administração financeira

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RESUMO: Este trabalho traz uma revisão de literatura que situa as principais abordagens teóricas da administração destacando suas características, contribuições e limitações para a organização mostrando, qual a importância da administração financeira dentro de uma empresa e o papel do gestor financeiro nas micro e pequenas empresas e principalmente, ao tratarmos das atribuições do administrador financeiro, identificar através das mudanças típicas da função financeira numa empresa. Na verdade a função financeira dentro de uma empresa esta diretamente relacionada com a decisão de se fazer um investimento e à decisão de se fazer um financiamento, sem esquecer que estas duas funções principais estão interligadas na realização de um trabalho de melhor qualidade. Bem como na busca por resultados positivos para a organização. O campo das finanças é amplo e dinâmico, afeta diretamente a vida das pessoas e das organizações. Nesse contexto, o administrador financeiro representa papel fundamental nas organizações, envolve o setor contábil, onde vai prover as demonstrações financeiras necessárias para a análise e planejamento financeiro. Enfim, para demonstrar a importância do profissional em finanças, deve-se observar seu papel nas organizações e seu envolvimento com outras áreas, como a alta administração, que define as tarefas que serão executadas pelo pessoal de finanças e a produção, este depende do funcionamento das funções para alocar os recursos destinados à compra de matéria-primae de equipamento, assim como, o pagamento dos funcionários. Uma das principais características de um administrador é o conhecimento que ele possui a cerca do funcionamento financeiro de uma empresa independente de sua estrutura. Sua importância em finanças resume-se em analisar as oportunidades nesse setor, que em geral caem em duas categorias: Os serviços financeiros e administração financeira. Os serviços financeiros lidam com a prestação de assessoria e produtos financeiros e a administração financeira lida com as obrigações do administrador. Por fim, pode-se concluir que apesar das funções do administrador financeiro, serem complexas, é uma carreira compensadora e traz realização profissional, mas as organizações ainda não compreenderam a real importância do administrador financeiro. Assim, esta exposição deverá prover a base e a iniciativa para novos estudos a cerca do tema e uma futura carreira profissional. Isso porque a maioria das decisões dos negócios são medidos em termos financeiros, o administrador financeiro tem papel essencial na operacionalização da empresa. Portanto, o presente trabalho apresentará a importância e o papel do gestor financeiro na operacionalização das micro e pequenas empresas.
Palavras chave: Administração financeira e empresa. Oportunidades
ABSTRACT
RESUMO: Este trabalho traz uma revisão de literatura que situa as principais abordagens teóricas da administração destacando suas características, contribuições e limitações para a organização mostrando, qual a importância da administração financeira dentro de uma empresa e o papel do gestor financeiro nas micro e pequenas empresas e principalmente, aotratarmos das atribuições do administrador financeiro, identificar através das mudanças típicas da função financeira numa empresa. Na verdade a função financeira dentro de uma empresa esta diretamente relacionada com a decisão de se fazer um investimento e à decisão de se fazer um financiamento, sem esquecer que estas duas funções principais estão interligadas na realização de um trabalho de melhor qualidade. Bem como na busca por resultados positivos para a organização. O campo das finanças é amplo e dinâmico, afeta diretamente a vida das pessoas e das organizações. Nesse contexto, o administrador financeiro representa papel fundamental nas organizações, envolve o setor contábil, onde vai prover as demonstrações financeiras necessárias para a análise e planejamento financeiro. Enfim, para demonstrar a importância do profissional em finanças, deve-se observar seu papel nas organizações e seu envolvimento com outras áreas, como a alta administração, que define as tarefas que serão executadas pelo pessoal de finanças e a produção, este depende do funcionamento das funções para alocar os recursos destinados à compra de matéria-prima e de equipamento, assim como, o pagamento dos funcionários. Uma das principais características de um administrador é o conhecimento que ele possui a cerca do funcionamento financeiro de uma empresa independente de sua estrutura. Sua importância em finanças resume-se em analisar as oportunidades nesse setor, que em geral caem em duas categorias: Os serviços financeiros e administração financeira. Os serviços financeiros lidam com a prestação de assessoria e produtos financeiros e a administração financeira lida com as obrigaçõesdo administrador. Por fim, pode-se concluir que apesar das funções do administrador financeiro, serem complexas, é uma carreira compensadora e traz realização profissional, mas as organizações ainda não compreenderam a real importância do administrador financeiro. Assim, esta exposição deverá prover a base e a iniciativa para novos estudos a cerca do tema e uma futura carreira profissional. Isso porque a maioria das decisões dos negócios são medidos em termos financeiros, o administrador financeiro tem papel essencial na operacionalização da empresa. Portanto, o presente trabalho apresentará a importância e o papel do gestor financeiro na operacionalização das micro e pequenas empresas.
Palavras chave: Administração financeira e empresa. Oportunidades
1. INTRODUÇÃO
A busca por resultados positivos financeiro nas organizações é um grande desafio para as empresas, isso devido ao fato de o campo das finanças, ser amplo e dinâmico, a qual afeta diretamente a vida das pessoas e das organizações. Contudo, existe um grande numero de oportunidades profissionais nessa área. Essa proposta visa apresentar ao profissional de finanças condições de desenvolvimento de suas atribuições de forma a aumentar o grau de assertividade nas tomadas de decisões e a empresa possa a ser mais produtiva e competitiva no mercado.
Nesse contexto, o administrador financeiro representa papel fundamental nas organizações, pois envolve o setor contábil, este vai prover as demonstrações financeiras necessárias para a análise e planejamento financeiro, bem como para a tomada de decisão de investimentos e financiamentos. Enfim, para demonstrar a importância doprofissional em finanças, deve-se observar seu papel nas organizações e seu envolvimento com outras áreas, como a alta administração, que define as tarefas que serão executadas pelo pessoal de finanças e a produção, este depende do funcionamento das funções para alocar os recursos destinados à compra de matéria-prima e de equipamento, assim como, o pagamento dos funcionários.
