ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA (RISCO X RETORNO)

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A análise de sensibilidade busca oferecer ao tomador de decisão uma percepção do risco. Para fazer a análise de sensibilidade
normalmente se faz necessário a criação de:
Suponha que você tivesse comprado, no início do ano, 100 ações de uma empresa de petróleo ao preço de $ 46,50 a unidade e
que, ao final desse ano, essa ação esteja valendo $ 50,22 e tenha rendido um dividendo de R$ 1,86. Qual a taxa de retorno
total do seu investimento?
Observando as afirmativas: I - Para o administrador avesso ou indiferente ao risco, o retorno exigido aumenta quando o risco se
eleva. Como esse administrador tem medo do risco, exige um retorno esperado mais alto para compensar o risco mais elevado;
II - Para o administrador propenso ou indiferente ao risco, o retorno exigido cai se o risco aumenta. Teoricamente, como gosta
de correr riscos, esse tipo de administrador está disposto a abrir mão de algum retorno para assumir maiores riscos; III - Para o
administrador indiferente ao risco, o retorno exigido não varia quando o nível de risco vai de x1 para x2. Essencialmente, não
haveria nenhuma variação de retorno exigida em razão do aumento de risco. É claro que essa atitude não faz sentido em quase
nenhuma situação empresarial; A alternativa correta seria:
Um gestor financeiro montou uma carteira é composta de 20% de ações da Ford, 40% de ações da GM e 40% de ações da WV.
Os retornos são, respectivamente, 8%,7% e 6%. Qual será o retorno médio da carteira?
.
Até 3 cenários diferentes, e a associação de retornos a eles.
Até 4 cenários diferentes, e a associação de retornos a eles.
Até 3 cenários diferentes, sem a associação de retornos a eles.
Até 2 cenários diferentes, e a associação de retornos a eles.
Até 2 cenários diferentes, sem a associação de retornos a eles.
Gabarito
Coment.
Gabarito
Coment.
 
2.
9%
13%
11,5%
12%
8%
Gabarito
Coment.
 
3.
Nenhuma das afirmativas está correta;
Apenas a afirmativa III está correta;
Apenas a afirmativa I está correta;
As afirmativas I e II estão corretas;
As afirmativas I e III estão corretas;
Gabarito
Coment.
 
4.
8,8%
9,8%
10,8%
6,8%
7,8%
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O __________________ até o vencimento (yield to maturity -YTM) da obrigação é o rendimento que o título promete desde o
momento em que é adquirido até a data de vencimento. Assinale a alternativa que completa adequadamente o trecho
apresentado.
Uma empresa está analisando um projeto que exige um investimento de R$ 2.000.000 em 1º de Maio de 2014. Considerando
que o investimento no projeto seja resgatado pelo valor de R$ 3.050.000 em 31 de maio de 2020, determine a taxa de retorno
do investimento;
Um administrador financeiro montou uma carteira composta de 25% de ações do Itau, e o restante em ações da Petrobras. Os
retornos são, respectivamente, 10% e 8%. Qual será o retorno médio da carteira?
A analise_____________________ cria cenários diferentes, para oferecer ao tomador de decisão uma percepção do risco.
Gabarito
Coment.
 
5.
rendimento corrente
retorno esperado
taxa contratada de juros
taxa de juros predeterminada
obrigação privada
 
6.
35,50%
35,25%
52,50%
45,50%
15,25%
Gabarito
Coment.
 
7.
9,5%
10,5%
8,5%
12,5%
11,5%
Gabarito
Coment.
 
8.
de retrospectiva
de sensibilidade
de percepção
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de vetores
de perspectiva