonte: ONS
GERAÇÃO POR FONTE
Fonte: ONS
Elaboração Replace
91,0%
5,4%
3,2% 0,4%
2011
Hidráulica Térmica Nuclear Eólica
72,2%
17,7%
2,9%
7,2%
2017
Hidráulica Térmica Nuclear Eólica
75,9%
14,2%
2,8%
6,8%
0,4%
2018
Hidráulica Térmica Nuclear Eólica Solar
Cenário Conjuntural
MATRIZ DE GERAÇÃO ELÉTRICA
Fonte: ONS
Elaboração Replace
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18
2,9% 1,9% 1,7% 3,1% 3,4% 3,4% 3,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
78,0% 81,1% 81,2% 79,5% 75,2%
68,3% 65,7%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
12,5% 12,2% 12,5% 11,6% 13,2%
18,3% 20,4%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
6,3% 4,6% 4,3% 5,5% 7,9% 9,5% 10,1%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Par
tici
paç
ão P
erc
ent
ual
Evolução Mensal da Matriz Elétrica - 2018
Nuclear Hidráulica Térmica Eólica Solar
Cenário Conjuntural
Fonte: ONS
BALANÇO DA OPERAÇÃO E INTERCÂMBIO ENTRE SUBSISTEMAS – últimos 10 dias
2225 398
2.225 398 Nordeste
GERAÇÃO
Total 9.333
Hidráulica 1.790
Térmica 2.202
Norte Eólica 5.177
GERAÇÃO Solar 165
Total 7.309 1.827 -1827 CARGA
Hidráulica 4.769 Verificada 9.731
Térmica 2.458
Solar 82
CARGA Sudeste / Centro-Oeste
Verificada 5.085 GERAÇÃO
Total 27.636
Hidráulica 19.633
Térmica 7.920
3.100 3100 Solar 83
CARGA
Verificada 34.393
2.711
-2711
4.541
4541 Sul
GERAÇÃO
41 Total 7.988
41 Hidráulica 5.986
Térmica 1.518
Eólica 484
CARGA
Verificada 10.703
N NE
SE
S
50 Hz
60 Hz
Itaipu
Intercâmbio 
Internacional
Cenário Conjuntural
PREVISÃO PLD SE/CO – PSR Consultoria
• PREVISÃO SEMANA ANTERIOR: • PREVISÃO SEMANA ATUAL:
Cenário Conjuntural
PREVISÃO PLD S e NE – PSR Consultoria
• PREVISÃO SEMANA ATUAL:
Sul Nordeste
Cenário Conjuntural
PREVISÃO PLD N – PSR Consultoria
• PREVISÃO SEMANA ATUAL:
Norte
Cenário Conjuntural
Análise probabilística do PLD SE/CO
FEV/18
2019: 73% dos cenários indicam 
PLD inferior a R$ 100/MWh
ABR/18
2019: 55% dos cenários indicam 
PLD inferior a R$ 100/MWh
MAI/18
2019: 50% dos cenários indicam 
PLD inferior a R$ 100/MWh
JUN/18
2019: 40% dos cenários indicam 
PLD inferior a R$ 100/MWh
Cenário Conjuntural
ACIONAMENTO DE BANDEIRAS TARIFÁRIAS – MERCADO REGULADO
• Calendário Divulgação
• Histórico e Projeção de Bandeiras
Fonte: ANEEL
Mês R$/MWh
jan/17 P R$ 0,00
fev/17 P R$ 0,00
mar/17 P1 R$ 20,00
abr/17 P2 P1 R$ 30,00
mai/17 P2 P1 R$ 30,00
jun/17 P R$ 0,00
jul/17 P1 R$ 20,00
ago/17 P2 P1 R$ 30,00
set/17 P1 R$ 20,00
out/17 P2 P2 R$ 35,00
nov/17 P2 P2 R$ 50,00
dez/17 P2 P1 R$ 30,00
jan/18 P1 R$ 0,00
fev/18 P1 R$ 0,00
mar/18 P1 R$ 0,00
abr/18 P1 R$ 0,00
mai/18 P2 R$ 10,00
jun/18 P4 P2 R$ 50,00
jul/18 P4 P2 R$ 50,00
ago/18 P4 P2 R$ 50,00
set/18 P4 P2 R$ 50,00
out/18 P4 P2 R$ 50,00
nov/18 P4 P2 R$ 50,00
dez/18 P3 P1 R$ 30,00
Bandeira
GHpmo GFsazo GHpmo PLD Gatilho
(MWm) (MWm) GFsazo (R$/MWh)
nov/17 Vermelha 2 40.187
dez/17 Vermelha 1 48.368
jan/18 Verde 55.559 46.264 120,1% 189,63
fev/18 Verde 59.088 45.411 130,1% 157,28
mar/18 Verde 55.553 45.655 121,7% 184,91
abr/18 Verde 53.996 48.804 110,6% 40,16
mai/18 Amarela 46.531 52.806 88,1% 193,36
jun/18 Vermelha 2 39.746 54.770 72,6% 425,01
jul/18 Vermelha 2 36.943 57.974 63,7% 505,18
Mês Bandeira Tarifária
Preços de Energia - Mercado 
PREÇOS ATUAIS
358
226
188
177
