INDICE DE LIQUIDEZ

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Capital Próprio = PL = PL = 6.000,00 1,5/1,00 
Capital Terceiro ELP PG + PELP 4.000,00 
Qualidade 
Fórmula PC = 
PC + ELP 
Empresa A => 3.100 /3100+2000,00 = 0,5 ou 50% 
Empresa B => 4000/0,00 = 40% 
Para a empresa A – 50% do capital de terceiros vencerão à CP 
Para a empresa B – 40% do capital ed terceiros vencerão à CP 
2 . Com base nos índices seguintes, preencha os espaços em branco. 
Ativo Passivo e PL 
Circulante Circulante 
Caixa e Bancos $ 20.300,00 Diversos a Pagar $ 70.000,00 
Duplicatas a Receber $ 49.700,00 
 
Estoques $ 42.000,00 Exigível a Longo Prazo 
Total Circulante $ 112.000,00 Financiamento $ 10.000,00 
Permanente Permanente 70.000,00 
Investimentos $ 20.000,00 
 
Imobilizado $ 40.000,00 Patrimônio Líquido 
Diferido $ 8.000 ,00 Capital $ 100.000,00 
Total Permanente $ 88.000,00 Reservas $ 20.000,00 
Total $ 200.000 Total $ 200.000,00 
a) A liquidez Corrente é igual a 1,6. 
b) 40% do Ativo são financiados com Capital de Terceiros; 
c) A liquidez Geral é igual a 1,40. 
d) A Liquidez Imediata é igual a 0,2857... (arredondar); 
e) A Liquidez Seca é igual a 1,0. 
Resolução por eliminação: 
a) A liquidez Corrente é igual a 1,6. 
LC = 1,6 ou AC/PC = 1,6 Logo, se 1,6 = 112.000 / PC 
PC = 112.000/1,6 = 70.000 
b) 40% do Ativo são financiados com Capital de Terceiros 
Se o total do ativo = 200.000,00 40% = 80.000,00 
c) A liquidez Geral é igual a 1,40 
ILG = AC+RLP / PC +ELP = 
1,40 = 112.000 + 0,00 / 70.000,00 + 10.000 = 1,4 ( valor é real) 
Logo, ILG = AC + 0,00 / 80.000 = 1,40 
AC= 112.000,00 
d) A Liquidez Imediata é igual a 0,2857... (arredondar) 
ILI = Disp (caixa + Banco + Aplic) / PC = 0,2857 
e) A Liquidez Seca é igual a 1,0 
ILS = AC – estoque /PC 
ILS = 112.000 – x /70.000 = 1,00 
X= 42.000 ou estoque = 42.000,00 
3 . Uma empresa industrial está encontrando alguma dificuldade em analisar o seu problema 
financeiro de curto prazo e o seu endividamento. No último ano, numa análise trimestral, o seu 
Gerente Financeiro viu as dívidas bancárias de curto prazo aumentarem de $ 10.775 para $ 
112.021. Como a empresa vem faturando uma média mensal de $ 39.216, ele está muito 
preocupado. 
Os balancetes gerenciais trimestrais indicam a seguinte situação: 
Balanço 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
Ativo Circulante 340.187 352.567 380.789 398.567 433.456 
Disponibilidades 1.957 2.910 5.679 245 5.792 
Clientes 175.151 182.456 197.765 214.567 240.450 
Estoques 131.668 135.789 145.900 152.300 155.765 
Outras Contas a Receber 31.411 31.412 31.445 31.455 31.449 
Realizável a Longo Prazo 82.701 81.900 80.934 80.789 80.345 
Ativo Permanente 420.716 418.716 416.716 414.716 412.716 
Total do Ativo 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517 
 
 
Passivo Circulante 254.932 255.678 257.899 256.890 262.466 
Fornecedores 225.786 190.567 175.890 155.098 130.445 
Empréstimos 10.775 47.834 63.868 82.744 112.021 
Obrigações Fiscais 18.371 17.277 18.141 19.048 20.000 
Exigível a Longo Prazo 90.950 94.127 102.261 109.680 117.406 
Patrimônio Líquido 497.722 503.378 518.279 527.502 546.645 
Total do Passivo 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517 
 
