Trabalho Desafio Profissional 3

Prévia do material em texto

UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP
Curso de Tecnologia em Gestão Financeira
POLO: Centro de educação a distância (EAD)
Darci dos Reis Carneiro – RA 5328593356
Tutor – Carla Castro de Souza.
DESAFIO PROFISSIONAL
Carmo do Paranaíba - MG
Abril/2018
Darci dos Reis Carneiro – RA 5328593356
Tutor – Carla Castro de Souza.
DESAFIO PROFISSIONAL
Trabalho Curso de Tecnologia em Gestão Financeira, do Centro de Educação a Distância da Universidade Anhanguera – UNIDERP, como requisito parcial para obtenção de nota nas disciplinas de: (Contabilidade; Matemática Financeira; Análise de Custos; Economia e Estatística Aplicada).
Carmo do Paranaíba - MG
Abril/2018
	
1 INTRODUÇÃO 
 
O desafio foi elaborado para as matérias norteadoras de Contabilidade; Matemática Financeira; Análise de Custos; Economia e Estatística Aplicada. O Objetivo deste desafio profissional é desenvolver, a partir do diagnóstico organizacional da empresa Drink’s All, soluções no âmbito contábil, financeiro, de gerenciamento de custos, econômicos com resultados estatisticamente significativos, com o objetivo de maximizar os resultados da empresa.
Esta é uma produção acadêmica que visa à elaboração de um plano de melhorias de gestão contábil e financeira em um caso hipotético, utilizando técnicas e conceitos apresentados nos manuais das disciplinas do semestre, leituras de textos e pesquisas de materiais complementares.
2 RESUMO/OBJETIVO
 
A Drink´s All é uma empresa de bebidas, sediada no interior de Santa Catarina, de propriedade de Renato J. Silva, responsável pelas decisões estratégicas da empresa, relacionadas a atividades administrativas, produtivas e financeiras. Fundada em 2001, pelo próprio Renato, a empresa rapidamente ganhou mercado e caiu no gosto dos seus clientes, se tornando a terceira melhor cerveja do estado de Santa Catarina
A empresa, atualmente, é responsável de forma direta por mais de 320 empregos formais e, indiretamente, proporciona mais de 5 mil empregos. A proposta da empresa Drink’s All é fornecer a melhor cerveja e com o menor custo-benefício para seus clientes, grande maioria situados no interior de Santa Catarina. São pontos fortes da companhia, a qualidade de seu produto, que possui um rígido controle de qualidade e também excelência na comercialização e no compromisso com seus clientes.
Apesar de todos estes pontos positivos, a empresa atravessa dificuldades, devido a problemas de gestão empresarial, e não tem conseguido honrar seus compromissos com fornecedores e, isso tem impactado também na expansão de seus negócios. Para tentar encontrar uma solução para os seus problemas contábeis financeiro e de custos, foi contratada uma consultoria, a GAMA Consultoria/ Auditoria. Que após realizar um diagnóstico organizacional, propôs algumas ações com o objetivo de sanar ou minimizar os problemas apresentados na Drink’s All.
Como se não bastasse os problemas de gestão, devido a empresa estar contida em uma estrutura de mercado oligopolista, não impediu que houvesse barreiras para o surgimento de novas empresas no mesmo nicho de mercado de cervejas, aumentando assim a concorrência e também problemas de ordem gerencial e financeira que comprometem o seu desenvolvimento.
 A empresa até possui um planejamento estratégico, mas este, não foi formulado de forma eficiente e apesar de o proprietário acreditar que é possível um crescimento nos negócios, ainda lhe falta tempo e conhecimento, não contribui para que ele enxergue as mudanças na estrutura que deverão ser feitas na empresa.
Por isso a ideia de buscar ajuda externa através da contratação da GAMA Consultoria/ Auditoria, que terá como objetivo de elaborar um diagnóstico da situação atual e, planos de ações para solucionar os possíveis problemas encontrados. O diagnóstico organizacional foi elaborado no período de seis meses. Nesse tempo, foram observadas algumas informações essenciais ao gerenciamento do negócio. O trabalho desenvolvido pela empresa GAMA abrange as atividades contábeis, financeiras, de custos, econômicas e análises estatísticas aplicadas. O estudo feito pela GAMA, identificou uma série de problemas que estão influenciando diretamente o desempenho da empresa, que serão propostos a seguir.
3. PASSO 1 – CÁlCULO DOS ÍNDICES DE LIQUIDEZ DA EMPRESA 
 
