Apostila FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADEII unidade4 FMU 2018

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FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE II
CAPÍTULO 4 - COMO A CONTABILIDADE 
REALIZA O CONTROLE DE ESTOQUE DE 
MERCADORIAS?
Douglas Almeida Lima
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Introdução
O gerenciamento de estoques tem relevância tanto para administradores, quanto para contadores. O foco talvez
seja diferente. A contabilidade se preocupa com o gerenciamento de estoques para definir adequadamente o
Custo da Mercadoria Vendida (CMV) e o Custo dos Estoques, por outro lado, a gestão se preocupa com giro dos
estoques, necessidade de compra, entre outras decisões.
A problemática que gira em torno dos estoques e da definição do CMV remete, principalmente, à variação de
custo de aquisição de mercadorias. Se uma mesma mercadoria que antes foi adquirida por R$ 10,00, por
exemplo, e hoje custa R$ 12,00, qual valor registrar? Podemos fazer a média? Podemos atualizar o valor do
estoque inteiro para R$ 12,00, já que esse é o custo de reposição dos estoques?
Na contabilidade, devemos observar o CPC 16 (CPC, 2009a) e a NBC TG 16 (CFC, 2017) para realizar a
mensuração dos valores de compra de estoques e definição do CMV. O CPC 16 traz, como possibilidades para o
exercício dessa tarefa, a utilização de dois métodos principais, a saber, Primeiro que Entra Primeiro que Sai
(PEPS ), ou e Custo médio. Ainda há o método Último que Entra Primeiro que SaiFirst In First Out (FIFO),
(UEPS), ou que é proibido para fins fiscais.Last In Firts Out (LIFO), 
A utilização desses métodos faz parte das políticas contábeis da entidade para a elaboração e apresentação de
seus demonstrativos. Entendê-los e aplicá-los adequadamente é uma obrigação do profissional contábil até
porque eles fazem parte de diversas operações. Acompanhe neste último capítulo.
4.1 Apuração de estoque e custo da mercadoria vendida
A apuração dos estoques faz parte do processo para elaboração e apresentação de demonstrativos contábeis. Os
valores de estoque seguem diretrizes norteadoras para que a informação possa ter as características qualitativas
fundamentais de relevância e representação fidedigna, conforme preconiza o CPC 00 – Estrutura Conceitual
(CPC, 2011).
Além disso, a apuração de estoques segue o determinado pela IAS 2 (IASB, [201-?]), que no Brasil está
relacionado ao CPC 16 (R1) – Estoques (2009a) e ao NBC TG 16 (R2) – Estoques (2017).
Neste tópico veremos os princípios básicos necessários à apuração de estoques e à definição do CMV,
observando a NBC TG 16 (R2) e relacionando-o com a Estrutura Conceitual básica da Contabilidade.
4.1.1 CPC 16: objetivo e alcance
O CPC 16 (2009a), que representa no Brasil a IAS 2 (IASB, [201-?]), uma norma internacional que trata da
mensuração de estoques, orienta a contabilização de estoques no Brasil. O seu objetivo é estabelecer o
tratamento contábil para avaliação de estoques e reconhecimento desses valores como despesa no resultado
(CPC 16, 2009a).
Quando falamos de tratamento contábil dos estoques estamos nos referindo ao valor que deve ser apresentado
nos demonstrativos contábeis, pois a informação precisa ser fidedigna, assim como precisa ser verificável, sendo
assim, a contabilidade precisa utilizar métodos adequados para a sua mensuração. Veremos cada um desses
métodos ainda neste capítulo.
O alcance do CPC 16 deve abranger todos os estoques, com exceção dos Instrumentos Financeiros e Ativos
Biológicos relacionados com a atividade agrícola e o produto agrícola no ponto de colheita (CPC 16, 2009a).
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É interessante destacarmos os ativos biológicos, pois o CPC 16 (CPC, 2009a) não se aplica à produção agrícola,
mas se aplica à mensuração de estoques provenientes dos ativos biológicos da empresa. Não entendeu? Vejamos
em um exemplo prático.
A Vitivinícola São Gabriel realiza o plantio de uvas e, após sua colheita, as processa para transformação em sucos
integrais, vinhos e espumantes. Usando o exemplo da Vitivinícola temos a seguinte classificação de bens:
• videiras – planta cultivada para a produção de uvas, ;um ativo biológico
• uvas – resultado da produção agrícola, produto agrícola;
• vinhos e sucos – produtos que são resultado de processamento realizado após a colheita.
Sendo assim, obedecendo à Norma Internacional IAS 41, no Brasil representada pelo CPC 29 – Ativos Biológicos
(CPC, 2009b), usaremos o CPC 16 (2009a) apenas para a avaliação dos estoques de vinhos e sucos. Mas qual
valor deve ser dado às uvas? A produção agrícola será reconhecida e mensurada segundo os preceitos do CPC 29
(CPC, 2009b).
4.1.2 Mensuração de estoque: custo ou valor realizável líquido
A mensuração de estoques, ou seja, o valor que devemos registrar como sendo o valor de um determinado bem é
determinado pelo item 9 do CPC 16, que determina que “os estoques objeto deste Pronunciamento devem ser
mensurados pelo valor de custo ou pelo valor realizável líquido, o menor dos dois” (CPC 16, 2009a, p. 4).
O valor de custo, segundo o próprio CPC 16 (2009a), inclui todos os custos de aquisição ou de transformação, no
caso de produtos industrializados. Deve-se incorporar aos custos também outros gastos que foram necessários
para trazer os estoques à sua condição e localização atuais.