Uma das principais características de um administrador é o conhecimento que ele possui a cerca do funcionamento financeiro de uma empresa independente de sua estrutura, seja num mercado competitivo, concorrência monopolista ou oligopólio. Isso devido ao fato de os desafios do administrador ser basicamente os mesmos, ou seja, alocar e levantar recursos para que a empresa obtenha os resultados esperados.
A importância em finanças resume-se em analisar as oportunidades nesse setor. Essas oportunidades em geral caem em duas categorias: Os serviços financeiros e administração financeira. Os serviços financeiros lidam com a prestação de assessoria e produtos financeiros e a administração financeira lida com as obrigações do administrador. Por fim, pode-se concluir que apesar das funções do administrador financeiro, serem complexas, é uma carreira compensadora e traz realização profissional, mas as organizações ainda não compreenderam a real importância do administrador financeiro. Assim, esta exposição deverá prover a base e a iniciativa para novos estudos a cerca do tema e uma futura carreira profissional. Isso porque a maioria das decisõesdos negócios são medidos em termos financeiros e o administrador financeiro tem papel essencial na operacionalização da empresa.Portanto, o presente trabalho apresentará a importância e o papel do gestor financeiro na operacionalização das micro e pequenas empresas.
O trabalho divide-se em cinco partes: a primeira trata da introdução e dos seus componentes (caracterização, definição do problema, definição dos objetivos e justificativas); a segunda parte traz o referencial teórico, ou seja, o conteúdo dos assuntos pesquisados para servir de apoio a análise dos resultados e proposições de melhorias; a terceira parte refere-se a metodologia e os critérios utilizados diante da pesquisa bibliográfica); A quarta parte trará a literatura (referencial teórico), podendo ainda ser acrescido, neste trabalho, apêndices e anexos.
2 1.1. CARACTERIZAÇÃO
A pesquisa foi realizada utilizando como base de pesquisa as micro e pequenas empresas, bem como das ONG´S, onde foi realizado uma pesquisa de campo, para uma observação das dificuldades enfrentadas por elas. A pesquisa bibliográfica foi realizada por meio de consulta em livros (impressos e on-line), revistas (impressas e on-line), sites da internet, no período de 01 de abril de 2011 a 01 de junho de 2011, bem como material utilizado em sala de aula, produzidos pelo professor de administração financeira.
3 1.2. DEFINIÇÃO DO PROBLEMA
Após uma observação no campo de pesquisa a cerca dos problemas existentes nas organizações, verificou-se que, as micro e pequenas empresas, por não terem as informações corretas sobre os saldos de caixa, valor dos estoques das mercadorias, valor das contas a receber e das contas a pagar, volume das despesas fixas e financeiras, por não ser feito o registro adequadodas transações realizadas, não terão condições de saber se a empresa está tendo lucro ou prejuízo, nem tampouco, poderá calcular corretamente o preço de venda, tudo isso por falta de conhecimento de seus custos e despesas, assim não conhecerão corretamente o volume e a origem dos recebimentos, bem como o volume e o destino dos pagamentos, isso porque não é elaborado um fluxo de caixa, ou seja, um controle do movimento diário do caixa.
Poucas pessoas têm experiência em administração financeira, e isso interfere nos resultados. Muitas vezes, as atividades são iniciadas com pequena dimensão e, conforme os negócios se desenvolvem, a administração financeira não acompanha o crescimento da empresa porque os gestores não têm conhecimentos necessários nesta área de gestão e se envolvem excessivamente com a produção.
Com base nessas informações, explorar a seguinte questão:
- Qual a percepção dos gestores administrativos em relação à importância e o papel do gestor financeiro nas micro e pequenas empresas?
4 1.3. DEFINIÇÃO DOS OBJETIVOS
1.3.1. OBJETIVO GERAL
• Identificar a importância e o papel do gestor financeiro na operacionalização das micro e pequenas empresas, para proporcionar o controle financeiro na obtenção de resultados positivos que é a maximização dos lucros.
1.3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
• Assegurar à empresa uma estrutura financeira equilibrada de forma que não coloque a organização em risco financeiro nem a curto nem em longo prazo.
• Assegurar a rentabilidade dos capitais investidos.
• Garantir a estabilidade das operações financeiras necessárias à realização de investimentos em capitalfixo.
• Identificar as atividades fundamentais do administrador financeiro da empresa.
5 1.4. JUSTIFICATIVA
A importância em finanças resume-se em analisar as oportunidades nesse setor. Essas oportunidades em geral caem em duas categorias: Os serviços financeiros e administração financeira. Os serviços financeiros lidam com a prestação de assessoria e produtos financeiros e a administração financeira lida com as obrigações do administrador. Ao se observar as falhas encontradas no controle de estoque e financeiro das micro e pequenas empresas, detectou-se que a empresa apresenta grande deficiência e desperdícios ocasionados pela falta de controle e ainda, do despreparo dos proprietários na gestão da empresa, sem delegação de tarefas, sem controle de caixa ou qualquer forma de controlar os produtos vendidos.
Devido ao acirramento das competições e da competitividade a qualquer preço, surge a necessidade de se meditar sobre as influências da administração financeira nas organizações e na sociedade. As mudanças pelas quais passam as instituições atualmente, na busca pela saúde financeira têm utilizado estratégias para tornar possível seu desenvolvimento, por ser uma área fundamental e responsável pela boa produtividade da empresa, justifica-se a necessidade desta pesquisa que busca identificar a importância e o papel do gestor financeiro dentro das micro e pequenas. Assim esta proposta vem oferecer um melhor conhecimento das atividades do administrador financeiro, entendendo sua importância e seu papel dentro das organizações, bem como no processo de tomada de decisões para conseguir os recursos de que as empresas necessitam paramanter a saúde financeira da empresa.
A importância da pesquisa fundamenta-se no fato de que as empresas precisam manter um controle financeiro e o fluxo de caixa de tal forma que suas finanças sejam organizadas. Isso não significa que toda empresa adotará o mesmo tipo de estrutura para ter uma boa administração financeira, ao contrário, são as circunstâncias que às conduzirão às mudanças de estrutura.