Neste primeiro passo, você deverá auxiliar a GAMA, a partir dos dados do Balanço, que possui informações importantes que irão permitir que Renato J. Silva tenha uma visão gerencial e financeira da companhia, porém, pela falta de conhecimento e tempo, o empresário, mesmo tendo um Balanço Patrimonial estruturado, não é capaz de inferir nenhuma análise por meio dessas informações.
Dadas as informações apresentadas pela GAMA Consultoria/ Auditoria do Balanço Patrimonial da empresa, o aluno deverá calcular e interpretar os principais índices de liquidez da companhia. Após calculados os respectivos índices para os anos de 2015 e 2016, o aluno deverá elaborar um relatório apresentando as principais conclusões e dar um parecer final com pelo menos uma possível solução ou estratégia que o empresário Renato J. Silva e deve adotar para minimizar o problema da empresa.
Índice a calcular e interpretar:
LC= Liquidez Corrente
LS = Liquidez Seca
LI = Liquidez Imediata
LG = Liquidez Geral
Endividamento
Prazo Médio de Recebimento
Prazo Médio de Pagamento
Calculando os Índices:
LC (Liquidez Corrente):
Lc: (Liquidez Corrente) = Ativo Circulante	 
				 Passivo Circulante
Lc (2015) = 274.054,83 Lc (2015) = 1,5249
	 179.717,33
Lc (2016) = 287.757,57 Lc (2016) = 1,7790
	 161.745,60
LS = Liquidez Seca
Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques
		 Passivo Circulante
Ls (2015) = 274.054,83 – 198.596,74 Ls (2015) = 0,4198
	 179.717,33
Ls (2016) = 287.757,57 – 208.026,58 Ls (2016) = 0,4898
	 161.745,60
LI = Liquidez Imediata
Liquidez Imediata = Disponível
		 Passivo Circulante
Li (2015) = 27.334,12 Li (2015) = 0,1520
	 179.717,33
Li (2016) = 28.700,83 Li (2016) = 0,1774
	 161.745,60
LG = Liquidez Geral
Liquidez Geral = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo
	 Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
Lg (2015) = 274.054,83 + 40.000,00 Lg (2015) = 1,7474
	 179.717,33 + 0,00
Lg (2016) = 287.757,57 + 32.712,28 Lg (2016) = 1,9813
	 161.745,60 + 0,00
Endividamento
Endividamento = Passivo x 100
		 Ativo
E (2015) = 179.717,33 x 100 E (2015) = 35.65%
	 504.054,83
E (2016) = 161.745,60 x 100 E (2016) = 32,40%
	 499.069,85
Prazo Médio de Recebimento
Prazo Médio de Recebimento = Contas a Receber x 360
					 Receita Líquida
	
PMR (2015) = 48.123,97 x 360 PMR (2015) = 43,3 Dias
	 400.000,00
PMR (2016) = 50.530,17 x 360 PMR (2016) = 40,4 Dias
	 450.000,00
Prazo Médio de Pagamento
Prazo Médio de Pagamento = Fornecedores x 360
				 Compras
	