Adriano (2018, p. 650) explica que “o valor realizável líquido refere-se à quantia líquida que a entidade espera
realizar com a venda do estoque no curso normal dos negócios e corresponde a um valor específico para a
entidade”. O valor realizável líquido pode ser encontrado pela equação (GELBCKE et al., 2018):
VOCÊ SABIA?
O IASB, , é o Órgão Mundial de Normas ContábeisInternational Accounting Standards Board
responsável por editar, publicar e realizar atualizações das IFRS. Segundo o CFC (2018), “o 
 tem como objetivo desenvolver, com base em princípios claramente articulados, umIASB
conjunto único de normas de contabilidade de alta qualidade”. Essas normas são trazidas para
o Brasil por meio de Pronunciamentos Contábeis, os conhecidos CPC.
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VOCÊ QUER LER?
O CPC 29 – Ativo Biológico e Produto Agrícola, de agosto de 2009, tem o objetivo de
“estabelecer o tratamento contábil, e as respectivas divulgações, relacionados aos ativos
biológicos e aos produtos agrícolas” (CPC, 2009b). Você pode acessá-lo em: <https://goo.gl
>./BPQauT
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entidade”. O valor realizável líquido pode ser encontrado pela equação (GELBCKE et al., 2018):
Valor realizável líquido = Preço de venda – Gastos com vendas
Para compreender melhor essa definição fundamental na mensuração de estoques, imagine os seguintes
exemplos:
Exemplo 1
A Cia. Comercial Pajuçara compra um saco de batatas por R$ 70,00 (setenta reais). Para adquiri-lo e trazê-lo até
sua empresa, gasta R$ 5,00 de frete por saco de batatas transportado. Para a Cia., o custo do saco de batata seria,
então, de R$ 75,00, pois para trazê-lo até a localização da entidade ela tem que arcar com o custo de frete de mais
R$ 5,00 por saco.
Exemplo 2
Suponha que devido às condições de mercado, o valor gasto para conseguir vender o saco de batatas tenha
aumentado drasticamente. A Comercial Pajuçara espera vender o saco de batatas por R$ 95,00, mas, para isso,
teria gastos com vendas de R$ 35,00, obtendo um valor realizável líquido de R$ 60,00.
Obedecendo ao determinado pelo CPC 16 (2009a), o valor do estoque deve, então, ser ajustado para R$ 60,00 ao
invés de R$ 75,00, pois este tem uma representação melhor do valor do custo registrado no estoque.
Complementando a interpretação do tema trazido pelo CPC 16, temos que devem ser incluídos também todos os
custos de transformação, a exemplo de uma indústria têxtil. Suponha, por exemplo, que ela adquire linha,
tecidos, utiliza mão de obra, energia elétrica, equipamentos para a fabricação e ainda pode utilizar-se de outros
recursos. Todos os gastos que foram necessários para realizar a produção do produto devem estar embutidos
dentro de seus custos.
Agora que você já é capaz de calcular e registrar o custo do estoque com base no custo histórico ou no valorrealizável líquido, iremos trabalhar na mensuração do estoque da empresa ao longo de um período. Para isso
precisamos compreender quais os critérios de valoração de estoque existentes e que tem sua utilização
permitida pela legislação brasileira.
4.1.3 Critérios de valoração do estoque
O CPC 16 define que os estoques e, consequentemente, o CMV, devem ser valorados de acordo com critérios de
avaliação uniformes. Os critérios permitidos para tal propósito são os métodos PEPS e o método do Custo Médio
ponderado.
VOCÊ QUER VER?
A IAS 02 [IASB, 201-?] é a norma internacional que deu origem ao CPC 16, é possível assistir a
uma explicação do seu funcionamento e compreender como a internacionalização da
contabilidade é algo presente no cotidiano de contadores e entidades que precisam realizar o
controle de estoques. Veja mais em: < >.https://youtu.be/6kY8mj8WxNY
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Figura 1 - Método PEPS indica que o valor de saída dos estoques deve ser registrado primeiro pelo valor dos 
produtos mais antigos.
Fonte: Elaborado pelo autor, baseado em ARAÚJO, 2015.
Na figura acima é possível perceber que o custo dos estoques é mensurado de forma separada, fazendo com que
a contabilidade utilize como custo de referência para a mensuração do CMV os valores dos estoques mais
antigos.
Quanto à escolha dos métodos, a entidade tem total liberdade. Essa liberdade é utilizada inclusive para fazer
mudanças nessa política contábil, porém “a entidade deve usar o mesmo critério de custeio para todos os
estoques que tenham natureza e uso semelhantes para a entidade. Para os estoques que tenham outra natureza
ou uso, podem justificar-se diferentes critérios de valoração” (CPC 16, 2009a, p. 7). A utilização desses métodos
será apresentada nos tópicos 4.2 e 4.3 deste capítulo.
Para fins didáticos, neste capítulo utilizaremos uma ficha de controle de estoques, que atenderá aos registros de
entradas, saídas e determinação de saldo de estoque, como vemos na figura abaixo:
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Figura 2 - Modelo de Ficha de Controle de Estoques, com data, histórico, registro de entradas e saídas e 
determinação do saldo de estoque.
Fonte: Elaborado pelo autor, baseado em GELBCKE et al., 2018.
Neste modelo de Ficha de Controle de Estoques, podemos identificar cinco itens principais que compõem o
nosso controle.
