Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores

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TRADERTRADER
e Viver Dae Viver Da
BOLSA DEBOLSA DE
VALORESVALORES
Por Hugo R. Teixeira
Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores ♥ 1ª Edição
Primeira Primeira EdiçãoEdição
 
Revisada em Abril de 2017
Copyright © 2017 Hugo R. Teixeira | Página 2 
Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores ♥ 1ª Edição
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Mesmo com as lições que serão ensinadas aqui, nada poderá te ajudar caso a sua
seriedade seja falha.
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Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores ♥ 1ª Edição
ÍndiceÍndice
 
Introdução …....................................................................................................... 05
O Plano ............................................................................................................... 09
A Mentalidade …................................................................................................. 13
O Poupador …............................................................................................ 15
O Empreendedor ….................................................................................... 18
O Aprendiz ….............................................................................................. 21
As Modalidades …............................................................................................... 25
Day Trading …............................................................................................ 26
Swing Trading …......................................................................................... 30
Position Trading …...................................................................................... 34
Os Mercados ...................................................................................................... 39
Forex …...................................................................................................... 40
Futuros …................................................................................................... 45
Ações …...................................................................................................... 49
As Operações …................................................................................................. 56
Quando Operar …....................................................................................... 59
Quanto Operar …........................................................................................ 68
Como Operar ….......................................................................................... 70
Os Coadjuvantes …............................................................................................. 73
Bancos e Corretoras …................................................................................ 74
Softwares e Dados …................................................................................. 78
O Capital ............................................................................................................. 82
A Ilusão …................................................................................................... 83
A Solução …............................................................................................... 85
O Dia a Dia …....................................................................................................... 89
O Meu Dia a Dia …..................................................................................... 90
O Seu Dia a Dia …...................................................................................... 92
Os Impostos ….................................................................................................... 96
Quanto Pagar …......................................................................................... 97
Como Pagar …........................................................................................... 99
Como Pagar Menos ….............................................................................. 100
O Salário ........................................................................................................... 101
Modelo de Valor Fixo …............................................................................ 102
Modelo de Apropriação Total …................................................................ 103
Modelo de Apropriação Com Limite …..................................................... 104
Modelo de Porcentagem Fixa …............................................................... 105
Modelo de Porcentagem Variável …......................................................... 107
O Futuro …........................................................................................................ 108
Boas Leituras …................................................................................................ 116
Conclusão …..................................................................................................... 124
Obrigado! .......................................................................................................... 128
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Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores ♥ 1ª Edição
IntroduçãoIntrodução
A diferença entre um presidiário e um assalariado é que apenas o presidiário sabe 
que está numa prisão.
O cidadão de hoje em dia não possui nenhum tipo de liberdade para seguir com as
suas próprias escolhas porque o seu caminho já foi definido antes mesmo do seu 
nascimento.
Ele nasce, cresce, vai para a escola e para a faculdade, arruma um emprego com 
“benefícios”, compra uma casa, um carro, conhece alguém e se casa, faz filhos, 
paga impostos e morre.
Sim, é verdade que existem variações.
Talvez ele compre um apartamento ao invés de uma casa ou prefira andar de moto
do que de carro. Ao estudar, talvez escolha medicina ao invés de engenharia.
Tudo isso o dá um certo gostinho de liberdade, mas essa é uma ilusão.
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A verdade é que você pode seguir a estrada do jeito que você bem entender, mas 
a estrada é a mesma para todos e por isso, as suas “escolhas” serão parecidas e 
todos terão uma vida parecida.
Nasce, cresce, vai trabalhar, faz filhos e morre.
Nasce, cresce, vai trabalhar, não faz filhos e morre.
Diferente de longe, exatamente a mesma coisa de perto.
O pior é que o condicionamento social faz com que seja difícil fazer algo muito fora
da norma porque quando todos os seus amigos estão se casando e trabalhando, 
você se torna “esquisito” ao seguir um caminho diferente.
E você não quer ser o esquisito, quer?
Você não quer ser excluído por causa de suas ideias, quer?
Como a maioria das pessoas não quer, elas cedem a pressão e se tornam apenas 
outras prisioneiras da mesma estrada pré-definida pela sociedade, esperando o 
mesmo fim previsível no corredor da morte.
Porém, algumas têm uma necessidade muito intensa por independência. E ela até 
pode ser controlada por um tempo, mas uma hora, mais cedo do que mais tarde, 
ela explode.
Então elas não aceitam mais ficar no congestionamento com outros engravatados 
no caminho do trabalho e não conseguem mais dizer “sim, senhor” sem ficarem 
com raiva e se sentirem inferiores e impotentes.
Aí elas mudam.
Os que pensam de forma diferente acabam sendo obrigados a seguirem caminhos 
diferentes porque eles não conseguem mais aceitar a estrada que foi pré-definida 
contra o seu melhor interesse.
Quando a adaptação termina, eles se tornam livres.
Alguns viram empresários ou marketeiros online. Outros decidem oferecer serviços
de consultoria ou “freelas” de diversos tipos, feitos sempre de seus notebooks de 
qualquer lugar do mundo.
Alguns ficam ricos e outros, muito ricos. Poucos ficam pobres e a maioria acaba na
na classe média alta, todos gozando da mais pura liberdade.
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Entre eles, estão os traders.
A diferença entre os que são livres e os que são traders livres é que o trader possui
uma liberdade ainda maior, uma das maiores de qualquer profissão que existe, não
importa qual seja.
Ele não precisa seguir um horário fixo, não precisa de funcionários, não precisa da 
ajuda de terceiros e nem ser criativo ou ter algum talento natural.
Nada disso pois apenas três ferramentas são necessárias:
Ele mesmo;
Um pequeno notebook;
Uma conexão com a internet.
O trader pode trabalhar quando e se quiser de qualquer lugar, seja de um hotel em 
Monte Carlo, um albergue no Congo ou até de sua casa em São Paulo.
Ele pode ganhar muito bem, trabalhar muito pouco, conhecer o mundo todo ou se 
já tiver “passado da idade”, aproveitar o máximo do conforto na companhia de sua 
amada família.
O problema é que ele pode sofrer para chegar lá.
Como ele pode sofrer!
Apesar de ser uma das profissões mais recompensadoras, ela é também uma das 
mais difíceis de se aprender, caras de se seguir e caso você não saiba o que está 
fazendo, uma das mais estressantes.
Eu já vi famílias e casamentos serem destruídos por traders iludidos e viciados no 
“jogo” que não souberam se controlar e perderam tudo no final.
Logo, a ideia de se tornar um trader profissional tem dois lados. No primeiro, você 
atinge os seus mais loucos sonhos de liberdade e de fartura. Só que do outro, a 
sua vida corre o risco de ser destruída.
Mas esse não será o seu caso.
Para evitar que você precise enfrentar o caminho mais difícil e que inevitavelmente
te levará a um futuro de miséria e frustração, eu criei este e-book.
Devo avisar que eu o escrevi da maneira mais honesta possível e por isso, muitos 
traders irão se desanimar com o seu conteúdo e suas verdades.
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Por outro lado, muitos encontrarão a resposta para a pergunta que os torturou por 
anos a fio e ainda tortura:
“Será que a vida é apenas isso?”
Porém, antes que você comece a se animar demais com a ideia de viver da bolsa, 
entenda que assim como qualquer profissão, você precisa se dedicar para que as 
coisas funcionem.
Tudo bem, eu vou te “ensinar a pescar”, mas não se engane: você só vai conseguir
“chegar lá” se você fizer a sua parte também.
Bons estudos!
Hugo R. Teixeira
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O PlanoO Plano
Qual é a semelhança entre um mecânico, uma empregada doméstica, um gerente 
de vendas e um trader?
Todos eles tem a sua profissão.
Algumas são mais fáceis de se aprender e outras são mais difíceis. Existem as que
requerem cursos técnicos ou de faculdade e as que não requerem nada além de 
experiência.
O importante a se notar é que todas as profissões, por mais simples ou fáceis que 
sejam, exigem que o profissional enfrente uma curva de aprendizado.
Varrer o chão e limpar a casa parece fácil, mas vai demorar décadas até que você 
consiga ficar rápido e não deixe um mísero grão de sujeira para trás.
Comandar um grupo de bons vendedores parece difícil e realmente é. Além disso, 
você vai levar um tempão até aprender a vender e a ensinar a vender.
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O que eu quero dizer é que não existe a remota possibilidade de você se tornar um
trader e viver da bolsa de valores tirando apenas um final de semana para estudar 
ou algo assim.
