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Oligopólio e Teoria dos Jogos Concorrência por preços Concorrência de Preços com Produtos Diferenciados Hipóteses Demanda da Empresa 1: Q1 = 12 - 2P1 + P2 Demanda da Empresa 2: Q2 = 12 - 2P2 + P1 P1 e P2 são os preços praticados pelas empresas 1 e 2, repectivamente. Q1 e Q2 são as quantidades resultantes vendidas por elas. Cma = 0 CF = $20 Concorrência por preços Condição para lucro máximo: RMA = CMA Equilíbrio de Nash em Preços Concorrência versus Conluio: o Dilema do Prisioneiro Por que as empresas não determinam o preço de conluio de forma independente, auferindo os lucros mais elevados associados ao conluio explícito? Empresa 2 P = $ 4 P = $ 6 Empresa 1 P = $ 4 $ 12, $ 12 $ 20, $ 4 P = $ 6 $ 4, $ 20 $ 16, $ 16 Estas duas empresas estão praticando um jogo não-cooperativo. Cada empresa, independentemente, toma suas decisões levando em consideração as ações dos concorrentes. Pergunta Ambas as empresas aufeririam lucros maiores se cobrassem $6, mas elas acabarão escolhendo o preço de $4. Por quê? Matriz de payoffs do Dilema do Prisioneiro Prisioneiro 2 Confessa Não confessa Prisioneiro 1 Confessa -5, -5 -1, -10 Não confessa -10, -1 -2, -2 Você confessaria? Matriz de payoffs do Dilema do Prisioneiro Conclusões: Mercados Oligopolísticos O conluio leva a lucros maiores As empresas podem praticar conluios explícitos ou implícitos Quando duas empresas cooperam, cada uma tem um forte incentivo a não cumprir o acordo, cobrando um preço mais baixo que lhe conferirá lucros mais elevados Matriz de payoffs do Dilema do Prisioneiro Unilever Cobra $ 1,40 Cobra $ 1,50 P & G Cobra $ 1,40 $ 12, $12 $ 29, $ 11 Cobra $ 1,50 $ 3, $ 21 $ 20, $ 20 Exemplo 12.3- Procter & Gamble e o Dilema do Prisioneiro Será que a P&G deve correr o risco de cobrar $ 1,50? O que você faria caso estivesse diante do mesmo problema? Implicações do Dilema do Prisioneiro para a Determinação de Preços Oligopolistas O dilema do prisioneiro condena as empresas oligopolistas à prática de concorrência agressiva e a baixos lucros? Nem sempre! Os prisioneiros tem apenas uma chance de confissão Eles jogam uma única vez!! Já a maioria das empresas decidem sobre seus preços e níveis de produção muitas vezes Elas jogam várias vezes!! Jogando várias vezes, elas podem observar o comportamento das concorrentes e modificar suas decisões Exemplo Todas as farmácias vendem pelo preço de tabela Farmácia A Lucro = 300 Farmácia B Lucro = 250 Farmácia C Lucro = 200 Farmácia D Lucro = 150 Farmácia D vende com desconto de 20% Farmácia A Lucro = 250 Farmácia B Lucro = 200 Farmácia C Lucro = 180 Farmácia D Lucro = 200 Todas vendem com desconto de 20% Farmácia A Lucro = 270 Farmácia B Lucro = 220 Farmácia C Lucro = 190 Farmácia D Lucro = 120 Implicações do Dilema do Prisioneiro para a Determinação de Preços Oligopolistas Observações do Comportamento Oligopolista: Em alguns mercados oligopolistas, a interação repetida entre as empresas ao longo do tempo pode criar um ambiente previsível e favorecer a ocorrencia de conluios implícitos Em outros mercados oligopolistas, as empresas são bastante agressivas e o conluio não é possível: As empresas relutam em modificar os preços pelo medo da reação de suas concorrentes Nesses casos, os preços tendem a ser relativamente rígidos. A Curva de Demanda Quebrada Demanda elástica para P > P*: Cada empresa crê que se aumentar seu preço além de P*, nenhuma das suas concorrentes a acompanhará e ele poderá perder grande parte das suas vendas. Demanda inelástica para P < P*: Cada empresa crê que se cobrar um preço menor do que de