Avaliação II - Individual FLEX - Mercado de Capitais

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28/05/2020 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
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Acadêmico: Thalita dos Santos Ferreira (1951384)
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51)
Avaliação: Avaliação II - Individual FLEX ( Cod.:513601) ( peso.:1,50)
Prova: 18019233
Nota da Prova: 10,00
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. Clubes de Investidores são associações de pessoas, geralmente com algum tipo de afinidade, para investimento
em ações. "Os clubes de investimento existem no Brasil há mais de 20 anos, mas a instabilidade econômica das
últimas décadas impedia a consolidação dessa modalidade de investimento, que, por meio da poupança coletiva,
dilui riscos e custos no mercado de renda variável". Sobre os clubes de investimentos, classifique V para as
sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) O objetivo da criação do clube de investimentos é dar dinâmica aos investimentos em ações, ampliando a
participação dos investidores em bolsas de valores.
( ) Todas as operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários são registradas sempre em nome do
clube, devendo ser custodiadas em instituição autorizada a prestar este tipo de serviço.
( ) Delega a terceiros (administradores) seus recursos. Isto gera uma falta de autonomia na tomada de decisão e
submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos cotistas.
( ) A constituição do clube é processada mediante a aprovação e assinatura por parte dos seus membros do
estatuto social, o qual regulará a conduta e procedimento de atuação
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - F - F - F.
 b) F - V - V - V.
 c) F - F - V - V.
 d) V - V - F - V.
2. Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de Companhia Aberta na CVM, que
é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de capitais brasileiro. Junto a esse pedido, solicita uma autorização
para realizar venda de ações ao público, conhecida como distribuição pública de ações. Essa primeira colocação
pública de ações da Companhia é chamada de Oferta Pública Inicial ou IPO (sigla em inglês para Initial Public
Offering). Sobre as vantagens para a empresa abrir o seu capital, classifique V para as opções verdadeiras e F
para as falsas:
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo diversificar seus investimentos e
patrimônio, além de possibilitar a saída de investidores, como fundos de private equity/ venture capital.
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à empresa adquirir ativos sem utilizar
recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode ser paga com ações da própria companhia, processo mais rápido e
ágil.
( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, ocorre o fortalecimento da
relação com funcionários, clientes, fornecedores, instituições financeiras, concorrentes, entre outros.
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia aberta tende a ter um diferencial
competitivo com relação aos seus concorrentes ainda fechados. Quando recorre ao endividamento bancário, por
exemplo, seu custo financeiro é normalmente inferior ao de uma companhia fechada. Ao negociar com um
fornecedor ou cliente, também pode ter preferência pelo fato de ser aberta.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - V - V - V.
 b) V - V - V - V.
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 c) V - F - F - F.
 d) F - F - V - V.
3. As sociedades corretoras são intermediárias especializadas em negociar valores mobiliários em pregões. Elas
executam as ordens de compra e venda de valores mobiliários. Sobre as principais atribuições das sociedades
corretoras, analise as afirmativas a seguir:
I- Promover ou participar de lançamento público de ações; administrar e custodiar carteiras de títulos e valores
mobiliários.
II- Proporcionar suprimento de recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazos, o comércio, a
indústria.
III- Prestam acessórias operando nas carteiras de Banco Comercial, Banco de Investimento.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As afirmativas I e II estão corretas.
 b) Somente a afirmativa II está correta.
 c) Somente a afirmativa I está correta.
 d) As afirmativas I e III estão corretas.
4. Na economia moderna, os intermediários financeiros se "interpõem" entre poupadores e investidores. Nesse
sentido, as atividades de intermediação financeira contribuem para a conciliação dos interesses dos agentes
econômicos, através do equilíbrio de prazos, valores e risco. Sobre a que corresponde o enunciado, assinale a
alternativa CORRETA:
 a) Valor: são os riscos que são diluídos na atividade de intermediação financeira pela diversificação das carteiras,
oferecendo aos agentes operações de mercado com risco menor.
 b) Prazo: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de recursos, as necessidades de
fundos dos participantes do mercado em seus devidos prazos, permitindo uma maior oferta de crédito.
 c) Risco: a intermediação satisfaz, pela interação entre poupadores e tomadores de recursos, as necessidades de
fundos dos participantes do mercado em seus devidos prazos, permitindo uma maior oferta de crédito.
 d) Prazo: a intermediação financeira no mercado contribui para conciliar os diferentes montantes de capital
investidos por aplicadores e demandados por tomadores, promovendo uma alocação mais eficiente de
recursos.