Quando a empresa entra em operação, o gestor financeiro transfere sua prioridade para o capital de giro, por este ser suscetível a mudanças no ambiente em que a empresa atua. Assim, traçar novas atitudes de forma a melhorar sua saúde financeira. Por fim, conscientizar as organizações e os colaboradores a cerca da importância de suas atividades, de forma a garantir resultados positivos, e consequentemente, segurança e sucesso para a empresa.
Contudo, o estudo terá uma relevância expressiva, pois a partir do conhecimento da importância e do papel do gestor financeiro, pode-se entender os aspectos utilizados para o controle financeiro e organização estrutural da empresa. Com isso, as primeiras providências que a empresa tomará em relação às finanças serão: Organizar os registros e conferir se todos os documentos estão sendo devidamente controlados; Acompanhar as contas a pagar e a receber, montando um fluxo de pagamentos e recebimentos; Controlar o movimento de caixa e os controles bancários; Classificar custos e despesas em fixas e variáveis; Definir a retirada dos sócios; Fazer previsão de vendas e de fluxo de caixa; Acompanhar a evolução do patrimônio da empresa, conhecer lucratividade e rentabilidade.
Aadministração do caixa compreende uma tarefa de suma importância para a empresa. A grande maioria dos fracassos empresariais tem fortalecido a convicção de que a principal razão da chamada mortalidade precoce das pequenas e médias empresas é a falta da habilidade gerencial de seus administradores.
Um dos maiores entraves para a administração financeira é também o levantamento de recursos, isso porque os recursos de uma empresa são compostos de capital próprio e de terceiros, o capital próprio não gera lucro, pois não se revestem em encargos financeiros, já os capitais de terceiros geram esses encargos. Contudo, nenhum micro empresário aplicará seu dinheiro se este não se reverter em lucros em suas ações. Alocar recursos de forma eficiente envolve a constante busca de se aperfeiçoar o uso dos recursos para alcançar a rentabilidade desejada preservando a capacidade de a empresa liquidar seus compromissos no prazo.
Há uma relação importante em finanças a ser considerada, é entre risco e retorno, que são a base para a tomada de decisões racionais sobre investimentos. O risco é uma medida de vulnerabilidade ou incertezas dos retornos, e os retornos são receitas esperadas ou fluxos de caixa previstos dos investimentos. Considerando que a micro e pequena empresa são a base para o crescimento econômico brasileiro equem mais contratam mão-de-obra, também são as mais vulneráveis ao risco financeiro.
6 2. FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA
Aqui serão apresentadas as bases teóricas necessárias para que o objetivo deste trabalho seja alcançado, tais como: breve histórico sobre administração, definição e objetivos da função financeira, o papel daadministração financeira na empresa, metas da administração financeira, administração financeira e contabilidade, planejamento da administração financeira, definição de ética.
7 2.1. BREVE HISTÓRICO SOBRE ADMINISTRAÇÃO
A administração constitui uma importante atividade em nossa sociedade pluralista que se baseia no esforço corporativo do homem por meio das organizações. A tarefa básica da administração é fazer as coisas por meio das pessoas, com os melhores resultados. Em qualquer tipo de organização humana, busca-se o alcance de determinados objetivos com eficiência e eficácia. Administração dirige o esforço dos grupos organizados.
O conteúdo da organização varia conforme a teoria considerada para a Administração Cientifica eram métodos e processos de trabalho de cada operário, para a Teoria Clássica a administração envolve previsão, organização, direção, coordenação e controle do trabalho realizado em toda a organização, para a Teoria das Relações Humanas a administração deve buscar os melhores resultados por meio de condições que permitam a integração das pessoas nos grupos sociais e a satisfação das necessidades individuais.
O objetivo da administração é a atividade organizacional. Inicialmente, seu objetivo era simplesmente a atividade fabril, depois se estendeu às empresas industriais e, mais a diante, todo o tipo de organização humana, passando gradativamente a envolver também o intercâmbio entre as organizações e seus ambientes.
A administração na sociedade moderna tornou-se vital e indispensável. Em uma sociedade de organizações, na qual a complexidade e a interdependência das organizaçõesconstituem o aspecto crucial, a administração avulta como o fator-chave para a melhoria da qualidade de vida e para a solução dos problemas mais complexos que afligem a humanidade de hoje.
8 2.2 A CONTRIBUIÇÃO DOS PEQUENOS
No Brasil, das milhões de empresas que existem 99% são considerados micro e pequenas. O setor industrial responde por aproximadamente 18% desse total de empresas, o de comércio, porém responde por 45% e o de serviços por 37% (tabela 1).
TABELA 1 - DISTRIBUIÇÃO DO NÚMERO DE EMPRESAS POR
SEGMENTO NO BRASIL – 2004
9 [pic]
Embora essas empresas representem 99% do total de estabelecimentos, elas geram 41,4% dos postos de trabalho formais, enquanto as médias 12,3% e as grandes 46,3%. Ainda de acordo com os dados do Ministério do Trabalho e Emprego (MTE), dos 27,2 milhões de trabalhadores com carteira assinada, 28% estão na indústria, 16% no comércio e 56% nos serviços.
10 2.3. DEFINIÇÃO E OBJETIVOS DA FUNÇÃO FINANCEIRA
As principais funções da administração financeira são:
Análise e planejamento financeiro: analisar os resultados financeiros e planejar ações necessárias para obter melhorias;
A boa utilização dos recursos financeiros: analisar e negociar a captação dos recursos financeiros necessários, bem como a aplicação dos recursos financeiros disponíveis;
Crédito e cobrança: analisar a concessão de crédito aos clientes e administrar o recebimento dos créditos concedidos;
Caixa: efetuar os recebimentos e os pagamentos, controlando o saldo de caixa;
Contas a receber e a pagar: controlar as contas a receber relativas àsvendas a prazo e contas a pagar relativas às compras a prazo, impostos e despesas operacionais;
Podem-se definir fianças como a arte de administrar fundos. Ela ocupa-se do processo, instituições, mercados e instrumentos envolvidos na transferência de fundos entre pessoas, empresas e governos. A administração financeira se preocupa com as tarefas do administrador financeiro de uma empresa. É ele quem gere ativamente a área financeira de qualquer tipo de organização, seja ela pública ou privada, grande ou pequena, com ou sem fins lucrativos.
