07 EAC - Cap 09 - Operacoes Financeiras

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Renê Coppe| Pg. 1 
Prof. Renê Coppe Pimentel 
Material e conteúdo padronizados elaborados por professores da FEA/USP 
OPERAÇÕES FINANCEIRA 
(Cap 09) 
 Renê Coppe| Pg. 2 
APLICAÇÃO DE RECURSOS (ATIVOS): 
APLICAÇÕES FINANCEIRAS 
 Renê Coppe| Pg. 3 
ATIVO CIRCULANTE 
• Caixa e equivalente de caixa (disponibilidades) 
– Compreende o saldo em caixa, os depósitos bancários, as 
aplicações financeiras de liquidez imediata com risco 
insignificante de mudança de valor e os rendimentos de 
aplicações e aplicações 
– Visa atender as necessidades imediatas de desembolso 
 
• Aplicações financeiras 
– São instrumentos financeiros. 
– Instrumento financeiro é qualquer contrato que dê origem a um 
ativo financeiro para a entidade e a um passivo financeiro ou 
instrumento patrimonial para outra entidade. 
 Renê Coppe| Pg. 4 
APLICAÇÕES FINANCEIRAS 
Representam excessos de disponibilidades da empresa, em relação às 
necessidades imediatas de desembolso. 
 
Aplicações mais comuns: 
1. CDB 
2. Fundos de aplicações: Renda Fixa, Ações, etc. 
 
Cada tipo de aplicação tem suas características próprias no que se 
refere a prazos de aplicação, taxa e grau de liquidez etc. 
 
Classificação em função de: 
a) Tipo de investimento; 
b) Prazo de resgate; 
c) Intenção da empresa quanto ao resgate. 
 Renê Coppe| Pg. 5 
CLASSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS 
Os ativos financeiros devem ser classificados em : 
• Títulos para negociação 
• Disponíveis para venda futura 
• Mantidos até o vencimento 
 
 Renê Coppe| Pg. 6 
C
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 F
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s
 
Empréstimos e 
Recebíveis 
Ao valor justo 
contra resultado 
Mantidos até o 
Vencimento 
Disponíveis para 
a venda 
Custo 
amortizado 
Custo 
amortizado 
Valor justo 
Valor justo 
Contrapartida na 
DRE 
Contrapartida no 
PL (AAP) 
INSTRUMENTOS FINANCEIROS 
 Renê Coppe| Pg. 7 
TÍTULOS PARA NEGOCIAÇÃO 
• Compra ações 400 
Caixa -400 
TVM 400 
 
• Valor de mercado 435 
TVM 35 
Ganho 35 
 
• Vende por 480 
Caixa 480 
TVM -435 
Ganho 45 
 Renê Coppe| Pg. 8 
TÍTULOS DISPONÍVEIS PARA VENDA 
• Compra ações 400 
Caixa -400 
TVM 400 
 
• Valor de mercado 435 
TVM 35 
AAP 35 
 
• Vende por 480 
Caixa 480 
TVM -435 
Ganho 80 
AAP -35 
 Renê Coppe| Pg. 9 
CLASSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS 
Conforme a classificação, os critérios de avaliação dos 
ativos financeiros são diferentes: 
• Negociação imediata: avaliados a valor justo (valor de mercado), 
com os efeitos no resultado do exercício 
• Disponíveis para venda futura: avaliados a valor justo (valor de 
mercado), com os efeitos no PL (ajustes de avaliação 
patrimonial) 
• Mantidos até o vencimento: avaliados a custo, atualizados por 
apropriações de juros e variações monetárias, e ajustados ao 
valor de realização, se este for inferior 
 
 
* o valor justo ou fair value é o valor de negociação de um ativo, se o ativo tem um 
mercado líquido de negociação, o valor de mercado é o valor justo. No entanto, é possível 
estimar o valor justo de ativos mesmo que não haja mercado líquido. Assim, o conceito de 
valor justo é mais amplo que o de valor de mercado. 
 Renê Coppe| Pg. 10 
Finalidade 
Valor 
aplicado 
Taxa de 
juros 
Data de 
vencimento 
Valor de 
mercado 
(31/12/2015) 
Aproveitar as altas taxas de juros em um curto 
espaço de tempo uma vez que precisará quitar 
dívidas que vencerão em alguns meses 
 
200.000 1,0%a.m. 01/08/2017 210.060,2 
Aproveitar as altas taxas de juros, porém, está 
preocupada com possíveis desembolsos futuros 
que podem ocorrer devido a queda na produção 
 
150.000 1,5%a.m. 01/10/2020 161.851,7 
Aplicar por longo período para aproveitar as 
altas taxas de juros, sem que haja intenção de 
regatar esse título antes de seu vencimento. 
 
