Objetiva - Mecanismos de Instituições Financeiras

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Disciplina(s): 
MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
Questão 1/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
“Governança corporativa é um sistema que gere as companhias e que se baseia no 
relacionamento entre acionistas, diretoria e conselho fiscal, conselho de administração e 
auditoria independente”. 
Sobre Governança Corporativa é correto o que se afirma em: 
I – A Governança corporativa é baseada em quatro princípios básicos: Transparência, 
Equidade, Prestação de contas e Responsabilidade corporativa. 
II – O conselho de administração tem o papel de fiscalizar o trabalho da diretoria, assim como 
determinar as diretrizes e rumos da empresa. 
III – Caracteriza-se como relação de agência quando a propriedade e gestão do negócio não 
estão separadas. 
IV – O princípio da transparência – Consiste em tratar de forma justa e isonômica todos os 
sócios e outras partes interessadas (stakeholders), - considerando suas necessidades, 
interesses, diretos, deveres e expectativas. 
Nota: 10.0 
 
A I está correta 
 
B I e II estão corretas 
Você acertou! 
Caracteriza-se como relação de agência quando a propriedade e gestão do negócio 
ESTÃO separadas. O princípio da EQUIDADE – Consiste em tratar de forma justa e 
isonômica todos os sócios e outras partes interessadas (stakeholders), - considerando 
suas necessidades, interesses, diretos, deveres e expectativas. 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - aula 4- Páginas 3-5 
 
C II e III estão corretas 
 
D II e IV estão corretas 
 
E III e IV estão corretas 
 
Questão 2/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
“A BM&FBovespa e a CVM devem fiscalizar o mercado, pois podem existir diversos tipos de 
“vantagens”, em que alguns com informações privilegiadas podem comprar ações e ver seu 
capital crescer muito em poucos dias. Tudo isso é monitorado e ações suspeitas são 
investigadas”. 
Leia e marque Verdadeiro ou Falso: 
( ) Somente as OPAs obrigatórias que envolverem permuta por valores mobiliários devem ser 
registradas na CVM. 
( ) A sigla IPO é muito utilizada pelo mercado brasileiro. O IPO representa uma operação de 
mercado primário, pois o dinheiro, captado será destinado ao caixa da empresa emissora. 
( ) O objetivo da OPA é propiciar a todos os acionistas a possibilidade de vender suas ações 
nos casos, normalmente, de mudança de controlador ou na estrutura societária da empresa. 
( ) A OPA pode ser de: compra, permuta e mista. 
Nota: 10.0 
 
A V – F - F – V 
 
B F – V – V – F 
 
C V – F – F – F 
 
D F – V – V – V 
Você acertou! 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - AULA 4- Páginas 11 - 13 
 
E F – F – V – V 
 
Questão 3/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
Conforme Kerr (2011, p.99), a análise fundamentalista considera que, como as ações 
representam a menor fração do capital social de uma companhia, é viável avaliar e descobrir 
como será o desempenho futuro da empresa, e ainda saber o desempenho das ações e de seu 
valor futuro. 
Analise a questão e marque a correta. 
Uma empresa industrial apresentou nos seus demonstrativos contábeis as seguintes 
informações em um determinado exercício: 
 
Patrimônio Líquido 
Receitas Bruta de Vendas 
Lucro Bruto 
Lucro Líquido 
Ativo Total 
De acordo com a aula 06 do material de estudo, podemos afirmar que a Rentabilidade do 
Ativo, representa o percentual de: 
Nota: 10.0 
 
A 7% 
 
B 9% 
 
C 10% 
Você acertou! 
Rentabilidade do Ativo – É a relação entre o lucro ou prejuízo do exercício com o ativo 
total da empresa. 
Logo: 120.000,00/1.200.000,00 = 10% 
MATERIAL DO AVA – AULA 06 p. 10 
 
D 13% 
 
E 15% 
 
Questão 4/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
De acordo com Kerr (2011, p.87) “[...]debêntures são valores mobiliários representativos de 
dívida de médio e longo prazos, com privilégio geral sobre os bens sociais ou garantia real 
sobre determinados bens emitidos por sociedades anônimas no mercado de capitais”. 
Sobre as debêntures é correto o que se afirma em: 
I - A debênture gera o direito ao comprador de receber uma remuneração do emissor 
(normalmente juros) e, periodicamente ou quando o título vencer, receber também o valor 
investido (principal). 
II - As debêntures podem ser negociadas em mercado de balcão e na bolsa de valores. 
III - As debêntures conversíveis não podem ser convertidas em ações da empresa emissora 
IV - As debêntures nominativas não possuem certificados representativos, e uma instituição 
financeira depositária designada pela empresa mantém em nome do titular em conta de 
depósito. 
Nota: 10.0 
 