Com a crescente globalização tem aumentado a complexidade da função de administração financeira e as novas condições econômicas e regulatórias também tornam mais complexa à função de administração financeira. A administração financeira nada mais é do a melhor utilização dos princípios microeconômicos e a utilização de ferramentas financeiras para a obtenção de resultados positivos para a empresa, esse resultados positivo é a riqueza que vem a ser medida através do lucro ou do aumento do patrimônio da empresa.
Essa pesquisa procura ainda identificar a real situação das empresas no mercado e possibilitar as instituições desenvolverem políticas de melhorias através do uso de modernas técnicas de gestão. A organização precisa ir além, deve procurar fazer uso da TI como forma de para reduzir custos, pois será necessário buscar vantagens sustentáveis pelo alinhamento com a estratégia da empresa.
Gráfico II:
[pic]
Assim, não podemos falar somente em um tipo de empresa, como uma loja de confecções como uma só administração financeira, a administração financeirapermite que seus princípios sejam aplicados em qualquer empreendimento, pois todos os negócios oferecem risco, tem custos, despesas e ainda, problemas externos, o que faz da função financeira necessária nas organizações.
As finanças podem ser definidas como arte e ciência de gerenciamento de fundos. (...) As finanças lidam com o processo, as instituições, os mercados e os instrumentos envolvidos na transferência de dinheiro entre indivíduos, negócios e governos. (Guitman, 2001. pag. 34)
O administrador de empresas deve realizar os objetivos do proprietário da empresa. Devem maximizar a satisfação dos proprietários-acionistas, seja ela representada pela maximização da riqueza ou pela maximização do lucro. A maximização do lucro desconsidera a não apenas o fluxo de caixa, mas também o risco, ou seja, a possibilidade de que os resultados realizados possam ser diferentes daqueles esperados. Já para maximizar o lucro, isto é, para o aumento de valor de mercado da empresa, concorrem 05 importantes fatores, que são: Perspectiva de longo Prazo; Valor do dinheiro no tempo; Retorno do capital próprio; Risco; Dividendo.
As principais áreas de finanças podem ser divididas em duas partes: serviços financeiros e Administração financeira. A área de serviços financeiros é voltada para a concepção e para a prestação de assessoria, tanto quanto para a entrega de produtos financeiros a pessoas, empresas e governos. Envolve oportunidades interessantes de carreira em bancos e instituições correlatas, planejamento de finanças pessoais, de investimentos, de bens imóveis e de seguros. Já a área de Administração financeira, diz respeitoàs responsabilidades do gestor financeiro na empresa. É ele quem administra ativamente as finanças de todo e qualquer tipo de empresa, seja ela publica ou privada, grande ou pequena, com ou sem fins lucrativos.
Os dois objetivos da administração financeira são resumidos em:
Rentabilidade: é o grau de êxito econômico obtido em relação ao capital investido. Sendo alcançada à medida que o negócio proporciona a maximização dos retornos dos investimentos feitos pelos acionistas ou proprietários, porém, a rentabilidade máxima pode comprometer a liquidez da empresa. O lucro ou prejuízo resulta do confronto entre receitas e despesas do período. O objetivo da lucratividade é a maximização dos lucros e metas de retornos.
Liquidez: Capacidade que uma empresa tem de pagar suas dívidas nas datas dos vencimentos. Logo, deve-se aplicar boa parte dos fundos disponíveis e manter inativa outra parte como proteção ou defesa contra riscos de não se conseguir pagar algum débito. Quando uma empresa deixa de liquidar seus compromissos financeiros nas datas programadas, pode sofrer restrições de crédito e pode ter dificuldade em manter seu ritmo normal. Essa capacidadede a empresa liquidar seus pagamentos é afetada tanto pela composição das fontes de fundos quanto pela composição de seus ativos.
Sem um controle das funções financeiras, no tocante a liquidez de seus compromissos, a situação pode deteriorar-se a ponto de ser decretada a concordata ou mesmo a falência da empresa. A insolvência pode ocorrer devido ao excesso de imobilizações ou de estoques, bem como prazos muito longos oferecidos a clientes para retorno de recursos oumesmo a utilização de fontes inadequadas de financiamentos.
O desafio é buscar o equilíbrio entre liquidez adequada e rentabilidade satisfatória. Ou seja, a liquidez adequada implica na necessidade de se manter recursos disponíveis que representem a manutenção de recursos ociosos ou aplicados em curto prazo. Porém o zelo na manutenção da liquidez compromete consideravelmente a rentabilidade.
O porte e a relevância da função de administração financeira dependem do tamanho da empresa. Nas pequenas empresas, a função financeira geralmente é desempenhada pelo departamento de contabilidade. À medida que a empresa cresce, a função financeira se transforma em um departamento separado, diretamente ligado ao presidente da empresa, com a supervisão do diretor financeiro, onde faram planejamentos financeiros e captação de recursos, tomar decisões de desembolso de capital, bem como gerenciar caixa, crédito e fundo de pensão.
“A função financeira compreende esforços dispendiosos objetivando a formulação de um esquema que seja adequado à maximização dos retornos dos proprietários das ações ordinárias da empresa e propicia a manutenção de certo grau de liquidez. O objetivo básico da administração é a maior rentabilidade possível sobre o investimento efetuado por indivíduos ou instituições caracterizados como proprietários – acionistas ordinários, no caso de uma sociedade anônima”. (Antonio Zoratto, 1987. pag. 21)
Quando existe conflito de objetivos entre rentabilidade e liquidez, a rentabilidade deve prevalecer, pois esta condiciona, restringe e manifesta um dilema entre a aplicação dos fundos disponíveis e manterinativos outros fundos para proteção ou defesa contra riscos em não se pagar dívidas.