100.000 2,5%a.m. 01/11/2025 115.120,8 
Em 01/10/2015 uma empresa efetuou a aquisição de títulos no mercado 
financeiro com as seguintes finalidades, valores e características: 
• Faça os lançamentos de reconhecimento inicial das aplicações financeiras e os ajustes 
subsequentes referentes ao fechamento de balanço de 31/12/2015. 
• Qual o saldo total das aplicações financeiras a ser registrado no balanço patrimonial em 
31/12/2015? 
• Qual o resultado das operações no resultado do período e no total do patrimônio líquido da 
empresa? 
EXEMPLO 
 Renê Coppe| Pg. 11 
CAPTAÇÃO DE RECURSOS (PASSIVO): 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 Renê Coppe| Pg. 12 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
Trata-se de uma operação de financiamento onde a empresa 
negocia o direito de receber suas duplicatas junto a uma 
instituição financeira. No caso deve-se observar os 
seguintes pontos: 
 
1. A empresa que efetuou o desconto é responsável pelo pagamento 
das duplicatas ao banco, caso seu cliente falte ao pagamento no 
vencimento. 
 
2. O montante das duplicatas descontadas na data do balanço deve ser 
demonstrado no passivo, representando, em essência, a dívida da 
empresa 
 
3. Tradicionalmente no Brasil, essa operação vinha sendo contabilizada 
no ativo, retificando o saldo de duplicatas a receber 
 Renê Coppe| Pg. 13 
• DESCONTO DE DUPLICATA 
EXEMPLO DE UMA OPERAÇÃO 
 
A Cia Paraná efetua o desconto de uma duplicata nas 
seguintes condições: 
 
Valor do Título : $ 1.000 
Juros acordados : 10% a.m. (juros simples) 
Prazo de vencimento : 60 dias 
Data da operação : 01.04.x4 
 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 Renê Coppe| Pg. 14 
1) Quando do desconto dos títulos: 
 
Cálculos efetuados 
 
Valor do desconto - juros cobrados = $ 200 
Valor líquido recebido - banco c/movimento = $ 800 
Valor da operação 
(valor da duplicata) Duplicata Descontada = $ 1.000 
 
Taxa de Juros efetiva: 11,80% a.m. (juros compostos) 
 
 
• DESCONTO DE DUPLICATA - Continuação 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 Renê Coppe| Pg. 15 
1.1. Lançamento da operação em 01.04.x1 
 
 DÉBITO CRÉDITO 
Juros a apropriar 200 
Bancos c/Movimento 800 
 a Duplicatas Descontadas 1.000 
(RETIF. PASSIVO) 
Juros a apropriar 
(a) 200 
(PASSIVO) 
Duplicatas Descontadas 
1.000 (a) 
 RAZONETES 
BANCOS C/ MOV. 
 (a) 800 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 Renê Coppe| Pg. 16 
2.1. Lançamento da Apropriação dos Juros da operação em 30.04.x1: 
 DÉBITO CRÉDITO 
Despesas Bancárias 94 
 a Juros a apropriar 94 
 
2.2. Lançamento da Apropriação dos Juros da operação em 30.05.x1: 
 DÉBITO CRÉDITO 
Despesas Bancárias 106 
 a Juros a apropriar 106 
Juros a apropriar 
200 
Despesas de Juros 
(2.1) 94 
 RAZONETES 
94 (2.1) 
106 (2.2) 
(2.2) 106 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 Renê Coppe| Pg. 17 
Na liquidação normal do título feita pelo cliente junto ao Banco (nesse 
caso o Banco apenas envia o aviso de liquidação do título). 
3. Lançamento de Liquidação da Operação em 30.05.x1 
 
 DÉBITO CRÉDITO 
 Duplicatas Descontadas 1.000 
 a Clientes 1.000 
CLIENTES 
 RAZONETES 
DUPLICATAS DESCONTADAS 
1.000 (3) 1.000 1.000 1.000 (3) 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 Renê Coppe| Pg. 18 
3.1. Lançamento de cobrança bancária para liquidar a operação 
em 30.05.x1 
 
 DÉBITO CRÉDITO 
Duplicatas Descontadas 1.000 
 a Bancos 1.000 
• Quando ocorre o vencimento do título e o Cliente não efetua o pagamento 
junto ao Banco, então o banco efetua a cobrança do título da empresa. 
BANCOS 
 RAZONETES 
DUPLICATAS DESCONTADAS 
1.000 (3) 1.000 1.000 (3) 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 Renê Coppe| Pg. 19 
CAPTAÇÃO DE RECURSOS (PASSIVO): 
EMPRESTIMOS E 
FINANCIAMENTOS 
 Renê Coppe| Pg. 20 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
EMPRÉSTIMO 
Captação de recursos financeiros junto a instituições 
financeiras, semuma finalidade específica. Exemplo: 
empréstimo para capital de giro. 
 
FINANCIAMENTO 
Captação de recursos financeiros junto a instituições 
financeiras, com uma destinação específica. Exemplo: 
financiamento para aquisição de Máquinas e Equipamentos. 
 
