Custos e preços - MÓDULO 3 e 4

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MÓDULO 3 - CUSTOS E PREÇOS
Premissas da análise e maximização dos lucros: tomada de decisão com base na margem de contribuição para maximização do lucro
A Margem de Contribuição é a diferença entre o preço de venda e os custos variáveis de cada produto. Assume papel preponderante na escolha do produto que mais irá produzir lucro para a empresa, ou seja, proporciona uma base que ajuda a escolher o produto com maior capacidade de trazer recursos para a empresa. Quanto maior a margem de contribuição maior será o lucro gerado por cada unidade vendida.
Apesar da grande importância do conceito de margem de contribuição existem fatores que naturalmente limitam a capacidade de produção da empresa. Sempre que possível a empresa tentará vender os produtos que proporcionem a melhor margem de contribuição pois, assim, mais rapidamente absorverá os custos e despesas fixos. Mas isso nem sempre é possível. Muitas vezes a empresa esbarra em fatores que limitam a sua capacidade de produção, impedindo-a de vender determinado produto pela insuficiência de capacidade para fornecer o volume necessário para atender o mercado. Estes fatores obrigam a empresa a realizar um novo estudo da margem de contribuição pelo fator limitante para tomar decisões acertadas.
O assunto poderá ser melhor explicado através de um exemplo.
Quando não existirem fatores limitantes.
Uma empresa fabrica 3 tipos de produtos. São os seguintes os elementos de preços e custos variáveis:
	Produto
	Preço Unitário de Venda
	Custos e Despesas Variáveis
 
	Margem de Contribuição
	A
	250,00
	190,00
	60,00
	B
	400,00
	350,00
	50,00
	C
	380,00
	350,00
	30,00
É evidente que, pela Margem de Contribuição, a empresa incentivará a produção e venda do produto A.
2) Quando existirem fatores limitantes
Admitamos, agora, que exista um fator limitante quanto ao fornecimento de matéria prima. Os três produtos usam a mesma matéria prima e a produção e venda exigida pelo mercado, que está disposto a consumir os três produtos, é a seguinte:
            Produto A = 1.200 unidades
            Produto B = 800 unidades
            Produto C = 1.800 unidades
O fator limitante está ligado ao fornecimento de matéria prima, cujo consumo mensal, para fabricar o volume de produção acima indicado, será de 106.000 kg dessa matéria prima. Ocorre que, por restrição dos fornecedores, só se consegue obter 92.000 Kg.
A primeira ideia é que se produza menos o Produto C por apresentar a menor margem de contribuição. Vejamos o que acontecerá se essa decisão for tomada.
Vamos considerar o seguinte consumo de matéria prima para cada produto:
            Produto A = 54 kg
            Produto B = 20 Kg
            Produto C = 14 kg.
	Produtos
	Produção e Vendas
	Matéria Prima necessária
	Quantidade de matéria prima
	A
	1.200
	54 Kg/u
	64.800 Kg
	B
	800
	20 Kg/u
	16.000 Kg
	C
	1.800
	14 Kg/u
	25.200 Kg
	Total
	 
	 
	106.000 Kg
A diferença entre a matéria prima necessária e a matéria disponível para entrega, pelo fornecedor é de 14.000 kg. Se a decisão for diminuí-la no produto C, que tem a menor margem de contribuição, o quadro ficará o seguinte:
	Produtos
	Produção e Vendas
	Matéria Prima necessária
	Quantidade de matéria prima
	A
	1.200
	54 kg
	64.800 Kg
	B
	800
	20 Kg
	16.000 Kg
	C
	800
	14 KG
	11.200 Kg
	Total
	 
	 
	92.000 Kg
Obs.: para o produto C sobraram apenas 11.200 Kg de matéria prima que permite uma produção de 800 unidades.
Com a nova situação, e admitindo-se a existência de custos fixos no valor total de R$ 50.000,00, o lucro operacional obtido será o seguinte:
	Produtos
	Produção e Vendas
	Margem de Contribuição unitária
	Margem de Contribuição Total
	A
	1.200
	60,00
	72.000,00
	B
	800
	50,00
	40.000,00
	C
	800
	30,00
	24.000,00
	Total da Margem de Contribuição
	 