• Item A – Neste campo identificaremos a data em que ocorreu o fato. Por exemplo, dia 29/05;
• Item B – O campo B serve para identificarmos o histórico daquela transação. Por exemplo, compra de 
mercadorias, vendas de mercadorias, devoluções de vendas ou devoluções de compras;
• Item C – Este item é subdivido em três campos: QNT. indicando a quantidade que está entrando no 
estoque da entidade; UNIT. indicando o valor unitário da mercadoria que foi adquirida ou que deu 
entrada no estoque; e, por último, o TOTAL, indicando o resultado de QNT. entrada x valor unitário. Por 
exemplo, a compra de 20 unidades de um produto qualquer que tem valor unitário de R$ 12,00 seria 
assim registrada:
Tabela 1 - Exemplo de registro de 20 unidades de uma mercadoria cujo valor unitário é de R$ 12,00.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
• Item D – Este item também é subdivido em três campos: QNT. indicando a quantidade que está saindo 
do estoque; UNIT. indicando o valor unitário da mercadoria que está saindo; e, por último, o TOTAL, 
indicando o resultado de QNT. com saída de estoque x valor unitário. Por exemplo, a saída de 5 unidades 
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indicando o resultado de QNT. com saída de estoque x valor unitário. Por exemplo, a saída de 5 unidades 
de um produto qualquer, que tem valor unitário de R$ 12,00, seria assim registrada:
Tabela 2 - Exemplo de registro de saída de 5 unidades de uma mercadoria cujo valor unitário é de R$ 12,00.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
• Item E – Este item também é subdivido em três campos: QNT. indicando a quantidade atual do estoque; 
UNIT. indicando o valor unitário da mercadoria que está em estoque; e, por último, o TOTAL, indicando o 
resultado de QNT. atual em estoque x valor unitário. Por exemplo, utilizando os resultados de entrada e 
saída de estoques dos itens C e D, temos ainda no estoque um total de 15 unidades de um produto 
qualquer, que tem valor unitário de R$ 12,00 e que seria assim registrada:
Tabela 3 - Exemplo de registro de saldo de estoque após uma entrada de 20 unidades de uma mercadoria cujo 
valor unitário é de R$ 12,00 e saída de 5 unidades dessa
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Nos tópicos a seguir iremos abordar cada um dos métodos em separado. Iniciaremos pelos métodos PEPS e
UEPS.
4.2 Apuração do estoque e do CMV pelos critérios PEPS e 
UEPS
Neste tópico trazemos a compreensão da apuração de estoques e do Custo da Mercadoria Vendida pelos
métodos PEPS e UEPS.
No método PEPS, como já vimos, registraremos os valores de estoque em separado e por ordem de entrada no
estoque, para que assim possamos registrar as saídas de acordo com a ordem de entrada dessas mercadorias.
O método UEPS, apesar de proibido para fins fiscais no Brasil, será apresentado neste tópico também. Sua
sistemática de funcionamento ainda não foi explicada. O método UEPS tem o mesmo propósito do PEPS, porém
os últimos produtos é que são os primeiros a sair do estoque e, consequentemente, os primeiros a aparecer
como Custo da Mercadoria Vendida.
Desta forma, a lógica do método UEPS é fazer com que, na Demonstração do Resultado do Exercício, o custo da
Mercadoria Vendida reflita um valor atualizado de reposição do estoque. Veremos o funcionamento desses
métodos na prática. Acompanhe.
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4.2.1 Primeiro que entra, primeiro que sai (PEPS)
Para a compreensão dos métodos PEPS, UEPS, utilizaremos a mesma base de dados como exemplo. Assim, ao
final você poderá comparar os resultados de estoque final e de CMV obtidos em cada método.
Considere os dados da empresa comercial Biu Móveis, empresa não optante pelo Simples Nacional, especializada
em venda de móveis de MDF no varejo. Em determinado período, a empresa realizou a comercialização (compra
e venda) do produto guarda-roupas de 2 portas.
Essa é a primeira vez que a Biu Móveis comercializa esse tipo de produto, sendo assim, no começo do período
não havia estoques iniciais. Vejamos as informações que aconteceram no período para este produto a seguir.
• Dia 01 – Compra de 100 unidades do guarda-roupas de 2 portas. O valor total dos produtos em Nota 
Fiscal é de R$ 40.000,00. Neste valor estão embutidos 18% de ICMS. Adicionalmente, há 5% de IPI, 
totalizando o valor da Nota Fiscal em R$ 42.000,00;
• Dia 02 – Devolução de 10 unidades da mercadoria adquirida no dia 01, pois estavam avariadas;
• Dia 03 – Venda de 50 unidades do produto guarda-roupas de 2 portas;
• Dia 04 – Venda de 25 unidades do produto guarda-roupas de 2 portas;
• Dia 06 – Compra de 150 unidades do produto. Como o volume de compras foi maior que o anterior, a Biu 
Móveis conseguiu negociar o preço com o fornecedor. Nesta compra, o valor total dos produtos em Nota 
Fiscal é de R$ 50.000,00. Neste valor estão embutidos 18% de ICMS. Adicionalmente, há 5% de IPI, 
totalizando o valor da Nota Fiscal em R$ 52.500,00;
• Dia 08 – Clientes devolvem 5 unidades dos produtos que haviam sido comercializados no dia 03, 
utilizando-se do direito de arrependimento de compra;
• Dia 15 – Venda de 120 unidades do produto guarda-roupa de 2 portas.
Neste período não houve mais nenhum tipo de transação.
|A seguir, iremos realizar a construção da Ficha de Controle de Estoque do produto guarda-roupa diariamente.
