Apresentação Finanças - Magazine Luiza

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MAGAZINE LUIZA 
VEM SER FELIZ
Histórico da Empresa
O casal Luiza Trajano e Pelegrino José Donato compram uma pequena loja na cidade de Franca, interior de São Paulo, chamada “A Cristaleira”, e a inauguram no dia 16 de novembro. Tem início o que seria uma das maiores redes de varejo do País, o Magazine Luiza. O nome da loja foi escolhido em um concurso cultural, promovido em uma rádio local – um exemplo de que, desde então, a empresa ouve e respeita a opinião de seu público;
O nome Magazine Luiza veio depois, escolhido em um concurso cultural promovido por uma rádio local, fato que mostra como a interatividade e proximidade com os clientes estão no DNA da marca desde o início;
 E essa empresa seria a numero 52 na edição especial Melhores e Maiores, de EXAME, que traz a lista das 500 maiores companhias do país em vendas líquidas em 2016.
Histórico da Empresa
Hoje com mais de 740 lojas, 9 centros de distribuição e 3 escritórios, espalhados por 16 estados brasileiros, a companhia figura entre os maiores varejistas do País, oferecendo produtos para a casa da família brasileira, onde o cliente quer e do jeito que ele quer, por meio de multicanais como lojas físicas, lojas virtuais, televendas, e-commerce e até nas redes sociais, com o Magazine Você;
Os principais produtos comercializados pela empresa estão nos setores de móveis, eletrodomésticos, eletroeletrônicos, presentes, brinquedos, hobby e lazer, informática e telefonia. No site há um mix mais amplo do que nas lojas físicas, contando com cerca de 44 mil modelos de produtos. Em agosto de 2013, a partir da aquisição da Campos Floridos, detentora do site Época Cosméticos, o Magazine Luiza passou a oferecer também produtos de beleza aos seus clientes.
VALOR DA AÇÃO MAGAZINE LUIZA DO COMEÇO ATÉ HOJE
Crescimento da empresa até hoje
Entre dezembro de 2015 e agosto de 2017, a ação MGLU3 acumulou a impressionante valorização de 3.800% e estava sendo negociada a R$ 612. Na quarta-feira 13 de setembro de 2017, após o desdobramento, de um para oito papeis, a ação fechou cotada a R$ 72,30, com o intuito de aumentar a liquidez do papel na bolsa;
Comparando 2015 e 2018, a ação da empresa valia, respectivamente, R$ 0,96 e R$ 148,49, representando uma aumento de 15.467% na bolsa;
FINANCIAMENTO ANTES DO IPO
IPO
Magazine Luiza decidiu abrir o capital da empresa no mercado financeiro. Na ocasião, a rede varejista captou R$ 926 milhões no IPO (sigla em inglês para oferta pública inicial), que registrou demanda 50% maior que a oferta; 
O dinheiro foi usado na reestruturação e expansão da rede pelo país, o que garantiu, mais à frente, o sucesso de hoje; 
Público-Alvo: A Oferta será direcionada, na Oferta de Varejo, aos Investidores da Oferta de Varejo, e, na Oferta Institucional, aos Investidores Institucionais. 
Emissão de 50.314.432 ações ordinárias, pela companhia e pelos acionistas vendedores (Brazil Zia I LLC, Brazil Zia II LLC, Wagner Garcia da Silva Junior, Fabrício Bittar Garcia, Flávia Bittar Garcia, Franco Bittar Garcia, Pelegrino José Donato e Onofre de Paula Trajano, considerados em conjunto);
Na época, o preço das ações ficou entre R$ 16 e R$21, a estreia foi com alta de 2,81%;
Valor inicial: R$ 3.000,00 para R$ 1.000,00;
Desconto para funcionários de 15% no preço das ações;
As ações foram ofertadas no mercado primário (33.750.000 acoes da companhia com esforços para venda no exterior, em mercado de balcão não organizado) e secundário (16.564.432 em nome dos acionistas vendedores, no Brasil, com esforços em venda no exterior, em mercado de balcão não organizado);
A oferta tem prazo máximo de 6 meses contado a partir da data de publicação do Anúncio de Inicio;
Situada no Novo mercado, com Tag Along de 100%;
A oferta foi coordenada pelos bancos Itaú BBA (líder), BTG Pactual e BB Investimentos.
Momento ruim para abertura, por uma economia com desaceleração esperada e sem visão de mercado.
Objetivo inicial de 1,4 bi
ESTRUTURA ACIONÁRIA (2011)
Com free-float de 27,38%;
Follow on (2017)
A empresa está emitindo novas ações que devem movimentar cerca de R$ 1,9 bilhões, sendo R$ 1,4 bilhões em oferta primária (que entra no caixa da companhia) e R$ 500 milhões na secundária, que vai para o bolso dos acionistas controladores;
 A justificativa para esse novo arranjo é aproveitar o potencial de demanda pelo papel. A família, que detém 74% do controle da rede, vai reduzir sua participação para cerca de 63% – já considerando a reestruturação.
