Planejamento e controle em finanças - Tema 4

Prévia do material em texto

DEFINIÇÃO 
Conceitos iniciais sobre planejamento e controle na área de Finanças dentro do meio 
empresarial. 
PROPÓSITO 
Compreender os conceitos básicos do planejamento financeiro de curto e longo prazo de 
uma empresa, bem como a eficiência e a eficácia do controle interno na tomada de decisão 
da administração. 
INTRODUÇÃO 
Controlar a execução do planejamento é uma função vital em uma empresa, pois ele ajuda a 
definir o rumo tomado para uma meta preestabelecida que seja alcançada, enquanto o 
controle, por sua vez, a ajuda a não se desviar dessa rota. 
 
 
 
 
 
Fonte: Shutterstock 
Nosso conteúdo apresentará as diferentes funções dentro da área financeira e a atividade 
de cada uma, pois tal área não pode ser considerada especializada, e sim generalista, já que 
trabalha com informações de todas as outras áreas. 
Portanto, nosso estudo revela-se uma jornada por meio do processo financeiro de uma 
empresa, apresentando as funções, os planejamentos, os controles e as ferramentas 
necessárias para sua área financeira sempre fornecer informações gerenciais precisas e 
relevantes a uma tomada de decisão. 
 
 
O planejamento financeiro é tão importante que não se limita a questões econômicas. 
Como vemos neste vídeo, assuntos ligados ao cotidiano também requerem uma conduta 
prudente em relação aos gastos e à forma que eles podem ser pensados. 
Adicione um comentário 
Avalie esse vídeo: 
 
 
 
 
ENVIAR 
 
Reconhecer o planejamento financeiro nos horizontes de curto e longo prazo 
PLANEJAMENTO FINANCEIRO: O QUE PLANEJAR? 
Para entendermos o planejamento financeiro no âmbito empresarial, é importante que 
antes compreendamos o próprio conceito de planejamento. Segundo Sobral e Peci (2013), 
ele pode ser definido como a: 
 
 
Função da administração responsável pela definição dos objetivos da organização e pela concepção 
de planos que integram e coordenam suas atividades. 
(SOBRAL; PECI, 2013) 
Planejamento, portanto, integra o que deve ser feito à maneira como isso pode ser 
realizado ou atingido. Afinal, de que adianta planejar se depois não podemos checar o que 
foi planejado? 
 
 
 
 
Essa checagem é chamada de controle. Ainda de acordo com Sobral e Peci (2013), ele pode 
ser considerado a função da administração responsável pela geração de informações sobre 
a execução das atividades a fim de garantir o cumprimento das metas planejadas, 
monitorando-as e corrigindo desvios significativos. 
Exemplo 
 
 
Tracei como meta emagrecer dois quilos até dezembro deste ano (meta: objetivo + prazo). 
Farei isso por meio de dieta e exercícios físicos, embora meu planejamento também inclua a 
forma como esse controle será realizado: quantos minutos me exercito e quantas gramas 
perco por semana. Por fim, após o planejamento, começarei a execução do plano e seu 
controle (monitoramento e correção caso seja necessário). O planejamento do controle 
financeiro tem uma lógica semelhante. 
O planejamento também é muito importante ao organizar a vida financeira, seja de uma 
pessoa física ou jurídica. 
 
 
As metas são os objetivos com prazos que se deseja alcançar, enquanto a tática é a maneira ou o 
caminho para que elas sejam alcançadas. 
 
 
Veja o exemplo. 
Se a meta de uma empresa é: 
Dobrar o valor de sua receita em dois anos, suas táticas podem ser: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Note que as táticas geram e consomem recursos da entidade. Dessa forma, elas: 
 
Criam receitas 
(geram recursos) 
 
Criam despesas 
(consomem recursos) 
 
 
 
 
Se o planejamento não for bem feito, as despesas podem superar as receitas, não havendo, 
dessa forma, lucro – e sim prejuízo. 
Esta é a importância do planejamento: 
Alcançar as metas por meio de maneiras eficazes (atingir o alvo) e eficientes (utilizando menos 
recursos, como tempo, dinheiro, pessoas e materiais). 
Alguém ainda pode se perguntar: “O que eu tenho de planejar?” 
 
