Exercicio-Mercado-de-Capitais

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Exercício: CCJ0072_EX_A1_201202103332_V1 Matrícula: 201202103332
Aluno(a): JOSÉ MARCELO PIMENTA Data: 18/05/2017 12:16:12 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201202841662) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
No Brasil, o investidor só consegue negociar no recinto da Bolsa, por intermédio de:
Uma Financeira
Uma Instituição bancária
 Uma Corretora
Um Banco Múltiplo
Um Banco de Crédito
 Gabarito Comentado
 2a Questão (Ref.: 
201202250834) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Até a promulgação da Lei de Reforma Bancária, os empréstimos ao setor privado eram realizados exclusivamente por 
determinadas Instituições, denominadas:
Corretoras de Valores
 Bancos Comerciais.
Bancos de Investimento.
Bancos Múltiplos.
Sociedades de Crédito e Financiamento.
 Gabarito Comentado
 3a Questão (Ref.: 201202250840) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
De acordo com o estudo da evolução histórica do Mercado de Capitais, podemos afirmar que a sua função econômica 
essencial é a de:
 Permitir às Empresas, mediante a emissão de seus valores mobiliários, a captação de recursos para o 
financiamento de seus projetos.
Captação de recursos para as empresas através da emissão de debêntures
Remunerar os investidores com os dividendos das ações
Devolver ao investidor os recursos com as devidas correções, em razão da natureza de títulos de crédito de 
todos os valores mobiliários emitidos pelas companhias.
Remunerar os investidores em Títulos Públicos.
 4a Questão (Ref.: 201202287635) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
A regra de que, nenhum administrador ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no
interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham se encontra pautada no... I. Princípio da Eficiência e 
Solidez II. Princípio da Proteção aos Investidores e das Companhias III. Princípio do Impedimento de situações que 
possam gerar conflito de interesses IV. Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses e Proteção 
às Companhias. Estão corretos:
I e IV
I e II
 I e III
 Somente a II.
II e III
 Gabarito Comentado
 5a Questão (Ref.: 201202841669) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Quando falamos nas ¿Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores 
financeiros, coibindo as práticas de manipulação do mercado¿ estamos nos referindo a qual Princípio do Mercado de 
Capitais?
Impedimentos de Conflitos de Interesses
Solidez
 Proteção aos Investidores
Relatividade dos Contratos
Eficiência
 Gabarito Comentado
 6a Questão (Ref.: 201202287632) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no tempo do Império, já existia a figura do 
corretor de fundos públicos. Com o advento da Lei 4728/1965, a figura do corretor foi extinta, com o surgimento 
das..."
 Bolsas De Valores
CVM
Distribuidoras
 Corretoras
Sociedades Anônimas
 7a Questão (Ref.: 201202250845) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Quais são os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais, no que tange a Proteção aos 
Investidores?
Regular e obrigar as Sociedades Anônimas a divulgar as cotações de valores 
mobiliários e informar as melhores formas de aplicação de recursos por parte dos 
investidores.
 Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores 
financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
 Primazia na criação e manutençãodas Instituições Financeiras cada vez mais 
sólidas e competitivas.
Regular as Sociedades Anônimas.
Primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais.
 8a Questão (Ref.: 
201202287634) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Para termos segurança nas aplicações no Mercado de Capitais, observamos que o mesmo é pautado em quatro 
objetivos. Qual o objetivo, que prima por fazer com que o mercado funcione com eficiência, quer seja na divulgação 
das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações 
das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores? Assinale a alternativa correta:
Proteção às Companhias
 Proteção aos Investidores
 Eficiência
Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses
Solidez
 Gabarito Comentado
 1a Questão (Ref.: 201202347282) Fórum de Dúvidas ( 2 de 3) Saiba (1)
No estudo do Mercado de Ações observamos que no Mercado Primário ocorrem as operações de:
Subscrição dos Bônus de Subscrição
Negociação das ações Velhas
 Subscrição das Ações Novas
Alienação de Derivativos
Negociação das Debêntures
 2a Questão (Ref.: 201202287640) Fórum de Dúvidas ( 1 de 3) Saiba ( 1 de 1)
Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada. Assim, entendemos que: I. Ela não 
sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma
privada. III. Ela sempre será fiscalizada pela Comissão de Valores Mobiliários; IV. Seus valores mobiliários são 
emitidos e negociados de forma pública e privada. São corretos os itens:
 I e II
II e III
I e III
I e IV
II e IV
 Gabarito Comentado
 3a Questão (Ref.: 201202250866) Fórum de Dúvidas ( 1 de 3) Saiba ( 1 de 1)
Complete a frase com a melhor expressão: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as 
Companhias Fechadas que ...