Essa é uma outra ilusão.
Para um trader atingir o sucesso ele precisará aprender diversas coisas diferentes,
enfrentar uma curva de aprendizado monstruosa e praticar muito, assim como um 
mecânico ou até mesmo um cirurgião plástico.
Lembre-se que “viver da bolsa” é uma profissão como qualquer outra.
Agora, a maneira mais segura, rápida e eficiente de se aprender uma profissão é 
seguindo um plano.
Se um médico passa no vestibular, se forma, estuda vários anos, faz residência no 
hospital e mais um monte de coisas para finalmente exercer a sua profissão, ele 
segue um plano.
Se um mecânico faz cursos técnicos, estuda e trabalha “polindo parafusos” até que
tenha a oportunidade de colocar as suas mãos naquele V12 que ele tanto deseja, 
ele também segue um plano.
Sendo assim, adivinha?
Não importa quem você seja, quão alta seja a sua inteligência ou até se você já foi 
bem sucedido em outras áreas porque mesmo sendo algo difícil como mecatrônica
ou física quântica, você vai precisar de um plano também.
Este e-book foi escrito para te ajudar nisso.
O objetivo dele é te mostrar a estrada que leva ao sucesso na profissão de trader 
autônomo e explicar como cada passo deverá ser dado para reduzir as suas 
dificuldades futuras.
Porém, como existem milhares de traders diferentes, com gostos, objetivos e até 
desejos diferentes, cada pessoa deverá seguir um plano específico que funcionará 
para ela e para mais ninguém.
Por isso, nos próximos capítulos você vai conhecer vários passos que deverão ser 
seguidos e opções que deverão se escolhidas para que você crie um plano que te 
leve aonde você quer chegar.
“Mas quais são esses passos e opções?”
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Vamos entrar em detalhes em cada capítulo, por menor que ele seja. Porém, para 
te dar um gostinho do que há por vir, aqui estão as sinopses do que estamos, na 
verdade, prestes a “encarar”:
A Mentalidade – A probabilidade de um trader atingir o sucesso sem possuir
a mentalidade correta para esse tipo de profissão é de quase 0%.
No primeiro capítulo, sem sombra de dúvida o mais importante, você vai 
aprender a melhorar esse número.
As Modalidades – Você quer ficar o dia todo na frente do PC comprando e 
vendendo ativos financeiros ou prefere fazer o mínimo possível? Aqui você 
começa a responder essas perguntas.
Os Mercados – Ações? Futuros? Forex? Num mar de diversas alternativas, 
qual será a melhor? Depois de conhecê-las você poderá responder. 
As Operações – Vai operar ações e trabalhar pouco? Prefere operar forex e 
trabalhar muito? Mas quando você vai comprar e vender? Sabe quanto vai 
investir? E mais importante, como vai fazer as suas operações?
Os Coadjuvantes – Um trader não pode trabalhar 100% sozinho porque ele 
precisa de intermediários. Nesse capítulo vamos falar de corretoras, bancos, 
softwares e serviços de dados.
O Capital – Será que você pode viver da bolsa com um capital de R$5? Que
tal R$100 mil? Se você não tem a mínima ideia ou tem ideias erradas, esse 
capítulo será extremamente esclarecedor.
O Dia a Dia – “Então eu acordei, fiz minha cama, tomei banho, liguei o note, 
comprei ações, ajustei stops e o dia acabou. Essa é a minha rotina, como é 
a sua e como melhorá-la?”
Os Impostos – Talvez você não goste de compartilhar o seu sucesso com o 
governo. Mas como você é obrigado, é importante aprender a fazer isso da 
maneira correta para evitar problemas.
O Salário – Ironicamente, um trader profissional também se paga um tipo de
salário. Esse capítulo mostra quais são as maneiras de se pagar e quais as 
suas vantagens e desvantagens.
O Futuro – Como diz o filme “Up in the Air”: “The slower we move, the faster
we die.” Um trader precisa sempre se adaptar ou irá se afogar. A última parte
do plano te ensina a pender para o lado da adaptação.
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Sim, é muito material, você vai precisar estudar tudo com muita atenção e não, eu 
não posso prometer que todos os capítulos serão divertidos (impostos, urgh!), mas 
eu garanto que todos são vitais.
Agora, antes de começarmos (felizmente, com um dos divertidos), quero reforçar o
que foi dito antes:
Quem vive de aplicações feitas nos mercados segue uma profissão como qualquer
outra e como tal, requer tempo para ser entendida e uma boa dose de dedicação 
para ser dominada.
Portanto, não tenha pressa ao estudar porque uma coisinha que você ignorar sem 
querer pode fazer a diferença (nem sempre para o melhor) no futuro.
Com tudo isso em mente, que a sua jornada comece!
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A MentalidadeA Mentalidade
Um trader nasce para o sucesso ou se prepara para ele?
Richard Dennis, uma lenda dos mercados de futuros em Chicago na década de 80,
achava que qualquer um podia aprender a operar e atingir o sucesso.
Já o seu amigo e parceiro William Eckhardt pensava que a maioria não conseguiria
porque poucos tem a “habilidade natural”.
Como eram milionários entediados, eles decidiram fazer um experimento para ver 
quem estava certo.
Depois de contratarem pessoas quase sem experiência, eles as deram o capital e 
o conhecimento para elas operarem para eles (em troca de uma comissão sobre 
os lucros), só por curiosidade!
Depois de alguns anos, os resultados do que ficou conhecido como o experimento 
dos “Turtle Traders”, estava na mesa.
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E qual foi esse resultado?
Um EMPATE!
Não foi difícil entender o porquê:
Todos os Turtles tiveram as mesmas oportunidades, mas enquanto dois ou três se 
tornaram traders genais que até hoje gerenciam hedge funds, outros apresentaram
performances muito inferiores ou desistiram.
Sim, eles desistiram de trabalhar para dois dos melhores traders da história com o 
dinheiro deles e com as suas técnicas testadas. Era o dinheiro mais fácil do mundo
e só alguns aproveitaram a oportunidade.
Mas por que isso aconteceu?
Por que tamanha diferença nos resultados de pessoas que teoricamente deveriam 
apresentar performances idênticas?
A resposta é simples:
Qualquer um pode se tornar um trader profissional, viver da bolsa ou até formar um
hedge fund, contanto que ele tenha a MENTALIDADE correta!
Apesar do grupo dos Turtles ter sido formado de pessoas inteligentes, muitos não 
foram estimulados, pelo ambiente no qual nasceram e cresceram, a desenvolver a 
mentalidade que o trading exige.
Essa mentalidade é um conjunto de crenças ou “filtros”, que nos define e nos ajuda
(ou atrapalha) durante as nossas vidas. Nós as formamos de forma sutil e através 
da observação com o tempo.
Por exemplo...
Se quando você era criança o seu pai costumava comprar uma televisão nova a 
cada dois anos, a tendência é que ao crescer, você queira comprar uma televisão 
nova a cada dois anos também.
Se a sua mãe te obrigava a levar um agasalho ao sair, mesmo no verão, a chance 
de você fazer o mesmo com os seus filhos será grande.
Talvez você não tenha percebido na hora ou até ignore no futuro, mas o hábito ou 
a ideia foi implantada em você pelo seu meio ambiente e nem sempre ela poderá 
ser facilmente identificada ou corrigida.
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Logo, é muito importante que você entenda o seguinte:
Os seus amigos, os programas que você assiste, os lugares que você frequenta e 
várias outros fatores SEMPRE tem uma influência MUITO mais forte em sua vida 
do que você pode imaginar.
Logo, se você absorveu (mesmo sem querer) hábitos e ideias nocivas do seu meio
ambiente relacionadas ao dinheiro, trabalho, esforço e afins, você tem um enorme 
problema nas mãos.
Antes de pensar em qualquer coisa relacionada a bolsa, você precisa desenvolver 
a “base” da profissão, ou seja, a mentalidade correta.
Agora você vai conhecer as ideias que compõe essa mentalidade para você saber 
o que corrigir, o que melhorar e o que dar graças ao seu meio ambiente por você 
ter recebido de graça ao longo dos anos.
E vamos começar, é claro, com a mais básica de todas...
O PoupadorO Poupador
Se você não se lembra ou não conhece aquela história da formiga e da cigarra, eu 
vou refrescar a sua memória:
A história conta que no verão em um parque qualquer, as cigarras passaram todos 
os seus dias fazendo festas, sempre com excessos e sem a mínima preocupação 
com o futuro.