A I e II estão corretas 
Você acertou! 
Gabarito: As debêntures não conversíveis (ou simples) não podem ser convertidas em 
ações da empresa emissora - As debêntures ESCRITURAIS não possuem certificados 
representativos, e uma instituição financeira depositária designada pela empresa mantém 
em nome do titular em conta de depósito. 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - aula 3 - Páginas 8 a 10 
 
B I e IV estão corretas 
 
C II e III estão corretas 
 
D III e IV estão corretas 
 
E IV está correta 
 
Questão 5/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
“O mercado de capitais é o mercado no qual se comercializam valores mobiliários, como 
ações, debêntures, comercial papers, derivativos, opções de compra de valores mobiliários, 
quotas de fundos imobiliários, entre outros produtos, que permitem a circulação de capital 
para custear o desenvolvimento econômico”. 
É correto o que se afirma em: 
I - Esse mercado é constituído pelas corretoras, bolsas, agentes de liquidação e custódia de 
títulos e outras instituições financeiras autorizadas. 
II - Neste mercado, os investidores dividem-se em duas categorias: INDIVIDUAIS OU 
PARTICULARES e INSTITUCIONAIS. 
III - O mercado de capitais é supervisionado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e seus 
produtos, em grande parte, são negociados pelas bolsas de mercadorias e futuros, assim como 
as bolsas de valores. 
IV - É importante ressaltar que o mercado de capitais, de um modo geral, ou seja, na maioria 
dos produtos, oferece ao investidor rentabilidade garantida. 
Nota: 10.0 
 
A I está correta 
 
B I, II e III estão corretas 
Você acertou! 
Gabarito: É importante ressaltar que o mercado de capitais, de um modo geral, ou seja, 
na maioria dos produtos, NÃO oferece ao investidor rentabilidade garantida. 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - aula 3 - Páginas 5 à 7 
 
C III está correta 
 
D III e IV estão corretas 
 
E IV está correta 
 
Questão 6/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
Conforme Kerr (2011, p.99), a análise fundamentalista considera que, como as ações 
representam a menor fração do capital social de uma companhia, é viável avaliar e descobrir 
como será o desempenho futuro da empresa, e ainda saber o desempenho das ações e de seu 
valor futuro. 
Analise a questão e marque a correta 
Uma empresa industrial apresentou em seus demonstrativos contábeis as seguintes 
informações em um determinado exercício: 
Receitas Bruta de Vendas 
Receitas Líquidas de Vendas 
Lucro Bruto 
Lucro Líquido 
Despesas Variáveis 
De acordo com a aula 06 do material de estudo, podemos afirmar que a Margem Bruta, 
representa o percentual de: 
Nota: 10.0 
 
A 17% 
 
B 22% 
Você acertou! 
Margem Bruta % – é a relação (divisão) entre o lucro bruto e a receita líquida da empresa 
nos relativos aos últimos 12 meses 
Logo: 
Lucro Bruto: 200.000,00 / Receita Líquida : 900.000,00 = 0,22 ou 22% 
MATERIAL DO AVA – AULA 06 p. 10 
 
C 27% 
 
D 38% 
 
E 52% 
 
Questão 7/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
Segundo Kerr (2011), o SFN “é composto pelo conjunto de instituições e instrumentos 
financeiros que atuam no mercado com o intuito de intermediar as transações entre os 
agenteseconômicos superavitários e agentes econômicos deficitários”. 
Assinale Verdadeiro ou Falso: 
( ) O SFN é formado de instituições responsáveis pela captação de recursos financeiros, 
distribuição e circulação de valores e a regulação do processo. 
( ) Estruturar o mercado financeiro não é função do SFN. 
( ) O SFN é um dos segmentos mais regulamentados do mundo. 
( ) O Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho 
Nacional de Previdência Complementar dos órgãos normativos do SFN. 
Nota: 10.0 
 
A V – V – F – F 
 
B F – V – V – F 
 
C V – F – V – V 
Você acertou! 
Gabarito: Podemos considerar então que a função principal do SFN é estruturar o mercado 
financeiro. 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - aula 2 - Páginas 2 à 4 
 
