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• Pergunta 1 1 em 1 pontos Em uma sala de aula, na matéria de Economia, um professor orientou os alunos de que era necessário conhecer o sistema de amortização constante e o sistema de amortização francês (SAF) e realizar cálculos para ver a resposta e as diferenças de cada um, visando ao funcionamento desse método tão comum nas nossas rotinas e suas histórias. Considerando os termos citados, associe os dois termos com suas características. 1 – Sistema de amortização constante (SAC). 2 – Sistema de amortização francês (SAF). 1. ( ) É mais conhecido pelo nome de tabela Price. 2. ( ) É muito utilizado para financiamentos no ramo imobiliário e empreendimentos de grande porte. 3. ( ) O valor inicial é dividido igualmente entre as parcelas. 4. ( ) É muito utilizado em financiamentos de bens de consumo e feito por praticamente todas as lojas para diversos clientes. A partir das relações feitas anteriormente, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: Resposta Selecionada: 2, 1, 1, 2 . Resposta Correta: 2, 1, 1, 2 . Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois o sistema SAC é amplamente utilizado no Brasil, especialmente em financiamentos de longo prazo no setor produtivo. Enquanto o sistema SAF é mais conhecido por tabela Price, em homenagem ao economista inglês Richard Price, que publicou tabelas financeiras no ano de 1771. • Pergunta 2 1 em 1 pontos O sistema de amortização francês é muito utilizado no financiamento de automóveis. Um jovem deseja comprar seu primeiro veículo e, para isso, recorreu ao financiamento no valor de R$ 50.000,00, a uma taxa de juros de 2.5% ao mês, a serem pagas em um ano, sendo que a financiadora utiliza o sistema da tabela Price SAF. Observe a tabela a seguir: Cálculo mês 1 mês 2 meses 3 meses 4 meses 5 meses 6 meses Saldo Devedor 50.000 46.375,64 42.660,67 38.852,83 34.949,79 30.949,17 Juros 1.250 1.159,39 1.066,52 971,32 873,75 773,72 Saldo Devedor Antes do Pagamento 51.250 47.535,03 43.727,19 39.824,15 35.823,54 31.722,90 Amortização 3.624,36 3.714,97 3.807,84 3.903,04 4.000,61 4.100,64 Valor da Parcela Saldo devedor 46.375,64 42.660,67 38.852,83 34.949,79 30.949,17 26.848,54 Tabela – Cálculo dos seis primeiros meses de um total de 12 meses. Fonte: Elaborada pela autora. Analisando os juros e a amortização na tabela, é correto afirmar que a parcela mensal seria: Resposta Selecionada: R$ 4.874,36. Resposta Correta: R$ 4.874,36. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois repare que o valor total das parcelas permanece constante, mas isso ocorre pela redução gradativa da proporção referente ao pagamento dos juros, enquanto a proporção da amortização do principal se reduz. A propósito, quanto maior a taxa de juros, maior é a proporção dos juros na composição do valor das parcelas. • Pergunta 3 1 em 1 pontos Pensando no futuro de seu neto, um senhor decide financiar um terreno que custa R$ 80.000,00 para pagar em cinco anos. A taxa de juros cobrada pelo banco é de 1,1% ao mês, e o banco calcula as parcelas com base no sistema de amortização francês SAF. Diante do problema apresentado, qual o valor das parcelas a serem pagas todo mês durante os cinco anos? Assinale a alternativa correta. Resposta Selecionada: R$ 1.828,45. Resposta Correta: R$ 1.828,45. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois o sistema de amortização francês é, como já falamos, o mais usual e está presente no nosso dia a dia, mesmo que não nos demos conta disso. Os valores fixos das parcelas facilitam o planejamento orçamentário de pessoas e empresas. • Pergunta 4 1 em 1 pontos Na literatura, em todos os sistemas de amortização o tempo causa dois efeitos simultâneos: o primeiro é a redução dos juros pela redução do valor devido, e o segundo efeito é a sua elevação (juros) devido ao tempo crescente no processo de amortização. Esses efeitos são considerados nos diferentes sistemas de amortização. Na realidade, a existência de diferentes sistemas de amortização explica-se pelo fato de que há diversas formas dos efeitos dos juros. Considerando o contexto apresentado, define-se o conceito de sistema de amortização por pagamento periódico. Neste sentido, assinale a alternativa que indique o conceito correto de sistema de amortização por pagamento periódico. Resposta Selecionada: Os pagamentos ocorrem em valores idênticos até o pagamento da penúltima parcela, e na última parcela o saldo devedor corresponde ao valor presente VP. Resposta Correta: Os pagamentos ocorrem em valores idênticos até o pagamento da penúltima parcela, e na última parcela o saldo devedor corresponde ao valor presente VP. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois, no sistema de amortização por pagamento periódico, é correto afirmar que o conceito refere-se que todas as parcelas pagas mês a mês até aquele momento representam somente o valor dos juros, ficando o pagamento da dívida no final do período contratado do valor do empréstimo. • Pergunta 5 1 em 1 pontos Um grupo de amigos deseja abrir uma empresa, mas, para isso, o investimento inicial era insuficiente, necessitando de um financiamento no mês de dezembro pelo método de sistema de amortização constante, no valor de R$750.000,00 a uma taxa de 2,3% ao mês, no período de 10 anos. No primeiro mês, foi paga a parcela no valor de R$23.500,00. Sabendo que o cálculo foi feito da maneira direta e considerando as informações apresentadas, assinale a alternativa que indique, corretamente, qual o valor da parcela daqui um ano. Resposta Selecionada: R$ 21.918,75. Resposta Correta: R$ 21.918,75. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois é perceptível a redução das parcelas, devido à redução dos juros pagos em cada período, e foram integralmente pagos até chegar à décima segunda parcela. • Pergunta 6 1 em 1 pontos Um jovem casal deseja comprar a casa própria e, para isso, recorreu ao empréstimo no valor de R$ 250.000,00, concedido no regime de amortizações de acordo com o sistema SAC, sendo explicado que mantém o mesmo valor de amortização durante o financiamento, mas diminui o valor pago em juros, o que reduz o valor da prestação durante o contrato. Devendo ser quitado em vinte anos e considerando a taxa de juros de 0,6% ao mês, qual seria o valor da amortização acumulada e dos juros da prestação correspondente ao primeiro mês, sob o saldo devedor? Assinale a alternativa correta. Resposta Selecionada: R$ 1.041,67 e R$ 1.500,00. Resposta Correta: R$ 1.041,67 e R$ 1.500,00. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois o cálculo da amortização é fixo para todas as 240 parcelas, enquanto que o valor dos juros é recalculado mês a mês, de acordo com o valor da dívida, sendo, portanto, reduzido o valor das parcelas com o passar do tempo. • Pergunta 7 1 em 1 pontos Na nossa rotina, estamos acostumados a pagamentos parcelados, por exemplo, ao contrair um empréstimo, uma compra, um financiamento etc. Como já foi visto no conceito do valor do dinheiro no tempo, o intervalo entre o desembolso de um valor e seu recebimento deve ser remunerado na forma de juros. Dessa forma, a definição do valor das parcelas lida com diferentes maneiras. Considerando o assunto, analise as afirmativas a seguir: I – Diversos sistemas de amortização fazem com que o valor das parcelas caia ao longo do tempo, isto é, diminuindo o valor parcela por parcela. II – Há alguns sistemas em que as parcelas são extremamente baixas inicialmente, dando um salto significativo na última. III – Há ainda situações específicas em que as análises não ocorrem, considerandoum tempo determinado e limitado. Ao contrário das transações financeiras. IV – O sistema de amortização que equilibra as diversas parcelas envolvidas é o mais utilizado no Brasil, de tal forma que o valor das parcelas é exatamente o mesmo ao longo do tempo. Está correto apenas o que se afirma em: Resposta Selecionada: I, II e IV. Resposta Correta: I, II e IV. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois, em todas as situações, a base de cálculo tem nas séries de pagamentos os seus fundamentos: a sucessão de transações em que valores e tempo fundamentam os cálculos de juros, sendo uma área específica de estudos da matemática financeira que faz parte do dia a dia das pessoas, famílias e empresas. • Pergunta 8 1 em 1 pontos No caso específico de sistema de amortização americano (SAA), o pagamento dos papéis de renda fixa e no financiamento industrial de capital de giro, destacando, no entanto, que a modalidade mais comum desse sistema é a dos juros a serem pagos periodicamente. Os juros são calculados relacionando a taxa de juros (i) estabelecida para a transação e o tempo decorrido (n), com o valor da dívida como no caso de penhora de joias da Caixa Econômica Federal e no pagamento da dívida externa brasileira. Indicam o chamado de sistema de amortização americano (SAA) ou (também chamado de pagamento balão). Em relação ao assunto de sistema de amortização americano (SAA), analise as afirmativas a seguir e assinale V para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). I. ( ) O pagamento ocorre de uma única vez em um momento futuro, ou seja, o pagamento ocorre de uma única vez, ao final do período previsto. II. ( ) No sistema de amortização americano (SAA), os juros são calculados mensalmente e somados ao montante final para um pagamento final. III. ( ) O sistema de amortização americano (SAA), o pagamento é periódico, ou seja, em períodos iguais. IV. ( ) Os juros recebidos são incorporados para a base de cálculo do período seguinte. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: Resposta Selecionada: V, V, F, F. Resposta Correta: V, V, F, F. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa I está correta, pois indica que o sistema com o pagamento no final é também chamado de sistema de amortização americano (SAA), referindo-se à definição do pagamento do sistema pedido. Na alternativa II, a afirmativa dá ênfase ao cálculo dos juros cobrados, pois o pagamento é feito apenas no final, mas os juros são calculados mês a mês. • Pergunta 9 1 em 1 pontos Para facilitar os cálculos das parcelas de uma dívida com juros no sistema de amortização, elabora-se uma planilha em Excel para auxiliar nos cálculos de um financiamento pelo SAC. Para isso, utiliza-se o exemplo de um financiamento de uma casa que obteve um empréstimo no valor de R$ 250.000,00 a uma taxa de juros de 1% ao mês durante 20 anos. Com base nos dados apresentados na tabela, calcule os valores de A, B e C, respectivamente: Cálculo mês 1 mês 2 meses 3 meses 4 meses 5 meses 6 meses Saldo Devedor 250.000 248.958,3 3 247.916,6 6 246.874.9 9 245.833,3 2 244791,65 Juros 2.500 A 2.479,17 2.468,75 2.458,33 C Saldo Devedor Antes do Pagamento 252.500 251.447,9 1 250.395,8 3 249.343,7 4 248.291,6 5 247.239,5 7 Amortizaçã o 1.041,67 1.041,67 1.041,67 1.041,67 1.041,67 1.041,67 Valor da Parcela 3.541,67 B 3.520,84 3.510,42 3500 ... Saldo devedor 248.958,3 3 247.916,6 6 246.874.9 9 245.833,3 2 244791,65 ... Tabela – Cálculo dos seis primeiros meses de um total de 240 meses Fonte: Elaborada pela autora. Assinale a alternativa correta: Resposta Selecionada: A = R$ 2.489,58; B = R$ 3.531,25 e C = R$ 2.447,92. Resposta Correta: A = R$ 2.489,58; B = R$ 3.531,25 e C = R$ 2.447,92. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa está correta, pois o valor dos juros cobrados no segundo mês A e no sexto mês C e o valor da parcela paga foram aplicados os juros B de i = 0,01 ao mês. E a lógica precisa ser aplicada até o final do período. É perceptível, também, a redução das parcelas, devido à redução dos juros pagos em cada período, como pode ser observado na tabela dos cálculos nos seis primeiros meses integralmente pagos pelas 240 parcelas. • Pergunta 10 1 em 1 pontos Uma indústria de aço pretende investir na abertura de uma nova coleta de material em outro estado e, para isso, precisa de um financiamento de R$ 800.000,00, para aquisição de novas máquinas. Então, fechou um contrato com o banco para o pagamento de empréstimo em uma única parcela no final de dois anos, após o recebimento do valor, a uma taxa de 1,6% ao mês. Considerando o contexto apresentado, assinale a alternativa que indique corretamente qual o valor acumulado a ser pago ao final do período. Resposta Selecionada: R$ 1.170.951,69. Resposta Correta: R$ 1.170.951,69. Feedback da resposta: Resposta correta. A alternativa escolhida está correta, pois o cálculo do valor final da dívida indica que o sistema com o pagamento no final do período do empréstimo contratado é também chamado de sistema de amortização americano (SAA), ou sistema de pagamento único.
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