 
Receita Bruta (trimestral) 96.789 101.628 106.710 112.045 117.648 
Como ele tem que apresentar a situação à Diretoria, sua primeira iniciativa foi calcular os 
principais indicadores de análise financeira. 
1. Índice de Liquidez Corrente; 
1. Índice de Liquidez Seca; 
2. Índice de Liquidez Geral; 
3. Índice de Liquidez Imediata; 
4. Participação de Capitais de Terceiros sobre Recursos Totais; 
5. Garantia do Capital Próprio ao Capital de Terceiros; 
6. Composição do Endividamento. 
Com os resultados dos índices acima você considera justificável a preocupação do Gerente 
Financeiro da empresa. Justifique a sua resposta. 
Indice de Liquidez Corrente 
 
ILC = AC/ PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
 1,33 1,38 1,48 1,55 1,65 
Indice de Liquidez Seca 
 
AC - Estoque /PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
 0,82 0,85 0,91 0,96 1,06 
Indice de Liquidez Geral 
 
AC + RLP / PC + ELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
 1,22 1,24 1,28 1,31 1,35 
Indice Liquidez Imediata 
 
Disp(caixa + bancos + Aplicações CP) /PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
 0,008 0,011 0,022 0,001 0,022 
Participação Capitais de Terceiros s/ 
recursos Totais 
 
 
PC + PELP / PC + PELP +PL 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
 41,00% 41,00% 41,00% 41,00% 41,00% 
Garantia do Capital Proprio ao Capital de 
terceiros 
 
 
PL / PC + ELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
 1,44 1,44 1,44 1,44 1,44 
Composição do Endividamento 
 
PC/PC + PELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
 74% 73% 72% 70% 69% 
Capital Circulante Liquido 
 