166
388
286
241
222
212
450
354
310
283
270
125
175
225
275
325
375
425
475
2018 2019 2020 2021 2022
R$
/M
W
h
Convencional SE Incentivada 50% SE Incentivada 100% SE
Preços de Energia - Mercado 
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS PARA SUPRIMENTOS ANUAIS
Fonte: Replace
226
286
100
150
200
250
300
350
R$
/M
W
h
Evolução dos Preços de Energia - 2019 - R$/MWh
Energia Convencional Energia Incentivada 50%
188
241
100
150
200
250
300
350
R$
/M
W
h
Evolução dos Preços de Energia - 2020 - R$/MWh
Energia Convencional Energia Incentivada 50%
177
222
100
150
200
250
300
350
R$
/M
W
h
Evolução dos Preços de Energia - 2021 - R$/MWh
Energia Convencional Energia Incentivada 50%
166
212
100
150
200
250
300
350
R$
/M
W
hEvolução dos Preços de Energia - 2022 - R$/MWh
Energia Convencional Energia Incentivada 50%
Preços de Energia - Mercado 
VARIAÇÕES SEMANAIS
Fonte: Replace
2018 2019 2020 2021 2022
SEMANA 0% SEMANA 1% SEMANA 2% SEMANA 0%
MÊS 5% MÊS 4% MÊS 7% MÊS 6%
12 MESES 31% 12 MESES 15% 12 MESES 12% 12 MESES 6%
360
230
190
180 175
357
223
185
175
155
358
226
188 177
166
50
100
150
200
250
300
350
400
JUL-DEZ/2018 2019 2020 2021 2022
R$
/M
W
h
Energia Convencional - Preços Atuais - SE
Preços de Energia - Mercado 
VARIAÇÕES SEMANAIS
Fonte: Replace
2019 2020 2021 2022
SEMANA -1% SEMANA 1% SEMANA 0% SEMANA 0%
MÊS 1% MÊS 2% MÊS 5% MÊS 6%
12 MESES 32% 12 MESES 12% 12 MESES 6%
394
290
247
230 225
388
286
241
222
212
384
280
235
215
199
150
200
250
300
350
400
450
JUL-DEZ/2018 2019 2020 2021 2022
R$
/M
W
h
Energia Incentivada 50% - Preços Atuais - SE
Preços de Energia - Mercado 
ACOMPANHAMENTO HISTÓRICO – ENERGIA CONVENCIONAL
Fonte: Replace
Preços de Energia - Mercado 
ACOMPANHAMENTO HISTÓRICO - ENERGIA INCENTIVADA 50%
Fonte: Replace
Atendimento ao Cliente
Replace Consultoria
Gestão de contratos
Acompanhamento do consumo de energia
Estabelecimento de estratégia mensal de uso da energia contratada
Acompanhamento do mercado para aproveitamento de oportunidades que possam gerar redução de 
custos com swaps, venda de excedentes, compras no curto prazo, etc
Uso de ferramentas adequadas para identificar na gestão a distribuição ótima dos contratos levando 
em conta preços contratuais, tarifas de uso de rede, impostos, incentivos fiscais, etc
Assessoria permanente na análise dos cenários futuros de preços no mercado livre
Assessoria na compra de energia no mercado de curto prazo
Suporte operacional para assuntos relacionados a substituição tributária – DEVEC
Relatórios gerenciais
Boletim Mercado de Energia Elétrica, reunindo as principais informações do setor elétrico
Boletim Regulatório reunindo as principais informações acerca das alterações no marco regulatório e outras 
informações de interesse
Relatório mensal com balanço energético e despesas com energia elétrica de cada unidade consumidora
Relatório mensal consolidado com resumo dos resultados do conjunto de unidades e oportunidades de 
redução de custos
Contratação de Energia
Análise do balanço anual de acordo com o consumo de energia e contratos vigentes
Avaliar a necessidade de contratação de energia a curto, médio e longo prazos
Avaliar condições ideais para a aquisição de energia no mercado livre