 
A resposta é: tudo (ou o máximo possível) que puder. Quando desejar alcançar uma meta, 
você só será capaz de verificar se conseguiu fazê-lo de forma eficiente se tiver planejado 
todos os passos relacionados a ela. 
Para entendermos isso melhor, imaginaremos a seguinte situação: 
Você deseja dobrar sua receita, promovendo, como consequência disso, um aumento de 
80% no valor do gasto em marketing. 
Como podemos verificar se esse aumento foi grande ou pequeno? 
Não há como saber isso sem uma comparação. Se o planejamento incluía um aumento de: 
50% 
 
Então o gasto foi maior que o planejado – e o motivo disso deve ser verificado atentamente. 
 
 
 
 
100% 
 
Contudo, se esta era a porcentagem pretendida, o gasto foi menor que o esperado. 
O planejamento deve ser feito usando números factíveis. Não adianta nada fazê-lo 
inflando os tetos de despesas só para tornar mais fácil o seu alcance, pois isso, na verdade, 
atrapalha o processo de planejamento. Entretanto, há itens cujo gasto de recursos no 
planejamento é maior que os ganhos a serem obtidos. 
Exemplo 
 
 
Em uma grande empresa com receita anual de milhões de reais, o valor dos materiais de 
escritório é irrelevante. Desse modo, todos os tipos de despesas pequenas sem muita 
relevância normalmente são agrupados no subgrupo “Outras despesas”. 
 
 
Obviamente, tudo precisa ser planejado. No entanto, a atenção, nesse processo, deve estar 
concentrada nos itens maiores e mais relevantes. Isso não significa que os menores e menos 
relevantes não devem ser planejados. Eles, na verdade, são juntados para não haver o 
desperdício de vários recursos no planejamento de um valor muito pequeno. 
TIPOS DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO 
Falaremos agora sobre dois tipos de planejamento: o de curto prazo, que normalmente tem 
o período de um ano, e o de longo prazo, que se estende por vários anos. 
 
 
 
 
Exemplo 
 
 
O Governo Federal deve respeitar a Lei Orçamentária Anual, que versa sobre um 
planejamento de curto prazo. Já o Plano Plurianual aborda um de prazo mais longo (quatro 
anos). As empresas funcionam da mesma forma. 
 
 
Detalharemos a seguir as principais diferenças entre esses dois tipos de planejamento: 
Curto prazo 
A principal ferramenta utilizada na área de Finanças para estruturar e materializar tal 
planejamento é: 
 
Fazer a estimativa de receitas previstas para um período (o anual é rotineiramente utilizado 
para períodos de curto prazo). 
 
 
 
 
 
Estabelecer limites para as despesas que pretendemos realizar. ................... .............. .......... 
........ ........... ........... 
Para sabermos se as despesas fixadas são compatíveis com as receitas esperadas, fazemos 
uma comparação entre ambas em períodos definidos ao longo do ano. 
Atenção 
 
 
Apesar de normalmente mensal, o período utilizado também pode ser quinzenal, semanal, 
bimestral ou trimestral. Isso varia em cada tipo de organização. 
O orçamento é uma ferramenta de confronto entre essas receitas e despesas. 
Clique nas cores da tabela para ver as informações. 
 Janeiro Fevereiro Março 
Receitas R$500.000 R$400.000 R$450.000 
 
(-) Custo das 
mercadorias vendidas 
R$120.000 R$110.000 R$115.000 
(-) Despesas 
administrativas 
R$80.000 R$80.000 R$80.000 
(-) Despesas 
financeiras 
R$55.000 R$55.000 R$55.000 
(-) Outras despesas R$25.000 R$25.000 R$25.000 
(-) Impostos R$66.000 R$39.000 R$52.500 
 
 
 
 
 
(=) Lucro R$154.000 R$91.000 R$122.500 
 
Mas como podemos fazer esse tipo de previsão orçamentária? 
 
