Mercado Financeiro e de Capitais Jucimar Andrade 1ª webconferência Mód.A(1)

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MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
WEBCONFERÊNCIA I
Professor: Me. Jucimar Andrade
Unidade 1:
Conceitos iniciais em economia
Agentes econômicos
Bens e serviços
Funções da moeda em uma economia
Tipos de mercado
Sistema financeiro nacional
Conselho monetário nacional (CMN)
Banco Central do Brasil (DC)
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Economia ou ciência econômica é uma ciência que consiste na análise da produção, distribuição e consumo de bens e serviços. 
É uma ciência social que estuda a atividade econômica, através da aplicação da teoria econômica, tendo, na gestão, a sua aplicabilidade prática.
Ciência que estuda os fenômenos relacionados com a obtenção e a utilização dos recursos materiais necessários ao bem-estar
A economia é, geralmente, dividida em dois grandes ramos: a microeconomia, que estuda os comportamentos individuais, e a macroeconomia, que estuda o resultado agregado dos vários comportamentos individuais. 
Ciência econômica
Agentes em uma economia
De capital – utilizados na fabricação de outros bens, mas que não se desgastam totalmente no processo produtivo.
De consumo – satisfazem diretamente as necessidades humanas. Conforme sua durabilidade, podem ser classificados em: bens de consumo duráveis (automóveis e eletrodomésticos) e bens de consumo não duráveis (alimentação, roupas).
Intermediários – são bens que sofrem novas alterações para se tornarem bens de consumo de capital, como o minério de ferro e a soja.
Bens e serviços
A moeda é um importante aspecto dentro do mercado de capitais; ela se define como um conjunto de ativos financeiros da economia e é utilizada pelos agentes em suas transações.
O principal papel de uma moeda – e aqui não nos referimos à moeda metálica, mas a seu valor intrínseco dentro da economia – é ser instrumento de troca, sendo o fator mais utilizado pelo governo para controlar pagamentos. 
Em nosso país, o controle e a emissão das moedas fica a cargo do Banco Central. É ele o órgão responsável por gerir e acompanhar o fluxo de moeda na economia nacional.
Moeda em uma economia
INSTRUMENTO DE TROCA: promove e facilita o intercâmbio de bens e serviços
Funções da moeda
MEDIDA DE VALOR: permite apurar o valor monetário de bens e serviços
RESERVA DE VALOR: permite a manutenção de patrimônio para uso posterior
MEIO DE PAGAMENTO: usada para pagar bens e serviços e diminuir dívidas
MOEDA METÁLICA: emitidas pelo Banco Central, constituem pequena parcela 	da oferta da moeda monetária e visam facilitar as operações de pequeno valor e/ou como unidade monetária fracionada (troco).
PAPEL-MOEDA: também emitida pelo Banco Central, representa parcela significativa da quantidade de dinheiro em poder do público.
MOEDA ESCRITURAL OU BANCÁRIA: é representada pelos depósitos à vista (em conta corrente) nos bancos comerciais (é a moeda contábil, escriturada nos bancos)
 
Tipos de moeda
Antes mesmo do aparecimento da moeda, surgiram os primeiros mercados primitivos, provavelmente como consequência da formação de excedentes de produção.
Atualmente, não há necessidade de existir um local para que haja um mercado, pois ele pode ser virtual, como nos diversos sites de compra e venda existentes na internet.
Portanto, mercado pode ser definido como um processo pelo qual as pessoas interessadas em vender algum produto ou serviço encontram-se (não necessariamente fisicamente) com pessoas interessadas em comprar esse mesmo produto ou serviço.
Mercado
VENDEDOR
COMPRADOR
Mercado de capitais
Mercado de crédito
Mercado monetário
Mercado cambial
Tipos de Mercado
Mercado monetário ou (Money Market) é o mercado para realizações de financiamento em curto e curtíssimo prazo, como: os bilhetes do tesouro nacional e o papel comercial, sendo os títulos públicos os papeis mais negociados.
É constituído principalmente por instituições financeiras, sendo que o prazo para suas negociações sejam abaixo de um ano.
Como em qualquer outro mercado, o mercado monetário é onde se encontram compradores e vendedores. 