	 
	 
136.000,00
	Custos Fixos
	 
	 
	(50.000,00)
	Lucro Operacional
	 
	 
	 
86.000,00
Seria essa a melhor opção? Poderíamos tentar fazer outros cortes em outros produtos que nos levariam a resultados ainda mais diferentes.
O objeto da empresa é sempre maximizar seu lucro e, portanto, a melhor forma é recalcular a Margem de Contribuição pelo fator limitante, que é o fornecimento da matéria prima.
Aplicando-se o cálculo obtém-se o seguinte quadro:
	Produtos
	Margem de Contribuição Unitária
	Consumo de MP por unidade produzida
	Margem de Contribuição por Kg de MP consumida
	A
	60,00
	54 Kg
	R$ 1,111/Kg
	B
	50,00
	20 Kg
	R$ 2,50/Kg
	C
	30,00
	14 Kg
	R$ 2,143/Kg
Como demonstrado, o produto que oferece a menor margem de contribuição considerando-se o fator de limitação é o produto A, que parecia, inicialmente, o produto que deveria ser incentivado.
O que ocorre é que cada quilo de matéria prima aplicada no produto A proporciona R$ 1,11 de margem de contribuição, enquanto o produto B proporciona R$ 2,50 e o produto C proporciona R$ 2,14. Desta forma a decisão precisa ser revista, e considerar-se o corte no produto A.
	Produtos
	Produção e Vendas
	Matéria Prima necessária
	Quantidade de matéria prima
	A
	940,741
	54 kg
	50.800 Kg
	B
	800
	20 Kg
	16.000 Kg
	C
	1.800
	14 KG
	25.200 Kg
	Total
	 
	 
	92.000 Kg
Obs.: para o produto A sobraram apenas 50.800 Kg de matéria prima que permite uma produção de 940,741 unidades.
Priorizando a nova sequência, o Lucro Operacional gerado seria o seguinte:
	Produtos
	Produção e Vendas
	Margem de Contribuição unitária
	Margem de Contribuição Total
	A
	940,741
	60,00
	56.444,46
	B
	800
	50,00
	40.000,00
	C
	1.800
	30,00
	54.000,00
	Total da Margem de Contribuição
	 
	 
	 
150.444,46
	Custos Fixos
	 
	 
	(50.000,00)
	Lucro Operacional
	 
	 
	 
100.444,46
Conclusão: Se não houver fatores limitantes deve-se escolher o produto que oferece a maior margem de contribuição unitária, mas se existir fatores limitantes, deve-se recalcular a margem de contribuição pelo fator limitante e, consequentemente escolher aquele que oferece maior margem de contribuição nessas condições.
Ponto de Equilíbrio (Break-even point): operacional, econômico e financeiro
O Ponto de Equilíbrio é o ponto em que as receitas totais se igualam aos custos e despesas totais. Indica qual a quantidade mínima que a empresa deverá produzir e vender para que não incorra em prejuízo. É o ponto em que a empresa não apresenta lucro nem prejuízo, ou seja, as receitas geradas são suficientes, apenas, para cobrir os custos e despesas.
O Ponto de Equilíbrio apresenta uma relação direta com a Margem de Contribuição. Conhecê-los significa ter noção do quanto é necessário faturar para atingir uma situação favorável na sobrevivência do negócio. O ponto de equilíbrio é o valor ou quantidade que a empresa precisa vender para cobrir os custos e despesas totais e a margem de contribuição representa quanto sobra do preço de venda para cobrir os custos e despesas fixas e gerar lucro líquido.
Existem três variações para o cálculo do ponto de equilíbrio
Ponto de Equilíbrio Contábil
Ponto de Equilíbrio Financeiro
Ponto de Equilíbrio Econômico
 
