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Economia da Engenharia II Aula 2 – Juros Simples Prof. Guilherme Tessarolo Relembrando... • Incerteza em relação ao futuro • Perda da oportunidade de aplicar o capital hoje • Perda do poder de compra do dinheiro (Inflação) O valor do dinheiro é afetado pelo efeito do tempo É necessário que saibamos utilizar as técnicas que movimentam os fluxos financeiros ao longo do tempo FLUXO DE CAIXA - Linha do Tempo Convenção: – Seta para baixo: saída de dinheiro; depósito, pagamento a terceiro, aplicação, investimento. VALOR NEGATIVO = – Seta para cima: entrada de dinheiro; saque, recebimento, resgate, retorno de investimento. VALOR POSITIVO = Diagrama de fluxo de caixa ++ + + - - - Tempo Entradas de Caixa (+) Saídas de Caixa (-) Fluxo de caixa – Exemplo 1 Exemplo 1.15 ( Blank & Tarquin , 2008) Um empresário planeja tomar emprestado R$ 10.000,00 para financiar suas operações. A taxa de juros pactuada foi de 8%a.a. . O valor será quitado em uma prestação no final do 5 º ano. 0 1 2 3 4 5 VP =R$ 10.000 i=8%a.a VF = ? Fluxo de caixa – Exemplo 2 Um pai deseja depositar um valor em um fundo de investimento daqui a 2 anos, que permite saques de R$ 4.000 por ano para cobrir os gastos do filho em uma universidade durante 5 anos, a ser iniciada daqui a 3 anos. Se a taxa de retorno é de 15,5% a.a., construa o fluxo de caixa. Exemplo 1.17 ( Blank & Tarquin , 2008) VP =? i=15%a.a 0 1 2 3 4 5 6 7 P = 4000 Voltando ao exemplo 1 ... 0 1 2 3 4 5 VP =R$ 10.000 i=8%a.a VF = ? Parâmetros básicos • Valor Presente • Valor Futuro • Período de capitalização • Taxa de juros Voltando ao exemplo 1 ... 0 1 2 3 4 5 VP =R$ 10.000 i=8%a.a VF = ? VF = VP * (FATOR) • Taxa de juros • Tempo Fator de capitalização O fator de capitalização que determina a forma com que o juros será calculado • Capitalização Simples • Capitalização Composta • Capitalização Contínua Critérios de capitalização dos juros Regime de capitalização simples • Se comporta como uma progressão aritmética • Crescimento Linear • Os juros incidem apenas sobre o capital inicial da operação 𝑱 = 𝑽𝑷 . 𝒊 . 𝒏 EXEMPLO 0 1 2 3 4 5 VP =R$ 10.000 i=8%a.a VF = ? ANO SALDO JUROS SALDO FINAL CRESCIMENTO ANUAL 0 - - 10.000 - 1 10.000 8% x 10.000 = 800 10.800 800 2 10.800 8% x 10.000 = 800 11.600 800 3 11.600 8% x 10.000 = 800 12.400 800 4 12.400 8% x 10.000 = 800 13.200 800 5 13.200 8% x 10.000 = 800 14.000 800 Desenvolvimento da formula I. VF = VP + Juros II. J = VP . i . n 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 + 𝑉𝑃 . 𝑖 . 𝑛 𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊 . 𝒏) Resumindo... Dado um principal (VP), ele deverá render juros (J) a uma taxa constante (i) por um determinado número de períodos (n), gerando um montante (VF). O juro produzido em determinado momento não rende mais juros. Os juros calculados de cada intervalo de tempo sempre são calculados sobre o capital inicial emprestado ou aplicado. 𝑽𝑭 = 𝑽𝑷 ∗ (𝟏 + 𝒊 . 