São constituídas com a contribuição de Capital estrangeiro.
Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização ocorrerá 
de forma permanente.
São constituídas sob a forma de LTDA.
 Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização somente 
ocorrerá no caso de alguma denúncia.
São constituídas sob a forma de Instituições Financeiras Bancárias.
 4a Questão (Ref.: 201202287643) Fórum de Dúvidas ( 2 de 3) Saiba (1)
Antônia possui ações da Petrobrás, mas tem escutado nos jornais de rádio e televisão, que estas ações estão em 
'baixa'. Resolveu procurar o seu corretor, que a aconselhou vender estas ações, antes que o prejuízo fique maior. 
Como são papéis de uma Cia. Aberta, seu corretor afirmou que Antônia poderia negociar suas ações na Bolsa, no 
Mercado de Balcão ou no Mercado de Balcão Organizado. Antônia entendeu que o primeiro, o balcão, seria 
desorganizado e o segundo, o contrário. Seu entendimento está correto? I. Não. No Mercado de Balcão as operações 
são realizadas fora das Bolsas de Valores, com a participação dos bancos de investimentos, corretoras, financeiras e 
agentes autônomos. Em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o 
Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento 
dependerá da autorização da CVM. II. Sim. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de 
Valores, e é desorganizado e sem nenhuma fiscalização, pois em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de 
Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é como o nome já diz: o recinto onde se realizam 
operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. III. Não. No Mercado 
de Balcão as operações são realizadas nas Bolsas de Valores, nos bancos de investimentos, nas corretoras, e agentes
autônomos. O Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo 
funcionamento dependerá da autorização da CVM e do BACEN. Estão corretos os itens:
 Somenteo I
I e II
Somente o III
I e III
II e III
 Gabarito Comentado
 5a Questão (Ref.: 201202287641) Fórum de Dúvidas ( 1 de 3) Saiba ( 1 de 1)
Analise a composição abaixo em relação ao estudo da Companhia Fechada e responda a alternativa correta: A 
Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que gosam de benefícios fiscais, 
de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. MAS, Esta fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma
denúncia. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
 A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
 As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
 6a Questão (Ref.: 201202250848) Fórum de Dúvidas ( 2 de 3) Saiba (1)
No estudo das Sociedades por Ações, como podemos conceituar a Sociedade Anônima?
Aquela que possui todo o seu capital dividido em cotas.
Aquela que possui o seu capital social dividido em ações e cotas de fundos, sendo uma sociedade empresária, 
por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
 Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sempre sendo uma sociedade empresária, por força 
de lei, qualquer que seja o seu objeto.
Aquela que possui o seu capital dividido em valores mobiliários, sendo sempre uma sociedade empresária, por
força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sendo uma sociedade empresária ou simples, 
dependendo do seu objeto.
 7a Questão (Ref.: 201202250864) Fórum de Dúvidas ( 2 de 3) Saiba (1)
Considerando as características da Companhia de Capital Aberto e Capital Fechado, a alternativa que destaca as 
diferenças entre elas é:
Na Companhia Abertaseus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada, ao contrário da 
Companhia Fechada, onde seus valores mobiliários são emitidos e negociados nas Bolsas de Valores, no 
Mercado de Balcão e no Mercado de balcão Organizado.