Avaliar estratégia de contratação de energia de acordo com volumes, prazos e tipo de energia, 
considerando: Preços (Escalonado/fixo); desconto garantido; flexibilidades
Contratação de Energia de acordo com a Política de Estratégia da Companhia
Forma de contratação – negociação bilateral, RFQ; leilão eletrônico, etc
Suporte nas negociações e na definição da melhor oferta
Suporte nas questões relacionadas a minuta contratual
Acesso remoto – Sistema de Gestão de Contratos
Acesso remoto – Sistema de Gestão de Contratos
Condições gerais dos contratos – fornecedor; prazos; volumes; flexibilidades; sazonalização, preço 
contratado, critérios de reajuste, etc
Centralização dos dados cadastrais das unidades consumidoras
Dados de consumo de energia registrados na CCEE
Dados mensais de consumo projetado e realizado
Dados mensais do volume de energia contratada, sazonalizada e faturada mensalmente
Relatórios gerenciais de evolução de consumo e contrato
Gestão Mensal 
Mercado Livre e CCEE
Relação de shoppings no mercado livre – BR Malls
ABC AMAZONAS CAPIM DOURADO CAMPINAS CATUAI LONDRINA CATUAI MARINGÁ CONTAGEM
CURITIBA CUIABÁ DEL REY ESTAÇÃO BH
ESTAÇÃO 
CURITIBA
ESTAÇÃO OFFICE GOIÂNIA
IGUATEMI CAXIAS ILHA PLAZA INDEPENDÊNCIA JARDIM SUL LONDRINA NORTE
METRO SANTA 
CRUZ
MOOCA PIRACICABA PLAZA MACAÉ PLAZA NITEROI RECREIO SÃO BERNARDO
TAMBORÉ TIJUCA UBERLÂNDIA VILLA LOBOS NORTE SHOPPING SETE LAGOAS RIO ANIL
Regional RJ/SUL: 13 Shoppings
Regional SP/CO/Paraná: 11 Shoppings
Regional MG/N/NE: 9 shoppings
Atuais fornecedores de energia BR Malls
AES TIETÊ
Energia Incentivada
1,4 MW médio
BRENNAND 
Energia Incentivada
1,55 MW médios
CEMIG 
Energia Incentivada
14,05 MW médios
CPFL 
Energia Incentivada
2 MW médios
EDP 
Energia Incentivada e 
Convencional
3,77 MW médios
ENERGISA 
Energia Incentivada
5 MW médios
LIGHT
Energia Incentivada e 
Convencional
3,75 MW médios
MINERVA
Energia Incentivada
5 MW médios
STATKRAFT 
Energia Incentivada e 
Convencional
5 MW médios
VOTORANTIM
Energia Incentivada
4 MW médios
Total Contratado: 46 MW médios (suprimento em 2018)
Emissão da Fatura: entre 2º e 4º dia útil do mês subsequente ao consumo
Pagamento da fatura: entre 6º dia útil e o dia 20 do mês subsequente ao consumo
Consumo de Energia projetado – BR Malls 2018
Consumo Médio BR Malls: 40 MW médios
Montante Contratado: 42 MW médios
Termos e definições
Balanço Energético Mensal
Declaração da DEVEC
Contribuição Associativa - CCEE
PLD – Preço de Liquidação de Diferenças
Contabilização do Mercado Livre - Encargos Setoriais
Garantia Financeira - CCEE
Liquidação Financeira - CCEE
Encargo de Energia de Reserva
Cronograma de Atividades CCEE
DIVERSOS
Balanço Energético Mensal: entre 2° e 5° dia útil do mês subsequente
Declaração da DEVEC: Até o dia 14 do mês subsequente ao mês de consumo (para os Estados com Substituição Tributária)
Relatório mensal de Resultados: Até 3 dias úteis após recebimento da fatura da distribuidora
Boletins periódicos: semanal e regulatórios
CCEE
REPLACE
INFORMATIVO
Contribuição 
Associativa
INFORMATIVO
Encargo Energia 
de Reserva
INFORMATIVO
Garantia 
Financeira
INFORMATIVO
Liquidação 
Financeira
Balanço Energético Mensal
Contribuição Associativa - Conceito
Contribuição Associativa - Gestão