P*, todas as concorrentes poderão acompanha-la e suas vendas aumentarão muito pouco. Enquanto o custo marginal estiver na região vertical da curva de receita marginal, o preço e a produção se manterão constantes. Sinalização de Preços e Liderança de Preços Sinalização de preço: forma de acordo implícito na qual uma empresa anuncia um aumento de preço e espera que as outras sigam o exemplo Liderança de preço: padrão de formação de preço no qual uma empresa anuncia regularmente mudanças de preços que as outras empresas seguirão Exemplo: taxa de juros cobrada pelos bancos Cartéis Características Acordos explícitos de determinação de níveis de produção e preços Não incluem necessariamente todas as empresas da indústria Frequentemente operam em escala internacional Exemplos de Cartéis bem sucedidos Exemplos de Cartéis que não tiveram sucesso -OPEP -International Bauxite Association -Mercurio Europeo -Cobre -Estanho -Café -Chá -Cacau Cartéis Condições para o sucesso A diferença entre os lucros das empresas sob o cartel e sob a alternativa não-cooperativa é suficiente grande para evitar as “traições” O cartel detém elevado grau de poder de monopólio – demanda inelástica A demanda total não deve ser muito elástica ao preço O cartel deve ser capaz de controlar a maior parte da produção mundial, ou então a oferta dos produtores não cartelizados deve ser inelástica ao preço Teoria dos Jogos e Estratégia Competitiva Capítulo 13 Jogos e decisões estratégicas Jogo é uma situação em que os jogadores tomam decisões estratégicas: decisões que levam em consideração as atitudes e respostas dos outros Payoffs: valores associados a um resultado possível. Exemplo: lucros para empresas que decidem preço o quantidade. Estratégia: plano de ação ou regra para participar de um jogo Estratégia ótima: aquela que maximiza o payoff esperado Jogadores racionais: “Supondo que meus concorrentes sejam racionais e procurem maximizar lucros, de que forma eu deveria levar o seu comportamento em consideração ao tomar minhas próprias decisões visando a maximização de lucros?” Jogos cooperativos e jogos não cooperativos Jogos Cooperativos Os jogadores negociam contratos que sejam obrigados a cumprir e que lhes permitam planejar estratégias conjuntas Exemplos: Negociação entre um comprador e um vendedor em torno do preço do bem; uma joint venture entre duas empresas (p.ex. Microsoft e Apple) É possível negociar contratos que os jogadores sejam obrigados a cumprir Jogos Não-cooperativos Não é possível negociar e implementar contratos que os jogadores sejam obrigados a cumprir Exemplo: Duas empresas concorrentes tomam suas decisões de preço e propaganda independentemente, levando em consideração o provável comportamento da rival É essencial compreender o ponto de vista do oponente e (supondo que o oponente seja racional) procurar deduzir de que forma ele(a) provavelmente reagirá a suas ações A diferença fundamental entre jogos cooperativos e od não cooperativos está na possibilidade de negociar e implementar contratos Exemplo: como comprar uma nota de um dólar O jogo de Martin Shubik Uma nota de dólar é leiloada O responsável pelo lance mais alto receberá o dólar em troca do valor do lance O responsável pelo segundo lance mais alto deverá pagar o valor do seu lance – e nada receberá em troca Se você estivesse participando desse jogo, qual seria o seu lance?? Porque pessoas inteligentes se comportam dessa maneira? Porque não pensaram na provável reação dos demais jogadores e na seqüência de eventos que ela acarreta Estratégias Dominantes Estratégia dominante é aquela que é ótima