Já as formigas foram mais espertas e preferiram aproveitar o tempo para acumular
alimentos para o inverno.
Quando o inverno chegou, as formigas tinham muita comida em estoque e podiam 
ficar em casa na tranquilidade. Já as cigarras, que não levantaram um único dedo 
durante o verão, ficaram sem nada e morreram de fome.
A moral da história é que você deve ser mais como a formiga, muito menos como a
cigarra e poupar para os dias difíceis.
Infelizmentetal moral é ignorada pela maioria das pessoas porque os incentivos da
sociedade para o consumo são tão fortes que se torna muito tentador se preocupar
apenas com o agora.
Além disso, existem tantos mecanismos que suavizam ou aliviam os “dias difíceis”,
que muitos se acomodam e ignoram o futuro.
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No caso, uma pessoa com um emprego é ajudada por diversas leis que impedem 
a sua demissão a qualquer momento e provavelmente também conta com algum 
tipo de seguro-desemprego.
Ela mal pensará no futuro porque com a garantia de que os seus “dias difíceis” não
serão tão prováveis ou difíceis assim, a motivação maior é a de consumir.
A motivação é para ela ser como uma cigarra!
O problema é que apesar dessa filosofia de vida ser irresponsável para as pessoas
comuns, ela meio que funciona porque, como já foi dito, os riscos são baixos. Mas 
para um trader que pretende viver dos mercados, eles são colossais!
Quer um exemplo?
Aqui vai.
Nos próximos capítulos, você vai entender porque um trader precisa de um grande 
capital para “viver da bolsa” e que nem sempre é bom gastar todos os seus lucros 
porque eles podem ser usados para aumentar o seu capital no futuro.
Pensando nisso, tente responder:
Como é que um cidadão comum vai acumular o dinheiro para operar quando
todos ao seu redor estão consumindo como se fosse o fim do mundo?
Qual será a motivação em continuar operando quando ele possuir o dinheiro 
que precisa para comprar o carro de seus sonhos?
E que tipo de pensamento irá torturar a sua mente quando ele perder algum 
desse dinheiro temporariamente e que poderia ter sido usado para comprar 
algum objeto de desejo?
Primeiro que ele não vai conseguir acumular o capital. É bem provável que comece
com R$500 e, tentando viver da bolsa, perca tudo devido às taxas e à sua falta de 
conhecimento.
Se por algum milagre conseguir o capital, vai gastar tudo em alguma bobagem ou 
explodir com os sobes e desces dos mercados. E aí também vai desistir e gastar o 
que sobrou em alguma bobagem.
O futuro é parecido para todos porque todos possuem a mentalidade das cigarras, 
do excesso, do desperdício e pior, da falta de paciência e de sabedoria ao aceitar 
que coisas boas levam tempo para serem conquistadas.
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Felizmente, essa falha de mentalidade é uma das mais simples e rápidas de serem
resolvidas: basta que você leia alguns livros sobre educação financeira.
Eles falam sobre como viver da bolsa de valores?
Eles falam sobre como se tornar um trader?
Eles falam sobre como comprar ativos?
Não, não e não.
O primeiro que eu li, “Casais Inteligentes Enriquecem Juntos”, nem chega a citar a 
“Gestão do Dinheiro” ou os “Canais de Donchian”. Ele só fica nos termos “Poupar”,
“Evitar Gastos Desnecessários” e “Paciência”.
Outro muito importante, “O Milionário Mora ao Lado”, fala ainda menos do trading, 
mostrando no lugar, que a maioria dos milionários americanos leva uma vida típica 
de classe média alta, ao contrário do que enganam os filmes.
O importante a entender aqui não é que você precisa ler 300 livros sobre o assunto
(um ou dois são o bastante), mas sim, que o trader não pode existir sem as ideias 
de um típico poupador.
Deu para compreender a situação?
Você não pode operar no impulso com a ilusão de que você não vai precisar fazer 
sacrifícios. Não, você precisa começar aprendendo a controlar o seu dinheiro ao 
invés de deixar ele te controlar através de incentivos consumistas.
É claro que um trader de sucesso pode agir de forma irracional de vez em quando, 
mesmo porque uma boa parte da graça da vida está no consumo. Porém, ele vai 
consumir DEPOIS porque se consumir antes, será com algo medíocre.
Se você conhece alguém que gasta fortunas colecionando videogames, figurinhas 
e afins mas nunca tem dinheiro, você sabe do que eu estou falando.
Essa pessoa poderia largar o consumismo besta, economizar o dinheiro, aplicá-lo 
e quando o capital estivesse num nível pelo menos adequado, largar o emprego e 
viver dos mercados.
Mas será que ela faz isso?
Claro que não, ela prefere ficar no consumismo, com todos os carnês e dívidas no 
cartão de crédito que as bobagem inúteis trazem.
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Agora, você não acha que a liberdade de não depender de um emprego no futuro 
vale mais do que acumular tranqueiras como um mendigo?
Eu acho que sim.
Portanto, se você não possui o capital para viver dos mercados (mais sobre isso 
depois) ou não tem como consegui-lo rapidamente, saiba que você vai precisar de 
uma boa dose de educação financeira.
É vital que você aprenda a ver o dinheiro com outros olhos para que seja possível 
trabalhar como trader e para que você não destrua todo o seu capital com gastos 
exagerados quando o sucesso começar a surgir.
Porém, já que estamos falando de gastos exagerados, no começo você pode e até
deve aceitar um deles com a maior tranquilidade do mundo.
Me refiro aos “gastos” com investimentos.
O EmpreendedorO Empreendedor
Muitos podem discordar e eu mesmo tenho as minhas dúvidas de vez em quando, 
mas na maior parte do tempo podemos dizer que nós vivemos em uma sociedade 
capitalista.
O que manda é o capital e se você o possui e sabe controlá-lo como faria um bom 
poupador, você tem acesso a uma das melhores invenções de toda a história da 
humanidade, os investimentos.
Voltando às formigas da história, podemos ver o exemplo de uma oportunidade de 
investimento que passou despercebida:
A formiga foi bastante prudente ao ter acumulado alimentos para o inverno, isso foi
bom. O que não foi bom é o fato de que ela não fez nada além de acumular mais e
mais alimentos.
É verdade que na vida real a comida estragaria e nada melhor poderia ser feito. Só
que ao substituirmos “comida” por “dinheiro” (que é “comida” na sociedade), não 
existe mais o problema de estragar.
Sendo assim, a formiga (ou uma pessoa com capital) poderia usar essas “sobras” 
para conseguir ainda mais capital e de maneira mais fácil, talvez vendendo comida
às cigarras através do crédito e cobrando juros.
Eu sei que tal ideia é ridícula (afinal, são formigas!), mas pense:
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Aplicando essa ideia, eventualmente as formigas não precisariam trabalhar porque 
as cigarras, suas “escravas”, fariam todo o trabalho tentando pagar os juros que 
foram honestamente conquistados pelas formigas.
No caso, elas transformariam o trabalho em capital, o capital em ainda mais capital
e finalmente, o capital, muito maior do que no começo, em poder.
E adivinha qual profissional faz quase a mesma coisa?
O bom e velho empreendedor.
Um empreendedor tem a missão de pegar os recursos que possui, como capital e 
conhecimento e abrir uma empresa para prestar algum serviço, fornecer algo útil 
para a sociedade e ganhar dinheiro.
Ele não precisa se tornar um banqueiro aterrorizador de cigarras como no caso 
das formigas mas o conceito é o mesmo:
O empreendedor transforma o seu conhecimento e capital em mais capital 
através do investimento na criação de uma empresa;
O trader transforma o seu conhecimentoe capital em mais capital através do
investimento (trading) em ativos financeiros;
Você percebe o que isso quer dizer?
Apenas que o trader é um outro tipo de empreendedor e por isso, ele deve pensar 
como um empreendedor para se tornar um trader eficiente e fazer dessa a sua 
profissão definitiva!
É claro que existem diferenças entre as duas profissões, mas de um ponto de vista
fundamental elas partem das mesmas ideias e por isso, exigem que o profissional 
pense da mesma maneira.
 
A tragédia é que levando em conta que uma pequena parcela da sociedade é feita 
de empreendedores (na cabeça, não na prática) e que todos somos um produto do
nosso meio ambiente, surge um problema:
Se você e os seus pais ou amigos possuem empregos, a sua chance de possuir a 
mentalidade ERRADA, a de empregado, se aproxima de 100% e você NÃO PODE 
se tornar um trader sem corrigir tal incompatibilidade.