PMF (2015) = 25.000,00 x 360 PMR (2015) = 32,2 Dias
	 279.000,00
PMF (2016) = 22.500,00 x 360 PMR (2016) = 30 Dias
	 270.000,00
Conclusão: 
Através dos valores encontrados pelos índices de liquidez, pode-se observar que a empresa Drink´s All, depende de seus estoques para honrar suas dívidas de curto prazo. O índice de liquidez corrente, que demostra o quanto do passivo a empresa consegue pagar com seu ativo total, apresenta um resultado de 1,5 e 1,7 nos anos de 2015 e 2016, respectivamente. Se fosse analisado apenas este índice pode-se dizer que a empresa apresenta boa liquidez, no entanto, analisando o índice de liquidez seca, observa-se que o estoque compõe grande parte do seu ativo circulante, mostrando quea empresa realmente depende de seu estoque. 
Ao observar a liquidez imediata é possível observar que é menor ainda a capacidade da empresa em honrar os seus compromissos, conseguindo pagar apenas R$ 0,15 centavos para cada 1 real do que deve, mas ao analisar a sua liquidez geral, tem-se que a capacidade da empresa é elevada. Num todo percebe-se que do ano de 2015, para o ano de 2016, os seus índices de liquidez aumentaram, o que caracteriza tendências de melhoras, ainda que bem tímidas, já que o seu estoque não tem muita liquidez. O endividamento demonstra o quanto o passivo representa do ativo, a Drink´s All, possui um endividamento de 35% em 2015 e 32% em 2016, esses índices poderiam ser menores, o que diminuiria também os seus índices de liquidez.
Nos dois anos, 2015 e 2016, o prazo médio de recebimento foi menor que o prazo médio de pagamentos. Em 2015, o prazo médio de recebimento foi de 43 dias e o prazo médio de pagamento, 32 dias já em 2016, o prazo médio de recebimento foi de 40 dias e o de pagamento 30 dias. Desta forma, pode-se concluir que existe um descasamento de fluxo de caixa e a empresa precisa retirar dinheiro de seus ativos para pagar os seus fornecedores e ainda bancar 10 dias, para possivelmente receber de seus clientes. Concluindo, a Drink´s All precisa diminuir o prazo concedido aos seus clientes, para conseguir pagar os seus fornecedores, sem ter que buscar recursos externos, aumentando assim os seus custos com pagamento de juros, o que poderá a longo prazo, colocar a empresa em situação de muito risco.
4. PASSO 2 – CÁLCULO DO CAPITAL INICIAL, COM JUROS COMPOSTOS 
Neste segundo passo, você deverá, como consultor da empresa GAMA, calcular o valor do capital inicial, sabendo que a aplicação seguirá o sistema de juros compostos na suposição que o empresário solicitou. Após o cálculo, identifique a melhor opção de aquisição do equipamento.
Calculando: 
Valor Inicial = ?
Indústria Focus
Dados: 				
VF = 67.298,50
N = 8 semestres
I = 15% a.s.
PV = ?
Memória de Cálculo
67.298,50 (CHS) FV
8 n
15 i
PV = 22.000,00
Indústria Beta
Dados: 				
VF = 50.225,00
N = 24 m
I = 3% a.m.
PV = ?
Memória de Cálculo
50.225,00 (CHS) FV
24 n
3 i
PV = 24.707,37
Conclusão:
A partir dos cálculos, tem -se que o orçamento da Indústria Beta é mais vantajoso, considerando que o valor presente é consideravelmente menor que o da Industria Focus. No entanto, a empresa Focus, possui prazo de até 4 anos para pagar, enquanto a indústria Beta apenas 2 anos. Ao analisar a situação da empresa é preciso avaliar se a Drink´s All tem capacidade de pagamento para adquirir o equipamento em dois anos, ou se apenas estará aumentando as suas dívidas.
5. PASSO 03 - CÁLCULO DOS CUSTOS 
 
Neste terceiro passo, você deverá auxiliar a GAMA Consultoria, calculando os
custos totais (CT), custo marginal (CMg), custo médio (Cme), custo fixo médio (CFMe) e o custo variável médio (CVMe), conforme apresentado na Tabela 4 (custo de produção). Após os cálculos, o aluno deverá apresentar um breve relatório de análise de custos e a respectiva identificação do custo médio de produção mínimo.
Nota: CFT = custo fixo total; CVT= custo variável total; CT= custo total; CMg = custo marginal;
CMe = custo médio; CFMe = custo fixo médio; CVMe = custo variável médio.
CÁLCULOS:
Fórmulas:
CT = CV + CF	CME = CT	 CFME = CF	CVME = CV CMG = ∆CT
				 Q		 Q		 Q		 ∆Q
CVT = 0
CT = CV + CF CT = 0 + 0.000 CT = 30.000
CME = CT	 CME = 30.000 CME = 0
	 Q		 0
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0
	 Q			 0
 	
CVME = CV	 CVME = 0 CVME = 0
	 Q			 0	
CMG = ∆CT CMG = 0 – 100.000 150.000 – 30.000 CMG = 12,00
	 ∆Q						 10.000
CVT = 10.000
CT = CV + CF CT = 120.000 + 30.000 CT = 150.000
CME = CT	 CME = 150.000 CME = 5
	 Q		 10.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 3
	 Q			 10.000
 	
CVME = CV	 CVME = 120.000 CFME = 12
	 Q			 10.000
CMG = ∆CT CMG = 10.000 – 20.000 180.000 – 150.000 CMG = 3,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 20.000
CT = CV + CF CT = 150.000 + 30.000 CT = 180.000
CME = CT	 CME = 180.000 CME = 9
	 Q		 20.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 1,50
	 Q			 20.000
CVME = CV	 CVME = 150.000 CVME = 7,50
	 Q			 20.000
CMG = ∆CT CMG = 20.000 – 30.000 200.000 – 180.000 CMG = 2,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 30.000
CT = CV + CF CT = 170.000 + 30.000 CT = 200.000
CME = CT	 CME = 200.000 CME = 6,66
	 Q		 30.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 1
	 Q			 30.000
 	