independentemente da escolha do oponente Empresa B Faz propaganda Não faz propaganda Empresa A Faz propaganda 10, 5 15, 0 Não faz propaganda 6, 8 10, 2 Jogos com estratégias dominantes Empresa B Faz propaganda Não faz propaganda Empresa A Faz propaganda 10, 5 15, 0 Não faz propaganda 6, 8 10, 2 Para A, fazer propaganda é a melhor opção, independentemente da escolha de B Para B, fazer propaganda é a melhor opção, independentemente da escolha de A As duas empresas tem estratégica dominante Qual o equilíbrio do jogo? Jogos sem estratégias dominantes Empresa B Faz propaganda Não faz propaganda Empresa A Faz propaganda 10, 5 15, 0 Não faz propaganda6, 8 20, 2 A decisão ótima de um jogador que não possua uma estratégia dominante depende das ações do outro jogador. A não tem uma estratégia dominante; sua decisão depende das ações de B Para B, a decisão ótima é fazer propaganda Qual o equilíbrio do jogo? O que A deveria fazer Equilíbrio de Nash revisitado Para determinar o provável resultado de um jogo, procuramos estratégias “estáveis”: as estratégias dominantes são estáveis Em muitos jogos, um ou mais jogados não possuem uma estratégia dominante Neste caso podemos utilizar um conceito mais geral de equilíbrio Estratégias dominantes Eu estou fazendo o melhor que posso, independentemente do que você esteja fazendo. Você está fazendo o melhor que pode, independentemente do que eu esteja fazendo Equilíbrio de Nash Eu estou fazendo o melhor que posso em função daquilo que você está fazendo. Você está fazendo o melhor que pode em função daquilo que eu estou fazendo. O equilíbrio de estratégia dominante é um caso especial de equilíbrio de Nash Exemplo de Equilíbrio de Nash Dois fabricantes de cereais matinais O mercado de cereais crocantes admite apenas um produtor O mercado de cereais açucarados admite apenas um produtor Cada empresa dispõe de recursos suficientes para lançar apenas um produto Trata-se de um jogo não-cooperativo Equilíbrio de Nash sem estratégias dominantes Empresa B Crocante Açucarado Empresa A Crocante -5, -5 10, 10 Açucarado 10, 10 -5, -5 O jogo tem um equilíbrio de Nash? Caso negativo por que não? Caso positivo, como o equilíbrio pode ser alcançado? O jogo de localização na praia Situação Dois concorrentes, Y e C, vendem refrigerantes Local: praia com 200 jardas de comprimento Os banhistas encontram-se distribuídos uniformemente pela praia Preço de Y = Preço de C Cada cliente irá comprar do vendedor mais próximo Oceano 0 B Praia A 1000 metros Qual o equilíbrio de Nash do jogo? Isto é, onde os vendedores se localizarão? O jogo de localização na praia Oceano 0 B Praia A 1000 metros C Y Equilíbrio de Nash Outros exemplos deste tipo de problema de decisão: -Localização de um posto de combustível - Eleições presidenciais Estratégias maximin O conceito de equilíbrio de Nash apoia-se na racionalidade individual Cada estratégia escolhida pelo jogador dependerá não só da própria racionalidade como também da racionalidade do oponente Empresa 2 Não investe Investe Empresa 1 Não investe 0, 0 -10, 10 Investe -100, 0 20, 10 A empresa 2 tem estratégia dominante Investir Se a empresa 1 acredita na racionalidade da empresa 2, ele deveria escolher investir O resultado (investir, investir) é um equilíbrio de Nash Estratégia Maximin Empresa 2 Não investe Investe Empresa 1 Não investe 0, 0 -10, 10 Investe -100, 0 20, 10 Se a empresa 1 está preocupada com a capacidade da empresa 2 de fazer a melhor escolha, como ele poderia decidir? Se a empresa 2 não investir, a empresa 1 poderá ter grandes perdas Neste caso, a empresa 1 poderá agir cautelosamente e optar por