E adivinha o que vai acontecer com o trader que ignorar tal fato e tentar viver dos 
mercados com a mentalidade de empregado?
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Ele vai quebrar, simples assim.
Só para você ter uma ideia, imagine que um trader qualquer vai operar pensando 
em viver da bolsa de valores mesmo sem ter a mínima ideia de como isso é feito e 
sem pensar da maneira adequada.
O que vai acontecer?
Para começar, ele vai querer fazer day-trades das 9 às 5 (porque é o horário 
no qual ele sempre trabalhou). A ideia de trabalhar menos do que antes será 
ignorada porque é “esquisita demais”.
Sua maior preocupação será fazer dinheiro todos os dias, exatamente como 
no emprego antigo, algo que nem sempre é possível ou realista para quem 
vive dos mercados.
Quando ele não ganhar todo santo dia, ele vai pensar que as suas técnicas 
estão erradas e aí, vai entrar em uma jornada em busca dos “segredos” do 
trading (algo que não existe).
Tudo vai dar errado mais uma vez e a sua agonia será intensificada pelo fato
de que ele não tem ninguém dizendo (dando ordens sobre) o que fazer, algo 
que o relaxava no seu emprego.
Um mês negativo (o que é comum para vários tipos de traders) vai afetar a 
sua mente de tal forma que o desespero de não ter a sua renda estável de 
sempre vai o atormentar até ele chorar.
Finalmente, depois de muito sofrer, ele vai ficar com raiva, vai abandonar o 
seu sonho, vai dizer que isso de viver dos mercados é mentira e terminará o 
“piti” me mandando um e-mail mal educado.
Entendeu agora porque tanta gente inteligente e competente explode tão fácil e em
tão pouco tempo nos mercados financeiros?
A culpa está na mentalidade!
Note que o problema não está na mentalidade de empregado em si ou no fato da 
pessoa possuir um emprego. O problema está em não substituir a mentalidade de 
empregado pela de empreendedor / trader quando surge a necessidade.
Logo, caso você esteja a muitos e muitos anos no caminho dos empregados, saiba
que ainda assim é possível aprender a fugir do “padrão” e trocar uma pela outra, 
nem que seja aos pouquinhos.
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“E como se faz isso?”
Novamente, através dos livros.
Não consigo imaginar quem não mudaria drasticamente a sua mentalidade ao ler 
livros como “Pai Rico, Pai Pobre”, “O Segredo da Mente Milionária” ou até mesmo 
“Trabalhe 4 Horas Por Semana”.
Sobre esse assunto também existem bilhões de livros diferentes e o principal não é
ler todos eles mas sim, entender as diferenças entres as mentalidades em questão
e se acostumar a pensar do jeito certo.
É provável que no começo você fique com raiva de si mesmo por ter trabalhado da
maneira mais difícil e ineficiente possível, mas isso é bom pois te força a encarar 
os seus erros e mudar a sua vida.
Nessa hora a frase “antes tarde do que nunca” serve como uma luva.
Enfim, depois de ler muitos livros, biografias de grandes empresários e traders, só 
falta um detalhezinho...
O AprendizO Aprendiz
Quem sabe controlar o seu dinheiro, entende o poder dos investimentos e possui a
mentalidade de empreendedor tem chances de sucesso superiores a maioria dos 
traders de hoje em dia.
Essa é a boa notícia.
A má notícia é que isso não é tudo.
Infelizmente não importa quantos livros você estude porque sem a mentalidade de 
um aprendiz do trading, nada vai adiantar.
E para que você entenda o que é a mentalidade de aprendiz do trading, antes você
precisa conhecer a mentalidade de aprendiz em geral.
De forma resumida, quem possui a mentalidade de aprendiz sente muito prazer ao 
aprender uma certa atividade nova, não importa que ela seja relacionada a motos, 
computadores, moda ou é claro, ao trading.
Sendo assim, um aprendiz de moda vai adorar aprender sobre moda e mesmo que
o incentivo financeiro não seja grande coisa, ele irá se tornar um bom profissional 
porque é o que ele gosta de fazer.
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É provável que ele enfrente dificuldades gigantes ao longo do caminho, mas como 
ele não consegue se imaginar fazendo outra coisa, ele dará um jeito de superar os 
obstáculos porque ele sente prazer na atividade.
O que isso significa é simples:
Se você aprendeu a tocar violão, programar, montar um computador ou construir 
um muro sozinho com pouca ou quase nenhuma instrução, é possível que você 
tenha a mentalidade de aprendiz para essa atividade.
Porém, se você já tentou fazer algo semelhante e após várias tentativas frustradas 
precisou contratar um professor, um técnico, um pedreiro ou pediu ajuda ao seu 
filho de 12 anos, talvez você não a tenha.
Saiba que isso é normal.
Todas as pessoas (ou pelo menos, uma boa parte delas) possuem a mentalidade 
de aprendiz para algumas atividades e não para as outras.
Olha só um exemplo:
Eu gosto dos mercados;
A Ivete Sangalo gosta de cantar;
O Sebastian Vettel gosta de correr de F1;
Mas o que aconteceria se nós trocássemos de lugar?
Tenho certeza de que eu seria uma desgraça cantando e a Ivete bateria e morreria 
na primeira curva se fosse brincar com a Red Bull do Vettel, que provavelmente 
também não saberia nem cantar ou operar.
Tudo bem que eu poderia ganhar muito dinheiro cantando. Mas como eu não gosto
da ideia, sou um péssimo cantor e não quero melhorar, se eu tentasse, acho que 
desistiria logo no primeiro obstáculo.
Algo parecido pode acontecer com você.
Talvez você não goste de aprender a tocar violão e não queira mesmo aprender, só
queira impressionar os seus amigos. Talvez prefira mil vezes pintar quadros sobre 
casas ou algo parecido.
O problema é quando essa atividade específica, que te transforma num aprendiz e 
te dá o maior prazer do mundo ao aprender e superar obstáculos, não tem nada a 
ver com o trading.
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Nesse caso você tem um problema sério que pode colocar em xeque o seu sonho 
de viver dos mercados.
E agora você já sabe o porquê:
Quando você não gosta realmente de aprender sobre os mercados e não sente o 
mínimo prazer com eles, você provavelmente ficará perdido quando surgirem os 
primeiros obstáculos na sua frente.
Pense nisso.
Quem não gosta do trading, não vai estudar bem.
Quem não estudar bem, não vai superar os obstáculos.
Quem não superaros obstáculos, não vai se tornar um trader.
Quem não se tornar um trader, não vai conseguir viver dos mercados.
Agora, eu sei que muitos se aventuram na bolsa de valores pensando no dinheiro 
e na liberdade que ela pode trazer. Só que existe apenas um tipo de pessoa que 
pode alcançar esse dinheiro e essa liberdade.
De quem estou falando?
Obviamente, da pessoa que...
Gosta de estudar até às 4 da madrugada!
Adora resolver os puzzles e superar os obstáculos!
Não consegue se imaginar fazendo qualquer outra coisa na vida!
Caso você seja um aprendiz do trading, então eu te dou os meus parabéns porque 
você só terá problemas na profissão se você fizer tudo errado de propósito ou se 
encontrar alguma atividade mais interessante.
Porém, se o seu maior prazer for construir cadeiras, prepare-se porque é provável 
que o trading te traga apenas dor caso você não tenha a motivação para superar a 
sua difícil curva de aprendizado.
Lembre-se que a maneira mais fácil e prática de se dar bem em uma profissão é 
gostando dessa profissão.
“Quando você gosta muito do que faz, você é pago para se divertir. Só que quando
você odeia o que faz, você é pago para sofrer e é obrigado a aceitar o fato de que 
você não vai se divertir nunca.”
Simples e verdadeiro.
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Enfim, para terminar esse capítulo, entenda que para ter a mentalidade adequada 
ao trading e viver da bolsa de valores, você é obrigado a:
Ser muito responsável com o seu dinheiro;
Pensar como um empreendedor;
Adorar o trading;
Felizmente, operar é uma das coisas mais divertidas e fascinantes que podem ser 
estudadas, ainda mais se você gosta de programação, computadores, estatísticas 
ou números.
É por isso mesmo que agora nós vamos deixar esses papos psicológicos de lado 
(afinal, basta ler alguns livros e gostar da bolsa, não é?) e estudar o que mais 
importa, o trading em si.