 
Comecemos com a linha de receita. Você pode pegar a do último ano e usar como base para 
o próximo. Neste caso, qual é a expectativa: vender mais ou menos? 
Para responder à pergunta, precisamos analisar o seguinte exemplo: 
Após fazer uma pesquisa, a empresa XYZ verificou ser capaz de alcançar os seguintes 
resultados para o próximo ano: 
Cenário A 
Aumentar em 15% o preço de venda e diminuir em 10% a quantidade vendida..... ........ ....... 
... 
Cenário B 
Diminuir em 8% o preço e aumentar em 20% a quantidade..... .... ......... ....... ....... ... ........ 
Cenário C 
Manter o preço, gastando R$50.000 em marketing para aumentar em 30% a quantidade 
vendida. 
Se, neste ano, a empresa vendeu 45.000 produtos a R$38 cada, indique abaixo qual é a 
melhor estratégia a ser adotada no planejamento do próximo? 
Clique nos botões para ver a resposta. 
Cenário A 
Cenário B 
Cenário C 
Mas você pode estar se perguntando: essa previsão não aborda as outras despesas? 
Outros custos não mudam muito no curto prazo. Na tabela do planejamento trimestral de 
uma empresa que já mostramos, podemos ver que as despesas administrativas (R$80.000) 
se mantiveram estáveis no período. 
Desse modo, para fazer um orçamento, deve-se: 
• Estimar a receita e as despesas que aumentam ou diminuem em relação à variação 
da receita; 
• Colocar as despesas que não devem mudar no período. 
 
 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html
 
 
 
 
Longo Prazo 
Este tipo de planejamento leva em consideração os gastos da empresa obtidos em longo 
prazo. 
Exemplo 
 
 
Uma empresa que fabrica produtos precisa renovar seu maquinário ocasionalmente, porém 
esse gasto não acontece todo ano, e sim em períodos maiores. Por isso, ele deve ser 
planejado em longo prazo. 
Quando uma empresa decide investir em um novo projeto, ela precisa fazer um 
planejamento do tipo, pois ele não se mostra rentável em curto prazo. Para vermos como 
isso é possível, será necessário entendermos os três conceitos seguintes: 
Payback 
Ele está relacionado ao tempo em que um projeto retorna o valor inicial investido. 
 
Fonte: Shutterstock 
Exemplo 
 
 
Uma empresa pretende gastar R$100.000 em um projeto para desenvolver um produto que 
lhe vai trazer R$20.000 por ano de retorno. Seu payback, portanto, é de cinco anos (100.000 
/20.000 = 5). 
O payback pode ser entendido como: 
 
 
Payback = investimento inicial / retorno 
 
 
 
 
 
 
Se o retorno for medido anualmente, como no caso exemplificado, a unidade de medida do 
payback será em anos; se estiver em meses, ela também será medida em meses – e assim 
por diante. O valor do dinheiro no tempo, contudo, não é constante. 
Exemplo 
 
 
Você acha que, para uma empresa, é melhor ganhar R$200 hoje ou ano que vem? 
Se ela já tiver em mãos esse valor, poderá utilizá-lo na organização para produzir mais 
resultados ou aplicá-lo de forma que, no futuro, ele valha mais que os R$200 iniciais. 
 
 
Neste vídeo, você entenderá como é feito o cálculo da viabilidade financeira de um projeto. 
Adicione um comentário 
Avalie esse vídeo: 
 
ENVIAR 
Valor presente líquido (VPL) 
 
 
Mesmo sendo possível termos uma ideia de quanto poderemos ter no futuro, resta a 
questão: 
Quanto valeria hoje o recurso (dinheiro) que, afinal, só poderei ter no futuro? 
Para descobrir isso, existe uma ferramenta chamada VPL. 
Se soubermos a previsão de fluxo de receitas e gastos ao longo do tempo para determinada 
situação, conseguiremos estimar o valor atual de um resultado que somente ocorrerá, de 
fato, daqui a algum tempo. 
 
