EMPRESA PACTUAL

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Análise Contábil e Financeira da PACTUAL
	Opção 01: Banco Bom Negócio
	Opção 02: Banco CredFácil
	Taxa de 1,5% ao ano
12 anos
Sem entrada
	Taxa de 2,0% ao ano
10 anos
Sem entrada
Análise do Banco Bom Negócio e do Banco CredFácil, apresentando aos sócios a opção mais vantajosa para a empresa PACTUAL, estes bancos apresentaram as seguintes condições:
A análise de crédito é uma tarefa de fundamental importância para uma empresa, apesar de sua complexidade é necessário um levantamento minucioso para que possamos evitar futuros prejuízos é igual a habilidade de realizar uma decisão dentro de um cenário de incertezas constantes mutações
Foram apresentadas ao Senhor Teobaldo duas linhas de crédito em bancos distintos, conforme explicitado acima. A empresa PACTUAL necessita de um valor de R$2.000.000,00 para que seja concretizado a abertura de suas filiais no exposto segue os cálculos:
Fórmula: tempo
Futuro 
valor
FV=PV*(1+i)n
taxa
Presente 
valor
 Opção 01 – Banco Bom Negócio Opção 02 – Banco CredFácil 
 FV=PV*(1+i)n FV=PV*(1+i)n
 X=2.000.000,00 * (1+0,0150)12 X=2.000.000,00 * (1+0,0200)10
 X= 2.391.236,34 X= 2.437.988,84
Através da análise de cálculos apresentados, é possível concluir que a melhor opção para empresa PACTUAL é o Banco Bom Negócio, onde apesar da taxa de juros ser menor o tempo é maior isso irá fazer com que a empresa não perca R$ 46.752,00 em juros, possibilitando com que este valor seja investido para o desenvolvimento e crescimento da PACTUAL.
Verifica-se, assim, que os modelos apresentados nos cálculos podem trazer significativos benefícios à instituição. 
Analisando o balanço, é possível notar a evolução do ativo e do passivo, assim, avalia-se desempenho de crescimento ou regredir de uma empresa através do fluxo de caixa é possível saber as origens e as finalidades dos recursos financeiros da entidade.
A situação líquida negativa ocorreu quando os bens e direitos foram menores que as obrigações de terceiros. Ou seja, a empresa não poderá pagar seus capitais de terceiros.
Capital social é de R$ 2.101887,00;
Capital de terceiros é de R$ 7.295.612,00
O capital próprio ou patrimônio líquido seria: 
Capital social: R$ 1.719.886,00;
Reserva de capital: R$ 37.094,00;
Reserva legal: R$ 53.887,00;
Reserva de lucro: R$ 288.371,00;
Ajuste de avaliação patrimonial: R$ 2.659,00
O capital de terceiros, corresponde ao passivo real ou exigível. 
Fornecedores: R$ 2.898.025,00
Salários, férias e encargos: R$ 231.820,00
Tributos a recolher: R$81.196,00
Outras obrigações: R$ 457.098,00
Empréstimos financiamentos: R$ 633.560,67
(-) Encargos financeiros a transcorrer: R$ 32.600,00
Relatórios da Análise de Balanço Patrimonial
Analisando o balanço patrimonial da pactual na sua análise vertical, pode-se verificar que o ativo circulante total teve redução do seu valor em relação ao ano anterior, onde ele passou de 70,32% para 60,68% e dos elementos que compõem o de maior variação é aplicações financeiras e teve redução 17,03% para 13,04%, sendo essa aplicação muito importante para as empresas, pois as mesmas aplicam na esperança de um retorno financeiro favorável. 
Em seguida, temos o ativo não circulante e teve seu total de ativo aumentado de 29,68% para 39,32%, isso significa que no ano de 2019 a empresa PACTUAL investiu mais em investimentos duradouros, dentro desse ativo, o elemento que mais sofre variação foi o imobilizado, que passou de 7,67% para 22% para adquirir produtos e móveis para sua ampliação de negócio.
No passivo circulante, houve uma variação de 443% do seu total em relação ao ano anterior, com isso, a PACTUAL aumentou suas dívidas com vencimento de até 12 meses, e seu elemento de maior variação foi os fornecedores que tiveram redução de 70,64% para 30,84%, como a empresa está com estoque, reduziu suas compras para vender o que tem, e, por isso, essa redução, ao analisar o passivo não circulante, pode-se verificar que teve um aumento e ocupa 32,2% sobre o total, onde, no ano anterior, era de 16,13%.
