Mercado de Capital AV II Uniasselvi

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Acadêmico: Brenda Heloisa Ferreira Batista (821394) 
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51) 
Avaliação: Avaliação II - Individual FLEX ( Cod.:513601) ( peso.:1,50) 
Prova: 18001773 
Nota da Prova: 9,00 
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. O mercado financeiro tem papel fundamental na economia, pois envolve todas as 
transações financeiras do país. O sistema financeiro é o conjunto de instituições 
financeiras (agentes intermediários) que propiciam condições para que os recursos 
dos poupadores (agentes superavitários) sejam transferidos para os investidores 
(agentes deficitários), ou seja, constitui-se no elo entre poupança e investimento. As 
autoridades monetárias têm como função estabelecer normas e controlar o volume de 
moeda em circulação. A autoridade máxima do Sistema Financeiro Nacional é o 
Conselho Monetário Nacional. Sobre as principais atribuições do Conselho 
Monetário Nacional, analise as sentenças a seguir: 
 
I- Zelar pela solvibilidade das instituições financeiras e pela liquidez. 
II- Determinar o fluxo dos capitais estrangeiros e a taxa cambial. 
III- Coordenar a política orçamentária, creditícia e monetária. 
IV- Ajustar os meios de pagamentos às verdadeiras necessidades da economia. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As sentenças I, III e IV estão corretas. 
 b) As sentenças II e IV estão corretas. 
 c) As sentenças II, III e IV estão corretas.
 d) As sentenças II e III estão corretas. 
 
2. A Bolsa de Valores (hoje B3) é uma companhia de capital aberta, por meio de suas 
plataformas de negociação, dentre outras atividades, realiza o registro, a 
compensação e a liquidação de ativos e valores mobiliários. Sobre a B3, analise as 
afirmativas a seguir: 
 
I- Obriga-se em menor tempo possível a divulgação da negociação dos ativos. 
II- Registro e a compensação de transferências internacionais de recursos. 
III- Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado. 
IV- Manter local adequado ao encontro de seus membros e à realização, entre eles, 
de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Somente a afirmativa II está correta.
 b) Somente a afirmativa I está correta. 
 c) As afirmativas I e IV estão corretas. 
 d) As afirmativas I e III estão corretas. 
 
3. As decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e governo), embora sendo 
agentes autônomos, estão interligadas e impactam uns aos outros. Como são 
conhecidos os agentes econômicos que consomem mais que sua renda e precisam 
recorrer à poupança de terceiros? 
 a) Agentes superavitários.
 b) Agentes escassos. 
 c) Agentes deficitários. 
 d) Agentes financeiros. 
 
4. A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) foi criada em 1976 e procura fiscalizar, 
normatizar, disciplinar e desenvolver e mercado de valores mobiliários no Brasil. É 
uma entidade vinculada ao Ministério da Fazenda, com personalidade jurídica e 
patrimônio próprios. Com relação aos objetivos fundamentais da CVM, analise as 
seguintes afirmativas: 
 
I- Proteger os investidores contra a manipulação de preços nos mercados por parte 
das empresas. 
II- Garantir que as Bolsas de Valores atuem de forma transparente e eficaz. 
III- Estimular os mercados de crédito e de câmbio junto aos bancos comerciais. 
IV- Receber os depósitos compulsórios ao Banco Central. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As afirmativas I e II estão corretas. 
 b) Somente a afirmativa I está correta. 
 c) As afirmativas III e IV estão corretas.
 d) As afirmativas II e III estão corretas. 
 
5. Na economia moderna, os intermediários financeiros se "interpõem" entre 
poupadores e investidores. Nesse sentido, as atividades de intermediação financeira 
contribuem para a conciliação dos interesses dos agentes econômicos, através do 
equilíbrio de prazos, valores e risco. Sobre a que corresponde o enunciado, assinale a 
alternativa CORRETA: 
 a) Prazo: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de 
recursos, as necessidades de fundos dos participantes do mercado em seus 
devidos prazos, permitindo uma maior oferta de crédito. 
 b) Valor: são os riscos que são diluídos na atividade de intermediação financeira 
pela diversificação das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado 
com risco menor. 
 c) Risco: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de 
recursos, as necessidades de fundos dos participantes do mercado em seus 
devidos prazos, permitindo uma maior oferta de crédito. 
 d) Prazo: a intermediação financeira no mercado contribui para conciliar os 
diferentes montantes de capital investidos por aplicadores e demandados por 
tomadores, promovendo uma alocação mais eficiente de recursos. 
 