Vejamos o dia 01. No dia 01, o valor total da Nota Fiscal de compra é de R$ 42.000,00. Como a Biu Móveis é uma
empresa comercial, não é contribuinte do IPI, sendo assim, o valor do estoque deve ser registrado por R$
34.800,00. O valor é resultado de:
= 40.000 – 18%*40.000 +2.000 = 34.800,00;
O primeiro registro então seria feito da seguinteforma:
Tabela 4 - Registro de aquisição de mercadoria.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Note que quando realizamos o registro da compra por meio das entradas, também fizemos uma atualização do
Saldo de estoque. Essa atualização é necessária para que possamos acompanhar as movimentações do estoque
dessa mercadoria em outros momentos.
No dia 02, a Biu Móveis realiza a devolução de 10 unidades dessa mercadoria. O fato também precisa ser
registrado e o saldo deve ser atualizado. Veja como ficaria a ficha de controle de estoque contando com os
lançamentos acumulados dos dias 1 e 2:
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Tabela 5 - Registros de devolução de mercadorias adquiridas acumulado ao registro de aquisição.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Observe que ao realizarmos esse registro na Ficha de Controle de estoques, reduzimos o Saldo de Estoques para
90 unidades. Também deve ser observado que o saldo de ICMS a recuperar decorrente dessa operação também
deve sofrer alterações. Tal lançamento, contudo, não é foco deste capítulo.
Nos dias 03 e 04 foram realizadas duas vendas, uma de 50 e outra de 25 unidades, respectivamente. Veja como
ficaria a Ficha de Controle de estoque contando com os lançamentos acumulados dos dias 01 a 04:
Tabela 6 - Registro da venda de mercadorias nos dias 3 e 4.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Quando realizamos o registro das vendas de mercadorias nos dias 03 e 04, simultaneamente registramos as
alterações no estoque da empresa.
A empresa ainda possui 15 unidades de guarda-roupas em estoque, mas para evitar o desabastecimento ela
realizou a compra de mais 150 unidades. Esta compra não foi realizada sob as mesmas condições da compra do
dia 01. Isso pode ocorrer tanto por força das negociações entre compradores e fornecedores, ou por um
movimento natural de variação dos preços de venda praticados no mercado. Esse é um momento muito
importante para efetivação do método PEPS. Teremos agora dois estoques, um referente à compra do dia 01 e
outro referente à compra do dia 06.
A compra tem Nota Fiscal com valor total de R$ 52.500,00 e valor de produtos de R$ 50.000,00. Como há 18% de
ICMS embutidos no valor dos produtos, os quais são compensáveis na realização da venda das mercadorias ao
consumidor final, o valor a ser registrado em estoques é de R$ 43.500,00, totalizando um valor unitário de R$
290,00.
A seguir, veja como ficaria a ficha de controle de estoque contando com os lançamentos acumulados dos dias 01
a 06:
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Tabela 7 - Evidenciação do saldo de estoque contendo mais de um lote de mercadorias adquiridas.
Fonte: Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
A partir de agora, com a existência de dois estoques distintos, um mais antigo e outro mais novo, precisaremos
garantir que o Custo da Mercadoria Vendida seja representado prioritariamente pelos produtos adquiridos no
dia 01, registrados por R$ 348,00 a unidade. Na falta destes, passaremos a utilizar as mercadorias que foram
adquiridas no dia 06.
Antes de realizarmos as vendas ocorridas no dia 15, temos uma devolução de mercadorias feitas pelos clientes,
no dia 08. A devolução se refere às vendas realizadas no dia 03. Veja como isso será registrado por meio da Ficha
de Controle de estoque apresentando os lançamentos acumulados de 01 a 08:
Tabela 8 - Evidenciação da atualização de estoque de mercadorias quando os clientes devolvem mercadorias.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
No dia 15, a Biu Móveis realizou a venda de 120 unidades dessa mercadoria. Observe que deveremos dar
prioridade à saída dos produtos mais antigos. Aqui cabe uma ressalva de que os métodos PEPS e UEPS não estão
relacionados com a data de validade dos produtos, mas sim com seu custo de aquisição para apuração de
resultado.
Como não há 120 unidades disponíveis no estoque mais antigo, deveremos retirar o máximo possível dele, no
caso 20 unidades e as outras 100 unidades devem ser retiradas do estoque mais recente. Veja a ficha de controle
de estoque contendo os lançamentos acumulados de 01 a 15 deste período.
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Tabela 9 - Finalização da ficha de controle de estoques.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Como após o dia 15 não há mais nenhum registro de entradas ou saídas de estoque, realizamos o fechamento dos
totais de Entradas, Saídas e Saldo de Estoque. Ao realizarmos a soma de todas as entradas, identificamos o valor
de R$ 80.040,00. Todas as saídas totalizaram R$ 65.540,00 e o saldo de estoque final foi de R$ 14.500,00.
Observe que o Saldo de estoque final é encontrado por meio da seguinte equação:
Estoque final = Estoque inicial + Entradas – Saídas
Estoque final = 0 + 80.40,00 – 65.540,00
Estoque final = R$ 14.500,00
Também podemos identificar o Custo da Mercadoria Vendida que deverá ser apresentado na DRE da entidade. O
CMV é encontrado por meio de uma equação bem semelhante:
CMV = Estoque Inicial + Compras – Devoluções de compras – Estoque Final
Sendo assim, o CMV do período para a Biu Móveis é de:
CMV = 0 + 34.800 + 43.500 – 3.480 – 14.500
CMV = R$ 60.320,00
4.2.2 Último que entra, primeiro que sai (UEPS)
Para que tenhamos base de comparação dos impactos da utilização dos métodos PEPS e UEPS, utilizaremos os
mesmos dados do exemplo anterior no caso da Biu Móveis. Vejamos as informações que aconteceram no período
para este produto.