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As ModalidadesAs Modalidades
Como você quer trabalhar?
Você quer ficar na frente do computador o dia todo olhando gráficos ou prefere se 
dedicar por volta de 20 minutos aos seus ativos e só?
Se gosta de extremos, o que te parece mais interessante?
Operações que duram minutos?
Ou as que duram anos?
Como existem diversas modalidades, todas elas com vantagens e desvantagens, é
necessário definir muito bem qual você prefere para que na hora de operar, o seu 
desconforto não seja grande demais. 
E agora que você já tem a mentalidade certa, chegou a hora de conhecer as tais 
modalidades para que você faça a escolha certa...
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Day TradingDay Trading
A maioria dos traders começa operando ações, opções, futuros, forex ou qualquer 
outro ativo na modalidade do day trading.
“Mas o que é um day trade, afinal?”
Como o próprio nome já indica, um day trade é uma operação completa (compra e 
venda ou venda e compra) que é feita em um único dia.
Ou seja...
Se você comprou um ativo às 10 da manhã e vendeu às 11 da manhã, você 
fez um day trade.
Se comprou às 11 da manhã e vendeu horas depois, às 5 da tarde, você fez 
um outro day trade.
Se comprou e vendeu 30 segundos depois, apesar da duração, você fez um 
day trade também.
A duração em horas (ou minutos) é irrelevante pois o único fator que define um day
trade é que a operação toda comece e termine no mesmo dia.
De resto, é claro que a mais popular modalidade de todas possui os seus prós e os
seus contras, como por exemplo...
Poucos Dias Tediosos – Muitas pessoas não querem viajar pelo mundo ou 
passar todos os seus dias afogados em hobbys diversos pois elas gostam 
mesmo é de trabalhar.
Nesse caso, o “trabalhar pouco” se torna uma péssima opção porque elas se
sentem muito entediadas quando os mercados estão “dormindo”.
Logo, se você não quiser ficar dias ou até semanas de olho no computador 
vendo que não há nada (NADA!) para fazer, o day trading oferece o pró de 
reduzir um pouco esses dias tediosos.
Aprendizado Acelerado – É fácil entender porque não existe maneira mais 
eficiente de aprender a operar do que fazendo day trades:
Se as suas operações duram semanas ou até meses e te obrigam a esperar 
a maior parte do tempo, você fará poucas operações e assim, não ganhará 
experiência numa intensidade ideal.
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Porém, como no day trading você faz vários trades por dia, você aprende em
um espaço de tempo muito menor e consequentemente, adquire experiência
em um ritmo acelerado.
Então se você deseja superar a curva de aprendizado mais cedo, comprar e 
vender no mesmo dia é uma ideia bem melhor do que comprar e vender um 
dia depois ou algo além disso.
Resultados Mais Uniformes – Quem faz diversas operações por dia tem a 
enorme vantagem de garantir uma linha de crecimento de capital um pouco 
mais estável e uniforme.
Isso significa que os seus lucros irão crescer um pouco mais como uma linha
em ascensão do que como uma escadinha cheia de sobes, desces e chatos 
e assustadores “buracos”.
Ou seja, quem procura retornos mais constantes terá maiores chances de 
encontrar o que procura nos day trades.
É claro que os lucros ainda assim serão instáveis pois a natureza do trading 
é essa. Mas se compararmos às outras modalidades, é quase como se você 
possuísse um emprego com um salário fixo.
Agora, apesar desses prós interessantes, existem vários contras que podem (e até
devem) te desanimar sem dó e nem piedade.
E isso é uma boa notícia.
A verdade é que o day trading costuma ser a pior modalidade para iniciantes e por 
isso, você deve entendê-la bem para não cair no mesmo precipício de frustração 
que aterroriza tantos day traders.
“Frustração com o quê?”
Apenas com...
Stress Intenso – Operar bastante no começo para aprender rapidamente é 
uma técnica ótima para quem deseja se tornar um bom trader o mais rápido 
possível, custe o que custar.
O problema é que esse custo é alto.
Para essa “aceleração” de aprendizado funcionar, você precisa sobreviver a 
uma constante batalha psicológica contra os mercados.
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Sim, quando você tem vários anos de experiência, o stress é menor. Só que 
até você chegar no ponto em que o ritmo frenético dos day trades pare de te 
afetar muito, você vai sofrer para se adaptar.
Para entender melhor, imagine que um trader comum comprou um ativo hoje
pensando em vender daqui a cinco meses ou mais:
Nesse período ele pode errar ou fazer algo estúpido, mas como o trade dura 
muito tempo, uma boa parte dos erros desse trader poderão ser corrigidos, 
nem que não sejam na hora.
Talvez ele escolha o ativo sem problemas, mas na hora da compra, leve 100 
ações ao invés das 1000 que pretendia levar.
E agora?
E agora que ele provavelmente terá a chance de comprar esse mesmo ativo 
no dia seguinte ou depois. É comum encontrar o papel pelo mesmo preço ou
até por uma diferença pequena.
Só que no day trading não existe esse luxo.Se o trader comprou errado, na quantia errada, tarde demais e demorou pra 
corrigir (às vezes, nem isso) ou “congelou” devido ao stress, então eu sinto 
muito pois o trade já era!
Logo, entenda que começar com day trades é muito estressante e apesar de
acelerar o seu aprendizado, em muitos casos ele simplesmente te incentiva 
a desistir mais cedo.
Muito Trabalho – Se além disso você imaginou que o day trading te obriga a
ficar grudado no computador observando ativos, você está certo.
Você precisa ficar atento aos sinais de compra, aos de venda e precisa fazer
tudo na hora certa sem atrasar um segundo porque do contrário, você pode 
perder o melhor trade do dia.
É verdade que é possível fazer pausas para almoçar ou tomar café, mas se 
você tiver algum trade em andamento durante esse período, é bom que você
volte logo para não perder nada.
Ou seja, se você acha que isso tudo parece coisa de quem ainda possui um 
emprego e não deseja continuar em um caminho muito mais livre, mas ainda
assim parecido, o day trading não é para você.
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Mais Taxas e Mais Capital – Outro problema gigante do day trading são as 
intermináveis taxas de corretagem que você deve pagar.
Vou falar mais dessas taxas depois, mas o que você deve entender agora é 
que quanto mais você opera, mais você paga.
Isto é, se o trader compra hoje pensando em vender em 6 meses, essa única
operação irá custar 2 corretagens (uma pela compra e outra pela venda), ou 
seja, pouco dinheiro.
Por outro lado, se o day trader fizer uma mísera operação por dia útil durante
esses mesmos 6 meses, ele precisará arcar com os custos de algo em torno 
de 252 corretagens!
Colocando na ponta do lápis, se uma única ordem custa R$5, um day trader 
gastaria R$1280 enquanto o outro trader gastaria só R$10!
Logo, se você quiser comprar e vender todos os dias, prepare-se muito bem 
porque você vai precisar gastar muito dinheiro com essas taxas e para isso, 
o seu capital precisará ser grande também.
Não, não dá para começar a fazer day trades com R$5000 ou menos, a não 
ser que você queira gastar tudo nas taxas e perder dinheiro.
Maior Alíquota do Imposto de Renda – Para finalizar o show de horrores, o
day trader enfrenta uma alíquota maior no imposto de renda.
Esse assunto também será melhor explicado depois, mas por enquanto você
só precisa entender o mais básico:
Se você teve lucro em um trade que durou mais de um dia, a sua alíquota de
imposto será de 15%. Ou seja, você deverá “contribuir” com 15% dos lucros 
para a Receita.
A boa notícia é que se as suas vendas somarem menos de R$20 mil no mês,
você não precisará pagar nem esses 15%!
A má notícia é que se você for um day trader, não importa se estiver fazendo
muitas ou poucas operações pois a sua alíquota será de 20%.
“...e não é só isso!”
Mesmo que as vendas do day trader fiquem abaixo dos R$20 mil, ele precisa
pagar os impostos, não de 15%, mas de 20%.
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Resumindo...
Apesar do day trading ser bem mais movimentado e te ajudar a aprender muito em
pouco tempo, você é obrigado a enfrentar um stress grande, gastar demais com as
corretagens e pagar mais impostos.
É por esse motivo que eu sou contra a ideia de um iniciante começar dessa forma 
(a não ser que seja com um simulador) porque todo o stress e os gastos costumam
esgotar o trader antes dele aprender o suficiente para operar e se tornar capaz de 
controlar as suas emoções.