 
 
 
 
Fonte: Shutterstock 
O VPL serve para melhorarmos nossos processos de decisão. 
 
 
Se eu tiver uma boa ideia do valor atual de um recurso que só vai existir no futuro, poderei 
me planejar melhor para: 
• Quando ele realmente existir; 
• Escolher uma alternativa que aparentemente possa me retornar menos em um 
futuro mais próximo, mesmo hoje tendo um valor presente maior. 
O VPL é uma generalização do conceito do payback descontado. Este tipo de payback 
ocorre quando o VPL é zero, embora haja ocasiões em que a empresa já queira calcular o 
valor do projeto durante a perpetuidade. 
O valor do VPL, desse modo, pode ser calculado da seguinte forma: 
 
 
VPL = Retorno(i-c) −Investimento 
Inicial 
Em que: 
 
 
 
 
 
 
i 
c 
 Clique no botão acima. 
 
 
Analisemos o seguinte exemplo: 
Uma empresa investiu R$100.000 em um projeto com rendimento de R$20.000 por ano e 
inflação anual de 5%. Qual será o seu VPL? 
Retorno = 20.000 
i = 0 
c = 0,05 
Investimento Inicial = 100.000 
 
 
Então temos: 
VPL = 20.000(0,05 - 0) - 100.000 
 
VPL = 400.000 - 100.000 
 
VPL = 300.000 
Vamos supor agora que ela acredita ser capaz de aumentar o retorno anualmente em uma 
taxa de 2%. Qual será o seu VPL? 
Gabarito 
 Clique no botão para visualizar o gabarito. 
 
 
 
 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#complementar1
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#complementar2
 
 
 
 
Taxa interna de retorno (TIR) 
TIR é a taxa que deixa o VPL na perpetuidade igual a zero: 
Retorno(TIR - C) - Investimento Inicial 
= 0 
Reordenando esta fórmula, vemos que a 
TIR é: 
TIR = RetornoInvestimento Inicial + C 
Para o exemplo anterior, temos a seguinte taxa: 
Retorno = 20.000 
c = 0,02 
Investimento Inicial = 100.000 
Então temos: 
TIR = 20.000(100.000) + 0,02 
TIR = 0,2 + 0,02 
TIR = 0,22 
TIR =22% 
 
 
 
 
Vamos testar agora a TIR no cálculo do VPL: 
Retorno = 20.000 
i = 0,22 
 
 
 
 
c = 0,02 
Investimento Inicial = 100.000 
 
 
VPL = 20.000(0,22 - 0,02) - 100.000 
 
 
VPL = 100.000 - 100.000 
 
 
VPL = 0 
 
 
Você deve estar se perguntando: para que me serve a TIR? 
 
 
Ela é a taxa de retorno de seu investimento. No exemplo acima, o projeto está rendendo 
22% ao ano de retorno para sua empresa. 
Você poderá usar essa informação em seu planejamento para tomar as seguintes decisões: 
 
 
 
Neste vídeo, o professor Antônio Carlos Magalhães fala um pouco mais sobre a importância 
do planejamento financeiro. 
Adicione um comentário 
Avalie esse vídeo: 
 
ENVIAR 
 
 
 
 
VERIFICANDO O APRENDIZADO 
Atenção! 
Para desbloquear o próximo módulo, é necessário que responda corretamente a uma das 
seguintes questões. 
1. Qual das seguintes alternativas pertence ao planejamento de longo prazo? 
a) Projeção do custo das mercadorias vendidas. 
b) Projeção da receita operacional. 
c) Projeção de modernização da fábrica. 
d) Projeção das despesas financeiras. 
Responder 
Comentário 
 
 
Parabéns! A alternativa C está correta. 
 