𝒏) ATENÇÃO!!! TAXA DE JUROS PERÍODO DE CAPITALIZAÇÃO e devem estar sempre na MESMA BASE Prazos Toda operação envolve dois prazos: • O prazo da taxa é a o prazo a que se refere a taxa de juros • O prazo de capitalização (ocorrência dos juros) Exemplo em que são iguais: crédito direto ao consumidor promovido pelas Financeiras. A taxa cobrada é definida ao mês e os juros capitalizados também mensalmente Exemplo em que são diferentes: Caderneta de Poupança. A taxa de juros é de 6% ao ano, mas é agregada ao principal (capitalizada) todo mês através de um percentual proporcional de 0,5%. A Taxa Proporcional será obtida da divisão da taxa de juros considerada na operação pelo número de vezes em que ocorrerão os juros Assim para uma taxa de juros de 18% ao ano, capitalizado mensalmente o percentual de juros que incidirá sobre o capital a cada mês será Taxas 𝑻𝒂𝒙𝒂 𝑷𝒓𝒐𝒑𝒐𝒓𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 = 𝟏𝟖% 𝟏𝟐 = 𝟏, 𝟓% 𝐚𝐨𝐦ê𝐬 Taxas As taxas de juros simples são ditas Taxas Equivalentes quando, aplicadas a um mesmo capital e pelo mesmo intervalo de tempo, produzem o mesmo valor linear de juros Exemplo: Em juros simples um capital de R$500.000, se aplicado a 2,5%a.m ou 15%a.s pelo prazo de um ano, produz o mesmo montante linear de juros. J(2,5%am) = R$500.000 x 0,025 x 12 = R$150.000 J(15%as) = R$500.000 x 0,15 x 2 =R$150.000 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA 1o Grupo – Dados VP, n, i, achar VF Ex: Um capital de R$ 50.000,00 estará aplicado à taxa de juros simples de 2% ao mês durante 3 anos. Determinar o valor do montante dessa aplicação. 3 anos = 36 meses (taxa e prazo compatíveis) VF = VP (1 + i * n) VF = 50.000 (1 + 0,02 * 36) VF = 50.000 * 1,72 VF = 86.000 Resposta: O montante é de R$ 86.000,00 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA 2o Grupo – Dados VF, n, i, achar VP Ex: Sabendo-se que o montante resgatado no vencimento foi de R$ 117.800,00, determinar o principal aplicado durante o prazo de 8 meses na taxa de 3% ao mês. VF = VP (1 + i * n) 117.800 = VP (1 + 0,03 * 8) 117.800 = VP * 1,24 VP = 117.800 / 1,24 = 95.000 Resposta: O principal aplicado foi de R$ 95.000,00 EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA 3o Grupo – Dados VF, n, VP, achar i Ex: Conhecendo o montante resgatado de R$ 172.000,00, o principal aplicado de R$ 100.000,00 e o prazo de 1 ano, determinar a taxa de juros mensal relativa a aplicação. 1 ano = 12 meses VF = VP (1 + i * n) 172.000 = 100.000 (1 + i * 12) 172.000 / 100.000 = 1 + i * 12 1,72 - 1 = 12 * i i = 0,72 / 12 = 0,06 Resposta: A taxa de juros da aplicação é de 6% am EXERCÍCIOS DE APLICAÇÃO DA FÓRMULA 4o Grupo – Dados VF, VP, i , achar n Ex: Conhecendo o montante resgatado de R$ 368.000,00, o principal aplicado de R$ 200.000,00 e a taxa de juros de 7% ao mês simples, determinar o prazo da aplicação. VF = VP (1 + i * n) 368.000 = 200.000 (1 + 0,07 * n) 368.000 / 200.000 = 1 + 0,07 * n 1,84 = 1 + 0,07 * n 1,84 – 1= 0,07 * n n = 0,84 / 0,07 = 12 Resposta: O prazo da aplicação é de 12 meses. JUROS EXATOS JUROS COMERCIAIS JUROS BANCÁRIOS Taxa de juros baseadas nos juros comerciais Aplicação dos juros baseada nos juros exatos Mês = exata de dias Ano = 365 dias (ou 366, se bissexto) Mês = 30 dias Ano = 360 dias SITUAÇÕES ESPECIAIS ANTECIPAÇÃO DE JUROS Um empresário deseja captar recursos para investir em um novo projeto. Para isso, pretende tomar um empréstimo junto ao banco. Uma das linhas de crédito deste banco oferece empréstimo de R$ 5.000,00 pelo prazo de 10 meses a uma taxa de 2,5% ao mês juros simples. No entanto, esta modalidade exige que os juros sejam pagos antecipadamente. Qual a taxa efetiva cobrada pelo banco? SITUAÇÕES ESPECIAIS INCIDÊNCIA DE IMPOSTO DE RENDA Um investidor aplicou R$ 50.000,00 por um período de 8 meses em um fundo de investimento que paga 6% ao mês a juros simples. A alíquota de Imposto de Renda para este tipo de investimento é de 17,5%. Qual a taxa de juros efetiva desta aplicação? SITUAÇÕES