Como mencionado antes, na maioria das vezes o day trading só “ajuda” o trader a 
abandonar os mercados mais cedo.
Agora, se mesmo assim você quiser seguir essa modalidade, entenda que não há 
nada de errado nisso pois algumas pessoas simplesmente se dão melhor nela, 
apesar das dificuldades.
Será que elas se sentiriam bem operando de forma diferente?
Será que elas ganhariam bem operando diferente?
Provavelmente não.
Portanto, se o day trading for a sua praia, entenda que o começo será estressante,
trabalhoso e caro mas se você realmente gostar dele, mais cedo do que mais tarde
você poderá viver só de day trades.
Swing TradingSwing Trading
Uma outra modalidade, pouco conhecida, menos popular mas muito mais eficiente 
é a do swing trading.
Nela, as suas operações continuam sendo relativamente curtas e rápidas, mas ao 
invés de durarem apenas algumas horas ou minutos, elas levam alguns dias para 
chegarem ao seu fim.
Ou seja...
Se você comprou uma moeda do forex na segunda e vendeu na quinta, você
fez um swing trade.
Se você comprou um futuro ontem e vendeu hoje, como a operação durou 2 
dias, você fez um swing trade também.
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Agora eu sei o que você quer perguntar:
“Mas até quantos dias o trade pode ser considerado como um swing?”
Depende.
Infelizmente essas modalidades são baseadas na experiência de cada trader e não
existe nenhuma “tabela oficial” que as classifique da mesma forma.
É por esse motivo que um swing trade pode durar 5 dias para o operador X mas 14
dias para o operador Y.
Eu defino swings como operações que duram menos de 2 semanas pois passando
muito disso, a classificação mais lógica é a de position trade, trades que duram de 
poucas semanas a vários meses.
Porém, como ainda estamos falando dos swings, vamos conhecer agora os prós e 
os contras dessa modalidade tão interessante e tão ignorada pelos iniciantes que 
preferem se arriscar na loucura dos day trades.
Entre os seus prós mais intensos, podemos encontrar...
Maior Equilíbrio Entre Movimentação e Duração de Trades – Pense num 
trader que costuma ficar o dia todo, todos os dias, esperando algum tipo de 
movimentação nos mercados.
Após “pescar” por um tempo, um ativo começa a dar sinais de entrada. Ele o
compra e poucas horas depois, o trade acaba.
Lucro!
E depois?
De volta à espera.
Agora, se você acha que os swing traders gostam dessas operações, típicas 
do day trading, você está errado.
O swing trader comum gosta de operações curtas, mas não as que levam 2 
horas mas sim, as que levam 1 ou 2 dias.
Portanto, se você não quiser que os seus trades durem segundos, minutos 
ou horas e também não quiser que eles durem semanas, meses ou anos, o 
swing trading é a escolha mais equilibrada de todas.
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Menos Taxas e Menos Capital – Enquanto um típico day trader executa 10 
ou mais ordens por dia, um swing trader levará no mínimo o dobro do tempo 
para executar a mesma quantia.
O resultado é que o swing trader acaba gastando muito menos com as taxas
de corretagem do que um day trader.
Além da enorme vantagem de economizar nas corretagens, existe outra que 
para muitos, é ainda melhor:
Você pode começar com menos capital!
Se fazer day trades sem pagar corretagens até a morte não chega a ser uma
ideia realista com menos de R$50 mil, a de fazer swing trades com metade 
dessa quantia com certeza é.
Menor Alíquota do Imposto de Renda – Sim, aquele trader que fica com o 
mesmo ativo por muitos meses paga só 15% de imposto e vendendo menos 
de R$20 mil por mês ele fica isento até disso.
Já o nosso amigo day trader precisa pagar 20%e não tem nem um mísero 
centavo de isenção, coitado.
Como será então o caso do swing trader?
Será que ele vai pagar mais?
Ou talvez menos?
Nada disso pois as regras que se aplicam ao swing trader são iguais às dos 
que ficam meses com um ativo. Logo, você só paga 15% sobre os lucros se 
vender mais de R$20 mil no mês.
Muito legal, não acha?
Sim, eu também acho o mesmo.
Só que agora que você conheceu a parte boa, aquela que te anima, chegou a hora
de conhecer a parte ruim, a que te desanima.
Felizmente, os podres dos swing trades pendem mais para o lado dos empecilhos 
do que dos podres propriamente ditos.
Ainda assim, aqui estão eles...
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Stress Menor, Mais Ainda Grande – O que mais intensifica o stress de um 
trader em uma operação é a sua duração.
Isto é, quando o trade é curto demais, existe o risco do trader não conseguir 
pensar direto, algo que, como você já pode imaginar, acontece o tempo todo 
com day traders.
Apesar da duração dos swings ser maior do que as dos day trades, como um
iniciante nem sempre se adapta fácil aos mercados, até um período reduzido
pode afetá-lo negativamente.
Eu acredito que são poucos os que terão dificuldades com uma modalidade 
“light” como a dos swing trades, mas se o seu objetivo é trabalhar com muita 
tranquilidade, eu não posso recomendá-los.
Menos Trabalho, Mas Ainda Grande – Falando em problemas, o maior do 
swing trading é que ele ainda te obriga a ficar de olho nos gráficos com uma 
certa frequência.
Sim, você continua como um escravo do PC.
Se você quiser sair no meio do pregão para ir passear, tudo bem, mas existe
a chance de algum ativo passar do ponto de compra quando você estiver 
longe demais para agir.
O “lado bom do lado ruim” é que hoje nós podemos usar smartphones para 
operarmos longe de casa, mas para esse quebra-galho funcionar, você deve
ficar de olho nele o tempo todo...
Como você pode ver, o swing trade é uma versão mais tranquila, eficiente, barata e
flexível do day trading. Os seus prós são interessantes e os seus contras são leves
ou podem ser contornados.
Logo, a pergunta que fica é simples:
“Será que é uma modalidade adequada para o iniciante que deseja aprender tudo 
rapidamente para viver da bolsa ou mesmo para o trader profissional que gosta de 
operar assim?”
Pode apostar!
Acredito que pelo menos 40% dos leitores deste e-book estarão bem servidos com
essa modalidade, apesar de que a maioria ainda se dará melhor com aquela que é
de longe, a minha preferida...
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Position TradingPosition Trading
Sem sombra de dúvidas, o melhor “custo-benefício” entre trabalho, tranquilidade e 
retorno pode ser encontrado na modalidade do position trading.
Em um position trade as suas operações duram entre algumas semanas a muitos 
meses, chegando às vezes, a pouquíssimos anos.
Logo, para não perder o costume:
Se você comprou em janeiro e vendeu em março, você com certeza fez um 
típico position trade.
Se comprou no começo do ano, ainda não vendeu mas pretende vender na 
hora certa, você está em um position trade. 
Para quem não sabe, essa é a modalidade na qual eu opero ações, sempre gostei 
de operar e não estou nada disposto a mudar tão cedo.
E não é difícil entender o porquê...
Pouco Trabalho – A ideia de viver da bolsa trabalhando 20 minutos por dia 
só pode ser realizada através de uma modalidade de médio / longo prazo 
como a dos position trades.
Nela, você acorda a hora que bem entender, faz o que quiser e nem precisa 
grudar os olhos nos seus ativos: basta reservar alguns minutos todos os dias
para ver se eles estão bem ou não.
Se estiverem, o que é comum, você desliga o computador, vai tomar banho, 
vai jantar e por fim, dorme com os anjinhos.
Se não estiverem, você toma as providências necessárias (pequenos ajustes
em 95% das vezes) e aí sim, sai do computador, vai jantar e termina o dia ao
fazer “naninha”.
Agora, eu sei que algumas pessoas acham que trabalhando pouco você não
pode ganhar bem, mas a verdade é que os ganhos dos day, swing e position
traders podem ser parecidos. Sendo assim, a escolha de trabalhar pouco é 
exatamente isso, uma escolha.
De forma prática, os day trades exigem o máximo de trabalho enquanto os 
swings são mais gentis e exigem bem menos. Porém, nenhum deles bate os 
position trades que quase não exigem nada.
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Pouco Stress – E por falar nisso, vale lembrar que os position trades duram 
tanto, mas tanto, que mesmo se você estiver perto de explodir, ainda sobrará
tempo para você esfriar a cabeça e agir corretamente.
A vantagem é que além da taxa de erros de um position trader ser menor em
relação aos outros tipos de traders, esses erros costumam ser fáceis de se 
corrigir em muitos casos.