No mercado monetário o bem negociado é a moeda e o preço da taxa de juros. Esse segmento tem a participação de todos os agentes econômicos que procuram e oferecem moeda.
O Banco Central define que o mercado monetário funciona como uma forma de controlar a liquidez de moeda em uma economia através da venda e recompra de títulos públicos. 
Mercado Monetário
As emissões de títulos públicos pelo Tesouro Nacional é uma das formas utilizadas para a captação de recursos para financiar atividades do governo federal, tais como educação, saúde e infraestrutura. 
Os títulos públicos são uma opção de investimento para a sociedade e representam a dívida mobiliária da União.
O mercado de câmbio é aquele que ocorre a negociação de moedas estrangeiras e pessoas interessadas em movimentá-las. 
Esse mercado é bastante utilizado por investidores, exportadores, importadores e empresas que façam negociações internacionais.
As principais moedas negociadas nesse mercado são: o dólar americano, o franco da suíça, o euro, o iene do Japão e o ouro.
As operações de câmbio não podem ser negociadas livremente, sendo executadas por estabelecimentos autorizados a operar com câmbio. 
Mercado de Câmbio
A operação de mercado primário implica o recebimento ou a entrega de moeda estrangeira por parte de clientes no País, correspondendo a fluxo de entrada ou de saída da moeda estrangeira do País. Esse é o caso das operações realizadas com exportadores, importadores, viajantes, etc. 
Já no mercado secundário, também denominado mercado interbancário quando os negócios são realizados entre bancos, a moeda estrangeira é negociada entre as instituições integrantes do sistema financeiro e simplesmente migra do ativo de uma instituição autorizada a operar no mercado de câmbio para o de outra, igualmente autorizada, não havendo fluxo de entrada ou de saída da moeda estrangeira do País.
 Fluxo de moeda no mercado
O mercado de crédito faz parte do sistema financeiro, da qual disponibiliza a concessão e a tomada de crédito para os indivíduos, incluindo operações financeiras de curto e médio prazo.
Composto por dois seres, os superavitários ( poupadores) e os deficitários ( tomadores). Onde os poupadores concedem suas reservas às instituições financeiras como forma de aplicação, da qual a sua quantidade depositada, irá ao decorrer de determinando tempo, ter rentabilidade de sua aplicação.
Já os tomadores, pedem às instituições financeiras, valores para sanar seus déficits financeiros. 
Para as instituições financeiras concederem esses valores, acarretam uma taxa da qual se denominam juros, taxa cobrada para o risco dessa operação, com isso os deficitários pagam um valor normalmente maior do que lhe é concedido.
Mercado de Crédito
O mercado de crédito bancário auxilia a transferência de recursos dos entes com recursos disponíveis, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas, para aqueles que necessitem de recursos para a manutenção de suas atividades e/ou para a realização de novos investimentos.
Cheque especial; 
Cartão de crédito;
Empréstimo pessoal; 
Crédito direto ao consumido(CDC); 
Crédito consignado; 
Crédito habitacional; 
Leasing;
Formas de crédito ao consumidor
Spread bancário é a diferença entre a remuneração que o banco paga ao aplicador para captar um recurso e o quanto esse banco cobra para emprestar o mesmo dinheiro. 
O cliente que deposita dinheiro no banco, em poupança ou outra aplicação, está de fato fazendo um empréstimo ao banco.
O mercado de capitais pode ser considerado um sistema que tem como objetivo a distribuição de valores mobiliários, visando à liquidez e solvência na emissão de títulos, viabilizando sua capitalização. 
Esse mercado é constituído pelas instituições financeiras autorizadas, como bolsas e corretoras.
Os principais títulosnegociados são as ações, partes representativas de capital da empresa, ou empréstimos via mercado, tomado por empresas.
Mercado Primário: onde ocorrem as transações dos valores mobiliários pela primeira vez, onde as empresas captam capital para seus empreendimentos.
Mercado Secundário: Quando as ações apenas trocam de donos, sendo negociadas por seus proprietários diretamente para outros acionistas. Lembrando que a empresa não terá mais contato com esse dinheiro negociado entre os possuidores dos títulos.
Mercado de Capitais
 
1) New York Stock Exchange (NYSE) Localizada em Nova Iorque, Estados Unidos da América.