EXEMPLO DE EMPRÉSTIMOS 
A CIA Natal, em 01.08.x2, efetua um empréstimo nas seguintes 
condições: 
Valor nominal = $ 10.000 
Juros = 10% ao mês (juros simples) 
Pagamento do empréstimo = no vencimento final 
Prazo = 2 meses 
Taxa de Juros Efetiva = 9,54% ao mês (juros compostos) 
 Renê Coppe| Pg. 21 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
 
 
LANÇAMENTOS 
 
1. No fechamento da Operação pelo recebimento do empréstimo 
em 01.08.x2. 
 DÉBITO CRÉDITO 
Bancos c/Movimento 10.000 
 a Empréstimos Bancários 10.000 
Bancos conta Movimento 
 RAZONETES 
Empréstimos Bancários 
10.000 (1) (1) 10.000 
 Renê Coppe| Pg. 22 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
EMPRÉSTIMO 
 
2.1. Na apropriação dos juros após 30 dias em 31.08.x2. 
 
 DÉBITO CRÉDITO 
Despesas de Juros 954 
 a Juros a Pagar 954 
 
 
2.2. Na apropriação dos juros relativos ao 2º mês em 30.09.x2. 
 
 DÉBITO CRÉDITO 
Despesas de Juros 1.046 
 a Juros a Pagar 1.046 
 Renê Coppe| Pg. 23 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
EMPRÉSTIMOS - Continuação 
 
2.3. Na liquidação da operação e dos pagamentos dos juros em 30.09.x2. 
 DÉBITO CRÉDITO 
Juros a Pagar 2.000 
Empréstimos Bancários 10.000 
 a Bancos C/Movimento 12.000 
 RAZONETES 
Bancos conta Movimento 
12.000 (2.3) 
Empréstimos Bancários 
(2.3) 10.000 10.000 (1) 
Juros a Pagar 
2.000 (2.1 e 2.2) (2.3) 2.000 
 Renê Coppe| Pg. 24 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
 
EXEMPLO DE EMPRÉSTIMOS COM CUSTOS INICIAIS E 
PAGAMENTOS MENSAIS 
 
A Cia ABC, em 31.12, capta um empréstimo nas seguintes 
condições: 
Valor captado = $ 50.000 
Juros = 5% ao mês (juros compostos) 
Pagamento do empréstimo = durante o período do empréstimo 
Prazo = 3 meses 
Sistema de amortização = Tabela PRICE 
 
Além disso, a companhia incorreu em custos diretos iniciais para 
viabilizar a captação, que totalizaram $ 2.000 
 Renê Coppe| Pg. 25 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
Cálculo da Parcela
PV 50.000,00 
i 5%
n 3
PMT 18.360,43 
 Renê Coppe| Pg. 26 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
Cálculo da Taxa de Juros Efetiva
18.360,43 18.360,43 18.360,43
i = 7,2%
48.000,00
 Renê Coppe| Pg. 27 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
Abertura dos pagamentos em juros e amortização - PRICE
Ano Parcela Juros Amort. Saldo
Início 48.000,00 
Mês 1 18.360,43 3.460,41 14.900,02 33.099,98 
Mês 2 18.360,43 2.386,24 15.974,19 17.125,80 
Mês 3 18.360,43 1.234,63 17.125,80 - 
 Renê Coppe| Pg. 28 
OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
EMPRÉSTIMOS - FINANCIAMENTOS 
Caixa Empréstimos Juros a Transcorrer
SI xxxxxx 55.081 (1) (1) 7.081
(1) 48.000 18.360 (3) (3) 18.360 3.460 (2)
18.360 (5) (5) 18.360 2.386 (4)
18.360 (7) (7) 18.360 1.235 (6)
yyyyyy 0 0
Desp. Financeiras Lançamentos
(2) 3.460 1. Início - Captação do Empréstimo
Encerrado 2. Mês 1 - Apropriação dos juros
(4) 2.386 3. Mês 1 - Pagamento da 1ª Prestação
Encerrado 4. Mês 2 - Apropriação dos juros
(6) 1.235 5. Mês 2 - Pagamento da 2ª Prestação
Encerrado 6. Mês 3 - Apropriação dos juros
7. Mês 3 - Pagamento da 3ª Prestação
 Renê Coppe| Pg. 29 
Livro base (Yamamoto et al) – Cap. 9 – Ex. 01 – Aplicadora S/A 
Livro base (Yamamoto et al) – Cap. 9 – Ex. 02 – Aplicwell S/A 
Livro base (Yamamoto et al) – Cap. 9 – Ex. 03 – Desconhecida S/A 
Livro base (Yamamoto et al) – Cap. 9 – Ex. 04 – Tempestade S/A 
 
Resolução em 08/maio: Ex. 01 e 04 
 
 
Entrega em 15/maio: Ex. 02 (Aplicwell) e Ex. 03 (Desconhecida) 
 
EXERCÍCIOS