derivativos_financeiros II pdf

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Disciplina: 296 - DERIVATIVOS FINANCEIROS
Abaixo estão as questões e as alternativas que você selecionou:
QUESTÃO 1
Comparando os contratos de opção e contratos futuros, temos:
a )
contratos de opções de compra e de venda vendidos representam obrigações iguais a vender contratos
futuros.
b )
contratos de opção de venda apresentam os mesmos direitos de vender o ativo-objeto que existem na venda
de contratos futuros.
c )
contratos de opções de compra limitam valores, estabelecendo um mínimo, enquanto contratos futuros
comprados estabelecem um valor único.
d )
contratos de opção exigem prêmio e os contratos futuros não exigem.
QUESTÃO 2
Os resultados de uma opção digital de compra e de venda são dados por:
a )
Put Digital = 1, se Pa(T) ? Pe,
= 0, se Pa(T) > Pe.
b )
Call Digital = 1, se Pa(T) < Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
c )
Put Digital = 1, se Pa(T) > Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
d )
Call Digital = 1, se Pa(T) > Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
QUESTÃO 3
Com relação aos contratos futuros de taxa de câmbio real/dólar na BM&FBovespa podemos dizer que
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a )
o último dia de negociação é o primeiro dia útil do mês do contrato.
b )
se os preços futuros sobem, o comprado sofre débito em sua conta de margem.
c )
o tamanho do contrato é de US$50 mil.
d )
os contratos vencem sempre no primeiro dia útil do mês do contrato.
QUESTÃO 4
O coeficiente beta mede
a )
a soma dos riscos, sistemático e não sistemático, de uma carteira de ações.
b )
a contribuição de uma determinada ação para o risco de uma carteira não diversificada.
c )
o risco não sistemático de uma carteira de ações.
d )
a sensibilidade de uma ação ou carteira de ações em relação à carteira de mercado (Ibovespa).
QUESTÃO 5
A partir da árvore binomial a seguir, podemos dizer que o prêmio de uma opção de
a )
venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que zero e menor do que 5,00.
b )
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compra, com preço de exercício 40, em T, seria igual a zero.
c )
venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que 5,00.
d )
compra, com preço de exercício 40, em T, seria menor do que zero.
QUESTÃO 6
Uma opção de compra e uma opção de venda representam, respectivamente,
a )
a obrigação de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e a obrigação de
vender o ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
b )
o direito de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e a obrigação de vender
o ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
c )
o direito de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e o direito de vender o
ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
d )
a obrigação de comprar um ativo por um preço estabelecido em uma determinada data, e o direito de vender
o ativo por um preço estabelecido em uma determinada data.
QUESTÃO 7
Qual entre os motivos abaixo não geraria risco de base:
a )
o horário de encerramento do contrato futuro.
b )
a compra de contrato futuro com preços à vista e futuros iguais no momento da liquidação dos contratos
futuros.
c )
a diferença entre o preço à vista e o preço futuro.
d )
a diferença entre a qualidade do ativo e a especificação dos contratos futuros.
QUESTÃO 8
Derivativos são
a )
ativos cujos valores dependem do preço de outros ativos, que são aqueles que originam o contrato de
derivativos e que são chamados ativos-objetos ou ativos subjacentes.
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b )
ativos independentes, não dependendo, portanto, do preço de outros ativos.
c )
títulos de dívida do setor público, que possuem função econômica de valor para os mercados financeiros de
bens e serviços.
d )
ações de empresas negociadas em bolsas de valores.
QUESTÃO 9
O hedger e o especulador apresentam as seguintes características:
a )
o hedger procura tomar posições com derivativos que eliminem totalmente ou parcialmente os riscos de suas
atividades; já o especulador busca correr riscos para obter ganhos financeiros.
b )
o hedger busca ganhos nos mercados financeiros, não se preocupando com riscos, mas o especulador não
busca riscos.
c )
o hedger e o especulador buscam ganhosnos mercados financeiros, não se preocupando com riscos.
d )
ambos assumem posições em derivativos cujos objetos de contrato não estão relacionados às suas atividades
principais.
QUESTÃO 10
A taxa de retorno e a taxa de retorno máxima na estratégia financiamento (covered call) são dadas,
respectivamente, por:
a )
[{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1].100, onde Pa,o é o preço do ativo no momento inicial.
b )
[{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
c )
[(Pe / Pa) - 1] . 100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
d )
[(Pe / Pa) - 1] . 100: e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1] . 100.
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