Análise das Demonstrações Financeiras

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Análise: Técnica que nos auxilia a avaliar a situação econômico-financeira das organizações. Essa técnica consiste na 
análise do resultado das atividades empresariais através do Balanço Patrimonial (Posição Financeira), DRE 
(Lucratividade) e DFC (Capacidade de geração de caixa). 
Objetivo: Relatar, com base nas informações fornecidas pela empresa, a posição econômico-financeira atual, as 
causas determinantes da evolução apresentada e as tendências futuras para auxiliar a tomada de decisão. 
Análise Horizontal: Avalia as demonstrações contábeis pela evolução de seus valores com o passar do tempo. 
Análise Vertical: Avalia as demonstrações contábeis pela participação relativa de cada valor em relação ao total 
Análise de Liquidez: Conhecer a capacidade de pagamento 
Análise de endividamento: Avaliar a proporção de recursos próprios e de terceiros mantidos pela organização 
Índices de Liquidez: Demonstra a situação financeira de uma empresa, relacionada à sua capacidade de pagamento 
no longo, curto e curtíssimo prazo. 
Liquidez Corrente: Capacidade de geração de recursos para pagamento das dividas no curto prazo. (Para cada R$1 
de dívidas de CP, a empresa possui XX em seu ativo circulante) 
 Liquidez Corrente = Ativo Circulante 
 Passivo Circulante 
 
Liquidez Imediata: Capacidade de pagamento de todas as obrigações de curto prazo com os recursos que estão 
imediatamente disponíveis (caixa, Bancos). (Para cada R$1 de dívidas de CP, a empresa possui XX disponível de 
forma imediata) 
 
 Liquidez Imediata = Disponibilidades 
 Passivo Circulante 
 
Liquidez Seca: Mede a proporção entre capital próprio de curto prazo e capital de terceiros de curto prazo, sem 
levar em conta os estoques. (Para cada R$1 de dívidas de CP, a empresa possui XX em seu ativo circulante já 
descontado o estoque) 
 
Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques 
 Passivo Circulante 
 
Liquidez Geral: Revela a liquidez de longo prazo da empresa. (Para cada R$1 de dividas de curto e longo prazo, a 
empresa possui XX em seu ativo circulante + a receber a longo prazo) 
 
Liquidez Geral = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo 
 Passivo Circulante + Passivo não Circulante 
 
Índice maior que 1: A empresa possui alguma folga para cumprir com suas obrigações. 
Índice Igual a 1: Os valores à disposição da empresa empatam com as contas que ela tem para pagar. 
Índice menor que 1: Se a empresa precisasse quitar todas as suas obrigações no curto prazo, ela não teria recursos 
suficientes. 
Prazo médio de recebimento de vendas: indica, em média, quantos dias a empresa leva para receber as vendas a 
prazo que fez para seus clientes. (Quanto MENOR o resultado, melhor). 
 
 PMRV= Duplicatas a receber x 360 
 Vendas Anuais 
 
Prazo médio de pagamento de compras: indica, em média, quantos dias a empresa leva para pagar seus 
fornecedores.(Quanto MAIOR o resultado, melhor) 
 
 
Compras: CPV = EI+C- EF PMPC= Fornecedores x 360 
 Compras 
 
 
Prazo médio de renovação dos estoques: indica, em média, quantos dias a empresa leva para vender seu estoque. 
(Quanto MENOR for o resultado, MELHOR). 
 
 PMRE= Estoques x 360 
 Custo das vendas anuais 
 
*Custo das vendas anuais = Custo total desembolsado durante o ano para produzir os produtos vendidos 
 
Índice de posicionamento de atividade: visa identificar se determinada empresa possui “folga” em seu fluxo de 
caixa. ( Quanto MAIOR for o valor encontrado, PIOR será a situação de fluxo de caixa da empresa). 
 
 IPA= PMRE + PMRV 
 PMPC 
 
 Índice menor que 1, significa que a empresa está com um índice de posicionamento de atividade muito bom. 
 
Índices de atividade: obtidos pelo confronto dos elementos da DRE com elementos do Balanço Patrimonial, visando 
evidenciar o tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem. 
 
Ciclo de Caixa: Período de tempo existente desde o desembolso inicial de despesas até o recebimento do produto da 
venda. 
 
 Ciclo Operacional: Período de tempo existente desde o momento da chegada da matéria prima até o recebimento 
do produto da venda. 
 Prazo de estocagem da matéria-prima: 45 dias; 
 Prazo de fabricação do produto: 30 dias; 
 Prazo de estocagem do produto acabado: 15 dias; 
 Prazo de recebimento do produto vendido: 60 dias; 
 Prazo de pagamento de matéria-prima: 30 dias. 
Diante dos prazos apresentados, a indústria terá um ciclo de caixa de 120 dias e um ciclo operacional de 150 dias. 
 
 
Abatimentos de Venda / Rec. / Devedor 
Marcas e Patentes / ANC / Devedor 
Capital Social / PL /Credor 
Clientes / AC / Devedor 
Custo dos Produtos Vendidos / Rec. /Devedor 
Depreciação acumulada / ANC/Credor 
Despesa Financeira / Rec. /Devedor 
Despesas administrativas / Rec. / Devedor 
Despesas de Vendas / Rec. /Devedor 
Devolução de vendas / Rec. / Devedor 
Disponibilidades / AC / Devedor 
Duplicatas a receber / AC / Devedor 
Empréstimo Bancário C.P / PC / Credor 
Empréstimo Bancário L.P / PNC /Credor 
Estoques / AC / Devedor 
Financiamento Bancário L.P / PNC /Credor 
Fornecedores / PC / Credor 
Impostos a pagar / PC / Credor 
Impostos s/ vendas / Rec. / Devedor 
Investimentos / ANC / Devedor 
Reserva de lucros / PL /Credor 
Máquinas e Equipamentos / ANC / Devedor 
Outras obrigações / PC / Credor 
Receita com Vendas / R / Credor 
Receita Financeira / R /Credor