não investir Tal estratégia é denominada de estratégia maximin, porque maximiza o ganho mínimo que pode ser obtido Voltando ao Dilema do Prisioneiro Prisioneiro B Confessa Não Confessa Prisioneiro A Confessa -5, -5 -1, -10 Não Confessa -10, -1 -2, -2 Qual o equilíbrio de Nash para o Dilema dos Prisioneiros? Dado que confessar é uma estratégias dominante para ambos prisioneiros Portanto, o equilíbrio de Nash do jogo é (confessar, confessar) Quais são as estratégias maximin do jogo? Maximização do payoff esperado Se a empresa 1 não tem certeza do que a empresa 2 fará, mas é capaz de determinar probabilidades para as possíveis ações dela, poderá utilizar uma estratégia que maximize o payoff esperado Suponha que a empresa 1 acredita que há 10% de chance da empresa 2 não investir Payoff do investimento: (0,1)x(-100)+(0,9)x(20) = $ 8 milhões Payoff de não investir: (0,1)x0)+(0,9)x(-10) = $ -9 milhões Suponha que a empresa 1 acredita que há 30% de chance da empresa 2 não investir Payoff do investimento: (0,3)x(-100)+(0,7)x(20) = $ -16 milhões Payoff de não investir: (0,3)x0)+(0,7)x(-10) = $ -7 milhões Estratégias Mistas Estratégias puras: estratégias em que os jogadores fazem as escolhas específicas ou agem de uma forma específica O jogador faz a sua escolha e a mantém Exemplo: fazer ou não fazer propaganda, cobrar preço $ 8 ou preço $ 12 Estratégias Mistas: Estratégias nas quais os jogadores fazem escolhas aleatórias entre duas ou mais ações possíveis, com base em conjunto de probabilidades escolhidas O jogador atribui probabilidades para cada escolha e joga as escolhas de acordo com estas probabilidades Exemplo: escolher fazer propaganda com 0,75 de probabilidade e escolher não fazer com 0,25 de probabilidade Estratégias Mistas Jogador B Cara Coroa Jogador A Cara 1, -1 -1, 1 Coroa -1, 1 1, -1 Qual o equilíbrio de Nash em estratégias puras para este jogo? Não há combinação de cara ou coroa que pudesse satisfazer os dois jogadores: um dos dois estaria sempre disposto a alterar a estratégia Portanto, este jogo não tem equilíbrio de Nash em estratégias puras Jogador B Cara Coroa Jogador A Cara 1, -1 -1, 1 Coroa -1, 1 1, -1 O jogo tem um equilíbrio em estratégias mistas? Estratégias nas quais os jogadores fazem escolhas aleatórias entre duas ou mais ações possíveis, com base em um conjunto de probabilidades escolhidas O jogador A simplesmente joga a moeda ao ar: portanto joga cara com probabilidade 0,5 e coroa com probabilidade 0,5 Se ambos os jogadores adotarem esta estratégia, teremos um equilíbrio de Nash Neste caso,o payoff esperado de cada jogador é zero Equilíbrio de Nash com estratégias mistas Equilíbrio no qual cada agente escolhe a frequencia ótima para jogar as suas estratégias, das as frequências das escolhas do outro Estratégias Mistas Qual a razão para se utilizar estratégias mistas? Em alguns jogos, não ocorre nenhum equilíbrio de Nash em estratégias puras Desde que seja permitido o uso de estratégias mistas, todo jogo tem pelo menos um equilíbrio de Nash Portanto, as estratégias mistas, permitem soluções para jogos mesmo quando as puras falham Estratégias puras e estratégias mistas Rosinha Futebol Ópera Chico Futebol 2, 1 0, 0 Ópera 0, 0 1, 2 Quais os equilíbrios de Nash do jogo? Preferências para Chico: 1º: os dois escolhem futebol 2º: os dois escolhem ópera Preferências para Rosinha: 1º: os dois escolhem ópera 2º: os dois escolhem futebol O jogo tem dois equilíbrio de Nash em estratégias puras: (2, 1) e (1, 2) Obviamente que Chico prefere o primeiro e Rosinha, o segundo. Mas ambos são equilíbrio, porque nem Chico e nem Rosinha estariam