• PLD deriva do Custo Marginal de Operação-CMO e é determinado através de um modelo matemático de preços
• O objetivo do modelo de preços é otimizar o despacho de usinas hidrelétricas e termelétricas a fim de minimizar o custo
total de geração
• Principais informações utilizadas para o cálculo do PLD: usinas de energia disponíveis, plano de expansão, consumo
esperado, níveis de armazenamento dos reservatórios das usinas hidrelétricas, cenários de disponibilidade hidráulica, etc
PLD - Conceito
ENA = Energia Natural Afluente
• Chuva Realizada
MLT = Média de Longo Termo
• Chuva Média Histórica do Período
PLD = Preço de Liquidação das Diferenças
• Preço de referência da CCEE
O preço da Energia Incentivada no Mercado de Curto Prazo acompanha 
o comportamento do PLD
PLD - Submercados
PLD - Patamares de Carga
A carga está dividida em 3 patamares:
Leve - horários do dia em que se observam os menores
consumos de energia elétrica
Médio - horários do dia em que o consumo de energia
elétrica é mediano
Pesado - horários do dia nos quais o consumo de
energia elétrica é maior e podem ocorrer picos
Ocorre todos os dias da semana, exceto aos domingos e
feriados nacionais, que são considerados apenas os
patamares Leve e Médio
O PLD é determinado semanalmente para cada patamar de carga, limitado por preço 
máximo e mínimo, vigentes para cada período de apuração e submercado.
PLD - Acompanhamento
Contabilização - Conceito
A contabilização corresponde à totalização e recebimentos de cada agente, relativa à energia 
transacionada no mercado de curto prazo. O processo de contabilização envolve o cálculo da diferençaentre a energia medida e a contratada por agente, valorada ao PLD.
✓ Após a Comparação entre a ENERGIA CONUMIDA e a ENERGIA CONTRATADA, o resultado de saída do
Balanço Energético é um montante de energia, positivo ou negativo, apurado em MWh.
✓ Os dados de SAÍDA do BALANÇO ENERGÉTICO serão valorados ao PLD, do respectivo submercado,
compondo a montante FINANCEIRO do Agente a ser considerado na LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA.
Contabilização
Encargos na Contabilização
Encargos de Serviços Ancilares
Manutenção dos custos dos agentes de geração decorrentes da prestação de
diversos serviços, como:
• Estabilidade ao sistema
• Operação em regime de reserva
• Controle automático da Geração
• Sistemas especiais de proteção, controle do fator de potência, etc
Encargos por Restrição de Operação
Manutenção dos custos das termelétricas que são acionadas adicionalmente à
geração programada pelo Operador Nacional do Sistema – ONS em decorrência de
restrições que ocorrem nos sistemas de transmissão, e que são necessárias para
assegurar o suprimento de energia a um determinado submercado.
Encargos por Razão de Segurança Energética
Em situações de maior risco, o Comitê de Monitoramento do Setor Elétrico – CMSE
autoriza o despacho de usinas fora da ordem de mérito de custo, para além
daquelas que seriam programadas pelo Operador Nacional do Sistema, de forma a
aumentar a segurança energética do sistema.
Os Encargos de Serviços do Sistema (ESS) são valores destinados ao 
ressarcimento dos agentes de geração dos custos incorridos na 
manutenção da confiabilidade e estabilidade do Sistema.