• Dia 01 Compra de 100 unidades dos guarda-roupas de 2 portas. O valor total dos produtos em Nota –
Fiscal é de R$ 40.000,00. Neste valor estão embutidos 18% de ICMS. Adicionalmente, há 5% de IPI, 
totalizando o valor da Nota Fiscal em R$ 42.000,00;
• Dia 02 Devolução de 10 unidades da mercadoria adquirida no dia 01, pois estavam avariadas;–
• Dia 03 Venda de 50 unidades do produto guarda-roupas de 2 portas;–
• Dia 04 Venda de 25 unidades do produto guarda-roupas de 2 portas;–
• Dia 06 Compra de 150 unidades do produto. Como o volume de compras foi maior que o anterior, a Biu –
Móveis conseguiu negociar o preço com o fornecedor. Nesta compra, o valor total dos produtos em Nota 
Fiscal é de R$ 50.000,00. Neste valor estão embutidos 18% de ICMS. Adicionalmente, há 5% de IPI, 
totalizando o valor da Nota Fiscal em R$ 52.500,00;
• Dia 08 Clientes devolvem 5 unidades dos produtos que haviam sido comercializados no dia 03, –
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• Dia 08 Clientes devolvem 5 unidades dos produtos que haviam sido comercializados no dia 03, –
utilizando-se do direito de arrependimento de compra;
• Dia 15 Venda de 120 unidades do produto guarda-roupas de 2 portas.–
Neste período não houve mais nenhum tipo de transação.
A diferença fundamental do método PEPS para UEPS é que no UEPS tentaremos sempre realizar
prioritariamente a saída de mercadorias que entraram por último no estoque.
Tabela 10 - Ficha de controle de estoques elaborada pelo método UEPS.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Ao realizarmos a soma de todas as entradas, identificamos o valor de R$ 80.040,00 referente às entradas de
mercadorias. No entanto, o total de todas as saídas totalizaram R$ 64.380,00 contra os R$ 65.540,00 pelo método
PEPS e o saldo de estoque final foi de R$ 15.660,00 contra os R$ 14.500,00 do método PEPS. Observe que o Saldo
de estoque final é encontrado por meio da seguinte equação:
Estoque final = Estoque inicial + Entradas – Saídas
Estoque final = 0 + 80.40,00 – 64.380,00
Estoque final = R$ 15.660,00
Também podemos identificar o Custo da Mercadoria Vendida que deverá ser apresentado na DRE da entidade. O
CMV é encontrado por meio de uma equação bem semelhante:
CMV = Estoque Inicial + Compras – Devoluções de compras – Estoque Final
Sendo assim, o CMV do período para a Biu Móveis é de:
CMV = 0 + 34.800 + 43.500 – 3.480 – 15.660,00
CMV = R$ 59.160,00
Lembre-se de que, contabilmente, o Método PEPS não pode mais ser utilizado (CPC 16, 2009a). Desta forma,
agora que você já conhece os métodos de avaliação de estoque PEPS e UEPS, passaremos a trabalhar como
método do Custo médio.
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4.3 Apuração do estoque e do CMV pelos critérios do custo 
médio móvel e do custo médio fixo
Além dos métodos de PEPS e UEPS, temos o método de custo médio, que pode ser móvel ou fixo. Segundo
Gelbcke et al. (2018, p. 69), “o Fisco brasileiro, conforme Parecer Normativo CST nº 6, de 26/01/1979, admite a
média móvel, mesmo que todas as entradas de um mês sejam consideradas como um lote único, também
permitindo que todas as baixas de um mês sejam tidas como se fossem uma única”. Isso significa que o custo
médio fixo de um exercício inteiro não pode ser feito.
No custo médio móvel, os saldos de estoques serão considerados como um único lote, considerando como valor
unitário a média ponderada entre os valores dos mais diversos lotes adquiridos pela entidade. Assim, neste
tópico iremos compreender como realizar a mensuração do estoque por este método. Acompanhe.
4.3.1 Custo médio ponderado móvel
O custo médio ponderado móvel consiste em determinar um valor médio unitário quando a entidade possuir
estoques adquiridos por valores distintos em épocas distintas. Desse modo, o valor unitário de estoque é
representado por um único valor, independentemente das compras terem sido realizadas por valores diferentes.
Para a compreensão desse método de avaliação de estoques, da mesma forma que trabalhamos com os métodos
de PEPS e UEPS, utilizaremos o mesmo exemplo para elaboração da Ficha de Controle de Estoque pelo custo
médio ponderado móvel e custo médio ponderado fixo. Assim, você terá como comparar os resultados e
entender um pouco do impacto causado na contabilidade pela escolha de um método.
A empresa Jacarecica Moto Peças é reconhecida no mercado por comercializar peças para o reparo e
manutenção de motocicletas de baixa e alta cilindradas. Um dos produtos mais comercializados na loja é o óleo
de motor SAE 10W30, utilizado em diversos tipos de motocicleta.
Em um mês qualquer, a Jacarecica Moto Peças inicia o período com um estoque de 105 unidades do óleo de
motor, cujo valor unitário registra R$ 12,00 e a entidade mensura seu estoque pelo custo médio móvel. Veja
abaixo as informações sobre entradas e saídas de estoque dessa mercadoria neste período. Relembre o caso a
seguir.