Se você pensou que essa característica faz dessa modalidade uma das mais
fáceis para iniciantes, você está certo.
O iniciante pode até não aprender com a rapidez de um day trader, mas com
certeza ele terá mais chances de sobreviver à curva de aprendizado e insistir
quando os momentos difíceis vierem incomodar.
Devagar e sempre (e sem stress) é o lema dos positions.
Poucas Taxas, Menos Capital – Se a quantidade de trades do swing trader 
era menor do que a do day trader, a quantidade de trades do swing trader 
em relação ao position trader é ainda menor.
E agora você já pode deduzir que com menos trades, você terá de pagar as 
terríveis taxas com uma frequência menor também.
Com isso, os seus gastos diminuem mais e o capital necessário para operar 
sem que as taxas destruam os seus sonhos pode ser menor.
Eu já conheci vários position traders que começaram a operar sem grandes 
dificuldades com apenas R$7 mil, ao passo que um day trader e talvez até 
um swing trader explodiriam em dias nessa situação.
Menos Impostos, Menor Frequência – Aqui a taxa também é de 15% com 
a vantagem de você estar isento contanto que não venda mais de R$20 mil 
por mês, mesmo tendo lucro.
Porém, essa não é a maior vantagem pois além disso, como os seus trades 
vão durar muito, em vários meses você não vai vender nada e aí, não vai 
precisar pagar impostos também.
E adivinha o que acontece com um capital que fica investido por mais tempo 
sem ficar sendo “chupado” o tempo todo pela Receita?
Ele tem mais liberdade de crescer e com ela, a sua facilidade em acumular 
um capital significativo é muito maior.
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Ou seja, com os position trades você trabalha menos, paga bem menos nas taxas 
de corretagem devido a frequência menor de trades, enfrenta uma alíquota do IR 
relativamente baixa (15% e que abaixo de R$20 mil por mês é 0%) e ainda pode 
ver o seu capital crescer sem tantos obstáculos.
Legal!
“Então a melhor maneira de se começar a operar nos mercados pensando em um 
dia viver deles é sendo um position trader?”
Talvez sim.
Talvez não, afinal, não podemos ignorar os contras...
Pouco Trabalho – Sim, esse pode ser tanto um pró quanto um contra. Para 
mim é um pró porque eu não suporto ficar plantado na frente dos gráficos o 
dia todo feito uma samambaia.Mas muitos não conseguem trabalhar míseros 20 minutos por dia sem que 
comecem a procurar estímulos novos.
Se você os procura em hobbys diferentes, tudo bem. Mas ao procurar esses 
estímulos nos próprios mercados, é provável que você opere mais do que 
precise, no impulso e por emoção, e exploda todo o seu capital porque você 
não suporta o tédio.
Logo, repito mais uma vez que se você gosta de trabalhar pouco, o position 
trading é perfeito para você. Só que se você quiser trabalhar um pouco mais,
não tem jeito, ou você faz swings ou day trades ou você irá perder.
Não se esqueça que mesmo que uma modalidade seja mais “perigosa” pois 
ela gera mais custos e stress, mais perigoso ainda é tentar operar contra a 
sua personalidade.
Resultados Menos Uniformes – Um bom position trader operando em um 
bom mercado em um período bem humorado pode ganhar em um ótimo ano,
qualquer coisa acima de 100%.
Um bom position trader operando em um bom mercado em um período mal 
humorado, pode perder até 20% do seu capital no ano.
Ao contrário do day trader ou até do swing trader que podem se dar ao luxo 
de ganhar quantias mais previsíveis, o position trader é obrigado a aceitar 
retornos imprevisíveis e instáveis.
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Aqui está um exemplo para facilitar o conceito:
Em 2009 (e de forma diminuta em 2010), qualquer position trader bom tirou 
no total por volta de 150% da Bovespa porque esses foram anos nos quais 
só traders sem conhecimento conseguiriam perder dinheiro.
Porém, em 2011 as coisas mudaram e qualquer performance acima de 20% 
poderia ser considerada como ótima porque o ano foi ruim.
Quando 2013 chegou (depois de um 2012 satisfatório), tudo foi da água para
a água de vaso sanitário porque o ano foi terrível e nele, uma performance 
acima de 0% seria admirável já que o ano sugeriu apenas perdas.
Depois disso e com a crise, 2014 foi péssimo, 2015 foi fraco e aí veio 2016, 
melhorando a performance de todos e possibilitando ganhos, pelo menos até
o momento no qual eu escrevo isso, de 40% a 60%, ou seja, nada especial, 
mas nada para se reclamar.
Agora, o problema não está em ganhar de maneira instável, não, isso não é 
nada pois o problema real está no psicológico do trader.
Se ele estiver em um momento ruim e não for mentalmente forte, é possível 
que ele ceda a pressão e se concentre em pensamentos bobos como “...e se
essas perdas continuarem?”, “...e se todo o dinheiro que eu ganhei nesses 
anos foi por pura sorte?”
Então se você está acostumado demais em ganhar sempre a mesma coisa, 
o position trading, mesmo com os seus anos acima de 100%, poderá com os
seus eventuais anos NEGATIVOS, acabar com a sua vontade de viver da 
bolsa, o que seria decepcionante.
De modo geral, podemos dizer que apesar de nenhuma modalidade chegar perto 
de ser perfeita, o position trading é a que mais se esforça pois ela não abusa tanto 
do psicológico do trader (day trading ainda é pior) e nem de sua carteira.
Sim, não podemos ignorar que ela possui duas desvantagens terríveis que podem 
representar um “deal-breaker” para muitos.
Porém, se você não vê os mercados como uma forma de se distrair ou escapar do 
mundo real e a sua mente de empreendedor está bem acostumada com a ideia de 
enfrentar perdas de vez em quando; não se preocupe pois o position trading pode 
ser quase perfeito para você.
É claro, se não for o caso, ainda existem outras modalidades.
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Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores ♥ 1ª Edição
Você pode fazer day ou os swings que, apesar de todos os meus alertas contra os 
perigos dessas modalidades, podem e costumam servir muito bem para diferentes 
tipos de pessoas.
Para terminar, eu vou repetir o que eu vou continuar repetindo várias vezes até o 
final deste e-book:
O mais importante é operar da maneira que mais combina com os seus gostos e 
com a sua personalidade!
Portanto...
Se você gostou dos day trades, considere bem os riscos e entenda que eles 
são gigantes. Mas se você simplesmente SABE que essa é a modadalide 
certa para você, apenas tome muito cuidado e vá em frente!
Se você prefere o equilíbrio dos swings, pense também nos prós e contras, 
tente imaginar um tribunal no qual você está tentando atacar a modalidade e
veja o que acontece, talvez ela seja péssima, talvez seja perfeita.
Se você não vê nada além dos position trades, não age como um kamikaze 
e não se assusta com a performance de períodos grandes, seja com lucros 
acima de 100% ou perdas de mais de 20%, pense nos position trades!
E finalmente...
Depois de ter formulado um plano digno de Eisenhower, adquirido a mesma genial 
mentalidade do John D. Rockefeller e ter escolhido, mesmo que temporariamente, 
qual modalidade você pretende seguir, adivinha?
Ainda falta um monte de coisas para você considerar, estudar, aprender, absorver, 
planejar e por aí vai.
Sendo assim, vamos ficar por aqui e terminar com uma pergunta:
“Ok, agora que decidi com toda a certeza que eu quero fazer day / swing / position 
trades, em qual mercado eu devo fazer essas operações?”
É o que iremos descobrir no próximo capítulo...
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Os MercadosOs Mercados
Eu gosto de sorvete de chocomenta.
Não gosto de morango ou chocolate e nem daqueles com nomes bobos, como é o 
caso do “bosque nevado” ou do “hamster de algodão”.
Se eu pudesse tomar apenas sorvete de kiwi ou pistache, acho que eu nunca mais
tomaria sorvete na vida.
O importante a notar é que assim como eu estou confortável com a minha escolha 
de sabor de sorvete e não quero trocar, você precisa estar confortável com a sua 
escolha de mercado.
E quer saber de uma coisa, amigo leitor?
Existem vários mercados, mais do que podemos contar nos dedos e, se fizermos a
escolha errada, não importa que o resto do plano seja perfeito pois o fracasso será
simplesmente inevitável.
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Para evitar esse final ruim e te ajudar a definir o seu plano, vamos agora conhecer 
alguns dos mais importantes mercados do mundo.