As garantias financeiras, têm como finalidade proporcionar maior
segurança às operações de compra e venda de energia elétrica na
CCEE. Para efeito de cálculo das garantias são considerados:
• Montantes de consumo x contratos;
• Previsão de encargos;
• Ajustes de liminares.
Garantia Financeira CCEE - Conceito
Garantia Financeira CCEE - Gestão
Liquidação Financeira - Operação
• Energia de Reserva tem como objetivo elevar a segurança de fornecimento de energia pelo Sistema Interligado
Nacional (SIN). É gerada por usinas contratadas através de Leilões específicos conduzidos pela ANEEL e CEEE
• Os pagamentos aos geradores são realizados pela CCEE que administra conta financeira denominada CONER
• Toda energia de reserva gerada será valorada ao preço do PLD e constitui o principal recurso da CONER
• Quando a CONER é superavitária não há recolhimento do Encargo e poderá ocorrer “devolução” dos recursos para
os consumidores
• Quando é deficitária ocorre a arrecadação de pagamento realizado pelos agentes consumidores (livres e cativos).
Outras receitas podem ser consideradas na CONER, como as penalidades das usinas com atraso no cronograma de
entrada em operação comercial
• O Encargo de Energia de Reserva é aportado por volta dos dias 20 a 25 do mês subsequente ao mês de apuração
Encargo de Energia de Reserva
Encargo de Energia de Reserva - Gestão
Atividades diárias
Mercado livre de energia
Atividade diária - Replace
Atividade diária - Replace
Atividade - CCEE
ORÇAMENTO DE ENERGIA
PREMISSAS PARA DEFINIÇÃO DA TARIFA
• Objetivo
Identificar a tarifa de referência para cada shopping
Resulta no valor médio, em R$/MWh, para o próximo ano de suprimento
• Tarifa das Distribuidoras (TUSD e TE)
A Replace conta com um sistema de projeção tarifária para definição das Tarifas TUSD e TE a ser considerada no próximo ano
• Contratos de Fornecimento de Energia
Distribuído conforme portfólio de contratos da BR MALLS e de acordo com a necessidade de cada shopping
• Tributos
PIS/COFINS e ICMS
Subvenção de ICMS
• Outras Despesas
CCEE (Câmara de Comercialização de Energia Elétrica)
Encargos setoriais com energia elétrica
Utilização de Geradores de energia
Gestão e Consultoria
PREMISSAS PARA DEFINIÇÃO DO CONSUMO
• Definição do Consumo de Energia
Consumo base a partir do consumo realizado dos últimos doze meses
Análise de eventuais divergências superiores a ± 10% em relação ao consumo x ano-1
• Vacância
Com base no consumo especifico do shopping e no ABL (desconsiderando lojas ancoras), deverá ser estimado o
consumo de energia por m²
Deve-se considerar a vacância mês a mês desde janeiro e a estimativa até dezembro
▪ Obras de Retrofit/Automação do Sist. De Ar Condicionado
Previsão de implementação de sistemas ou troca de equipamentos previstos no shopping, para redução de consumo
▪ Iluminação LED
Análise do impacto gerado shopping a shopping com a implantação do sistema de iluminação a LED
Os projetos em andamento terão prazo de finalização e do impacto de consumo estimados
EXEMPLO SIMPLIFICADO DO ORÇAMENTO DE ENERGIA
Mercado Livre
Tarifa e Consumo
Tributos
Operações de Curto Prazo
Inadimplência
➢ Em que condição deve-se migrar para o mercado livre?
▪ Quando a despesa no mercado livre é inferior a despesa no mercado cativo. A viabilidade econômica deve
observar o prazo mínimo que o agente deve permanecer neste ambiente
➢ Qual é o prazo mínimo que o agente deve permanecer no mercado livre?
▪ Os consumidores poderão retornar à condição de consumidor atendido no mercado regulado, desde que
informem à concessionária local com antecedência mínima de 5 (cinco) anos.
➢ O que é o PROINFA e como é utilizado?
▪ É um Programa de Incentivo às Fontes Alternativas com o objetivo de aumentar a participação de fontes
alternativas renováveis (PCHs, usinas eólicas e biomassa) na produção de energia elétrica, promovendo a
diversificação da matriz energética.