Em relação à Companhia Fechada, entendemos queela sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários 
tanto como a Companhia Aberta.Seus valores mobiliários somente podem ser negociados de forma privada no
Mercado de Balcão.
Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores 
mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão 
são negociados nas EMBOS. Na Companhia Fechada somente no Balcão.
 Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública. Qualquer 
emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de Valores 
Mobiliários. Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada.
Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores 
mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão 
são negociados nas Bolsas de Valores. Na Companhia Fechada somente no Mercado de Balcão.
 8a Questão (Ref.: 201202250867) Fórum de Dúvidas ( 2 de 3) Saiba (1)
Para entendermos o funcionamento dos mercados PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO, temos que explicar de forma 
comparativa que: I) No primeiro se realizam as Operações de Subscrição e no segundo as Operações de Negociação. 
II) No primeiro o recinto de negociações se encontra fora da Bolsa de Valores e no segundo o recinto de negociações 
se concentra em seu maior volume nas Bolsas de Valores, podendo ocorrer no Mercado de Balcão Organizado e no 
Mercado de Balcão também. III) No primeiro o recinto para a emissão de valores é o Mercado de Balcão e no 
segundo o recinto para emissão de novos valores mobiliários é a Bolsa de Valores. IV) No primeiro o objeto são 
valores mobiliários, bem como ações novas e no segundo, ações ou valores mobiliários velhos, ou seja, aqueles que 
já foram adquiridos no Mercado Primário. Estão corretas as assertivas:
 I, II e IV.
I, III e IV.
 I,II e III.
II, III, IV.
I e IV.
 1a Questão (Ref.: 201202250882) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Com o advento da Lei 8021/90, foram revogadas as emissões de ações ao portador e endossáveis. Isto quer dizer 
que:
Que foi vedada somente a emissão de ações endossáveis.
Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de 
negociação.
 Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem 
ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no "Livro de Transferência de Ações 
Nominativas" que mencionará o titular da ação.
Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem 
ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no Registro do Comércio.
Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de 
negociação, portanto deverão constar nos livros empresariais como Ações de Tesouraria.
 2a Questão (Ref.: 201202287644) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "é a menor 
fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque 
confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular 
direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe."
 Ação
Bônus de Subscrição
Debênture
Commercial Paper
Parte Beneficiária
 3a Questão (Ref.: 201202287645) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? ¿São aquelas que conferem ao seu 
titular a plenitude dos direitos de acionista e o principal, o direito de voto.¿
 Ordinárias
 De Gozo
De Fruição
Escriturais
Preferenciais
 4a Questão (Ref.: 201202250881) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Se você adquiriu um lote de ações em janeiro deste ano e em razão da crise mundial, suas ações desvalorizaram, 
você possui algumamedida judicial para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você 
negociou a compra deste lote de ações?
Sim. Execução e Ação de responsabilidade por perdas e danos.
Sim. Em razão da natureza jurídica de Título de Crédito da Ação. No caso, a medida judicial cabível seria a 
Ação de Execução.
Sim. No caso a medida judicial é a ação de conhecimento em razão do locupletamento indevido por parte 
da Companhia.
 Não. Você não possui nenhuma medida judicial, no caso a execução, para acionar a Companhia que emitiu 
estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações.
Não. Pois você como credor da Companhia somente tem o direito de exigir de volta o valor que você 
investiu na Companhia.
 5a Questão (Ref.: 201202250884) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Com o advento da Lei 10303/2001, o capital social das Sociedades Anônimas passou a ser dividido em: No mínimo 
50% de ações com direito a voto e no máximo, 50% de ações destituídas do direito de voto. Esta foi a nova redação 
dada ao parágrafo 2º do artigo 15 da Lei 6404/76. Observamos que a modificação nesta proporcionalidade:
 Aumentou o percentual de acionistas com direito ao voto.
Aumentou o percentual dos acionistas sem direito ao voto.
 Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, poissomente se aplicou às Sociedades de 
Capital Fechado.
Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou este percentual 
às Sociedades de Capital Aberto.
Diminuiu o percentual de acionistas com direito a voto.