• Dia 01 Compra de 1.200 unidades ao valor unitário de R$ 11,00. Neste valor estão embutidos 18% de –
ICMS e ainda há a cobrança de 5% de IPI. O valor total da nota fiscal é de R$ 13.860,00;
• Dia 02 Devolução de 100 unidades da mercadoria adquirida no dia 01, pois estavam avariadas;–
• Dia 03 Venda de 850 unidades do óleo de motor;–
• Dia 06 Compra de 1.500 unidades do produto. Como o volume de compras foi maior que o anterior, a –
VOCÊ SABIA?
Apesar de no Brasil a NBC TG 16 (CFC, 2017) permitir a utilização dos métodos Primeiro que
entra, primeiro que sai (PEPS) e Custo Médio, seja móvel ou fixo, o método de valoração de
estoques mais utilizado pelas entidades é o Custo Médio Ponderado Móvel. Nesse método, a
empresa tem controle constante de seus estoques e, por isso, atualiza seu preço médio após
cada aquisição (MARTINS, 2010).
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• Dia 06 Compra de 1.500 unidades do produto. Como o volume de compras foi maior que o anterior, a –
entidade conseguiu negociar o preço com o fornecedor. Nesta compra, o valor total dos produtos em Nota 
Fiscal é de R$ 15.750,00. Neste valor estão embutidos 18% de ICMS. Adicionalmente, há 5% de IPI, 
totalizando o valor da Nota Fiscal em R$ 16.537,50;
• Dia 15 Venda de 1.200 unidades.–
Neste período não houve mais nenhum tipo de transação.
Inicialmente, precisamos registrar o valor de estoque inicial do produto. Veja como este registro é feito na Ficha
de Controle de Estoque:
Tabela 11 - Ficha de controle de estoques evidenciando o saldo inicial de estoques.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Perceba que apenas realizamos o registro do saldo de estoque. Esse registro não se refere a uma entrada, muito
menos uma saída. Ele apenas representa o saldo final da ficha de controle de estoque do período anterior.
Após o registro do saldo inicial, podemos começar a realizar os registros do período corrente. O registro do dia
01 deve ser feito tendo como base o valor total de R$ 11.484,00, pois o ICMS será recuperado nas transações de
venda. Isso reflete um valor unitário de R$ 9,57. O valor da unidade comprada neste momento é muito distinto
daquele produto que já se encontra em estoque.
Sendo assim, precisamos definir o valor do custo médio do produto. Como estamos adotando o custo médio
móvel, a cada negociação que implique em alteração do custo médio do estoque, devemos realizar o registro.
Veja como seria feito no caso da Jacarecica Moto Peças:
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VOCÊ O CONHECE?
José Carlos Marion é hoje referência profissional para estudantes e profissionais da área de
Contabilidade. Fez sua graduação na Faculdade de Ciências Econômicas de São Paulo da
Fundação Álvares Penteado, onde se bacharelou em Economia em 1973 e em Ciências
Contábeis em 1974. Foi chefe do Departamento de Contabilidade da FEA-RP/USP até 2004.
Atualmente, além de consultor de empresas, é escritor na área contábil e financeira,
palestrante, professor da PUC/SP (mestrado em Ciências Contábeis e Financeiras), visiting
 da , em Orlando, EUA, professor da FCG – Escolaprofessor Florida Christian University
Internacional de Negócios, e presidente do IMEC – Instituto Marion de Excelência Contábil
(INSTITUTO MARION, 2018).
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Tabela 12 - Cálculo do custo médio móvel devido a aquisição de novas mercadorias.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
• Somamos a quantidade de estoque inicial com a quantidade comprada e obtemos 1.305 unidades;
• Depois somamos o total de valores desses estoques, totalizando R$ 12.744,00;
• Para encontrar o valor unitário basta realizarmos a divisão de R$ 12.744 por 1.305 unidades, e 
obteremos R$ 9,765/ unidade.
Observe como esse registro deve ser apresentado na ficha de controle de estoque:
Tabela 13 - Registro de compra de mercadoria em ficha de controle de estoque pelo método do custo médio 
móvel.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Observe que o valor apresentado nas entradas é o valor correspondente à nota fiscal, mas quando olhamos para
o saldo de estoque temos um valor único que apresenta o estoque como sendo um único lote. Observe também
que as 105 unidades que estavam inicialmente registradas no estoque por R$ 12,00 a unidade, passaram a
compor o custo total do estoque e agora são mensuradas por R$ 9,76 por unidade.
No dia 02, a entidade realizou a devolução de 100 unidades adquiridas no dia anterior. Sendo assim, teremos
mais uma modificação no custo médio registrado em estoque, isso porque as unidades devolvidas sairão pelo
valor original de compra.
Tabela 14 - Cálculo do custo médio móvel devido à devolução de mercadorias adquiridas.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Veja como seria realizado o registro por meio da Ficha de Controle de estoque abaixo, que apresenta os registros
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Veja como seria realizado o registro por meio da Ficha de Controle de estoque abaixo, que apresenta os registros
acumulados até o dia 02:
Tabela 15 - Registro da devolução de compras na ficha de controle de estoque.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Agora que você já é capaz de compreender a sistemática do custo médio móvel, vejamos os demais registros
deste exemplo.