O estudo da administração financeira é importante para o entendimento dos conceitos, técnicas e práticas acerca das atividades do gestor financeiro. Tendo em vista que as decisões são mensuradas em termos financeiros, seu papel é essencial nas operações das empresas.
Os setores de contabilidade, sistema de informação, administração geral, marketing e produção, necessitam de um entendimento básico sobre a administração financeira, há vista que todos atuam com o pessoal de finanças para justificarem as necessidades de suas áreas correspondentes para negociar orçamentos operacionais. Somente com a compreensão do processo de tomada de decisões financeiras, o profissional estará capacitado a lidar com questões financeiras e conseguirão realizar suas próprias metas.
As principais áreas de decisões na administração financeira de uma empresa são as seguintes:
a) Investimentos: consiste num conjunto de decisões visando dar à empresa a estrutura ideal em termos de ativos – fixos e correntes – para que os objetivos sejam atendidos. A preocupação primordial diz respeito à avaliação e escolha de alternativas de aplicação de recursos nas atividades normais das empresas.
b) Financiamento: se deseja definir e alocar uma estrutura ideal em termos de fontes de recursos, dada à composição dos investimentos. A finalidade é assessorar a empresa como um todo, proporcionando-lhe os recursos monetários exigidos.
c) Utilização (destinação) do lucro liquida: conhecida comumente pelo nome de politica de dividendos se preocupa com a destinação dadaaos recursos financeiros que a própria empresa gera em suas atividades operacionais e extras operacionais.
Existem oportunidades profissionais na Administração Financeira, tais como:
1. Analista Financeiro: responsável pelo preparo dos planos financeiros e orçamentários;
2. Gerente de orçamento de Capital: Responsável pela avaliação e recomendação de propostas de investimentos em ativos. Pode se envolver nos aspectos financeiros da implementação de investimentos aprovados;
3. Gerente de Projetos de financiamentos: em grandes empresas, consegue o financiamento para investimentos em ativos, consultam consultores, banqueiros de investimentos e assessoria jurídica.
4. Gerente de Caixa: Responsável por manter e controlar os saldos diários de caixa da empresa. Frequentemente gerencia as atividades de cobrança e desembolso de caixa e investimentos em curto prazo, assim como coordena empréstimos em curto prazo e relações com bancos;
5. Analista/gerente de Credito: Administra a politica de credito através da avaliação de solicitação de credito, extensão de credito, assim como monitoramento e cobrança de contas a receber;
6. Gerente de Fundos de Pensão: Em grandes companhias, é responsável pela supervisão geral e administração de ativos e passivos do fundo de pensão dos empregados.
O Administrador Financeiro faz a Análise de balanço; Cálculo e análise de indicadores financeiros: liquidez, atividade, endividamento, lucratividade; Orçamentos; Finanças Pessoais; Cálculo do ponto de equilíbrio; Controle do Fluxo de caixa; Formação de preços; Administra carteira de investimentos, etc.
A área de atuação do profissional pode ser: Bancos:Analista de crédito; Gerente de projetos financeiros; Empresas: Analista financeiro; Gerente de caixa; Orçamento; Consultorias: Projetos; Formação de preços; Análise de balanço; Investimentos: Corretores de títulos; Analistas de títulos; Administradores de carteiras.
As organizações são desafiadas a investir em um ambiente agradável, tanto para atrair recursos, quanto para melhorar a rentabilidade da empresa. E essa tendência visa proporcionar condições para a obtenção desses resultados positivos para atividade da empresa. Entretanto buscam implantar programas financeiros que envolvam as dimensões relacionadas ao estilo gerencial, à liberdade e autonomia para tomada de decisões e o oferecimento de tarefas significativas.
Quando o profissional da área de finanças, ou mesmo de qualquer setor da empresa, estão capacitados, motivados e bem remunerados, tendem a desempenhar suas funções acima do esperado, diminuindo os custos, apresentando soluções viáveis, proporcionando assim, maior vitalidade financeira, que é o fator determinante de sobrevivência da empresa, e os profissionais são os responsáveis pelos produtos ou serviços prestados.
Para que o administrador financeiro possa fazer previsões adequadas e tomar decisões úteis, deve está disposto e ser capaz de interagir com os profissionais de outras empresas. As principais atividades do gerente financeiro são: Análise e planejamento financeiro, tomar decisões de investimento e tomar decisões de financiamento e investimentos, essas são tomadas com base nos seus efeitos no fluxo do caixa.
A principal finalidade do fluxo de caixa é informar à capacidade que a empresatem para liquidar seus compromissos financeiros a curto e em longo prazo, bem como maximizar os rendimentos das aplicações das sobras de caixa. No fluxo de caixa, tem-se a grande entrada de recursos financeiros na empresa e por outro lado, a saída de muitos recursos, quer seja para investimento, pagamento de fornecedores, pagamento de despesas, etc.
O administrador financeiro tem que utilizar de forma eficiente os recursos que entram e saem do caixa, de forma que cubram todos os gastos da empresa e sobrem recursos, que é o que as empresas mais almejam: LUCRO. Necessita usar da sinergia, que é quando a soma das partes integradas de um sistema produz um resultado maior do que a soma dos seus resultados particulares, ou seja, multiplicar os esforços dos setores que atuam em parceria com a gestão financeira.
Além das atividades descritas, podemos considerar ainda, como parte integrante da função financeira atividades de âmbito mais administrativo como sejam as atividades contabilísticas, a gestãode contas correntes de clientes, fornecedores e outros devedores e credores, a gestão de faturamento, entre outras.