Esses mercados são:
Forex;
Futuros;
Ações;
E como não poderia deixar de ser, vamos começar com o primeiro deles, um dos 
mais líquidos e polêmicos.
Estou falando do...
Mercado ForexMercado Forex
Quando você faz uma viagem à Miami e compra dólar ou alguma empresa exporta 
um produto para a China, uma transação de câmbio é realizada:
Para os Estados Unidos, você troca o real pelo dólar.
Para a China, a empresa troca o real pelo dólar e depois, pelo yuan.
Sem a possibilidade de trocarmos moedas umas pelas outras, o comércio mundial 
não poderia existir como existe hoje, o que atrapalharia drasticamente os negócios 
de todo o mundo.
Porém, felizmente trocamos moedas o tempo todo e de vez em quando podemos 
ganhar com os seus movimentos:
Se você adora as castanhas defumadas importadas do Chile, uma queda do 
peso chileno ou uma valorização do real fazem com que elas fiquem muito 
mais acessíveis.
Se você, por qualquer motivo que seja, odeia os carros da Mercedes, uma 
forte queda do real ajuda a “limpar” as ruas desses carros pois com o preço 
maior, a procura diminui.
Se você quiser viajar parafazer compras em dólar mas do nada ele subir de 
R$1,80 para R$2,40 a sua viagem ficará mais cara e talvez você não possa 
mais comprar tudo o que deseja.
Só que você não precisa “especular” no mercado de castanhas para tirar vantagem
de um câmbio favorável ou apenas aceitar as cotações que surgirem.
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Não, você pode tirar vantagem de qualquer combinação de moedas, como o dólar 
e o euro ou a libra esterlina e o franco suíço, no mercado no qual essas operaçôes 
são oferecidas ao público.
Este mercado, que movimenta volumes inacreditáveis e fica aberto de domingo à 
noite até a sexta à tarde é o popular forex.
Como não seria a excessão, ele possui vantagens...
Mercado Global – Existe apenas um único mercado forex no mundo todo e 
assim, o americano vai operar no mesmo mercado, o italiano vai operar no 
mesmo mercado e é claro, o brasileiro ou o português vão operar no mesmo 
mercado também.
Por si só, essa não é uma vantagem. Porém, quando você está estudando 
um mercado novo e todo o globo opera nesse mercado, é muito, mas muito 
mais fácil encontrar materiais de estudo sobre ele.
Além disso, caso você utilize algum software técnico e precise de ajuda para
resolver uma situação incomum, você terá pessoas do mundo todo para te 
ajudar através de fórums e blogs.
Finalmente, o fato do forex ser global lhe permite compartilhar as suas ideias
sobre os mesmos ativos com pessoas de diversas nacionalidades, algo que 
seria apenas impossível em mercados locais.
Flexibilidade de Horário – Uma característica muito interessante do forex é 
que ele funciona 24 horas por dia, 5 dias por semana.
A vantagem é que se você odeia, tanto quanto eu, acordar cedo ou trabalhar
em horários fixos, com o forex você pode escolher o seu horário de trabalho 
sem a mínima pressão.
Quem opera ações, por exemplo, pode trabalhar em qualquer horário desde 
que ele se encaixe dentro do pregão. Logo, se você quiser trabalhar às 5 da 
manhã com ações, sinto muito mas isso não será possível.
Porém, tudo muda no forex pois qualquer horário útil (que como dito, começa
a valer no domingo à noite e termina na sexta à tarde) pode ser selecionado 
sem o menor problema.
E é claro, se você quiser trocar horários e trabalhar às 5 da manhã na sexta, 
6 da tarde na quarta e 11 da noite na segunda de forma nada fixa, sinta-se 
livre porque também é possível.
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Alavancagem e Vendas à Descoberto – Outro pró muito relevante é que no
mercado de moedas você tem um acesso fácil e rápido a ferramentas como 
alavancagem e vendas à descoberto.
Com a alavancagem você usa o dinheiro da corretora para manter posições 
maiores do que o seu dinheiro original permitiria. Dessa forma os seus lucros
pequenos se tornam grandes (apesar de que os seus prejuízos pequenos se
tornam grandes também).
Já com as vendas à descoberto, você vende um ativo sem tê-lo e caso o seu
preço diminua, você compra o ativo depois, zera a sua posição e embolsa a 
diferença.
Logo, no forex você aumenta os seus lucros com a alavancagem e quando o
mercado estiver de mau humor, você vende à descoberto para ganhar com a
queda dos preços.
Capital Inicial Pequeno – Finalmente, como não existem as chatas taxas de
corretagem (o custo de comprar e vender) no forex, você pode operar sem o 
medo delas destruírem o seu capital.
É claro que as corretoras não iriam trabalhar de graça e é por isso que você 
até não paga as corretagens mas em compensação paga os spreads, que 
também não são legais.
Mas se em um mercado com taxas fixas de corretagem o trader pobre paga 
proporcionalmente muito mais do que o rico, no forex eles pagam a mesma 
proporção, que se torna pequena para ambos.
A vantagem prática é simples:
Você continua correndo o risco de perder dinheiro e se quebrar, mas isso só 
vai acontecer se você operar mal porque as taxas em si serão incômodas e 
indesejáveis sim, mas inofensivas também.
 
Com todas essas características fantásticas, acredito que ficou claro que o forex é 
de longe, o melhor mercado para o trader que deseja viver da bolsa de valores e 
operar até o fim dos dias.
Apenas que não.
Infelizmente o forex possui certos contras que conseguem impressionar ainda mais
que os seus prós e tendem a desanimar (assim como os day trades), aqueles que 
têm vontade de começar nele.
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Entre os seus terríveis contras se encontram...
Falta de Regulação – Se você teve a sorte de nascer em Portugal (talvez o 
azar, considerando a situação econômica atual da Europa) ou em outro país 
que não o Brasil, sinta-se livre em pular este contra.
Agora, se você teve o azar de nascer no Brasil (ou a sorte – incrível como a 
qualidade dos países está difícil de ser definida hoje em dia), infelizmente é 
complicadíssimo operar forex pois ele não é regulado aqui.
Ninguém sabe o motivo real para essa falta de regulação e são poucos os 
que se importam com o problema.
Porém, o que importa é que se você quiser operar forex, você será obrigado 
a enviar o seu dinheiro para o exterior pois não existem corretoras brasileiras
e nenhuma espécie de órgão regulador.
Isso significa que o forex se torna mais inseguro pois qualquer problema que
aconteça (como a corretora “perder” o seu dinheiro ou executar operações 
sem a sua permissão), você fica a ver navios.
Se quiser reclamar, corre o risco de ser ignorado ou não conseguir explicar o
que aconteceu quando o atendente for um francês que fala inglês e o inglês 
de vocês dois for horrível.
Se quiser processar, vai precisar entrar com um processo internacional, algo 
que pode demorar, tende a gerar muitas despesas e para piorar, talvez não 
resolva o problema nunca.
Sim, apesar das chances de acontecer algo ruim serem muito baixas (menos
do que as pessoas imaginam), se trata de um risco que quase não existe em
um país cujo mercado é regulado.
Scam Happy Market – O mundo é um antro de trapaceiros, trambiqueiros e 
pessoas desonestas tentando tirar vantagem de iniciantes ingênuos iludidos 
com sonhos de riqueza.
No Brasil e em outros países que não possuem o inglês como língua oficial, 
ironicamente, o problema é bem menor.
Mas quando se usa o inglês em um dos mais populares mercados do mundo
e que pode ser acessado de qualquer país, acredite:
A chance de você se deparar com algum golpe é gigantesca.
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Como Se Tornar Um Trader e Viver da Bolsa de Valores ♥ 1ª Edição
Talvez aquele “fundo forex” que promete retornos mensais de 10% ao mês 
esteja mentindo descaradamente.
Talvez aquele “sistema profissional e testado “de U$5000 não seja capaz de 
render 1% todos os dias como prometido.
A verdade é que os mercados são uma selva e como o forex é a pior delas, 
você poderá tropeçar se não tomar muito cuidado.
Faca de Dois Gumes – E por falar em tropeçar, caso você não saiba ou não
possua o equilíbrio emocional para usar a alavancagem ou operar vendido, é
provável que você exploda em dias.
 
Existem milhares de histórias de iniciantes, também iludidos e ingênuos, que
quiseram ganhar quantias enormes de dinheiro alavancando demais o pouco
capital que tinham.
O resultado típico