AC - PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3 
Em mil $$$$ 
R$ 
85,26 
R$ 
96,89 
R$ 
122,89 
R$ 
141,68 
R$ 
170,99 
A situação financeira nãoé preocupante os índices LC/LS/LG são positivos, logo maior 
capacidade de pagamento e CCL indica folga financeira. 
Exercício 1 – Análise completa: 
Balanço Patrimonial - Cia Golfinho Ltda. Em $ milhões 
Ativo x1 x2 x3 Passivo x1 X2 x3 
Circulante 
Disponível 
Duplicatas a Receber 
Estoque 
Total do Circulante 
Permanente 
Investimentos 
Imobilizado 
Diferido 
Total do Permanente 
Total do Ativo 
100 
700 
1.200 
2.000 
500 
1.000 
500 
2.000 
4.000 
200 
1.000 
1.800 
3.000 
1.000 
2.000 
1.000 
4.000 
7.000 
300 
1.500 
2.200 
4.000 
2.000 
3.000 
1.000 
6.000 
10.000 
Circulante 
Fornecedores 
Contas a Pagar 
Total do Circulante 
Exigível a Longo Prazo 
Financiamentos 
Patrimônio Líquido 
Capital 
Reservas 
Lucro Acumulado 
Total do Patrimônio Liq. 
Total do Passivo 
600 
400 
1.000 
2.000 
500 
400 
100 
1.000 
4.000 
1.000 
2.000 
3.000 
2.000 
500 
1.000 
500 
2.000 
7.000 
2.000 
3.000 
5.000 
2.000 
500 
1.500 
1.000 
3.000 
10.000 
Dados - Demonstração do Resultado do Exercício Em $ milhões 
 x1 x2 x3 
Receita 8.000 9.000 10.000 
CPV (CMV) 
Compras 
Lucro Líquido 
4.000 
1.000 
100 
5.000 
2.000 
400 
6.000 
3.000 
500 
A partir dos cálculos dos Índices da tabela abaixo, fazer um diagnóstico (pontos fracos e 
fortes), emitindo um parecer geral sobre a situação econômico-financeira da empresa Golfinho 
Ltda. 
Solução X1 X2 X3 
Liquidez Corrente 2,00 1,00 0,80 ILC = AC/ PC 
Liquidez Seca 0,80 0,40 0,36 AC - Estoque /PC 
Liquidez Geral 0,67 0,60 0,57 AC + RLP / PC + ELP 
Participação de Capitais de 
Terceiros sobre os Recursos 
Totais 
0,10 0,07 0,06 
Disp(caixa + bancos + 
Aplicações CP) /PC 
Garantia do Capital Próprio ao 
Capital de Terceiros 
0,33 0,40 0,43 PL / PC + ELP 
Composição do Endividamento 0,33 0,60 0,71 PC/PC + PELP 
Capital Circulante Líquido 1000,00 0,00 
-
1000,00 
AC - PC 
Prazo Médio de Recebimento de 
Vendas 
31,50 40,00 54,00 
PMRV = 360 dias x Dupl.Rec/ 
Vendas Brutas 
Prazo Médio de Pagamento de 
Compras 
216,00 180,00 240,00 
PMPC = 360 dias x 
fornecedores/compras 
Prazo Médio de Renovação de 
Estoques 
108,00 129,60 132,00 
PMRE= 360 dias x Estoques / 
custo das vendas 
Posicionamento de Atividade 
(Posição Relativa) 
0,65 1,70 0,78 PA= PMRE + PMRV/PMPC 
Ciclo Operacional 139,50 169,60 186,00 CO= PMRE+PMRV 
Ciclo Financeiro -76,50 -10,40 -54,00 CF= CO-PMPC 
Taxa de Retorno sobreInvestimentos (do ponto de vista 
da Empresa) 
0,03 0,06 0,05 
Taxa de Retorno sobre 
Investimentos (TRI) = Lucro / 
Ativo 
Taxa de Retorno sobre o 
Patrimônio Líquido (do ponto de 
vista dos proprietários) 
0,10 0,20 0,17 
TRPL = Lucro Líquido / 
Patrimônio Líquido 
Margem de Lucro Líquido 0,01 0,04 0,05 
Margem de Lucro = Lucro 
Líquido / Vendas Líquidas 
Giro do Ativo 2,00 1,29 1,00 
Giro do Ativo = Vendas Líquidas 
/ Ativo Total 
Fator de Insolvência (Modelo 
Stephen C. Kanitz) 
6,79 3,93 3,40 FI= x1+x2+x3-x4x5 
Exercício 2 – Uma empresa possui Imobilizado de $20.000 e Patrimônio Líquido de 
$15.000. Os acionistas estão pretendendo aumentar o capital com integralização a ser 
feita em bens imóveis, a fim de reduzir o atual quociente de imobilização. Considerando 
X como o aumento de capital, qual o seu valor para que o quociente de imobilização 
passa a ser de 110%. 
 $15.000 
 $25.000 
 $35.000 
 $20.000 
 Nenhuma das opções acima. 
Qi = Im/Pl = R$ 20.000,00/15.000,00 = 1,34 
Acionistas querem reduzir para 1,10, logo o valor que deveria investir 35.000,00 no 
imobilizado aumento o mesmo para R$ 55.000,00 e consequentemente o PL aumentaria 
para R$ 50.000,00. Logo, Qi= 55.000,00/50.000,00 = 1,10 ou 110% 
Exercício 3 – O Termômetro de Insolvência foi calculado por meio de tratamento 
estatístico. Qual o quociente que possui o maior peso? 
Relativo ao exericio n° 1 R= X1 = 6,79 
Termômetro de Insolvência: 
7 
X1 
X2 
X3 
0 
 
-3 
-7 
Interpretação: Intervalo de Solvência – Reduzidas as possibilidades de falência 
 
X1) Vlr Indice Ind. padrão 
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido = 0,10 0,65 (X1) 0,065 
Liquidez Geral = 0,67 1,65 (X2) 1,1 
Liquidez Seca = 0,80 3,55 (X3) 2,84 
Liquidez Corrente = 2,00 1,06 (X4) 2,12 
Exigível Total / Patrimônio Líquido = 2 0,33 (X5) 0,66 
Indice de solvência 6,785 
 