Ponto de Equilíbrio Contábil
É o ponto em que a Margem de Contribuição se torna capaz de cobrir todos os custos e despesas fixas de um período.
Fórmulas
 
Exemplo        
Uma empresa tem capacidade de produção de 6 unidades do produto X. Seus custos variáveis são calculados em $ 50,00 por unidade. Seus custos fixos mensais somam em $ 100,00 e o preço de venda foi fixado em $ 75,00 a unidade.
 Para efeitos de visualização, teremos a seguinte reprodução gráfica do Ponto de Equilíbrio:
Voltando ao exemplo, vamos calcular o Ponto de Equilíbrio em Valor e Quantidade, utilizando as fórmulas:
Ponto de Equilíbrio Econômico
É o ponto em que a Margem de Contribuição, além de cobrir os custos e despesas fixas deve, também, cobrir o custo de oportunidade do capital investido na empresa.
Custo de Oportunidade: é o rendimento alternativo
máximo que se obteria caso o produto, serviço ou capacidade produtiva tivesse sido, em algum uso alternativo. (Hornegren, Charles T.).
Basicamente a ideia é a seguinte: normalmente o empreendedor tem à sua disposição mais de uma alternativa de investimentos. Dada a escassez de capital, ele decide por aquela que promete a melhor remuneração. Isso quer dizer que a alternativa escolhida é melhor que aquela rejeitada. O custo de oportunidade corresponde exatamente à remuneração da alternativa descartada. É esse valor mínimo que se espera do investimento realizado, do contrário não seria escolhida essa alternativa.
Exemplo
Determinada empresa fabrica o produto X. Considere as seguintes informações:
Preço de Venda unitário                                               $ 900,00
Custos e Despesas Variáveis unitário                          $ 540,00
Custos e Despesas Fixos anuais                          $ 150.000,00
Patrimônio Líquido                                                $ 300.000,00
Rendimento Esperado pelos proprietários
(10% ao ano)                                                          $ 30.000,00
 
Cálculo da Margem de Contribuição
                                                                                                                                
Preço de venda unitário                                         900,00           100,00%       
Custos e Despesas Variáveis unitário                 (540,00)         60,00%
= Margem de Contribuição Unitária                    360,00           40,00%
 
Fórmulas
PEE$ = (150.000,00 + 30.000,00) x 100 ÷ 40  =  450.000,00
PEEQ  = (150.000,00 + 30.000,00) ÷ 360,00  =  500 unidades
 
Ponto de Equilíbrio Financeiro
É o ponto em que consideram-se como custos e despesas somente os gastos que geram desembolso de caixa, desconsiderando-se, portanto, as despesas de depreciação.
Exemplo
Vamos voltar ao exemplo anterior, considerando-se, agora, que a depreciação contida nos custos e despesas fixas seja de $ 25.000,00.
Fórmulas
PEF$ = (150.000,00 (-) 25.000,00) x 100 ÷ 40 =  312.500,00
PEFQ  = (150.000,00 (-) 25.000,00) ÷ 360,00  =  347,222 unidades
 
Questão Discursiva
A Indústria de Móveis Pau-Brasil está interessada em um novo projeto que é produzir um novo tipo de móvel, mais moderno e diferenciado. Segundo estudos realizados o preço de vendas, custos e despesas serão os seguintes?
 
Preço de Venda Unitário               $ 10,00
Custo Variável unitário                  $  5,00
Custos e Despesas fixas totais    $ 1.000,00
Despesas com Depreciação         $ 200,00
Custo de Oportunidade                 $ 200,00
Para ajudar a implementação do novo modelo de móvel, calcular o Ponto de Equilíbrio Contábil, Econômico e Financeiro.
 
