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23/09/2019 Análise de Viabilidade Econômico-financeira - U2 https://anhembi.blackboard.com/bbcswebdav/institution/laureate/conteudos/NEG_ANVIEC_19/unidade_2/pratique_compartilhe/ 1/2 Dentre as principais medidas de dispersão, pode-se destacar a variância e o desvio padrão, sendo estes importantes para analisar e interpretar com o risco e retorno de ativos individuais e carteiras de ativos, a �m de diagnosticar problemas e formular soluções e�cientes e e�cazes para alcançar resultados precisos e con�áveis. Quando se fala em decisões de investimentos, a análise de riscos é imprescindível, pois caracteriza-se o risco pela incerteza existente, ou seja, quanto maior for a incerteza, maior o risco. Por isso, a necessidade de antecipar e perceber os riscos, fazendo um mapeamento de dados que proporciona ao gestor tomar decisões mais precisas e seguras. Desta forma, para mensurar os resultados em uma carteira de ativos, um gestor necessita possuir algumas habilidades quanto à análise de dados, onde estes irão lhe auxiliar na tomada de decisão. Para tanto, deve-se conhecer o uso e a importância de medidas de riscos e viabilidades. Assim, a partir de cálculos e análises, esses resultados poderão ser representados em grá�cos, proporcionando uma melhor visualização de como se comportam esses dados. Diante dessa premissa, analise a situação hipotética abaixo: Pedro possui dois empreendimentos no ramo de calçados masculinos, sendo um deles uma loja física no centro da cidade e o outro se trata de uma loja virtual. Tendo em vista o cenário econômico do país, Pedro tomou a decisão de manter apenas um de seus empreendimentos em funcionamento no próximo ano. E para tomar essa decisão, ele resolveu analisar as vendas das lojas mês a mês nos últimos seis meses, pois a única informação que tem até momento é que a média de vendas de ambas das lojas é de R$ 50.000,00 ao mês neste período. Os grá�cos abaixo apresentam as vendas mês a mês no prazo de um semestre. Considerando esse contexto, Pedro optou por utilizar a variância uma das medidas de dispersão para analisar qual loja lhe oferece maior rentabilidade e menor risco. MEDIDAS DE RISCO: VARIÂNCIA E DESVIO-MEDIDAS DE RISCO: VARIÂNCIA E DESVIO- PADRÃOPADRÃO 23/09/2019 Análise de Viabilidade Econômico-financeira - U2 https://anhembi.blackboard.com/bbcswebdav/institution/laureate/conteudos/NEG_ANVIEC_19/unidade_2/pratique_compartilhe/ 2/2 Referências COCURULLO, A. Gestão de riscos corporativos: riscos alinhados com algumas ferramentas de gestão: um estudo de caso no setor de celulose e papel. São Paulo: Scortecci, 2002. GREMAUD, A. P. et al. Economia brasileira contemporânea. São Paulo: Atlas, 2008. Vamos Praticar Vamos praticar. Face à situação hipotética apresentada e utilizando como parâmetro a medida de dispersão variância, destaque qual é o empreendimento mais volátil, qual apresenta menos risco para o gestor Pedro e qual será o melhor empreendimento para continuar no próximo ano.
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