ESPECIAIS EQUIVALÊNCIA FINANCEIRA Um título com valor de face de R$ 1.000,00 vence em 120 dias. Para uma taxa de juros simples de 5% ao mês, qual o valor desse título: (A) Hoje; (B) Dois meses antes do seu vencimento; (C) Um mês após o seu vencimento. Exercício 1 Uma pessoa aplicou em uma instituição financeira R$ 18.000,00 resgatando R$ 21.456,00 quatro meses depois.Calcular a taxa mensal de juros simples auferida nesta aplicação. Exercício 2 Se uma pessoa necessitar de R$ 100.000,00 daqui a 10 meses, quanto deverá ela depositar hoje num fundo de poupança que remunera à taxa linear de 12% ao ano? Exercício 3 Determinar a taxa bimestral de juros simples que faz com que um capital triplique de valor após 2 anos. Exercícios Exercícios Exercício 4 Um título com valor nominal de R$ 7.200,00 vence em 120 dias. Para uma taxa de juros simples de 31,2% ao ano, pede-se calcular o valor deste título: (A) hoje; (B) dois meses antes do seu vencimento; (C) Um mês após o seu vencimento. Exercício 5 Uma pessoa deve dois títulos no valor de R$25.000,00 e R$56.000,00 cada. O primeiro título vence em 2 meses e o segundo um mês após. O devedor deseja propor a substituição destas duas obrigações por um único pagamento ao final do 5º mês. Considerando 3% ao mês a taxa corrente de juros simples, determine o valor deste pagamento único. Exercício 6 Uma pessoa tem os seguintes compromissos financeiros: R$35.000,00 vencíveis no fim do 3 meses. R$65.000,00 vencíveis no final de 5 meses. Para o resgate dessas dívidas, o devedor pretende utilizar suas reservas financeiras aplicando-as em uma conta de poupança de rende 66% ao ano de juros simples. Pede-se determinar o valor do capital que deve ser aplicado nesta poupança de forma que possam ser sacados os valores devidos em suas respectivas datas de vencimento sem deixar saldo final na conta. Exercícios Exercício 7 Uma dívida no valor de R$48.000,00 vence daqui a 6 meses. O devedor pretende resgatar a dívida pagando R$ 4.800,00 hoje, R$ 14.000,00 daqui a 2 meses e o restante um mês após a data de vencimento. Sendo o momento deste último pagamento definido como a data focal da operação, e sabendo-se ainda que a taxa de juros linear adotada nesta operação é de 34% ao ano, determine o montante do pagamento. Exercícios UFG – ISS/Goiânia – 2016) Uma pessoa antes de tomar emprestado uma quantia de R$ 100 000,00, avalia três propostas: a primeira, à taxa de 5% ao mês, durante 8 meses; a segunda, à taxa de 4% ao mês, durante 12 meses; a terceira, à taxa de 3% ao mês, durante 24 meses; todas a juros simples. O valor dos juros a serem pagos, em reais, à proposta em que pagará menos juros, é: (A) 72 000,00 (B) 60 000,00 (C) 48 000,00 (D) 40 000,00 Exercícios ESAF – RECEITA FEDERAL – 2003) Os capitais de R$ 2.500,00, R$ 3.500,00, R$4.000,00 e R$ 3.000,00 são aplicados a juros simples durante o mesmo prazo às taxas mensais de 6%, 4%, 3% e 1,5%, respectivamente. Obtenha a taxa média mensal de aplicação destes capitais. a) 2,9% b) 3% c) 3,138% d) 3,25% e) 3,5% Exercícios ESAF – RECEITA FEDERAL – 2002) Os capitais de R$ 2.000,00, R$ 3.000,00, R$ 1.500,00 e R$ 3.500,00 são aplicados à taxa de 4% ao mês, juros simples, durante dois, três, quatro e seis meses, respectivamente. Obtenha o prazo médio de aplicação destes capitais. a) quatro meses b) quatro meses e cinco dias c) três meses e vinte e dois dias d) dois meses e vinte dias e) oito meses Exercícios
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