 Gabarito Comentado
 6a Questão (Ref.: 201202250883) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Complete a frase com a melhor expressão: Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 
1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, como as ações são 
emitidas?
 Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais.
Com Certificados.
Com certificados e ao Portador.
 Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais ao Portador.
Sem Certificados e ao Portador.
 7a Questão (Ref.: 201202250873) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
De acordo com o estudo das ações emitidas pelas Sociedades Anônimas, podemos conceituar a ação como:
 A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de 
legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de 
Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou 
classe.
Valor mobiliário em que se divide o Capital da Companhia, sendo um título de legitimação, pois garante ao seu
titular o recebimento de dividendos a cada semestre, bem como o direito ao voto.
A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de 
legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de credor da Companhia e de Legitimação, 
pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
Valor Mobiliário que confere ao acionista um direito de crédito contra a Companhia.
Cotas das Sociedades Anônimas.
 8a Questão (Ref.: 201202250880) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
No estudo das Classes das Ações, podemos afirmar comparativamente que:
As Ações Ordinárias da Companhia Aberta poderão ser de várias classes e as Ações Ordinárias e Preferenciais 
da Companhia Fechada somente podem ser de uma classe.
 As Ações Ordinárias das Companhias Abertas e Fechadas somente podem ser de uma classe.
As ações de gozo ou fruição da Cia. Aberta são de várias classes.
As Ações Ordinárias das CompanhiasAbertas e Fechadas podem ser de várias classes.
 As Ações Ordinárias da Companhia Aberta só poderão ser de uma classe, mas as preferenciais podem ser de 
classes diversas e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada podem ser de diversas classes.
1a Questão (Ref.: 201202287650) Fórum de Dúvidas ( 1 de 1) Saiba (0)
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? ¿é um título
que representa um mútuo, empréstimo, contraído pela Companhia, que está emitindo um valor mobiliário, estranho 
ao capital social, para captar recursos. Quando um investidor compra este título, ele passa a ser um credor da 
Companhia emissora.¿
Ação
Commercial Paper
Partes Beneficiárias
 Debênture
Bônus de Subscrição
 2a Questão (Ref.: 201202287652) Fórum de Dúvidas ( 1 de 1) Saiba (0)
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de debênture emitida pela Companhia? ¿São 
aquelas garantidas por penhor, caução, ou qualquer outro direito real de garantia concedido pela Sociedade Anônima 
pelo pagamento da debênture. Na Falência, este crédito deverá ser pago logo após os débitos trabalhistas e por 
acidente de trabalho, antes mesmo dos débitos fiscais.¿
Debênture Comum
 Debênture com Garantia Real
 Debênture com Privilégio Geral
Debênture Quirografária.
Debênture Conversível em Ações
 3a Questão (Ref.: 201202250888) Fórum de Dúvidas ( 1 de 1) Saiba (0)
Quanto à forma, as debêntures se classificam em:
Somente comuns.
 Comuns ou Simples e Conversíveis em Ações.
 Conversíveis em Ações e Escriturais.
Conversíveis em ações e ao Portador.
Somente Conversíveis em Ações.
 4a Questão (Ref.: 201202250886) Fórum de Dúvidas ( 1 de 1) Saiba (0)
Ao adquirir um lote de debêntures da Companhia Vale, me questionei: Quala natureza jurídica da debênture?
Ela é uma ação.
Ela é um valor mobiliário que corresponde ao capital da Companhia.
Ela é um bem imóvel.
 Ela é um Título de Crédito.
Ela é um bem imaterial por ser escritural.
 5a Questão (Ref.: 201202250885) Fórum de Dúvidas ( 1 de 1) Saiba (0)
Lembrando da distinção feita entre capitalização e securitização, quando a Companhia emite uma debênture ela está 
realizando a securitização. Isto quer dizer que:
Ela está emitindo um valor mobiliário, que não é estranho ao capital social para captar recursos.
Ela está emitindo um valor mobiliário para captar recursos e que concederá ao investidor o direito de 
convertê-lo em ações da companhia.