 Com essas duas analises do balanço patrimonial, nota-se que tanto o ativo circulante quanto o não circulante, tiveram um aumento evidenciado e isso mostra que a PACTUAL aumentou suas dívidas de um ano para o outro, no ativo não circulante há empréstimos e financiamentos com maior variação de 5,91% para 27,98% no Patrimônio Líquido, a maior variação foi no Capital Social de 23,25% para 18,30% como a empresa deseja ampliar, esse dinheiro investido e imobilizado.
Em seguida, vem a análise horizontal, onde foi feita a verificação dos elementos para comparar as mudanças ao longo desses dois anos (2018-2019), onde a empresa PACTUAL não apresentou um crescimento favorável. O estoque cresceu 25,58% o que é ruim porque não houve crescimento de caixa e nem em duplicatas e produto parado não é vantagem para a empresa. Houve, também, um aumento considerável também no imobilizado de 264,51% onde foi investido em nossos produtos para novas lojas em móveis. 
Houve um aumento, também, de 45,38% em empréstimos e financiamentos para curto prazo e de 501,35% para longo prazo.
Por tanto, verifica-se em sua análise horizontal que a empresa PACTUAL teve aumentos maiores em suas contas a pagar por ter investido mais, já que adquiriu produtos e móveis para suas novas lojas.
Dentro de sua empresa, Srº Teobaldo, faz uso de inúmeras ferramentas para se manter atualizado quanto a situação do seu negócio, e dentre essas ferramentas, há uma de grande valia para uma boa administração contábil: o Balanço Patrimonial que, através de um balanço bem organizado, pode-se ter uma grande facilidade para chegar até os indicadores de liquidez, sendo estes, índices que servem para averiguar o crédito da sua empresa, ou seja, o dinheiro que o Srº Teobaldo terá para cumprir com as suas obrigações no passivo, para alcançar esses valores, os gestores precisam reunir informações do balanço e calcular índices com suas respectivas fórmulas: 
Índice de Liquidez Geral:
Liquidez Geral = ativo circulante + realizável longo prazo
 passivo circulante + passivo não circulante
2018:
Liquidez Geral = 5.202.058,00 + 2.195.441,00 9.397.499,00= 1,39 
= 
 4.102.433,00 + 1.193.179,00 5.295.612,00
2019:
Liquidez Geral = 5.702.058,00 + 3.695.441,00 9.397.499,00= 1,28 
= 
 4.269.099,67 + 3.026.512,33 7.295.612,00
Ou seja, em 2018, a empresa teve R$ 1,39 de bens e direitos a curto e longo prazo para quitar R$ 1,00 de dívida a curto prazo e isso evidencia a capacidade de pagamento das dívidas de curto e longo prazo. Já em 2019, a empresa possui R$ 1,28 de bens e direitos a curto e longo prazo para quitar R$ 1,00 de dívida a curto prazo para evidencia a capacidade de pagamento das dívidas de curto e longo prazo.
Índice de Liquidez Corrente:
Liquidez Corrente = ativo circulante
 passivo circulante
2018
Liquidez Corrente = 5.202.058,00= 1,26
 4.102.433,00
2019
 Liquidez Corrente = 5.702.058,00 = 1,33
 4.269.099,00 
Em 2018, a empresa tem R$ 1,26 de bens e direitos a curto prazo para quitar R$ 1,00 de dívida a curto prazo. Evidencia a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo. Já em 2019, a empresa tem R$ 1,33 de bens e direitos a curto prazo para quitar R$ 1,00 de dívida a curto prazo. Evidencia a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo.
Índice de Liquidez Seca:
Liquidez Seca: ativo circulante – estoque
 passivo circulante
2018
Liquidez Seca: 5.202.058,00 – 1.953.963,00 3.248.095,00= 0,79
=
 4.102.433,00 4.102.433,002019
Liquidez Seca: 5.702.058,00 – 2.453.963,00 3.248.095,00= 0,76
=
 4.269.099,00 4.269.099,00
Assim, em 2018, a empresas tem R$ 0,79 de bens e direitos em curto prazo, excluindo o estoque, utilizando de contas de liquidez maior para quitar R$ 1,00 de dívida a curto prazo. Evidencia a capacidade de pagamento das dívidas em curto prazo utilizando bens e direitos com liquidez maior. Já em 2019, a empresa tem R$ 0,76 de bens e direitos a curto prazo excluindo o estoque, utilizando de contas de liquidez maior para quitar R$ 1,00 de dívida curto prazo. Evidencia capacidade de pagamento das dívidas em curto prazo utilizando bens e direitos com liquidez maior.