 
Dependendo da quantidade, o custo das mercadorias vendidas vai variar no curto prazo. 
Portanto, ele deve ser analisado no planejamento de curto prazo, assim como a projeção da 
receita operacional. Já a projeção da modernização da fábrica demonstra ser um tipo de 
gasto não recorrente, ocorrendo apenas em longo prazo. Trata-se de um caso diferente das 
despesas financeiras, pois elas sempre ocorrem em todos os períodos. 
2. Uma empresa deseja investir em um projeto com custo de R$180.000 e receitas anuais de 
R$15.000. Sabendo que a taxa de desconto é de 10% ao ano, indique o VPL desse projeto. 
a) Negativo em R$150.000. 
b) Negativo em R$30.000. 
c) Positivo em R$30.000. 
d) Positivo em R$150.000. 
Responder 
Comentário 
 
 
Parabéns! A alternativa B está correta. 
 
 
 
 
 
 
O VPL pode ser calculado como: 15.000 /0,1 - 180.000 = 150.000 - 180.000 = - R$30.000. 
O conteúdo ainda não acabou. 
Clique aqui e retorne para saber como desbloquear. 
VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 2! 
E, com isso, você: 
 Reconheceu o planejamento financeiro nos horizontes de curto e longo prazo. 
 Retornar para o início do módulo. 
 
Identificar as funções e as formas de organização da informação 
na área financeira 
ORGANIZAÇÃO FINANCEIRA 
 
Fonte: Shutterstock 
Todos os gastos da área de Finanças devem estar categorizados corretamente; além disso, 
cada categoria precisa se referir a um tipo de gasto. Uma empresa deverá organizá-los 
nessas categorias para eles poderem ser controlados ao longo do tempo. 
Veremos a seguir de que formaessa organização é estruturada, destacando ainda as 
principais funções na área financeira. 
FUNÇÕES NA ÁREA FINANCEIRA 
Determinadas por cada empresa, as principais funções são: 
 Clique na imagem abaixo. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#ativ-1
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#modulo-01
 
 
 
 
 
INFORMAÇÕES FINANCEIRAS 
Elas são organizadas de diferentes formas. Analisaremos os três tipos de informação 
financeira a seguir: 
 
 
Organização da informação contábil-financeira 
As informações de uma empresa são organizadas seguindo diretrizes do Comitê de 
Pronunciamentos Contábeis (CPC). O CPC foi criado pelo Conselho Federal de Contabilidade, 
que possui membros de diversas áreas. 
Exemplo 
 
 
Membros da Comissão de Valores Imobiliários. 
 
 
As informações de uma organização da informação contábil-financeira são divididas em 
relatórios financeiros. Seus três principais tipos de relatórios são: 
1. Balanço patrimonial 
Ele mostra o: 
 
 
 
 
Ativo 
Quanto a empresa detém de bens e direitos. 
Passivo 
O que ela possui de obrigações a pagar. 
 Patrimônio líquido 
Diferença entre o que ela tem e o que deve. 
Vejamos um exemplo: 
Balanço 
Ativo Passivo 
Ativo circulante 90.000 Passivo circulante 530.000 
 
Caixa 10.000 Salários a pagar 30.000 
Banco 50.000 Provisões de férias 150.000 
Aplicações financeiras 30.000 Fornecedores 320.000 
 Empréstimos 30.000 
 
 Passivo não circulante 80.000 
 Empréstimos 20.000 
Ativo não circulante 640.000 Obrigações tributárias 50.000 
 
Investimentos 100.000 Debêntures 10.000 
Imobilizado 500.000 
Intangívél 40.000 Patrimônio líquido 120.000 
 Capital social 100.000 
 Reserva de capital 15.000 
 Ações em tesouraria 5.000 
 