dispostos alterar suas respectivas escolhas em função da escolha do outro Estratégias puras e estratégias mistas Rosinha Futebol Ópera Chico Futebol 2, 1 0, 0 Ópera 0, 0 1, 2 Quais os equilíbrios de Nash do jogo? Este jogo possui também um equilíbrio em estratégias mistas? ⇨Chico escolhe futebol com 2/3 de probabilidade e escolhe ópera com 1/3 de probabilidade ⇨ Rosinha escolhe futebol com 1/3 de probabilidade e escolhe ópera com 2/3 de probabilidade Será que deveríamos esperar que Chico e Rosinha empregassem essas estratégias mistas? Provavelmente não, a menos que fossem muito apreciadores de risco ou um caso um tanto diferente!! Exemplo: Sheldon e Amy!? Como encontrar um equilíbrio de Nash em estratégias mistas Jogador B Alto Baixo Jogador A Direita 1, 2 0, 4 Esquerda 0, 5 3, 2 O jogo tem equilíbrio de Nash em estratégias puras? (1, 2): se A escolhe direita, B gostaria de ter escolhido baixo (0, 4): se B escolhe baixo, A gostaria de ter escolhido esquerda (3, 2): Se A escolhe esquerda, B gostaria de ter escolhido alto (0, 1): se B escolhe alto, A gostaria de ter escolhido direita O jogo não possui um equilíbrio de Nash de estratégia pura O jogo possui equilíbrio de estratégias mistas? Como encontrar um equilíbrio de Nash em estratégiasmistas Ao invés de jogar puramente direita ou esquerda, o jogador A seleciona uma distribuição de probabilidade (p, 1 – P): Com probabilidade P ele jogará direita Com probabilidade (1 – P) ele jogará esquerda Ou seja, o jogado A está misturando suas estratégias puras direita e esquerda Logo, a distribuição de probabilidade (P, 1 – P) é a estratégia mista do jogador A Idem para o jogador B Como encontrar um equilíbrio de Nash em estratégias mistas Jogador B Alto (C) Baixo (1 – C) Jogador A Direita (P) 1, 2 0, 4 Esquerda(1 – P) 0, 5 3, 2 Se B joga alto, então o retorno esperado é 2P + 5(1 – P) Se B joga baixo, então o retorno esperado é 4P + 2(1 – P) Se 2P + 5(1 – P)>4P + 2(1 – P), então B escolheria somente alto Se 2P + 5(1 – P)<4P + 2(1 – P), então B escolheria somente baixo Mas não existe equilíbrio de Nash quando B joga apenas alto ou quando joga apenas baixo Para que haja equilíbrio de Nash, B deve estar indiferente entre baixo ou alto Como encontrar um equilíbrio de Nash em estratégias mistas Jogador B Alto (C) Baixo (1 – C) Jogador A Direita (P) 1, 2 0, 4 Esquerda(1 – P) 0, 5 3, 2 Se A joga direita, então o retorno esperado é 1C + 0(1 – C) Se A joga esquerda, então o retorno esperado é 0C + 3(1 – C) Se, 1C + 0(1 – C)>0C + 3(1 – C)então a escolheria somente direita Se, 1C + 0(1 – C)<0C + 3(1 – C)então a escolheria somente esquerda Mas não existe equilíbrio de Nash quando A joga apenas direita ou quando joga apenas esquerda Para que haja equilíbrio de Nash, A deve estar indiferente entre direita e esquerda Como encontrar um equilíbrio de Nash em estratégias mistas Para que haja equilíbrio de Nash, B deve estar indiferente entre alto e baixo Isto é: 2P + 5(1 – P)=4P + 2(1 – P) Para que haja equilíbrio de Nash, A deve estar indiferente entre direita e esquerda Isto é: 1C + 0(1 – C)=0C + 3(1 – C) Resolvendo as equações temos: P = 3/5 e 1 – P = 2/5 C = ¾ e 1 – C = ¼ Qual o equilíbrio de Nash do jogo? A jogando a estratégia mista (3/5, 2/5) B jogando a estratégia mista (3/4, ¼) Jogos Repetitivos Jogos nos quais as ações são tomadas e os payoffs resultantes são recebidos várias vezes, de modo consecutivo A interação entre empresas oligopolísticas pode ser representada como um jogo repetitivo. As repetições do jogo permitem que as empresas criem reputações acerca de seu comportamento e estudem o comportamento das