D V – F – F – V 
 
E F – F – V – F 
 
Questão 8/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
O gestor financeiro possui dois tipos de recursos para captar: capital próprio ou capital de 
terceiros. 
Assinale Verdadeiro ou Falso: 
( ) As decisões de investimentos devem estar associadas às decisões de financiamento, e 
levantar possibilidades de captação é fundamental para obter o capital mais próximo dos 
termos desejados. 
( ) O mercado de capitais possibilita a captação de recursos por meio da emissão de títulos de 
dívida e a venda de ações da organização, resultando assim no aumento da participação do 
capital da empresa dos acionistas. 
( ) O gestor financeiro deve conhecer exatamente o montante de capital que necessita para 
seu projeto, pois a falta de capital pode fazer com que o projeto não se desenvolva e a sobra 
de capital financiado pode gerar uma redução nos resultados devido à despesa financeira, 
gerando assim uma menor rentabilidade para sócios e/ou acionistas. 
( ) Em relação ao capital de terceiros, o gestor financeiro pode buscar no mercado financeiro, 
tanto de crédito quanto de capitais. Podemos pensar que o capital de terceiros é pior, pois a 
empresa ficará endividada, mas nem sempre é assim, pois os proprietários dividem o risco da 
empresa com terceiros. 
Nota: 10.0 
 
A V – F – V – V 
Você acertou! 
Gabarito: O mercado de capitais possibilita a captação de recursos por meio da emissão de títulos de dívida e a venda de ações da organização, resul
acionistas. 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - aula 3. 
 
B F – F – V – V 
 
C V – V – F – F 
 
D F – F – F – V 
 
E V – V – V - F 
 
Questão 9/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
“A BM&FBOVESPA oferece vários segmentos especiais de listagem, que são: Bovespa Mais, 
Bovespa Mais Nível 2, Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1. Todos foram criados pensando no 
desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro, adequando a listagem aos diferentes 
perfis de empresa”. 
Sobre os segmentos de listagem é correto o que se afirma em: 
I – A terceira linha consiste nos tipos de ações emitidas, com destaque ao Novo Mercado que 
só permite ações ordinárias, ou seja, ações com direito a voto. 
II - O conceito free float representa um percentual mínimo da quantidade de ações em 
circulação no mercado secundário: todos os segmentos exigem que 25% das ações da empresa 
sejam negociadas no mercado secundário, que estejam em circulação. 
III – Poderíamos interpretar o Nível 1 como empresas que possuem gestão menos evoluída. O 
nível 2 seria o intermediário e o Novo Mercado representa empresas com um grau de 
desenvolvimento gerencial maior. 
IV - Todos os segmentos exigem rígidas regras de governança corporativa que superam as 
obrigações existentes na Lei das Sociedades por Ações. 
Nota: 10.0 
 
A I está correta 
 
B I e III estão corretas 
 
C II está correta 
 
D II, III e IV estão corretas 
Você acertou! 
A PRIMEIRA linha consiste nos tipos de ações emitidas, com destaque ao Novo Mercado 
que só permite ações ordinárias, ou seja, ações com direito a voto. 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - aula 4- Páginas 9 - 11 
 
E III e IV estão corretas 
 
Questão 10/10 - MECANISMO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 
“A BM&FBovespa criou o segmento Bovespa Mais, cujo objetivo é contribuir com o 
desenvolvimento do mercado acionário brasileiro e incentivar o crescimento de pequenas e 
médias empresas por meio do mercado de capitais”. 
Sobre o Bovespa Mais é correto o que se afirma em: 
I – No Bovespa Mais as organizações não podem realizar captações de recursos mais 
reduzidas, quando comparadas ao Novo Mercado. 
II – Esse segmento possibilita a listagem da empresa sem negociar ações desta. É como se a 
empresa estivesse em uma vitrine para investidores. 
III – A bolsa incentiva empresas a entrarem no Bovespa Mais, pois serão futuros IPOs, mas não 
existem isenções de taxas e descontos regressivos, diferentemente dos segmentos Novo 
Mercado, Nível 1 e 2. 
IV – O Bovespa Mais permite que as empresas entrem no mercado de forma gradativa, o que 
possibilita que as empresas implementem gradualmente altos padrões de governança 
corporativa e transparência. 
Nota: 10.0 
 
A I está correta 
 
B I e IV estão corretas 
 
C II e IV estão corretas 
Você acertou! 
No Bovespa Mais as organizações PODEM realizar captações de recursos mais reduzidas, 
quando comparadas ao Novo Mercado. 
A bolsa incentiva empresas a entrarem no Bovespa Mais, pois serão futuros IPOs, 
EXISTEM isenções de taxas e descontos regressivos, diferentemente dos segmentos Novo 
Mercado, Nível 1 e 2. 
MATERIAL DE IMPRESSÃO AVA - AULA 4- Páginas 12 - 16 
 
D II e III estão corretas 
 
E III e IV estão corretas