Ações, Opções e Bonds

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Ações
As ações são valorizadas pelo último preço fechamento divulgado pela B3. Caso não haja negociação no dia, será mantido o preço da última negociação, desde que tenha sido negociado pelo menos uma vez nos últimos 90 (noventa) dias.
Mercado principal para o ativo ou passivo: A mensuração do valor justo deve representar o preço neste mercado.
Na ausência de mercado principal , no mercado mais vantajoso para o ativo ou passivo.
Na hipótese de ativos sem negociação nos últimos 90 (noventa) dias o valor do título deverá ser avaliado pelo menor entre os seguintes valores: 
Custo de aquisição
Última cotação disponível
Último valor patrimonial divulgado pela CVM 
Valor líquido provável de realização obtido mediante adoção de técnica ou modelo de precificação.
Fonte:
As cotações das ações são obtidas da própria B3 através de arquivo Cotações Históricas
(www.b3.com.br Market Data e Índices Serviço de dados Market Data Histórico Mercado à vista Cotações históricas).
Opções 
As opções são contratos que dão o direito, mas não a obrigação, ao seu comprador (ou
titular) de realizar uma transação pré-determinada com o vendedor (ou lançador).
Opções de compra (CALL)
Proporciona ao seu detentor o direito de comprar o ativo-objeto em um data futura e a um preço pré-determinado 
Opções de venda (PUT)
Proporciona a seu titular o direito de vender o ativo-objeto em uma data futura, por um preço pré-determinado.
Exercício
Opções Americanas: podem ser exercidas a qualquer tempo, até a data de vencimento;
Opções Europeias: podem ser exercidas somente na data de vencimento;
OPÇÕES DE LÍQUIDAS
São as opções que tiveram 10 negócios ou mais no dia de avaliação.
Para as opções líquidas, utilizamos os preços de fechamento divulgado pela B3.
Utilizar o modelo Black&Scholes para estimar o valor justo da opção.
O modelo Black&Scholes é usado para opções européias cujo ativo subjacente é um ativo à vista (e não um futuro). Segundo o modelo, o preço de uma opção de compra (C) e uma opção de venda (P) sem dividendos é determinado pelas equações a seguir:
C = SN(d1) − Ke−rTN(d2) e P = Ke−rTN(−d2) − SN(−d1)
C = Preço de uma opção de compra;
P = Preço de uma opçã de venda;
S = Preço da ação objeto;
K = Preço de exercício da opção;
T = Tempo em anos entre a data de cálculo e a data de vencimento (base 252 dias úteis);
r = Taxa em tempo contínuo definida como ln (1+ rd);
rd = Curva referencial DI x pré divulgada pela B3;
N = Função da distribuição normal acumulada;
o = Volatilidade do ativo objeto.
Fontes:
As cotações das opções são obtidas da própria B3 através de arquivo Cotações Históricas (www.b3.com.br Market Data e Índices Serviço de dados Market Data Histórico Mercado à vista Cotações históricas).
Utilizamos a Curva Referencial DI x pré divulgada diariamente pela B3 (www.b3.com.br Market data e índices Serviço de dados Market Data Consultas Mercado de Derivativos Preços referenciais Taxas referenciais B3). As taxas referentes a datas onde não há informações disponíveis são obtidas interpolando-se as taxas dos vértices adjacentes.
Utilizamos as volatilidades implícitas divulgadas pela B3 (www.b3.com.br Market Data e Índices Serviço de dados Market Data Histórico Boletins diários Pesquisa por pregão Mercado de Ações - Prêmio de Referência para Opções sobre Ações).
Bonds
Títulos de dívidas emitidos por companhias ou por governos no exterior.
a empresa sai em busca de investidores dispostos a emprestar recursos. Em troca, o comprador do título recebe juros periódicos + o valor principal na data de vencimento.
Vencimento de até 30 anos
Government Bonds — bonds de governo:
Podem ser emitidos pelo governo nacional ou federal e também pelos governos de níveis inferiores. Normalmente são conhecidos como “dívida soberana”, pois são usados para impressão de moedas e tributação da população.
Corporate bonds — títulos corporativos
Os bonds corporativos representam uma boa parcela desse mercado. Costumam ter maiores rendimentos do que os títulos do governo, mas o risco também pode ser maior — principalmente em casos de inadimplência.
Os vencimentos de curto prazo são aqueles inferiores a 5 anos, médio prazo inferior a 12 anos e de longo prazo são aqueles que levam mais de 12 anos para maturação. As corporações podem emitir tanto títulos que têm taxas variáveis quanto taxas fixas.
Asset-backed securities — bonds com garantia de ativos
São bonds disponibilizados por bancos ou empresas de âmbito financeiro. No entanto, normalmente são reservados para investidores institucionais ou mais sofisticados. Nessa modalidade, os títulos são emitidos quando ocorre o enchimento dos fluxos de caixa que são gerados por ativos e disponibilizados aos diversos investidores.
Os preços sempre se movem ao lado oposto do rendimento. Ou seja, o preço de uma obrigação espelha o valor da renda que ele proporciona.
Resumindo, quando as taxas de juros caem, títulos um pouco mais antigos tendem a se tornar mais valiosos porque quando foram vendidos o mercado apresentava uma taxa menor. No entanto, quando essas taxas (Selic, por exemplo) apresentam alta, os títulos antigos têm a sua valia mais baixa.
Com isso, considerando um investimento de curto prazo, uma queda na taxa de juros pode impulsionar o valor dos bonds, já o aumento pode prejudicar a sua rentabilidade.