▪ Os contratos são firmados entre os geradores participantes do programa e as concessionárias de distribuição
de energia, consumidores livre e especiais ou autoprodutores.
MERCADO LIVRE
➢ O preço de energia, em R$/MWh, pode variar de um mês para o outro?
▪ Sim, pode variar em razão das operações realizadas no curto prazo, condições contratuais e variação do
consumo de energia
Preço 
médio R$ 
243/MWh
Preço 
médio R$ 
251/MWh
Preço 
médio R$ 
282/MWh
Consumo Previsto 
1.250 MWh
TARIFA E CONSUMO
Volume Requerido conforme necessidade
Take máximo dos contratos + curto prazo
Take mínimo dos contratos
➢ A tarifa média de energia, em R$/MWh, pode sofrer alterações de um ano para o outro?
▪ Sim, ocorre em razão dos seguintes pontos:
▪ TUSD: Reajuste tarifário ordinário aplicado pela concessionária que ocorre em um mês específico ou
reajuste extraordinário que pode ocorrer a qualquer tempo, desde que aprovado pela ANEEL
▪ ENERGIA: Corrigido anualmente pelo IGP-M/IPC-A, conforme regra de reajuste negociada na contratação
de energia e encerramento/início de novos contratos
➢ O consumo de energia apurado pela CCEE é o mesmo da distribuidora?
▪ Sim, no entanto, pode ocorrer pequenas variações em razão do período de leitura considerado pela
distribuidora
▪ Cabe salientar, que no consumo apurado pela CCEE, aplica-se o percentual de perdas de transmissão, da ordem
de 3%, não considerado no consumo apurado pela distribuidora local
TARIFA E CONSUMO
➢ Sobre ICMS, como é aplicado no mercado livre?
▪ A tributação do ICMS incide na energia elétrica adquirida para consumo
▪ O tratamento é dado de acordo com a legislação vigente em cada Estado
▪ Liminar de ICMS:
• DEMANDA: isenta a incidência do ICMS sobre a tarifa de demanda
• TUSD: isenta a incidência do ICMS sobre a tarifa de demanda e encargos
▪ Subvenção de ICMS:
• Incidência do ICMS na tarifa de demanda sem o benefício do desconto na TUSD
▪ Liminar de CDE:
• Isenta a cobrança do encargo CDE na tarifa de encargos
➢ O que é Substituição Tributária?
• A substituição tributária do ICMS é o regime de tributação no qual é atribuído a um determinado
contribuinte a responsabilidadepela retenção e pagamento do ICMS.
• O cálculo do ICMS é realizado observando o preço praticado na operação final no mercado livre.
TRIBUTOS
TRIBUTOS
• Subvenção de ICMS
Atribuída especialmente a consumidores no mercado livre de energia que recebem energia incentivada
• Aplicação da Subvenção
Com Subvenção: Considerada a Tarifa de Demanda (R$/kW) sem o desconto da TUSD para base de cálculo do ICMS
Sem Subvenção: Considerada a Tarifa de Demanda (R$/kW) com o desconto da TUSD para base de cálculo do ICMS
• Exemplo de aplicação
COM SUBV. SEM SUBV.
DEMANDA (kW) 3.000 3.000
TARIFA (R$/kW) 10,00 10,00
DESC. TUSD (%) 50% 50%
ICMS (%) 18% 18%
DESPESA FIO (R$)
Despesa Fio c/ Desc = R$15.000,00
Despesa Fio s/ Desc = R$30.000,00
Despesa Fio c/ Desc = R$15.000,00
ICMS (R$)
ICMS = R$6.535,37 ICMS = R$3.292,68
DESPESA TOTAL (R$) R$ 21.585,37 R$ 18.292,68 
➢ Quais são as operações de curto prazo que podem resultar em ganhos adicionais para o agente no mercado livre?
▪ Venda do excedente de energia
▪ Recompra com o atual vendedor
▪ Venda para terceiros
▪ Swap de energia (troca de produto)
▪ Troca de energia incentivada por convencional
▪ Troca de energia convencional por incentivada
▪ Operações com o atual fornecedor ou com terceiros
➢ É possível identificar os ganhos adicionais gerados pelas operações de curto prazo?