concorrentes. Qual a melhor estratégia: cooperar ou não cooperar? Empresa 2 Preço baixo Preço alto Empresa 1 Preço baixo 10, 10 100, -50 Preço alto -50, 100 50, 50 Qual a melhor estratégia para as empresas? Jogo não repetitivo A estratégia ótima para as empresas é cobrar preço baixo Jogo não repetitivo A estratégia tit-for-tat é a melhor Estratégia tit-for-tat Estratégia de repetição na qual o jogador reponde de forma igual as jogadas do oponente, cooperando com os que cooperam e retaliando os que não cooperam Jogos repetitivos Num jogo repetitivo o Dilema dos Prisioneiros pode ter uma solução cooperativa, onde cada jogador adota a estratégia tit-for-tat Um resultado cooperativo é mais provável em mercados com as seguintes características: Poucas empresas Demanda estável Custos estáveis A obtenção de um resultado cooperativo é difícil, pois os fatores mencionados estão sujeitos a mudanças no longo prazo. Jogos Sequenciais: quem joga quando? Em muitos jogos os jogadores decidem simultaneamente Exemplo: o Dilema do Prisioneiro Mas há jogos onde um jogador joga antes do outro Estes são os jogos sequenciais O jogador que joga primeiro é o líder O jogador que joga depois é o seguidor Jogos com decisões simultâneas pode ter mais de um equilíbrio de Nash e fica difícil dizer qual deles tem mais chance de ocorrer Se esse jogo for sequencial, pode ficar mais fácil decidir qual equilíbrio de Nash terá mais chance de ocorrer Jogos sequenciais X simultâneos Jogador 2 Direita Esquerda Jogador 1 Alto 3, 9 1, 8 Baixo 0, 0 2, 1 Quais os equilíbrios de Nash do jogo se ele for jogado simultaneamente? A,D : (3, 9) B,E : (2, 1) E qual resultado é o mais provável?? Jogo sequencial na forma extensiva A B E E D D (3,9) (1,8) (0,0) (2,1) 1 2 2 (A,E) é um equilíbrio de Nash (B,D) é um equilíbrio de Nash Qual deles tem mais chances de ocorrer? A joga primeiro B joga em seguida Se 1 jogar A então 2 joga E: 1 ganha 3 Se 1 jogar B então 2 joga D: 1 ganha 2 Então (A,E) será o único equilíbrio de Nash Jogo Sequencial Empresa B Crocante Açucarado Empresa A Crocante -5, -5 10, 20 Açucarado 20, 10 -5, -5 Empresa A Crocante Açucarado Empresa B Empresa B Crocante Açucarado Crocante Açucarado -5, -5 10, 20 20, 10 -5, -5 Se as empresas escolherem de forma simultânea, qual será o equilíbrio do jogo? Se a empresa A escolher primeiro, qual será o resultado do jogo? Se a empresa B escolher primeiro, qual será o resultado do jogo? A vantagem de ser o primeiro Que quantidade cada empresa deverá produzir? Empresa 2 7,5 10 15 Empresa 1 7,5 112,5; 112,5 93,75; 125 56,25; 112,5 10 125; 93,75 100; 100 50; 75 15 112,5; 56,25 75; 50 0; 0 Qual o equilíbrio do jogo se as decisões forem simultâneas? Q1=Q2=10 (100; 100) Qual o jogo do jogo se a empresa 1 decide primeiro? Q1=15, Q2=7,5 (112,5; 56,25) Qual o jogo do jogo se a empresa 1 decide primeiro? Q2=15, Q1=7,5 (56,5; 112,5) 20 2 - 12 20 ) 2 12 ( 20 $ : 1 Empresa 2 1 2 1 1 2 1 1 1 1 1 - + = - + - = - = P P P P P P P Q P p 20 2 - 12 20 ) 2 12 ( 20 $ : 2 Empresa 2 1 2 2 2 1 2 2 2 2 2 - + = - + - = - = P P P P P P P Q P p 1 2 2 1 4 1 3 2 empresa da reação de Curva 4 1 3 1 empresa da reação de Curva P P P P + = = + = = 12 $ 20 $ : 2 Empresa 12 $ 20 $ : 1 Empresa Nash de Equilíbrio 2 2 2 1 1 1 = - = = - = Q P Q P p p 16 $ 20 $ : 2 Empresa 16 $ 20 $ : 1 Empresa Conluio com Equilíbrio 2 2 2 1 1 1 = - = = - = Q P Q P p p Curva de Reação da Empresa 1 P 1 P 2 Curva de Reação da Empresa 2 $4 $4 Equilíbrio de Nash $6 $6 Equilíbrio com conluio D P* Q* CMg CMg ’ Quantidade Oligop ó lio e Teoria dos Jogos
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