 Ela está emitindo um valor mobiliário, estranho ao capital social, para captar recursos.
 Ela está emitindo um valor mobiliário para se capitalizar.
Ela está emitindo uma commoditie.
 6a Questão (Ref.: 201202841673) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
Observe a sentença abaixo: ¿Estas debêntures foram instituídas pela Instrução 404/2004 da CVM, com o intuito de 
fomentar a liquidez de valores mobiliários que são negociados de forma pública. O exame dos requisitos para se 
deferir a emissão pública destas debêntures é feito de forma simplificada e mais célere, com cláusulas 
regulamentadas para as debêntures sem garantia e subordinadas, permitindo às Companhias Abertas um maior fluxo
de caixa, com condições mais adequadas ao risco de crédito e ao custo do financiamento, com amplo aceso aos 
investidores, sendo negociadas em Bolsa ou em Mercado de Balcão Organizado.¿ Quando observamos este conceito, 
estamos nos referindo:
Às Debêntures Conversíveis em ações
Às Debêntures Com garantia real
Às Debêntures Com garantia flutuante
 Às Debêntures Padronizadas
Às Debêntures Comuns
 Gabarito Comentado
 7a Questão (Ref.: 201202287651) Fórum de Dúvidas ( 1 de 1) Saiba (0)
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "são valores
mobiliários que conferem aos seus titulares o direito de subscrever ações da Companhia, dentro de um determinado 
prazo a um preço previamente estabelecido. Este prazo é decadencial. Se o titular não fizer o exercício deste direito 
de compra das ações, nada mais poderá reivindicar. Os acionistas da Companhia têm preferência na aquisição destes 
títulos, mas este direito tem que ser exercido no momento de emissão do título e não na época do exercício do direito
de compra pelos titulares deste valor mobiliário".
Ação
 Bônus de Subscrição
Commercial Paper
Partes Beneficiárias
Debênture
 Gabarito Comentado
 8a Questão (Ref.: 201202287655) Fórum de Dúvidas ( 1 de 1) Saiba (0)
De acordo com a sentença abaixo, responda: "São aquelas que conferem ao seu titular o privilégio sobre o ativo da 
Companhia que se encontrar na liquidação, não na emissão da debênture. Como o ativo da Companhia é sempre 
mutável, havendo qualquer desvio por parte da Sociedade Empresária, pode agir o Agente Fiduciário no interesse dos
debenturistas". No caso, estamos diante da espécie de qual debênture? I. Subquirografária II. Quirografária III. Com 
Garantia Real IV. Com garantia Flutuante ou Privilégio Geral V. Sem Privilégios. Estão corretos os itens:
I e V
 IV
 IIII
I e II
I e III
 1a Questão (Ref.: 201202250898) Fórum de Dúvidas (1)Saiba (0)
No estudo dos Fundos de Investimento, Cotas e Clubes de Investimento, o que entendemos por Cotas?
São aquelas representativas da participação dos cotistas no Capital Social das Sociedades Anônimas.
Divisão do Capital da LTDA.
São aquelas relativas à participação dos cotistas nas Sociedades Limitadas que participam do Mercado de 
Capitais.
 Cotas representam as frações em que se dividem os fundos. Sua forma é nominativa e escritural e seu valor 
vai variar com o valor do patrimônio do fundo e sua valorização.
Cotas representam uma expectativa de direito na aquisição das Ações de uma Companhia, não possuindo os 
cotistas direito de voto nas Assembléias.
 2a Questão (Ref.: 201202250904) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
No estudo dos Contratos de Investimento Coletivo, podemos observar que: I. Foram incluídos no rol de valores 
mobiliários catalogados no inciso XI do artigo 2º da Lei 6385/76, com a redação nova dada pela lei 10303/2001. II. O
objetivo do legislador foi o de conferir à CVM o poder de fiscalizar e regulamentar todos os negócios, objeto de tais 
contratos. III. A CVM passou a exigir das empresas emissoras destes títulos e contratos a constituição sob a forma de
Sociedade Anônima, dentre outras determinações que se encontram elencadas na Instrução nº 270/98 da CVM. IV. A 
CVM exerce a fiscalização tanto aos contratos que são ofertados publicamente, como os que forem negociados de 
forma privada. Os itens corretos são:
I e IV.