ESTRUTURA ACIONÁRIA (2017)
Com free-float de 37%;
VALOR DA AÇÃO
A empresa, que valia menos de R$ 200 milhões em novembro de 2015, com a ação valendo apenas R$ 0,96 
Após esse período obteve um crescimento exponencial.
Atualmente, o valor de mercado da varejista ultrapassa os R$ 13 bilhões.
DIFERENCIAÇÃO DA CONCORRÊNCIA
Outro ponto que contribuiu para as ações do Magazine Luiza subirem foi o lançamento, no fim de 2015, do aplicativo Magalu, disponível para iOS e Android;
A estratégia foi usar o aplicativo para fidelizar, facilitar as compras e personalizar a experiência do usuário;
A empresa foi uma das pioneiras na utilização da internet.
7ª Emissão de Debêntures
A emissão foi de 300.000 (trezentas mil) debêntures da 7ª (sétima) emissão da Companhia, todas nominativas e escriturais, em série única, da espécie quirografária, não conversíveis em ações da Companhia, totalizando, na Data de Emissão (conforme definida abaixo), o valor de R$ 300.000.000,00 (trezentos milhões de reais), que serão objeto de distribuição pública; 
Destinação dos recursos: alongamento do endividamento da companhia; 
Data de Emissão: 31 de julho de 2017;
Data de Vencimento: 31 de julho de 2020;
Valor nominal unitário: R$ 1.000,00;
Amortização: valor unitário e em uma única parcela na data do vencimento;
Rendimento: em juros remuneratórios calculados a partir da Data de Integralização (conforme definido abaixo), equivalentes a 113,50% (cento e treze inteiros e cinquenta centésimos por cento) da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI;
Periodicidade de Pagamento da Remuneração: a Remuneração será devida semestralmente, a partir da Data de Emissão, sempre no dia 31 dos meses de janeiro e julho, sendo que a primeira data de pagamento de remuneração será 31 de janeiro de 2018 e a última data de pagamento de remuneração será a Data de Vencimento ou a data em que ocorrer o Vencimento Antecipado ou Resgate Antecipado Facultativo Total 
Forma de Subscrição e de Integralização: as Debêntures serão subscritas e integralizadas à vista, preferencialmente em uma mesma data, dentro do prazo de até 2 (dois) Dias Úteis contados da data de início de distribuição, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição, pelo Valor Nominal Unitário, de acordo com as normas de liquidação e procedimentos estabelecidos pela B3, sendo considerada “Data de Integralização” para fins da Escritura de Emissão, a data da primeira subscrição e integralização das Debêntures (“Preço de Subscrição”). 
7ª Emissão de Debêntures
Forma de Subscrição e de Integralização: as Debêntures serão subscritas e integralizadas à vista, preferencialmente em uma mesma data, dentro do prazo de até 2 (dois) Dias Úteis contados da data de início de distribuição, em moeda corrente nacional, no ato da subscrição, pelo Valor Nominal Unitário, de acordo com as normas de liquidação e procedimentos estabelecidos pela B3, sendo considerada “Data de Integralização” para fins da Escritura de Emissão, a data da primeira subscrição e integralização das Debêntures (“Preço de Subscrição”). 
Resgate Antecipado Facultativo Total e Amortização Extraordinária Parcial: a Companhia poderá, observados os termos e condições estabelecidos na Escritura de Emissão, a partir de 01 de agosto de 2018, inclusive, mediante deliberação em reunião do conselho de administração da Companhia, a seu exclusivo critério e independentemente da vontade do Debenturista, realizar: (i) o resgate antecipado da totalidade das Debêntures (“Resgate AntecipadoFacultativo Total”); ou (ii) a amortização extraordinária parcial, neste caso, limitada a até 95% (noventa e cinco por cento) do Valor Nominal Unitário (ou do saldo do Valor Nominal Unitário, conforme aplicável), que deverá abranger, proporcionalmente, todas as Debêntures (“Amortização Extraordinária Parcial”). Não será admitido o resgate antecipado facultativo parcial ou amortização antecipada extraordinária total das Debêntures. 
Distribuição, Negociação e Custódia Eletrônica: as Debêntures serão depositadas para distribuição no mercado primário por meio do MDA – Módulo de Distribuição de Ativos, sendo a distribuição liquidada financeiramente pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão – Segmento Cetip UTVM ("B3"),e negociação no mercado secundário no CETIP21 – Títulos e Valores Mobiliários, ambos administrados e operacionalizados pela B3, sendo as negociações liquidadas financeiramente e as Debêntures custodiadas eletronicamente na B3. 
Público: Investidores Qualificados, e depois de 90 dias contados de cada subscrição ou aquisição pelo investidor profissional, os investidores poderão negociar entre eles.