 
X2) Vlr Indice Ind. padrão 
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido = 0,20 0,65 (X1) 0,13 
Liquidez Geral = 0,60 1,65 (X2) 0,99 
Liquidez Seca = 0,40 3,55 (X3) 1,42 
Liquidez Corrente = 1,00 1,06 (X4) 1,06 
Exigível Total / Patrimônio Líquido = 1 0,33 (X5) 0,33 
Indice de solvência 3,93 
 
 
X3) Vlr Indice Ind. padrão 
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido = 0,17 0,65 (X1) 0,1105 
Liquidez Geral = 0,57 1,65 (X2) 0,9405 
Liquidez Seca = 0,36 3,55 (X3) 1,278 
Liquidez Corrente = 0,80 1,06 (X4) 0,848 
Exigível Total / Patrimônio Líquido = 0,67 0,33 (X5) 0,22 
Indice de solvência 3,40 
Resumo para G1- Analise das Demonstrações Contábeis 
 Faça um resumo sobre a origem da Analise das Demonstrações contábeis 
 Quais são as Demonstrações contábeis suscetíveis de Analise? 
 Por onde é possível se identificar a situação financeira e econômica das entidades? 
 Quais são os 3 tipos de analise? 
 O que a liquidez propõe? 
 O que a Rentabilidade propõe? 
 O que o Endividamento Propõe? 
 Quais são os índices de liquidez 
 Quais são os índices de rentabilidade? 
 Quais são os índices de endividamento? 
 Cite as técnicas de analise 
 O que são indicadores? 
 Como é feita a analise vertical e horizontal? 
 O que são relatórios contábeis? 
 Quais são os tomadores de decisões externos e internos da empresa? 
 Conceitue relatório contábil 
 Quais são as principais demonstrações financeiras? 
 Quais são os complementos? 
 Quais DCs não são obrigatórias? 
 Quais DCs são obrigatórias? 
 Conceitue BP e analise sua estrutura 
 Conceitue DRE 
 Conceitue DLPA 
 Conceitue DOAR 
 Conceitue DFC 
 Conceitue DVA 
 Reclassificação das DCs, quais contas necessitam ser reclassificadas e porque? 
 O que e indice de endividamento e qual sua estrutura e sua formula? 
 Quais são os índices de liquidez, para que serve e quais forumlas? 
 Conceituação dos índices de liquidez 
 Quais são os indicadores, conceituação e formula? 
 Sobre índices de atividade- conceito e formula 
 O que é Ciclo operacional e ciclo financeiro? 
 Uma empresa apresenta no seu 1° ano de atividade um prazo de rotação dos estoques de 50 
dias, prazo médio de recebimento de 30 dias, prazo médio de pagamento das compras de 95 
dias. Qual seu ciclo operacional e qual seu ciclo financeiro? 
 Se a mesma empresa apresentasse prazo médio de recebimento de 60 dias e prazo medi de 
pagamento das compras de 30 dias.Qual seria seu ciclo operacional e qual seu ciclo 
financeiro? 
 Suponhamos que uma empresa industrial apresente prazo médio de rotação dos estoques de 
225 dias, prazo médio de recebimento das vendas de 130 dias e prazo médio de pagamento 
das compras de 86 dias. Qual seu ciclo operacional e financeiro? 
 Nos últimos anos uma companhia tem elevado significativamente seu índice de liquidez 
corrente. Ao mesmo tempo porém, seu índice de liquidez seca tem caído. O que está 
ocorrendo? A liquidez da empresa melhorou? 
 Uma empresa tem capital de giro liquido de 500.00, passivo circulante no valor de 1800,00 e 
estoque de 600,00. Qual e o seu índice de liquidez corrente e seca? 
 Explique o tipo de informação que o índice de liquidez seca proporciona a respeito de uma 
empresa.