Total Ativo 730.000 Total Passivo 730.000 
2. Demonstração do Resultado do Exercício 
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é a apresentação, de forma resumida, das operações 
realizadas pela empresa durante o exercício social, [sendo] demonstradas de forma a destacar o 
resultado líquido do período, incluindo o que se denomina de receitas e despesas realizadas. 
(GELBCKE; SANTOS; IUDÍCIBUS; MARTINS, 2010) 
Dessa forma, a DRE aponta, de forma simples e prática, todas as receitas e gastos da 
empresa, demonstrando, no final do processo, se ela obteve lucro ou prejuízo. 
Estrutura modelo de uma DRE 
01 Receita operacional bruta 
Vendas de produtos 
Vendas de mercadorias 
Prestação de serviços 
02 (-) Deduções da receita bruta 
Devoluções de vendas 
Abatimentos 
Impostos e contribuições incidentes sobre vendas 
03 (=) Receitas operacionais líquidas 
04 (-) Custos das vendas 
Custo dos produtos vendidos 
Custo das mercadorias 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html
 
 
 
 
Custo dos serviços prestados 
05 (=) Resultado operacional bruto 
06 (-) Despesas operacionais 
Despesas com vendas 
Despesas administrativas 
06 (-) Despesas financeiras líquidas 
Despesas financeiras 
(-) Receitas financeiras 
Variações monetárias e cambiais passivas 
(-) Variações monetárias e cambiais ativas 
06 (-) Outras receitas e despesas 
Resultado da equivalência patrimonial 
Venda de bens e direitos do ativo não circulante 
(-) Custo da venda de bens e direitos do ativo não circulante 
07 (=) Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (LAJIDA) ou earnings before 
interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) 
08 (-) Provisão para imposto de renda (IR) e contribuição social sobre o lucro (CSLL) 
09 (=) Lucro líquido antes das participações 
10 (-) Debêntures, empregados, participações de administradores, partes beneficiárias, fundos 
de assistência e previdência para empregados 
11 (=) Resultado líquido do exercício 
Apresentaremos a seguir a ordem de montagem (dividida em 11 etapas) de uma DRE: 
• 01 
• 02 
• 03 
• 04 
• 05 
• 06 
• 07 
• 08 
• 09 
• 10 
• 11 
01. Inicialmente, a empresa registra na conta receita operacional bruta todas as receitas 
geradas pela sua atividade-fim. 
Exemplo: uma padaria registraria nela todo o dinheiro recebido pela venda de pães. 
2. Demonstração do Resultado do Exercício 
Organização da informação gerencial 
Diferentemente da organização da informação contábil-financeira (regulada pelo CPC e 
voltada para os usuários externos), a de informações financeiras gerenciais não precisa 
seguir obrigatoriamente nenhuma regulamentação, pois seu propósito é estritamente 
interno. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-01
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-02
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-03
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-04
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-05
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-06
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-07
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-08
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-09
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-10
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#pills-11
 
 
 
 
Enquanto a informação contábil-financeira tem um viés histórico (contabilizando transações 
já ocorridas), a gerencial pode utilizar previsões sobre o futuro em seu planejamento 
interno. 
Organização da informação tributária 
Altamente regulada, a geração de informações tributárias tem como finalidade o cálculo de 
tributos para que uma empresa faça o recolhimento e o pagamento dos valores corretos 
dentro do prazo estipulado pelo órgão público. 
 
Fonte: Shutterstock 
Essas informações são geradas por diferentes funções dentro da área financeira. 
Normalmente, as contábeis-financeiras são fornecidas pelo departamento contábil, 
enquanto as tributárias são da alçada do departamento de gestão de tributos. A informação 
gerencial, por sua vez, é responsabilidade da diretoria financeira, que também é 
habitualmente assistida pelo departamento contábil. 
 
 
Neste vídeo, o professor Antônio Carlos Magalhães disserta sobre as principais áreas 
existentes em uma organização financeira. 
Adicione um comentário 
Avalie esse vídeo: 
 
ENVIAR 
VERIFICANDO O APRENDIZADO 
Atenção! 
Para desbloquear o próximo módulo, é necessário que responda corretamente a uma das 
seguintes questões. 
1. Qual dos seguintes tipos de organização da informação financeira é regulado pelo CPC? 
a) Administrativa. 
b) Gerencial. 
c) Tributária. 
d) Contábil-financeira. 
Responder 
Comentário 
 
 
 
 
 
 
Parabéns! A alternativa D está correta. 
 