Solução
Calcular a Margem de Contribuição Unitária
Preço de Venda unitário                                       10,00              100%
Custo Variável unitário                                         5,00               50%
= Margem de Contribuição                                   5,00               50%
 
Ponto de Equilíbrio Contábil
PE$ = (Custos e Despesas Fixas x 100) ÷ % MC
PE$ = (1.000,00 x 100) ÷ 50 = 2.000,00
 
PEQ = PE$ ÷ Preço de Venda unitário
PEQ = 2.000,00 ÷ 10,00 = 200 unidades
 
Ponto de Equilíbrio Econômico
PEE$ = ((Custos e Despesas Fixas + Rendimentos) x 100)) ÷ % MC
PEE$ = ((1.000,00 + 200,00) x 100)) ÷ 50 = 2.400,00
 
PEEQ = PEE$ ÷ Preço de venda unitário
PEEQ = 2.400,00 ÷ 10,00 = 240 unidades
 
Ponto de Equilíbrio Financeiro
PEF$ = ((Custos e Despesas Fixas - Depreciação) x 100)) ÷ % MC
PEF$ = ((1.000,00 - 200,00) x 100)) ÷ 50 = 1.600,00
PEFQ = PEE$ ÷ Preço de venda unitário
PEFQ = 1.600,00 ÷ 10,00 = 160 unidades
MÓDULO 4 - FORMAÇÃO DE PREÇOS DE VENDA COM BASE NO CUSTO DO PRODUTO
A formação de preços de venda é uma tarefa nem sempre fácil, mas de grande importância para a gestão financeira da empresa. A decisão sobre a atribuição do preço de venda aos produtos e serviços não se limita simplesmente em cobrir os custos mas que, o preço, também seja competitivo e atrativo para seus clientes.
 A formação do preço de venda sob o aspecto interno, deve atingir principalmente aos seguintes objetivos: maximização dos lucros e retorno do investimento.
Maximização dos lucros
O preço dos produtos ou serviços deve permitir a maximização dos lucros na participação de mercados. Não apenas o faturamento deve ser aumentado, mas também o lucro das vendas.
Retorno sobre o investimento
Formar preços de venda é buscar retorno sobre os investimentos realizados, com uma parcela de lucro que provoque o crescimento e a permanência da empresa no mercado.
 
O MARK-UP
O preço de venda deve ser suficiente para cobrir os custos, despesas e impostos e gerar uma margem de lucro desejada. Toda a empresa precisa saber com precisão como fixar o preço de venda de seus produtos e serviços. Só assim conseguirá alcançar a lucratividade e o retorno do investimento, metas tão almejadas pelas empresas.
Um dos métodos de precificação com base nos custos, amplamente utilizado para formar o preço de venda, é o Mark-up 
Mark-up é um índice multiplicador aplicado sobre o custo direto para a formação do preço de venda capaz de cobrir os gastos não incluídos no custo, como os impostos, comissões sobre o preço de vendas e demais despesas e garantir uma margem de lucro desejada.  Esse multiplicador é obtido através de uma fórmula que insere os impostos sobre vendas, comissões sobre vendas, despesas de vendas, despesas administrativas, despesas financeiras, outras despesas e a margem de lucro desejada. Esse multiplicador é aplicado, de tal forma, que os demais elementos formadores do preço de venda sejam adicionados ao custo.
Por este método de precificação a empresa pode adotar a mesma margem de lucro para todos os produtos, ou uma margem de lucro para cada produto tornando os negócios mais flexíveis e podendo conferir maior agressividade a alguns produtos, conforme estratégia adotada.Partindo-se do princípio que o preço de venda deve ser suficiente para cobrir todos os impostos, custos e despesas e gerar lucro, pode-se concluir que:
            (+) Custos
            (+) Despesas
            (+) Custos
            (+) Lucro
 
            (=) Preço de Venda
Assim pode-se definir o Mark-up multiplicador e divisor através das fórmulas:
Onde,
PV = Preço de Venda (deve ser sempre considerado 100%)
CDV = Custos e Despesas Variáveis
CDF = Custo e Despesas Fixas
MKD = Mark-up Divisor
MKM = Mark-up Mulktiplicador
 