CVME = CV	 CVME = 170.000 CVME = 7,50
	 Q			 30.000
CMG = ∆CT CMG = 30.000 – 40.000 210.000 – 200.000 CMG = 1,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 40.000
CT = CV + CF CT = 180.000 + 30.000 CT = 210.000
CME = CT	 CME = 210.000 CME = 5,25
	 Q		 40.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,75
	 Q			 40.000
 	
CVME = CV	 CVME = 180.000 CVME = 4,50
	 Q			 40.000
CMG = ∆CT CMG = 40.000 – 50.000 230.000 – 210.000 CMG = 2,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 50.000
CT = CV + CF CT = 200.000 + 30.000 CT = 230.000
CME = CT	 CME = 230.000 CME = 4,60
	 Q		 50.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,60
	 Q			 50.000
CVME = CV	 CVME = 200.000 CVME = 4
	 Q			 50.000
CMG = ∆CT CMG = 50.000 – 55.000 244.000 – 230.000 CMG = 2,80
	 ∆Q							5.000
CVT = 55.000
CT = CV + CF CT = 214.000 + 30.000 CT = 244.000
CME = CT	 CME = 244.000 CME = 4,44
	 Q		 55.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,55
	 Q			 55.000
 	
CVME = CV	 CVME = 214.000 CVME = 3,89
	 Q			 55.000
CMG = ∆CT CMG = 55.000 – 60.000 260.000 – 244.000 CMG = 3,20
	 ∆Q							 5.000
CVT = 60.000
CT = CV + CF CT = 230.000 + 30.000 CT = 260.000
CME = CT	 CME = 260.000 CME = 4,33
	 Q		 60.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,50
	 Q			 60.000
 	
CVME = CV	 CVME = 230.000 CVME = 3,83
	 Q			 60.000
CMG = ∆CT CMG = 60.000 – 70.000 300.000 – 260.000 CMG = 4,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 70.000
CT = CV + CF CT = 270.000 + 30.000 CT = 300.000
CME = CT	 CME = 300.000 CME = 4,28
	 Q		 70.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,42
	 Q			 70.000
CVME = CV	 CVME = 270.000 CVME = 3,86
	 Q			 70.000
CMG = ∆CT CMG = 70.000 – 80.000 350.000 – 300.000 CMG = 5,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 80.000
CT = CV + CF CT = 320.000 + 30.000 CT = 350.000
CME = CT	 CME = 350.000 CME = 4,38
	 Q		 80.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,38
	 Q			 80.000
 	
CVME = CV	 CVME = 320.000 CVME = 4,00
	 Q			 80.000
CMG = ∆CT CMG = 80.000 – 90.000 410.000 – 350.000 CMG = 6,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 90.000
CT = CV + CF CT = 380.000 + 30.000 CT = 410.000
CME = CT	 CME = 410.000 CME = 4,55
	 Q		 90.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,33
	 Q			 90.000
 	
CVME = CV	 CVME = 380.000 CVME = 4,22
	 Q			 90.000
CMG = ∆CT CMG = 90.000 – 100.000 480.000 – 410.000 CMG = 7,00
	 ∆Q							10.000
CVT = 100.000
CT = CV + CF CT = 450.000 + 30.000 CT = 480.000
CME = CT	 CME = 480.000 CME = 4,80
	 Q		 100.000
CFME = CF	 CFME = 30.000 CFME = 0,30
	 Q			 100.000
 	