 
Não existe organização administrativa da informação financeira. A informação gerencial não 
é regulada por nenhum órgão, enquanto a tributária o é pelo Código Tributário. 
2. Qual das seguintes funções circunscritas à área financeira é responsável pelo caixa de uma 
empresa? 
a) Tesouraria. 
b) Diretoria financeira. 
c) Gestão de tributos. 
d) Contabilidade. 
Responder 
Comentário 
 
 
Parabéns! A alternativa A está correta. 
 
 
A diretoria financeira é a parte administrativa do setor financeiro, bem como a de análise 
financeira da empresa. A gestão de tributos se preocupa exclusivamente com a parte 
tributária, enquanto a contabilidade é responsável pelos lançamentos contábeis e pelas 
demonstrações financeiras da empresa. 
O conteúdo ainda não acabou. 
Clique aqui e retorne para saber como desbloquear. 
VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 3! 
E, com isso, você: 
 Identificou as funções e as formas de organização da informação na área financeira. 
 Retornar para o início do módulo. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#ativ-2
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#inicio-02Aplicar as ferramentas de controle financeiro para a tomada de decisão 
 
 
CONTROLE FINANCEIRO 
Seu objetivo é verificar se uma empresa segue um planejamento – normalmente, o de curto 
prazo – anteriormente determinado. 
 
 
 
Fonte: Shutterstock 
Exemplo 
 
 
Se a empresa estimou que receberia receitas muito acima do que se verifica na realidade, é 
papel do controle financeiro fazer ajustes nas estimações das despesas a fim de que ela não 
saia dos trilhos e acabe gerando prejuízo. Por outro lado, se uma organização obtém 
receitas maiores que o previsto, é papel da controladoria, levando em conta a nova 
projeção, realizar reestimativas da receita para os meses seguintes. 
 
 
Embora tenhamos falado de receitas, também é papel do controle financeiro verificar a 
curva das despesas, determinando se elas estão dentro do que foi orçado e planejado. 
 
 
 
 
Caso um setor da empresa esteja tendo gastos maiores que o esperado, deve-se verificar então se está 
havendo desperdício de recursos e se eles podem ser geridos de forma mais eficiente e eficaz. 
 
 
Pode-se, portanto, tanto ser eficaz sem mostrar-se eficiente quanto ser eficiente sem 
revelar-se eficaz. É função do controlador buscar a convergência de ambos ao executar o 
orçamento das despesas da empresa. 
 
 
FERRAMENTAS DE CONTROLE FINANCEIRO 
Existem diferentes ferramentas para o efetivo controle financeiro de uma empresa. 
Listaremos a seguir as mais usadas: 
Cartas de controle 
Representadas graficamente, as cartas de controle apresentam dados ao longo de um 
período (série temporal) e possuem limites de controle (um limite superior e outro inferior). 
Ao longo do tempo, são feitas medições. Caso o valor esteja flutuando dentro desses 
limites, consideramos que tudo está dentro da normalidade. Alguma ação só será necessária 
se ele estiver abaixo do limite mínimo ou acima do máximo. 
 
Gráfico: Carta de controle dos gastos da equipe de marketing durante o ano de 2019. 
Conforme podemos observar no gráfico, a equipe de marketing teve uma série de gastos ao 
longo do ano de 2019. Como o limite superior é de R$300.000,00 e o inferior, de 
R$100.000,00, eles estiveram fora do seu limite nos seguintes meses: abril, julho e 
setembro. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html
 
 
 
 
Folha de verificação 
Deve existir uma forma sistematizada para coletar os dados a serem utilizados em nossos 
controles financeiros. Embora haja, na maioria das situações, elementos automatizados 
para a coleta deles por meio eletrônico, ainda é possível deparar-se com outras em que ela 
é feita manualmente. 
Para casos do tipo, são necessárias folhas de verificação. Trata-se de um modelo de 
formulário para coletar os dados. 
Suas folhas são usadas para fazer o input de dados coletados (financeiros ou não) pela controladoria. 
Utilizar um formulário padronizado ajuda tanto na coleta dos dados quanto na futura análise deles. 
 