▪ Sim, é possível identificar os ganhos observando algumas condições, como:
▪ Valor médio equivalente a TUSD
▪ Spread negociado no mercado
▪ Demais condições comerciais
OPERAÇÕES DE CURTO PRAZO
Exemplo de RECOMPRA
➢ Condições verificadas:
▪ Consumo Total: 740,700 MWh
(Consumo + perdas – Proinfa)
▪ Energia contratada: 752,800 MWh
(3 fornecedores)
▪ Sobra de energia: 12,100 MWh
Negociada com Fornecedor 2: 
R$ 297,81/MWh (PLD+17)
▪ Alíquota de ICMS de 29%
RESULTADO FINAL: R$ 1,7 MIL
1.1 SUPRIMENTO DE ENERGIA ORIGINAL
FORNECEDOR PRODUTO
DESCONTO 
PREVISTO
VOLUME REQUERIDO
(MWh)
PREÇO s/ICMS
(R$/MWh)
PRÇEO c/ICMS
(R$/MWh)
DESPESA SHOPPING
(R$)
Fornecedor 1 I5 50% 94,860 237,38 334,34 31.715,31
Fornecedor 2 I5 50% 236,113 219,20 308,73 72.895,73
Fornecedor 3 I5 50% 421,848 201,06 283,18 119.460,22
Liquidação na CCEE 0% -12,142 280,81 -3.409,60
50,00% 740,679 211,52 297,92 220.661,67
2. OPERAÇÃO DE RECOMPRA (c/tributos)
FORNECEDOR
VOLUME RECOMPRA
(MWh)
PRÊMIO RECOMPRA
(R$/MWh)
RECEITA VENDA
(R$)
PREÇO c/ICMS 
(R$/MWh)
NOVA DESPESA 
SHOP
(R$)
RESULTADO
(R$)
Fornecedor 1 0,000 0,00 0,00 334,34 31.715,31 0,00
Fornecedor 2 12,142 17,00 3.616,01 302,73 67.802,76 5.092,97
Fornecedor 3 0,000 0,00 0,00 283,18 119.460,22 0,00
TOTAL VERIFICADO 12,142 17,00 3.616,01 295,65 218.978,29 5.092,97
2.1 NOVO SUPRIMENTO DE ENERGIA
FORNECEDOR PRODUTO
DESCONTO 
PREVISTO
VOLUME REQUERIDO
(MWh)
PREÇO s/ICMS
(R$/MWh)
PRÇEO c/ICMS
(R$/MWh)
DESPESA SHOPPING
(R$)
Fornecedor 1 I5 50% 94,860 237,38 334,34 31.715,31
Fornecedor 2 I5 50% 223,971 214,94 302,73 67.802,76
Fornecedor 3 I5 50% 421,848 201,06 283,18 119.460,22
Liquidação na CCEE 0% 0,000 280,81 0,00
50,00% 740,679 209,91 295,65 218.978,29
1.2 MÉDIA ORIGINAL VERIFICADA
2.2 MÉDIA VERIFICADA
Exemplo de SWAP
➢ Condições verificadas:
▪ Operação : I5 para Convencional
▪ Valor do Fio : R$ 23,00/MWh
▪ Valor do Prêmio : R$ 45,00/MWh 
▪ Volume Swap : 295 MWh
▪ Operação realizada com fornecedor 1
RESULTADO FINAL: R$ 8 mil 
2.1 NOVO SUPRIMENTO DE ENERGIA
FORNECEDOR PRODUTO
DESCONTO 
PREVISTO
VOLUME REQUERIDO
(MWh)
PREÇO s/ICMS
(R$/MWh)
PRÇEO c/ICMS
(R$/MWh)
DESPESA SHOPPING
(R$)
ENERGISA I5 50% 295,173 227,34 311,42 91.924,15
CEMIG Conv. 0% 1.417,500 173,89 238,21 337.656,27
Liquidação na CCEE 0% -65,238 280,81 -18.319,48
8,96% 1.647,435 182,24 249,64 411.260,93
3. OPERAÇÃO DE SWAP - ENERGIA (c/tributos)
FORNECEDOR
PRÊMIO
(R$/MWh)
DESCONTO 
PREVISTO
DESPESA SHOPPING
(R$)
DESCONTO 
PREVISTO
DESPESA SHOPPING
(R$)
RESULTADO
(R$)
ENERGISA -45,00 50% 91.924,15 0% 73.728,55 18.195,60
CEMIG 0,00 0% 337.656,27 0% 337.656,27 0,00
Liquidação na CCEE 0% -18.319,48 0% -18.319,48 0,00
TOTAL VERIFICADO 8,96% 411.260,93 0,00% 393.065,34 18.195,60