2.4. O PAPEL DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA NA EMPRESA
O porte e a importância da função de administração financeira dependem do tamanho da empresa. Nas pequenas empresas, a função financeira geralmente é desempenhada pelo departamento de contabilidade. À medida que a empresa cresce, a função financeira se transforma em um departamento separado, diretamente ligado ao presidente da empresa, com a supervisão do diretor financeiro, onde faram planejamentos financeiros e captação de recursos, tomar decisões de desembolsode capital, bem como gerenciar caixa, crédito e fundo de pensão.
O administrador financeiro desempenha um papel importante na operacionalização de uma empresa, as pessoas de todas as áreas de responsabilidade da empresa, têm necessidade de interagir com o profissional de finanças para melhor realizarem seu trabalho, pois somente desta forma, poderão justificar a necessidade de contratar novos funcionários, negociar orçamentos operacionais, avaliação do desempenho financeiro, entre outras justificativas.
Para fazer previsões uteis e tomar decisões, a administração financeira, deve ter a disposição e a capacidade de conversar com todos dentro da organização. Assim, para compreender a função da Administração Financeira, deve manter seu foco na organização, seu relacionamento com as atividades-chaves do administrador financeiro.
O gestor financeiro também precisa ser um bom negociador e ter conhecimento prévio sobre negociação. Como toda organização, é necessário que haja negociação, e quase nunca você conquista o que merece, mas o que você negocia. Assim, em uma negociação se conseguem atingir um ponto de satisfação para ambas às partes, uma vez que seus desejos básicos foram atendidos. A negociação é um campo de conhecimento e empenho o qual visa à conquista de pessoas de quem se deseja alguma coisa.
Para uma negociação ser bem sucedida é necessário um cuidadoso planejamento, que envolva diversos passos, esses passos começam com a definição dos objetivos, pois deles irão depender a negociação. Seguido da definição da margem de negociação, que corresponde ao espaço entre objetivo (resultado real) e o ponto deruptura (resultado mínimo aceitável). Outro passo é a formulação de hipóteses do comportamento do oponente, onde a negociação se torna mais fácil quando se demonstra se o que vai ser proposto é de interesse da outra pessoa.
2.5. METAS DA AMINITRAÇÃO FINANCEIRA
A meta da administração financeira é a maximização da riqueza dos acionistas, constituindo algo bem mais amplo e profundo do que de a maximização dos lucros, tudo sob a condição das incertezas. Há uma diferença entre a maximização da riqueza e a maximização do lucro, o primeiro diz respeito ao aumento do lucro e quanto será distribuído ao acionista, já o segundo se refere somente a distancia entre a receita e os custos e despesas que ocorreram no período. Ou seja, aumento de lucro não significa necessariamente em aumento de riqueza.
A perspectiva de longo prazo está relacionada a um dos aspectos para que haja maximização da riqueza. Para que uma empresa consiga efetivamente maximizar a riqueza dos proprietários e por outro lado, para que maximize a riqueza da própria empresa é necessário tempo para que se concretizem esses resultados.
A ideia de perspectiva de longo prazo está relacionada à ideia de tempo para que a empresa se desenvolva e concretize suas metas. As duas tarefas básicas da administração financeira são a obtenção de recursos e a alocação dos mesmos nas melhores condições possíveis. A dificuldade de levantar e alocar os recursos estão no descompasso dos fluxos de entrada e na aplicação dos mesmos.
A alocação de custos e ativos irá produzir uma cadeia de valores que ilustra graficamente a distribuição dos custos de uma empresa. Separar ocusto de cada atividade de valor em três categorias: insumos operacionais adquiridos, custos de recursos humanos e ativos por categoria principal. Os custos indiretos não só representam uma grande proporção do custo total, mas também cresceram com mais rapidez do que outros elementos do custo.
As ações do administrador financeiro visando à maximização da riqueza devem ser coerentes com a preservação da riqueza dos membros da empresa, grupos tais como empregados, clientes, fornecedores, credores, e outros que têm ligação econômica direta com a instituição.
2.6. ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E CONTABILIDADE
Muitos consideram a função do administrador financeiro e do contador como sendo a mesma, mas há duas diferenças básicas entre elas, a ênfase no fluxo de caixa e tomada de decisão. A função básica do contador é desenvolver e fornecer dados para avaliar o desempenho da empresa, apurar sua situação financeira e pagar impostos, difere do administrador financeiro na maneira como ver os fundos da empresa. É o contador quem prepara as demonstrações financeiras, que reconhecem as receitas no momento da venda e as despesas quando incorridas.
O administrador não precisa saber fazer um balanço, mas deve saber interpreta-lo, nem tem que ser um economista, mas deve ter um conhecimento mínimo necessário para entender as consequências da economia sobre a empresa.
O administrador financeiro enfatiza no fluxo de caixa, isto é, entradas e saídas de caixa. Mantendo a solvência, analisando e planejando o fluxo de caixa para satisfazer os objetivos da empresa.
O contador, usando de certos princípios padronizados egeralmente aceitos, prepara as demonstrações financeiras com base na premissa de que as receitas devem ser reconhecidas por ocasião das vendas e as despesas, quando incorridas. Este método contábil é geralmente chamado de regime de competência dos exercícios contábeis. Ou seja, os dados sobre as operações passadas, presentes e futuras da empresa devem ser fornecidos de forma consistente e de fácil interpretação para que o administrador financeiro possa utiliza-los da forma como foram apresentados ou com ajustes na tomada de decisões importantes.
O administrador está mais preocupado em manter a solvência da empresa, proporcionando os fluxos de caixa necessários para honrar suas obrigações, bem como adquirir e financiar os ativos circulantes e fixos, necessários para atingir a meta da empresa. Ao invés de reconhecer a receitas no ponto de vendas e despesas, quando incorridas, reconhece receitas e despesas somente com respeito à entrada e saída de caixa, ao que chamamos de regime de caixa.
A Demonstração do Resultado do Exercício corresponde a um demonstrativo contábil elaborado de forma escalonada, que objetiva evidenciar o resultado apurado pela empresa (lucro ou prejuízo) em determinado período. Esta demonstração quando elaborada simultaneamente com o Balanço Patrimonial constituem-se em importantes e sucintos relatórios das operações realizadas pela empresa durante determinado período.