CVME = CV	 CVME = 450.000 CVME = 4,50
	 Q			 100.000
CONCLUSÃO:
Ao fazer os cálculos observou-se que até 60.000 unidades, o customédio por produto veio caindo e após começou a aumentar. Podemos chegar à conclusão de que o ponto médio bom, para que a empresa opere com menos custos é algo em torno de 60.000 unidades e a depender do preço de venda é quase inviável fazer menos de 50.000 unidades, já que a variação por unidade no preço de custo se torna relevante.
6. PASSO 04 – QUANTIDADE DE EQUILÍBRIO AS DUAS FORÇAS E PREÇO
Neste quarto passo, com o uso das equações apresentadas de oferta e demanda, o aluno deverá encontrar a quantidade de equilíbrio entre essas duas forças e o respectivo preço. Após o cálculo, é preciso reforçar o seu resultado apresentando um breve relatório indicando o que ocorreria caso houvesse um preço abaixo do de equilíbrio e também o que ocorreria caso houvesse um preço acima do preço que equilibra a oferta e demanda da empresa.
Qº = 4+P
Qº = 10 - P
Q = 4 + P 4 + 3 = 7
4 + P = 10 – P
2P = 10 – 4
2P = 6
P = 3 
Preço de equilíbrio = 3
Quantidade de equilíbrio = 4
7. PASSO 5 - FERRAMENTAS ESTATÍSTICAS - CÁLCULOS 
Neste quinto e último passo, o aluno deve, fazendo uso dos ferramentais estatísticos, calcular a medida de tendência central (média) e as medidas de dispersão como variância, desvio padrão e coeficiente de variação. Após os cálculos, o aluno deve interpretar os resultados.
Uma medida estatística utilizada como indicador de risco no mercado acionário é o desvio padrão. Nos resultados encontrados, e dada a característica de investidor de Renato J. Silva, qual das carteiras de ações é a melhor opção para o empresário? Justifique sua resposta.
Médio = ∑ n 	Petrobrás – PETR4 13; 57; 22; -18; 17; 15; 16; 4; 30.
 n
Média = 156 17,33
 9
Média = ∑ n 	AMBEV: 2,11; 3,92; 3,45; 2,29; 3,56; -2,21; 4,52; 2,40;3,29.
 n
Médio = 23,33 = 2,59
 9	
7. CONSIDERAÇÕES FINAIS 
Após a realização deste desafio, ficou claro a importância da análise financeira para a gestão das empresas, pois as contas que compõem este grupo são responsáveis pelos índices de liquidez e solvência. Em um mercado competitivo, onde a informação faz a diferença na hora da tomada de decisão, o controle e o planejamento do disponível é fundamental para a sobrevivência da empresa.
Conhecer os números e os índices é muito importante, principalmente se comparados com índices padrão dentro de uma mesma atividade, assim como a análise do capital de giro revela-se de fundamental importância quando se busca estratégias de financiamento, crescimento e lucratividade.
Outro ponto importante que o estudo permitiu compreender foi a análise do fluxo de caixa que na atualidade vem se mostrando de fundamental importância quando se fala em gestão de caixa, pois é considerado urna das ferramentas mais eficazes, permitindo ao administrador financeiro planejar, coordenar, dirigir e controlar seus recursos financeiros.
Assim é de real importância que as empresas se utilizem de todas métodos aqui estudados, para que assim possam controlar e planejar melhor suas disponibilidades, melhorando com isso sua liquidez e solvência.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
CARVALHO, Ivonete Melo de. Estatística aplicada: introdução à Estatística e Estatística Descritiva. Parte I: levantamento e apresentação de dados. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.
DIAS, Carlos Henrique. Matemática: definição e conceito de função. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.
FILHO, José. Economia: introdução à Economia. Caderno de atividades. Anhanguera Publicações: Valinhos, 2014.
GOMES, Magno R. Desafio Profissional de Gestão Financeira. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2018, p. 16. Disponível em: www.anhanguera.edu.br/cead. Acesso em: 3 set. 2017.
GREGORY, M. A.; RABASCO, E. E.; TOHARIA C. Princípios de economia. 3. ed. São Paulo, McGraw Hill. 1998.
NIZA, Rachel. Análise de custos: introdução à contabilidade de custos. Caderno de atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.
ECONOMIA E MERCADO: Oferta, demanda e preço de equilíbrio. Disponível em: http://www2.videolivraria.com.br/pdfs/14632.pdf . Acesso em 18 set. 2017 
“Preço de equilíbrio - Exercício resolvido Economia” Disponível em: https://www.youtube.com/watch?v=kvG1gejfiDo . Acesso em 18 set. 2017.
PADOVAZE, Clóvis Luís, Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil. Disponível em: http://www.petry.pro.br/contabeis/sig/materiais/LIVRO%20-%20PADOVEZE%20-%20Contabilidade%20Gerencial.PDF. Acesso em: 18 set. 2017.
ZANARDI, Gisele. Contabilidade gerencial: Análise de Balanço: Análise de Balanço: Indicadores Econômico-Financeiros. Caderno de Atividades. Anhanguera Publicações: Valinhos, 2014.