No dia 03, a entidade vendeu 850 unidades do óleo. Pouco depois, no dia 06, a entidade adquiriu mais 1.500
unidades ao custo unitário de R$ 9,135. Esse custo unitário é inferior ao que já consta em estoque. Finalizando o
período, no dia 15, a entidade vendeu 1.200 unidades. Sendo assim, teremos os seguintes registros na ficha de
controle:
Tabela 16 - Finalização da ficha de controle de estoques elaborada pelo método do custo médio móvel.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Da mesma forma como determinado nos métodosPEPS e UEPS, aqui a utilidade da ficha é a realização do
inventário de estoque da entidade para apresentação em Balanço Patrimonial e a valoração de CMV para
apresentação na DRE. Neste caso, o valor do Estoque Final a ser apresentado no Balanço é de R$ 6.064,49. Já o
valor do CMV pode ser definido pela mesma equação que utilizamos nos métodos PEPS e UEPS.
CMV = 1.260,00 + 11.484,00 + 13.702,50 – 957,00 – 6.064,49
CMV = 19.425,01
Aqui é necessário chamar a atenção à possibilidade de valores arredondados.
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4.3.2 Custo médio ponderado fixo
No custo médio ponderado fixo consideraremos todas as entradas do mês como um lote único e todas as saídas
do mês como um lote único. Por esse método, o custo das mercadorias vendidas, bem como o valor médio do
saldo de estoque são determinados de uma única vez de forma periódica (MARTINS, 2010).
Utilizando os dados do exemplo da Jacarecica Moto Peças, temos as seguintes informações:
Figura 3 - Esquema para definição do custo médio fixo pelo método custo médio ponderado fixo.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Somando o estoque inicial às nossas compras líquidas do período podemos encontrar que, naquele período, a
entidade possuiu um total de 2.705 unidades avaliadas em R$ 25.489,50. Sendo assim, seu valor unitário é de:
Perceba como o custo médio de cada unidade só foi calculado ao final do período, como se a compra tivesse sido
realizada em um único lote de 2.705 unidades a um valor unitário de R$ 9,42.
Neste período, a entidade realizou um total de 2.050 unidades vendidas. O registro da saída então ocorre de uma
única vez. Ou seja, seu CMV será de 2.050 * 9,42 = R$ 19.311,00. Observe a seguir as diferenças causadas pela
utilização de um método diferente.
Pelo custo médio ponderado móvel, o valor unitário que estava no estoque final era de R$ 9,26. Olhando para o
método do custo médio fixo, percebemos um custo unitário de R$ 9,42. O mesmo aconteceu com o CMV. Pelo
método do Custo Móvel, encontramos R$ 19.425,01, já pelo método fixo, o valor foi de R$ 19.311,00, uma
diferença de R$ 114,01.
Assim, é por conta dessas diferenças que a uniformidade de método de avaliação é tão requerida. No tópico final
deste capítulo iremos compreender os impactos causados por esses quatro métodos estudados por meio da
resolução de um caso.
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Agora que você é capaz de compreender cada um dos métodos de controle de estoque, iremos apresentar no
próximo tópico quais são os impactos da adoção de métodos diferentes no CMV e nos saldos de estoques.
4.4 Impactos da adoção de métodos de apuração de 
estoque e CMV diferentes
Já vimos que o CPC 16 (CPC, 2009a) preconiza que a avaliação de estoques seja feita com a utilização de métodos
uniformes. Ou seja, não podemos em um período avaliar um produto com diferentes métodos, PEPS ou custo
médio, por exemplo. De igual maneira, não podemos utilizar métodos de avaliação diferentes para produtos
semelhantes.
A uniformidade tem um motivo claro: trazer qualidade à informação contábil que está sendo prestada. Sem a
utilização uniforme de métodos podemos apresentar informações com variações muito grandes de um período
para outro.
E este é o objetivo deste tópico, fazer com que você possa compreender os impactos causados pela adoção de
métodos de apuração de estoque e de CMV diferentes. Para tanto, utilizaremos um único caso que será resolvido
por meio de todos os métodos, com exceção do método UEPS, que não é permitido pela legislação brasileira.
4.4.1 O caso
Neste tópico, o caso que utilizaremos será o da Manga Fashion, empresa comercial, optante pelo Simples
Nacional, que comercializa produtos de confecções. Vamos considerar apenas um produto de seu catálogo, mas a
mesma técnica que se aplicar a ele pode ser aplicada a qualquer outro produto.
VOCÊ QUER LER?
A IAS 02 (IASB, [201-?]) é a norma internacional que trata de Traduzindo para oinventories. 
Brasil temos o CPC 16 – Estoques (CPC, 2009a). A leitura deste material é interessante para
que possamos compreender o processo de normatização contábil no Brasil, que se inicia com
uma norma internacional para posteriormente tradução em pronunciamento do CPC e
aprovação dos órgãos reguladores. Saiba mais em: < >.https://goo.gl/nb6DCV
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A partir de agora iremos realizar a apuração do Saldo Final de Estoques e Custo da Mercadoria Vendida por cada
um dos métodos, porém, antes de iniciarmos é necessário destacar um aspecto tributário diferente. Neste caso, a
Manga Fashion é empresa optante pelo Simples Nacional, sendo assim, não poderá se beneficiar de créditos de
ICMS ou de IPI decorrentes de suas compras, ou seja, esses dois tributos são não recuperáveis.
4.4.2 Apuração pelo Método PEPS
Pelo método PEPS podemos perceber que o Estoque Final da Manga Fashion no mês de janeiro de 2018 seria de
R$ 908,60, referentes às 22 unidades que ainda se encontravam em estoque naquele período.
Observe que na última venda realizada, o primeiro estoque, o primeiro que deveria sair, é insuficiente para que
pudéssemos atender à venda de 80 unidades. Sendo assim, recorremos ao 2º estoque e, se ainda insuficiente, ao
3º.