Pela Demonstração do Resultado do Exercício podemos também avaliar a rentabilidade de uma empresa, sendo que caso esta esteja operando em situação deficitária (prejuízo), são necessárias ações imediatas por parte dos gestores dacompanhia, no sentido de reavaliar sua estratégia de precificação e mix de vendas, bem como rever sua estrutura de custos e despesas objetivando adequá-la à realidade do mercado.
Quanto à execução das ações necessárias, durante este processo de reavaliação de estratégias de vendas e gastos, normalmente identificamos 02 (dois) tipos de organizações:
(a) aquelas que reagem com agilidade, identificando e corrigindo estratégias comerciais equivocadas ou atuando na redução de gastos desnecessários e identificação de oportunidades de melhorias em processos;
(b) organizações que simplesmente não acreditam que algo de errado possa estar acontecendo e não adotam medidas ágeis que possibilitem colocar a empresa em trajetória de lucratividade.
Já a Demonstração do Fluxo de Caixa é uma demonstração financeiradestinada a fornecer informações relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, ocorridos durante determinado período (Iudícibus, Martins, Gelbcke, 2000, p. 351). A referida demonstração possui ainda 02 (dois) métodos de apresentação que correspondem a: (a) direto: apresenta entradas e saídas de recursos dos principais componentes das atividades operacionais; e (b) indireto: que apresenta uma conciliação entre o resultado do exercício e o caixa gerado pelas operações da empresa.
A administração financeira necessita das informações da contabilidade para realizar suas metas. Somente através das informações prestadas pelo setor contábil que o administrador financeiro poderá:
• Avaliar a situação econômico-financeira da empresa para que avalie as decisões tomadas anteriormente;
•Tomas novas decisões para fazer correções em resultados indesejados;
• Desenvolver planos operacionais e de desenvolvimento.
2.7. PLANEJAMENTO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
O planejamento financeiro diz respeito à transformação dos dados financeiros de forma que serão utilizados no monitoramento da situação financeira da empresa. Diz respeito ainda à avaliação das necessidades de aumentar ou diminuir a capacidade de produção e ainda, à determinação de aumentos ou reduções dos financiamentos.
A sustentabilidade econômica e financeira é elemento essencial para o sucesso da organização. O desenvolvimento sustentável de uma pequena e média empresa requer a definição de uma política realista, focada nas condições do mercado, em que as taxas de juros e os preços dos serviços cubram, no mínimo, os seguintes itens:
• Custos operacionais e financeiros;
• Inflação;
• Riscos inerentes do negócio (inadimplências, roubo e perdas);
• Depreciação;
• Geração de excedente financeiro para investimento no aumento e expansão do próprio negócio.
A adequação dos custos e formação do preço de venda deve ser justa para o consumidor e adequado para garantir a sobrevivência da empresa. O custo do produto e/ou serviço, os custos fixos, os impostos, as comissões e a margem de lucro devem formar o valor final, de tal maneira que ofereça no resultado final o lucro líquido almejado pela empresa em seu planejamento estratégico.
A maneira mais fácil e eficiente para o micro e pequeno empresário estabelecer preços é por comparação. Isto é, vai-se ao mercado everificam-se os preços praticados. Em função dos preços é que se estabelecem os custos. Explicando melhor, o conceito é invertido com relação ao que se usava em passado recente: não são os custos que estabelecem os preços, mas os preços de mercado que determinam o quanto a empresa pode ter de custos.
Mas para utilizar essa técnica os controles devem ser eficientes e constantes. Se assim não for, a empresa não sobrevive. Isso porque os controles simples e constantes são indispensáveis. Ter uma exata noção dos custos ajuda a vender, a negociar, fornece velocidade na decisão e pode colocar a empresa à frente da concorrência.
2.8. DEFINIÇÃO DE ÉTICA
Ética é o conjunto de padrões de conduta ou julgamento moral — tem-se transformado numa questão fundamental tanto em nossa sociedade quanto na comunidade financeira. As violações éticas geram enorme publicidade. A publicidade negativa produz, em geral, impactos negativos sobre uma empresa. Contudo, a questão ética deve ser abordada não somente na área financeira, mas nas diversas áreas do empresariado, não só nas empresas de pequeno porte mais em todos os tamanhos.
Os programas de comportamento ético procuram: reduzir a ocorrência de litígios e os custos judiciais; manter uma imagem positiva da empresa; aumentar a confiança dos acionistas; conquistar a lealdade, o comprometimento e o respeito dos diversos grupos de interesse vinculados à empresa. O resultado esperado de tais programas é um impacto positivo sobre o preço da ação da empresa.
Enfim, o que se deseja, entretanto é que a implantação de um programa de ética reforce os valores corporativos, produzindo váriosbenefícios positivos, reduzindo potenciais ilícitos e custos de ajuizamentos, mantendo uma positiva imagem da empresa, reforçando a confiança ao ganhar fidelidade, comprometimento e respeito a todos na empresa. Pois ao se mantendo e reforçando o fluxo de caixa e reduzindo o risco percebido.
O comprometimento ético é necessário ao atingimento do objetivo da empresa que é a maximização da riqueza. O fluxo de caixa, que retrata o movimento real do caixa no mês, é necessário para complementar à análise financeira da empresa (entradas e saídas de dinheiro). Deve ser planejado para um período mínimo de seis meses, evitando assim surpresas futuras à gestão empresarial ou a viabilização de empréstimos bancário para promover um ajuste de caixa, que, se realizados às pressas, poderão ser mais dispendiosos para a empresa. Para o pequeno ou médio empresário, é essencial desenvolver essa atividade.
3. METODOLOGIA
Trata- se de um trabalho científico de caráter teórico, cunho bibliográfico, através de uma pesquisa exploratória. De natureza básica, sobre o tema a importância e o papel do gestor financeiro nas micro e pequenas empresas.