6. O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é composto por autoridades monetárias, como 
o Conselho Monetário Nacional, o Banco Central do Brasil, e também por 
autoridades de apoio, tais como a Comissão de Valores Mobiliários. Cada uma 
destas instituições possui funções específicas para o bom funcionamento das 
políticas econômicas brasileiras. Com base no exposto, classifique V para as 
sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) O Conselho Monetário Nacional é considerado o órgão máximo do Sistema 
Financeiro Nacional, pois é o único responsável por tomar decisões econômicas. 
( ) A competência do Conselho Monetário Nacional é traçar as normas de política 
monetária em todos os seus aspectos. 
( ) Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional é supervisionar as 
políticas monetária, cambial, de investimento, de capital estrangeiro, de comércio 
exterior e fiscal. 
( ) As áreas em que o Conselho Monetário Nacional atua com funções executivas 
referem-se à política cambial e às operações de pagamento e recebimentos das 
instituições financeiras. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - F - F - V.
 b) F - V - F - V.
 c) V - F - V - F.
 d) F - V - V - F.
 
7. Inicialmente, a função do sistema financeiro era captar recursos dos agentes 
econômicos superavitários, pagando-lhes uma remuneração (representada pelos 
juros), e emprestar aos agentes econômicos deficitários, naturalmente a uma taxa de 
juros mais elevada, garantindo, assim, uma diferença a fim de remuneração pela 
intermediação dessas operações. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde 
a esta taxa: 
 a) Spread Financeiro.
 b) Taxa real. 
 c) Taxa nominal. 
 d) Redesconto. 
 
8. Na economia moderna, os intermediários financeiros se "interpõem" entre 
poupadores e investidores. Nesse sentido, as atividades de intermediação financeira 
contribuem para a conciliação dos interesses dos agentes econômicos, através do 
equilíbrio de prazos, valores e risco. Com relação a essa atividade, analise as 
afirmativas a seguir: 
 
I- Prazo: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de 
recursos, as necessidades de fundos dos participantes do mercado em seus devidos 
prazos, permitindo uma maior oferta de crédito. 
II- Valor: são os riscos que são diluídos na atividade de intermediação financeira 
pela diversificação das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado com 
risco menor. 
III-Risco: os riscos são diluídos na atividade de intermediação financeira pela 
diversificação das carteiras, oferecendo aos agentes operações de mercado com risco 
menor. 
 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Somente a afirmativa II está correta. 
 b) Somente a afirmativa I está correta. 
 c) As afirmativas I e III estão corretas. 
 d) As afirmativas II e III estão corretas.
 
9. Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de 
Companhia Aberta na CVM, que é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de 
capitais brasileiro. Junto a esse pedido, solicita uma autorização para realizar venda 
de ações ao público, conhecida como distribuição pública de ações. Essa primeira 
colocação pública de ações da Companhia é chamada de Oferta Pública Inicial ou 
IPO(sigla em inglês para Initial Public Offering). Sobre as vantagens para a empresa 
abrir o seu capital, classifique V para as opções verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo 
diversificar seus investimentos e patrimônio, além de possibilitar a saída de 
investidores, como fundos de private equity/ venture capital. 
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à 
empresa adquirir ativos sem utilizar recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode 
ser paga com ações da própria companhia, processo mais rápido e ágil. 
( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, 
ocorre o fortalecimento da relação com funcionários, clientes, fornecedores, 
instituições financeiras, concorrentes, entre outros. 
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia 
aberta tende a ter um diferencial competitivo com relação aos seus concorrentes 
ainda fechados. Quando recorre ao endividamento bancário, por exemplo, seu custo 
financeiro é normalmente inferior ao de uma companhia fechada. Ao negociar com 
um fornecedor ou cliente, também pode ter preferência pelo fato de ser aberta. 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - V - V - V.
 b) F - F - V - V. 
 c) V - F - F - F. 
 d) F - V - V - V. 
 
10.Clubes de Investidores são associações de pessoas, geralmente com algum tipo de 
afinidade, para investimento em ações. "Os clubes de investimento existem no Brasil 
há mais de 20 anos, mas a instabilidade econômica das últimas décadas impedia a 
consolidação dessa modalidade de investimento, que, por meio da poupança coletiva, 
dilui riscos e custos no mercado de renda variável". Sobre os clubes de 
investimentos, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
 
( ) O objetivo da criação do clube de investimentos é dar dinâmica aos 
investimentos em ações, ampliando a participação dos investidores em bolsas de 
valores. 
( ) Todas as operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários são 
registradas sempre em nome do clube, devendo ser custodiadas em instituição 
autorizada a prestar este tipo de serviço. 
( ) Delega a terceiros (administradores) seus recursos. Isto gera uma falta de 
autonomia na tomada de decisão e submissão a regras previamente estabelecidas e à 
vontade da maioria dos cotistas. 
( ) A constituição do clube é processada mediante a aprovação e assinatura por 
parte dos seus membros do estatuto social, o qual regulará a conduta e procedimento 
de atuação 
 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) F - F - V - V. 
 b) V - F - F - F. 
 c) F - V - V - V.
 d) V - V - F - V.