CASO
A Manga Fashion é uma empresa comercial, optante pelo regime de tributação do Simples
Nacional. Seus produtos são artigos de vestuário para todos os sexos e idades. Considere, neste
caso, um dos seus produtos mais vendidos: o chapéu unissex.
No mês de dezembro de 2017, a Manga Fashion encerrou seu exercício com um saldo de
estoque de 30 unidades desse produto. Cada unidade estava avaliada em R$ 38,50,
independentemente de qual método de avaliação de estoque adotarmos a partir de 2018.
Em janeiro de 2018, o estoque desse produto sofreu entradas e saídas, conforme histórico a
seguir.
• Dia 06/01 – Compra de 50 unidades ao custo unitário de R$ 40,00. O valor total 
dos produtos na Nota Fiscal é de R$ 2.000. Sobre esse valor ainda incidem 18% 
de IPI, conforme tabela de incidência do IPI;
• Dia 08/01 – Venda de 18 unidades do produto pelo valor unitário de R$ 65,00;
• Dia 15/01 – Clientes devolvem 5 unidades do produto vendido em 08/01;
• Dia 20/01 – Compra de 35 unidades ao custo unitário de R$ 35,00. O valor total 
dos produtos na Nota Fiscal é de R$ 1.225,00. Sobre esse valor ainda incidem 
18% de IPI, conforme tabela de incidência do IPI;
• Dia 31/01 – Venda de 80 unidades pelo valor unitário de R$ 58,00.
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Tabela 17 - Ficha de controle de estoque desenvolvida pelo método PEPS.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
O CMV para o período de janeiro pelo método PEPS seria de:
CMV = 1.155,00 + 2360,00 + 1445,50 – 908,60
CMV = R$ 4.051,90
Veja a seguir como seria o resultado dessas mesmas transações pelo custo médio móvel e fixo.
4.4.3 Apuração pelo método custo médio móvel e fixo
Pelo custo médio móvel, o registro será feito atualizando o valor médio de estoque como sendo pertencente a um
único lote. Veja como seria representada sua ficha de controle de estoque:
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Tabela 18 - Ficha de controle de estoque elaborada pelo método do custo médio móvel.
Fonte: Elaborado pelo autor, 2018.
Perceba que diferentemente do Método PEPS, no método custo médio móvel obtivemos um saldo de estoque
final maior e de saídas menores. Isso decorre da atualização de custo médio a cada entrada ou saída realizada.
Por este método, o estoque final foi de R$ 946,71 e o CMV foi de:
CMV = 1.155,00 + 2360,00+1.445,50-946,71
CMV = R$ 4.013,79
Se realizarmos a mesma apuração pelo método do custo médio fixo, no qual todas as entradas e saídas são
consideradas como sendo uma única, veja quais seriam os saldos de estoque final e de CMV:
Estoque do período = 1.155+2360,00+1445,50
Estoque do período = 4.960,55
custo médio fixo do período = = R$ 43,13 por unidade
Sendo assim, o CMV do período seria de: 43,13 x 93 = R$ 4.011,54. Já o Saldo Final de Estoques seria: 22x 93 = R$
948,97.
4.4.4 Métodos comparadosNo tópico que encerra este capítulo pudemos ter uma visão geral dos impactos da adoção de métodos distintos
para avaliação de estoques e apuração do CMV. Agora, observe a tabela abaixo:
Figura 4 - Comparativo dos resultados da adoção dos métodos PEPS, Custo médio móvel e Custo médio fixo na 
apuração de estoque e CMV.
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Veja, então, a distinção de valores entre cada um dos métodos utilizados. Neste sentido, não é possível
determinar uma regra do tipo pelo método PEPS, logo, teremos um CMV sempre maior que nos outros métodos.
Os resultados estão atrelados sempre ao valor de compra das mercadorias.
Síntese
Concluímos a unidade relacionada às formas de registro e mensuração de estoques desenvolvidas pela
contabilidade. Após a leitura desse capítulo você sabe que a contabilidade dispõe de dois métodos para registro e
mensuração de estoques que são o PEPS e o custo médio.
Neste capítulo, você teve a oportunidade de:
• esquematizar as operações de compras de mercadorias que devem ser registradas pelo custo de 
aquisição, conforme preconiza o CPC 16;
• calcular o custo de aquisição por meio da compreensão de que o custo é resultado de um conjunto de 
valores bem mais amplo que o custo da mercadoria simplesmente. Envolve gastos com frete, seguro, 
tributos não recuperáveis etc.;
• mensurar os estoques por meio dos métodos de avaliação definidos na legislação contábil, PEPS e Custo 
médio, no entanto, deve haver uniformidade;
• entender que o método Custo Médio é o método mais utilizado no Brasil para reconhecimento de 
estoques e apuração do CMV;
• detectar que escolha de métodos diferentes leva à resultados de estoque final e de CMV diferentes;
• compreender que não é possível usar o Método do Custo Médio Fixo para um exercício inteiro, mas é 
possível usá-lo a cada período para registrar entradas e saídas de mercadorias de uma única vez, como se 
fossem um único lote;
• estruturar os registros contábeis de aquisição e vendas de mercadorias;
• criar uma ficha de controle de estoques pelos métodos Custo médio, PEPS e UEPS.
Bibliografia
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ARAÚJO, D. J. Curva ABC, PEPS, UEPS E MÉDIA PONDERADA. , 2015. Disponível em: <Caderno Web ONQ
https://goo.gl/BbP993>. Acesso em: 09/07/2018.
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MARTINS, E. São Paulo: Atlas, 2010.Contabilidade de Custos.