UVA - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS - AVA 2

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Universidade Veiga De Almeida
Rio de Janeiro
2020
	
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Matrícula: 
Disciplina: Mercado Financeiro e de Capitais
Professor: 
É fato que no mercado acionário as negociações e investimentos efetuados envolvem alguns riscos que precisam ser conhecidos e analisados para evitar ou minimizar qualquer tipo de perda. Nesse sentindo os riscos sistemáticos e não sistemáticos são fatores que determinam o comportamento do mercado financeiro. O rico sistemático é aquele que afeta a economia de uma forma geral e por esse motivo afeta a vida de um grande número de investidores, já o risco não sistemático afeta um número menor de investimentos, e pode ser minimizado com a diversificação de carteira, o que não é possível no risco sistemático.
O risco sistemático costuma apresentar pequenos avisos, que podem ser um sinal. Como exemplo cito o caso onde uma instituição financeira não tem mais recursos para pagar outra instituição. Esse tipo de problema acaba afetando outras instituições financeiras, ocasionando uma reação em cadeia nos intermediários financeiros causando um colapso generalizado. Um exemplo desse tipo de prática foi a falência do mercado imobiliário norte-americano de 2007 a 2009, que resultou na crise financeira global, e os seus efeitos ainda são sentidos.
Os riscos sistemáticos podem ser divididos em quatro áreas: 
 
· Risco do mercado acionário: envolve as perdas, que acontecem devido a mudanças no valor de mercado de carteiras de ações. Como exemplo, temos os dados por variação nos preços de carteiras constituídas por ações como Petrobrás, PN, Vale PN, Eletrobrás PNB, AD, etc. 
· Risco do mercado de juros: refere-se a perda no valor econômico de uma carteira decorrente dos efeitos de mudanças adversas das taxas de juros, que pode acontecer de várias, mas cito como exemplos: eventual perda do valor de mercado de títulos públicos ou privados, o encarecimento do custo de funding e a queda da taxa de reinvestimento. 
· Risco do mercado de câmbio: definido como risco de perdas devido à mudança adversas nas taxas de câmbio. 
· Risco do mercado de commodities: envolve as perdas devido à mudança no valor de mercado de carteiras de commodities. Exemplos são: variação nos preços de carteiras constituídas por ouro, prata, platina, soja, café, cacau, etc. 
O risco não sistemático relaciona-se diretamente com empresa e/ou setor especifico, e uma maneira de reduzir desse tipo de risco é a diversificação, onde o investidor divide suas aplicações optando por diferentes setores. Com a diversificação de sua carteira de investimento, a exposição a fatores internos e externos será distinta, diminuindo seus riscos. Nesse sentido se uma ação cair, as outras ações ajudarão a compensar a perda. Como exemplos de risco não sistemático temos: desastres ambientais, greve de funcionários, incêndio, aumento da concorrência entre outros. 
Os principais riscos não sistemáticos são: 
· Risco de crédito: proveniente do não pagamento do credor. Isso ocorre, por exemplo, quando o investidor faz uma aplicação em um CDB, que é uma espécie de empréstimo para a instituição financeira e essa instituição, dá o calote. 
· Risco de liquidez: representa a dificuldade que um investidor tem em transformar os ativos adquiridos (investimentos físicos ou não) em moeda corrente novamente.
 
· Risco de mercado: diz respeito a volatilidade, se refere as oscilações de preço que os ativos sofrem. As ações que são realizadas são como um investimento que é conhecido pelo seu alto risco de mercado. 
Após a pesquisa e estudo ficou ainda mais claro para mim, que um investidor consciente deve, obrigatoriamente, conhecer os fatores de risco, e estar sempre preparado para realizar o devido acompanhamento de suas ações, para agir de imediato logo que identificar qualquer alteração no mercado financeiro. Todavia, todo investidor está passível de eventos inesperados.
 
Referências: 
Disponível em: <https://uva.instructure.com/courses/7029/files/1560286?module_item_id=107987&fd_cookie_set=1> Acesso em: 16 de março 2020.
Disponível em: <https://www.topinvest.com.br/risco-sistemico-e-nao-sistemico/> Acesso em: 16 de março 2020.
Disponível em: <https://www.sunoresearch.com.br/artigos/risco-sistematico-e-nao-sistematico/> Acesso em: 16 de março 2020.