5. Inicialmente, a função do sistema financeiro era captar recursos dos agentes econômicos superavitários, pagando-
lhes uma remuneração (representada pelos juros), e emprestar aos agentes econômicos deficitários, naturalmente
a uma taxa de juros mais elevada, garantindo, assim, uma diferença a fim de remuneração pela intermediação
dessas operações. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde a esta taxa:
 a) Taxa nominal.
 b) Redesconto.
 c) Taxa real.
 d) Spread Financeiro.
6. O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é composto por autoridades monetárias, como o Conselho Monetário
Nacional, o Banco Central do Brasil, e também por autoridades de apoio, tais como a Comissão de Valores
Mobiliários. Cada uma destas instituições possui funções específicas para o bom funcionamento das políticas
econômicas brasileiras. Com base no exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) O Conselho Monetário Nacional é considerado o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional, pois é o
único responsável por tomar decisões econômicas.
( ) A competência do Conselho Monetário Nacional é traçar as normas de política monetária em todos os seus
aspectos.
( ) Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional é supervisionar as políticas monetária, cambial, de
investimento, de capital estrangeiro, de comércio exterior e fiscal.
( ) As áreas em que o Conselho Monetário Nacional atua com funções executivas referem-se à política cambial e
às operações de pagamento e recebimentos das instituições financeiras.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
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 a) V - F - V - F.
 b) V - F - F - V.
 c) F - V - V - F.
 d) F - V - F - V.
7. Assim como o governo federal emite títulos públicos, as empresas (sociedades anônimas), por sua vez, também
emitem títulos com o objetivo de captar recursos para desenvolvimento de projetos, satisfazendo de maneira
econômica as necessidades financeiras da empresa, evitando, assim, empréstimos bancários com taxas de juros
expressivas ou operações significativas a curto prazo. No mercadode capitais, os investidores, ao emprestarem
seus recursos diretamente para as empresas, adquirem títulos chamados de valores mobiliários que representam
as condições estabelecidas no negócio. Qual o nome dado a este título de crédito emitido pelas sociedades
anônimas?
 a) Títulos Financeiros.
 b) Debêntures.
 c) Títulos Empresariais.
 d) Repasse de Recursos.
8. As decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e governo), embora sendo agentes autônomos, estão
interligadas e impactam uns aos outros. Como são conhecidos os agentes econômicos que consomem mais que
sua renda e precisam recorrer à poupança de terceiros?
 a) Agentes financeiros.
 b) Agentes superavitários.
 c) Agentes deficitários.
 d) Agentes escassos.
9. A Bolsa de Valores (hoje B3) é uma companhia de capital aberta, por meio de suas plataformas de negociação,
dentre outras atividades, realiza o registro, a compensação e a liquidação de ativos e valores mobiliários. Sobre a
B3, assinale a alternativa CORRETA:
 a) Registro e a compensação de transferências internacionais de recursos.
 b) Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado.
 c) Obriga-se em menor tempo possível a divulgação da negociação dos ativos.
 d) A liquidação de outros ativos bancários, como a compensação de cheques.
10. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e
governo), embora sendo agentes autônomos, estão interligadas e impactam uns aos outros (CVM, 2014). Neste
contexto, temos de um lado as famílias que oferecem os insumos necessários para a produção das empresas em
troca dos rendimentos. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde ao governo:
 a) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica com ele para compor sua
receita.
 b) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e coloca conta especial chamada
de balança.
 c) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para as empresas em
forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
 d) O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para a sociedade em
forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
Prova finalizada com 10 acertos e 0 questões erradas.