2) NASDAQ OMX Group. 
3) Tokyo Stock Exchange. 
4) London Stock Exchange. 
5) Euronext. ...
6) Shanghai Stock Exchange.
7) Hong Kong Stock Exchange.
8) Toronto Stock Exchange.
9) BM&FBovespa no Brasil.
Principais Bolsas de valores no mundo
 A Bolsa de Valores é o mercado organizado onde se negociam ações de sociedades de capital aberto (públicas ou privadas) e outros valores mobiliários, tais como as opções.
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é composto pelo conjunto de instituições e instrumentos financeiros que atuam no mercado com intuito de intermediar as transações entre agentes econômicos superavitários e agentes econômicos deficitários. 
O SFN funciona como uma estrutura organizada e segura, que tem como meta desenvolver as necessidades do mercado financeiro no Brasil.
Pode ser classificado em dois subsistemas: normativo e operador.
Subsistema normativo: edita as normas que regem o sistema financeiro e fiscaliza suas aplicações.
Subsistema operador: composto por instituições (operadoras) que fazem a intermediação financeira entre os agentes superavitários e deficitários dentro do sistema.
Sistema Financeiro Nacional
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN)
Instituído pela Lei n. 4.595/64. É a maior instituição do SFN, com a finalidade de formular a política da moeda e do crédito, promovendo a estabilidade da moeda e assegurando o desenvolvimento econômico do país. Suas principais atribuições são:
Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos que exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicação das penalidades previstas;
Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos comissões e qualquer outra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da República do Brasil,
Determinar a porcentagem máxima dos recursos que as instituições financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas,
Estipular índices e outras condições técnicas sobre encaixes, mobilizações e outras relações patrimoniais a serem observadas pelas instituições financeiras.
Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas pelas instituições financeiras. 
Conselho Monetário Nacional (CMN)
Bacen é um órgão executivo do Sistema Financeiro Nacional criado pela Lei n. 4.595/64. É o principal responsável pela execução das deliberações do Conselho Monetário Nacional (CMN). Suas principais atribuição são: 
Banco Central do Brasil (BACEN) 
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda do Brasil, instituída pela Lei 6.385, de 7 de dezembro de 1976.
Entidade responsável por disciplinar o funcionamento do mercado de valores mobiliários e a atuação de seus protagonistas.
A CVM tem poderes para disciplinar, normalizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado. 
Seu poder de normalizar abrange todas as matérias referentes ao mercado de valores mobiliários.
Responsável pelo registro de companhias abertas
Organiza o funcionamento e as operações das bolsas de valores
Evita e coíbe modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições artificiais de demanda, oferta ou preço de valores mobiliários negociados no mercado
Credencia auditores independentes e administradores de carteiras de valores mobiliários
Proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegais de administradores e acionistas controladores de companhias
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
01 - O mercado financeiro costuma ser dividido em segmentos, mas com finalidade exclusivamente didática. O mercado em que são realizadas operações de curto e curtíssimo prazo, com o objetivo de controlar a liquidez dos meios de pagamento da economia via operações de mercado aberto é::
a)	Monetário
b)	Derivativos
c)	Crédito
d)	Câmbio
e)	Capitais
02 – No sistema financeiro, compreende uma entidade operadora, APENAS:
a) Conselho monetário nacional
b) Superintendência de seguros privados
c) Bolsas de mercadorias e futuros
d) Banco Central
e) Comissão de valores mobiliários
03 - Há diversas modalidades de crédito que as instituições financeiras oferecem a pessoas físicas e jurídicas. A modalidade de empréstimo concedida a funcionários de empresas privadas, aposentados e pensionistas no INSS, servidores públicos federais, estaduais, municipais e militares, com desconto diretamente da folha de pagamento é chamado de:
a) crédito pessoal
b) cheque especial
c) crédito consignado
d) cartão de crédito
e) financiamento imobiliário
04 – Bens de capital são os bens utilizados na fabricação de outros bens, mas que não se desgastam totalmente no processo produtivo. Dos itens abaixo, são bens de capital apenas:
a) carros
b) roupas
c) cosméticos
d) relógios
e) construções