ÍNDICES DE LIQUIDEZ

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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Professora: Maristela Moura 
Email: msmaristela01@yahoo.com.br 
CONTABILIDADE GERENCIAL
Principais índices de liquidez
Liquidez:
Geral
Corrente
Seca
Imediata
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Pensando no CP
AC
ANC
PC
PL
PNC
AC
PC
CDG
(-)
(=)
Capital de Giro
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
1 - LIQUIDEZ CORRENTE :
 Ativo Circulante . 
Passivo Circulante
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo .
Avaliação : quanto maior melhor.
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Liquidez corrente
ILC = 
Ativo Circ 
Passivo Circ 
Para cada $1 que pagaremos no CP,
quanto planejamos receber no CP. 
Foco no curto prazo
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O que podemos converter em dinheiro no CP!
O que precisaremos pagar no CP!
Um perigo perigoso!
O Rei do Corcel II
A melhor oficina da cidade!
E os meus
estoques?
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
2 - LIQUIDEZ SECA :
Ativo Circulante - Estoques
Passivo Circulante
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo sem contar com o risco da comercialização dos seus estoques .
Avaliação : quanto maior melhor .
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Liquidez seca
ILS = 
Ativo Circ - Estoques 
Passivo Circ 
Para cada $1 que pagaremos no CP,
quanto planejamos receber no CP,
 sem a venda dos estoques
Curto prazo, sem estoques
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O que precisaremos pagar no CP!
O que podemos converter em dinheiro no CP, sem precisar vender os estoques!
Liquidez seca modificado
ILS = 
Ativo Circ – k.Estoques 
Passivo Circ 
k = percentual de realização (venda) dos estoques
Realização de parte dos estoques
Não usual!
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E a pressa? Dinheiro já!
Altamente conservador!
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E se eu quisesse saber quanto já tenho em dinheiro para pagar o que devo no CP?
Liquidez imediata
ILI = 
Disponibilidades 
Passivo Circ 
Caixa, bancos e aplicações financeiras!
O que precisaremos pagar no CP!
Para cada $1 que pagaremos no CP,
quanto já temos disponível
O que já temos disponível!
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INDICES DE LIQUIDEZ
3 - LIQUIDEZ GERAL :
Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo
Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos independentemente dos seus prazos de vencimento .
Avaliação : quanto maior melhor .
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Liquidez geral
ILG = 
Ativo Circ + RLP 
Passivo Circ + ELP 
Para cada $1 que pagaremos,
quanto planejamos receber 
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O que precisaremos pagar!
O que podemos converter em dinheiro
Uma crítica sutil ...
ILG = 
Ativo Circ + RLP 
Passivo Circ + ELP 
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Os prazos são díspares! Estamos misturando alhos e bugalhos!
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CIA. BAMBINA ÍNDICES DE LIQUIDEZ
ÍNDICE 2012 2013 M É D I A
Liquidez Corrente 1,80 1,55 1,20
Liquidez Seca 0,80 0,85 0,60
Liquidez Geral 0,72 0,76 0,70
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ÍNDICES DE ATIVIDADE
1 - PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS :
Fornecedores
 Compras
 365 dias
Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa paga seus fornecedores .
Avaliação : quanto maior melhor .
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ÍNDICES DE ATIVIDADE
2 - ÍNDICE DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES 
Custo da Mercadoria Vendida
Estoque Inicial + Estoque Final
 2 
Finalidade : calcular em dias qual é o giro médio dos estoques da empresa .
Avaliação : quanto menor melhor .
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ÍNDICES DE ATIVIDADE
3 - PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS : 
Duplicatas a Receber
 Receita de Vendas
 365 dias
Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa recebe de seus clientes 
 Avaliação : quanto menor melhor . 
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE ATIVIDADE
ÍNDICE 2012 2013 M É D I A
Prazo Médio Pagamentos 41 dias 52 dias 30 dias
Rotação de Estoques 87 dias 43 dias 50 dias
Prazo Médio Recebimentos 20 dias 18 dias 15 dias
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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
C G C = ( PMR + IRE ) - PMP
onde :
PMR = Prazo Médio de Recebimentos
IRE = Índice de Rotação de Estoques
PMP = Prazo Médio de Pagamentos
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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
Finalidade : calcular o número de dias que a empresa financia ou é financiada pelo capital de giro .
Avaliação : deve ser negativo ; caso seja positivo, poderá mostrar uma necessidade emergente de se recorrer a empréstimos bancários de curto prazo, com conseqüente aumento das despesas financeiras e queda da lucratividade .
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CIA. BAMBINA
CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
2012 : C G C = (20 + 87) - 41 = + 66 DIAS
2013 : C G C = (18 + 43) - 52 = + 9 DIAS
MÉDIA : C G C = (15 + 50) - 30 = + 35 DIAS
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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X0
COMPRA
PAGAMENTO
VENDA
RECEBIMENTO
41
87
107
0
CGC = 66 DIAS
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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X1
COMPRA
 VENDA
PAGAMENTO
RECEBIMENTO
43
52
61
0
CGC = 9 DIAS
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ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
1 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO :
Passivo Circulante
 Passivo Total
Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores .
Avaliação : quanto menor melhor .
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ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
2 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO GLOBAL :
Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
 Passivo Total
Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores, independentemente do prazo de vencimento das suas dívidas .
Avaliação : quanto menor melhor .
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ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
3 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO :
 Passivo Circulante .
Patrimônio Líquido
Finalidade : medir a relação entre a dívida com terceiros e a dívida com os sócios da empresa .
Avaliação : quanto menor melhor .
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
ÍNDICE 2012 2013 M É D I A
Grau Endividamento 12,8 % 20,6 % 20 %
Grau Endividamento Global50,0 % 56,3 % 45 %
Grau End. s/ Patr. Líquido 25,6 % 47,6 % 38 %
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ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
1 - LUCRATIVIDADE LÍQUIDA SOBRE VENDAS :
 Lucro Líquido .
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem líquida entre a Receita de Vendas e o Lucro Líquido da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
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ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
2 - LUCRATIVIDADE BRUTA SOBRE VENDAS :
 Lucro Bruto .
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem bruta entre a Receita de Vendas e o Lucro Bruto da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
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ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
3 - LUCRATIVIDADE OPERACIONAL SOBRE VENDAS :
Lucro Operacional
 Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem operacional entre a Receita de Vendas e o Lucro Operacional da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
ÍNDICE 2012 2013 M É D I A
Lucratividade Líquida s/ Vendas 3,03 % 3,31 % 4 %
Lucratividade Bruta s/ Vendas 30,0 % 30,0 % 35 %
Lucratividade Operacional s/ Vendas 3,78 % 5,56 % 7 %
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ÍNDICES DE RENTABILIDADE
1 - RENTABILIDADE SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO :
 Lucro Líquido .
Patrimônio Líquido
Finalidade : medir a rentabilidade da empresa face ao investimento feito pelos acionistas .
Avaliação : quanto maior melhor .
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ÍNDICES DE RENTABILIDADE
2 - RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO ( ROI ) :
 Lucro Líquido . X Vendas Líquidas
Vendas Líquidas Ativo Total
Finalidade : medir a rentabilidade da empresa multiplicando a margem líquida pelo giro dos seus ativos .
Avaliação : quanto maior melhor .
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
ÍNDICE 2012 2013 M É D I A
Rentabilidade s/ Patrimônio Líquido 7,0 % 11,4 % 10 %
Retorno sobre o Investimento ( ROI ) 3,5 % 5,0 % 8 %
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