 I, II e IV.
I, III e IV.
 I, II e III.
II, III e IV.
 3a Questão (Ref.: 201202250895) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
Com relação aos Fundos de Renda Fixa, qual o seu conceito?
 São aqueles que embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores 
lucros, como as ações, derivativos entre outros.
São aqueles que dizem respeito às aplicações em Ações e Debêntures Conversíveis em Ações, devendo os 
resgates ser efetuados em no máximo três dias, a fim de se evitar a especulação.
São aqueles que geralmente atendem a pessoas desinformadas, inexperientes ou comodistas, no que se 
refere à aplicação em valores mobiliários.
 São aqueles formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do governo, 
entre outros.
São aqueles representados pelos derivativos
 4a Questão (Ref.: 201202287663) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
Os Fundos Mistos podem ser classificados em: Analise a proposição abaixo e assinale a alternativa correta: "Abertos, 
ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo". E "Fechados, ou privados, destinados a um 
grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas, sendo que alguns deles só permitem as 
retiradas após alguns anos, levando-se em conta a maturação de suas carteiras." De acordo com as duas assertivas 
compreendemos que:
A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
 As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. São conceituais, apenas.
 As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
 Gabarito Comentado
 5a Questão (Ref.: 201202250896) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
Complete a frase com a melhor expressão: Como são ofertados os Fundos Mistos ou Multimercados, na classificação 
Abertos?
A uma só pessoa, são os chamados, fundos exclusivos. Sua finalidade principal é a de transformar valores 
imobiliários em valores mobiliários.
Somente a Pessoas Jurídicas.
 Ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo, claro dentro de seus regulamentos.
A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas. A base destes fundos é o 
investimento em imóveis, geralmente vinculados a empreendimentos como shoppings, hotéis, edifícios 
residenciais ou comerciais, entre outros e suas cotas podem ser negociadas até mesmo em bolsa de valores.
A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas.
 Gabarito Comentado
 6a Questão (Ref.: 201202287660) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? ¿São FUNDOS, 
formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do governo, entre outros.¿
Previdência
Fundos de renda variável
Poupança
 Fundos de renda fixa
Fundos Mistos
 Gabarito Comentado
 7a Questão (Ref.: 201202348439) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
Como são classificados os Fundos de Multimercados?
Abertos e variáveis
Fechados e Múltiplos
Derivados ou Abertos
 Abertos e Fechados
Derivativos e fechados
 Gabarito Comentado
 8a Questão (Ref.: 201202287664) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
Gabriela adquiriu cotas de um fundo de ações da EBX. Mas, adquiriu porque o seu corretou lhe orientou para tal. Em 
uma conversa no seu escritório, perguntou o seguinte: O que são cotas de fundos?
Cotas são Partes Beneficiárias, que oferecem aos seus titulares um crédito eventual sobre os lucros da Cia.
 Cotas representam as frações em que se dividem os fundos. Sua forma é nominativa e escritural e seu valor 
vai variar com o valor do patrimônio do fundo e sua valorização. Quem é titular de uma cota, fração ideal do 
fundo, é o cotista e todos os cotistas do fundo possuem os mesmos direitos e obrigações, quer seja de 
natureza política, como o direito de voto nas Assembléias e o direito a todas as informações, ou patrimonial, 
relativo ao direito de participação nos lucros proporcionalmente ao número de cotas, no direito de resgate.
Cotas são ações, a menor fração em que se divide o capital da Cia.
Cotas são debêntures, valores mobiliários de emissão da Cia.
Cotas se referem ao investimento em imóveis, geralmente vinculados a empreendimentos como shoppings, 
hotéis, edifícios residenciais ou comerciais, entre outros e suas cotas podem ser negociadas até mesmo em 
bolsa de valores.