3.1 OPERAÇÃO DE SWAP - TUSD (c/tributos)
DEMANDA
(kW)
TARIFA
(R$/kW)
DESPESA ORIGINAL
(R$)
DESPESA REALIZADA
(R$)
RESULTADO
(R$)
RESULTADO
(%)
Demanda Ponta 3.850,0 25,45 90.029,41 96.285,39 -6.255,98 -6,9%
Demanda Fora Ponta 5.600,0 10,79 55.529,74 59.388,40 -3.858,66 -6,9%
3.2 RESULTADO COM TUSD 145.559,15 155.673,79 -10.114,64 -6,9%
4. DESPESA TOTAL COM ENERGIA ELÉTRICA (c/tributos)
VOLUME
(MWh)
PREÇO FINAL
(R$/MWh)
Despesa Original
(R$)
Despesa Realizada
(R$)
Economia
(R$)
Economia
(%)
DEMANDA 145.559,15 155.673,79 -10.114,64 -6,9%
ENERGISA 295,173 249,78 91.924,15 73.728,55 18.195,60 19,8%
CEMIG 1.417,500 238,21 337.656,27 337.656,27 0,00 0,0%
Liquidação na CCEE -18.319,48 -18.319,48 0,00 0,0%
Resultado das operações 1.712,673 240,20 556.820,08 548.739,13 R$ 8.080,95 1,5%
Remuneração variável(15%)
4.1 RESULTADO FINAL 1.712,673 229,50 556.820,08 548.739,13 R$ 8.080,95 1,5%
2.2 MÉDIA VERIFICADA
SITUAÇÃO ORIGINAL SITUAÇÃO REALIZADA
➢ Qual impacto do não pagamento da fatura de energia (fornecedor)?
▪ O fornecedor deixará de registrar a energia para o Agente na CCEE
▪ A falta de registro na CCEE resultará em exposição ao lastro de energia
▪ A falta de lastro de energia resultará em penalidade na CCEE por exposição no mercado
➢ Existe alguma penalidade em decorrência do descumprimento de obrigações na CCEE?
Sim, o Agente que não cumprir com as obrigações na CCEE, poderá sofrer o desligamento junto à Câmara.
Durante a tramitação do procedimento de desligamento no âmbito da CCEE, o Agente fica vedado a efetuar qualquer
alteração nos registros de energia na CCEE.
➢ Ocorrências que podem gerar o início do procedimento de desligamento:
▪ Falta de pagamento da contribuição associativa
▪ Falta de aporte de garantia financeira
▪ Não pagamento dos encargos de contabilização
▪ Demais despesas com liquidação financeira de energia
RITO: DECISÃO:
I. Instauração do procedimento administrativo próprio pela CCEE; I. Provisoriamente ocorrerá o monitoramento do Agente
II. Notificação do Agente: II. Encerramento e arquivamento do processo de desligamento
III. Manifestação do Agente: III. Desligamento do Agente na CCEE
IV. Julgamento (reunião CAD):
INADIMPLÊNCIA
Rua Alcides Ricardini Neves, 12 – cjto 218 – Brooklin
São Paulo – SP – 04575–050
(11) 5505-6637
Alessandro Rodrigues
alessandro@replaceconsultoria.com.br
11 5505-667 (119) / 9 8947-6093
Daiane Marques
daiane.marques@replaceconsultoria.com.br
21 2468-8100 (211)
Eduardo Malato
eduardo.malato@replaceconsultoria.com.br
11 5505-6637 (117) / 9 7085-9020
Caíque Nascimento
caique@replaceconsultoria.com.br
11 5505-6637 (131)
Replace Projetos e Consultoria em Energia
OBRIGADO