MARGEM DE LUCRO DESEJADA
A Margem de Lucro desejada é a parcela que se espera após pagar todos os custos e despesas.  Basicamente a margem de lucro é a diferença entre o faturamento obtido com as vendas de produtos ou serviços e os custos de execução do trabalho. Conhecendo a margem de lucro será mais fácil avaliar a rentabilidade das vendas e, em consequência, obter os resultados que possibilitem alcançar os objetivos da empresa.
A margem de lucro desejada é bastante variável e depende de inúmeros fatores iniciando-se pelo objetivo da empresa com relação aos resultados que a empresa precisa alcançar para cumprir sua missão. A base mais comum para calcular a margem de lucro mínima desejada é a rentabilidade do capital próprio, ou seja, a rentabilidade do patrimônio liquida já deduzida dos impostos sobre os lucros líquidos.
Parâmetros externos para margem desejada.
Alguns parâmetros externos podem ajudar a atingir uma margem de lucro satisfatória como: a remuneração do mercado financeiro, as taxas de juros cobradas no mercado nacional e internacional.
Margem de lucro por produto e contabilidade divisional
Uma forma possível para apurar o diferenciamento de margens de lucro é construir um patrimônio líquido por divisão ou por produto.
Rentabilidade do capital próprio
Quando falamos em margem de lucro fazemos referencial à rentabilidade do capital próprio através do indicador de margem de lucro sobre o patrimônio liquido, o que significa retorno
do investimento aos detentores do capital da empresa. É a remuneração do capital investido pelos investidores.
Alíquotas básicas e imposto efetivo
Um ponto importante a ser observado ao se calcular o Mark-up é o conhecimento dos impostos, as alíquotas básicas dos impostos sobre vendas e sobre o lucro para uma verificação sobre o que realmente a empresa tem a pagar de impostos.
Custo financeiro e custo de financiamento da venda
O custo financeiro é o custo que a empresa tem para obtenção dos preços de venda dentro das condições gerais da venda. Já o custo de financiamento da venda são os valores adicionais cobrados sobre as condições normais de venda, para finalizar ao comprador prazo maior que os já contidos no preço ofertado.
 
Questão Discursiva
Uma empresa deseja formar o preço de venda de um de seus produtos. Considere os seguintes dados:
           Custos Diretos
           Matéria Prima                                  350,00
           Mão de Obra Direta                        250,00
           
Impostos sobre Vendas:
ICMS                                                 18%
PIS e Cofins                                    3,65%
           
           Despesas Variáveis
           Comissões sobre Vendas             3%
           Custos e Despesas Fixos             13%
           Lucro Desejado                             18%
 
Calcular o Preço de Venda utilizando o Mark-up
1) Calcular o Mark-up Divisor
MKD = (PV – (CDV + CDF + Lucro Desejado)) ÷ 100
MKD = (100% - (24,65 + 13% + 18%)) ÷ 100
MKD = 44,35 ÷ 100 = 0,4435
 
2) Calcular o Mark-up Multiplicador
MKM = 1 ÷ MKD
MKM = 1 ÷ 0,4435 = 2,254791
 
3) Aplicando o Mark-up Divisor 
Matéria Prima                                 350,00
Mão-de-obra Direta                        250,00
Total                                                600,00
Preço de Venda = Total dos custos diretos ÷ MKD = 600,00 ÷ 0,4435 = 1.352,87
 
4) Aplicando o Mark-up Multiplicador
Matéria Prima                                  350,00
Mão-de-obra Direta                        250,00
Total                                                  600,00
Preço de Venda = Total dos custos diretos x MKM = 600,00x 2,254791 =1.352,87
 
5) Efetuando a prova através da Demonstração do Resultado do Exercício:
Preço de Venda                                                     1.352,87                    100,00%
Matéria Prima                                                         (350,00)                    (25,87%)
Mão-de-obra Direta                                                (250,00)                    (18,48%)
Impostos sobre Vendas                                         (292,90)                    (21,65%)
Comissões sobre Vendas                                      (40,59)                     ( 3,00%)
Custos e Despesas Fixos                                     (175,87)                    (13,00%)
Lucro Líquido                                                           243,51                     18,00%