A pesquisa foi realizada utilizando como técnicas de procedimentos de coleta de dados, a pesquisa bibliográfica por meio de consulta em livros (impressos e on-line), revistas (impressas e on-line), sites da internet, realizada.
Neste estudo será utilizado o método de abordagem qualitativo e quantitativo de caráter exploratório e descritivo. As técnicas de coleta de dados utilizadas serão pesquisa de campo, pesquisa bibliográfica e estudo de caso. A pesquisa será realizada no contexto de empresas deTeresina, sendo micros e pequenas. Os sujeitos participantes do estudo serão os gestores e colaboradores das mesmas.
Os dados serão coletados por meio de consultas em livros, sites. Os dados coletados serão analisados por meio de técnica de análise de conteúdos e método estátistico.
4. ANÁLISE E DISCUSSÃO DOS RESULTADOS
Durante a pesquisa, foram analisados os recursos de ONG´S, os dados coletados se deram através da aplicação de questionários, junto aos membros atuantes nas ONG´S, para um melhor acompanhamento das ações patrimoniais e utilização dos recursos oriundos de convênios e atividades realizadas pela instituição, que possui caráter assistencialista, visto que os trabalhos realizados, não apresentam os resultados esperados, que é além de dar formação fazê-los agentes transformadores da sociedade.
A AIRCC – Associação de Incentivo e Resgate da Cultura e Cidadania, fundada em 20 de março de 2005 com o objetivo de buscar recursos financeiros para os grupos membros, tem grande dificuldade em administrar seus recursos financeiros provenientes de projetos, isso se deve ao fato de haver pouco preparo em relação à formação acadêmica dos membros e dos gestores da instituição.
A ONG´S trabalha com crianças e jovens através da música e da dança, bem como no segmento da cultura negra. Outras ONG´S também sentem a mesma dificuldade na prestação de contas, ou mesmo controlar suas entradas e saídas de recursos. Assim são inúmeras instituições filantrópicas, que não conseguem fugir ao seu caráter assistencialista, nem são transparentes nas informações financeiras para a sociedade, que são os maiores financiadores dos fundospercebidos.
5. CONCLUSÃO E RECOMENDAÇÕES
Esta pesquisa foi desenvolvida com o objetivo geral de identificar a importância e o papel do gestor financeira para a micro e pequenas empresas, bem como assegurar à empresa uma estrutura financeira equilibrada de forma que não coloque a organização em risco financeiro nem a curto nem em longo prazo, de forma que a rentabilidade dos capitais investidos possam ser assegurados, garantindo a estabilidade das operações financeiras necessárias à realização de investimentos em capital fixo.
Conclui-se que, a questão da gestão financeira nas empresas é de extrema importância, pois muitas questões envolvem esse assunto, inclusive outros assuntosque possuem gerências separadas e enfoques bem diferentes, têm um relacionamento muito forte com a gestão financeira.
Praticamente tudo que se pensa dentro de uma corporação tem um impacto financeiro no orçamento, sendo então necessária uma avaliação profunda no que diz respeito a novos investimentos e seus prováveis retornos e custos reais. Bem como, a busca por resultados positivo sobre o preço da ação da empresa através da ética na gestão financeira.
Sabe-se, contudo que, a micro e pequenas empresas apresentam grandes dificuldades de controle financeiro e fluxo de caixa e por este motivo estão mais vulneráveis a encerrarem suas atividades nos primeiros anos de existência da organização.
Acredito que, através desta pesquisa, foi possível alcançar o objetivo proposto, levando em consideração, a existência de ONG´S, micros e pequenas empresas, campo da pesquisa. Essa amostra colaborou para identificar que, ao se bemalocar recursos é necessário que se conheça de perto as principais especificidades da administração financeira, pois os desafios do gestor financeiro são basicamente os mesmos, levantar e alocar recursos para o alcance dos objetivos da instituição.
Neste período foram observadas as estratégias desenvolvidas pelas empresas, para o alcance dos objetivos e metas organizacionais. Tradicionalmente, empresas com prejuízos constantes tendem a apresentar sérios problemas de escassez de recursos no curto prazo, especialmente se não possuírem capital de giro suficiente para suportar períodos de sucessivas perdas. Caso a empresa não possua reservas de capital, seus proprietários ou acionistas acabarão recorrendo à obtenção de empréstimos e financiamentos bancários para que equilibre seu déficit financeiro.
É também de extrema importância destacar que, apesar de a empresa ter apurado bons volumes de lucro, é necessário adequada administração das políticas de crédito e cobrança de forma a garantir o ingresso dos recursos nos prazos acordados com os clientes. Diante deste contexto de controle e avaliação de desempenho, a gestão financeira, constitui-se no principal meio de mensuração e avaliação de resultados.
Por meio de demonstrações contábeis enviadas pela contabilidade, os gestores conseguem obter um conjunto de informações capazes de auxiliá-los na avaliação do desempenho financeiro das organizações. Vale lembrar que qualquer que seja o investimento, sempre será constituído de fluxos de entrada e saída. As técnicas da administração financeira nos ensinam que se um valor foi investido num determinado bem de uso, estes deverão serfinanciados com recursos permanentes e não por recursos provenientes de prazos de vencimento inferior.
Uma das tarefas básicas da função financeira reporta-se para a alocação de eficiente de recursos, envolvendo a busca constante de utilização dos fundos para o alcance da rentabilidade desejada preservando a capacidade da empresa em pagar seus compromissos nos vencimentos.
1 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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SANTOS, Edno Oliveira dos. Administração Financeira da Pequena e Média Empresa / Edno Oliveira dos Santos. – São Paulo : Atlas, 2001.
SANVICENTE, Antonio Zoratto. Administração Financeira / Antonio Zoratto. – 3. Ed. São Paulo: Atlas, 1987.
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MINISTÉRIO DO TRABALHO E EMPREGO. Relatório anual de informações sociais (RAIS). Banco de dados. Brasília, 2000.