 
Observaremos a seguir um exemplo de folha de verificação. 
Quantidade de peças para a montagem de uma bicicleta com e sem defeito por dia da 
semana: 
 
 
 
 
 
 
 
 
Este exemplo de folha pertence a uma loja que monta e vende bicicletas. A partir desse 
controle, é possível verificar quantas peças recebidas vieram com defeito. Baseado nos 
números, o gestor consegue tomar decisões estratégicas que envolvam, por exemplo, a 
decisão de manter o contrato com determinado fornecedor 
 
 
Histogramas 
O histograma é um gráfico de frequência que mostra quão comum é o aparecimento de 
certo tipo de valor para o dado. Desse modo, valores muito pequenos ou altos podem ser 
visualizados facilmente e verificados pelo departamento de controle 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html
 
 
 
 
 
 
 
Gráfico de dispersão 
Também conhecido como scatterplot, este tipo de gráfico permite a análise de uma 
associação entre duas variáveis. Com ele, é possível verificar a existência de uma relação 
positiva (gráfico inclinado para cima) ou negativa (para baixo) entre ambas. 
 
 
 
 
 
Exemplo 
 
 
Valor de compra e número de unidades solicitadas do produto. 
 
 
Além disso, o gráfico de dispersão também permite a análise de valores destoantes do resto 
para uma possível verificação. 
 
 
Diagrama de Pareto 
A Lei de Pareto atesta que 80% dos efeitos provêm 20% das causas. Assim, tal diagrama 
relaciona causas e efeitos de forma gráfica a fim de identificar possíveis pontos de melhoria 
e alcançar tanto a eficácia quanto a eficiência. 
 
 
TOMADA DE DECISÃO 
O objetivo de um controle financeiro eficiente é auxiliar na tomada de decisão da empresa 
sobre assuntos financeiros e operacionais. 
Para que uma empresa possa tomar boas decisões, é necessário que esse controle trabalhe com os 
planejamentos de curto e de longo prazo. 
Ele, portanto, precisa acompanhá-los, assegurando que o processo de tomada de decisão da 
administração será o melhor possível. 
 
 
 
 
 
Fonte: Shutterstock 
 
 
Planejamento de curto prazo (ou orçamento) 
O controle coleta informações para verificar se cada setor e tipo de projeto da empresa está 
seguindo o que foi orçado e planejado. Caso o planejamento não esteja sendo cumprido, ele 
buscará os motivos para isso. 
Destacaremos a seguir os dois mais comuns: 
Impactos na economia como um todo 
Choques macroeconômicos, recessão, variação cambial, inflação e outros eventos fora do 
controle da empresa afetam suas receitas e despesas. Neste caso, o controle fornece à 
administração informações para que seu planejamento possa ser refeito, levando em 
consideração o novo cenário econômico. 
Ineficiência de algum setor dentro da empresa 
O controle pode fornecer à administração dela informações sobre quais setores estão sendo 
ineficientes, explicando como a eficiência deles pode ser aumentada. ....... ....... ...... ....... 
....... ............... .......... ....... ....... ....... ...... ....... ....... ............... .......... ....... ............ ......... 
........... ........ ..... .... 
 
 
 
 
 
 
 
 
Planejamento de longo prazo 
O controle pode: 
Clique nos botões para ver as informações. 
1. Fornecer informações 
2. Verificar estimativas 
3. Acompanhar o payback de um projeto 
Isso é necessário para aferir se ele: 
• Gera o retorno de acordo com o tempo planejado; 
• Requer investimentos adicionais. 
 
 
 
 
Neste vídeo, o professor Antônio Carlos Magalhães explica a relevância do controle 
financeiro. 
Adicione um comentário 
Avalie esse vídeo: 
 
ENVIAR 
VERIFICANDO O APRENDIZADO 
Atenção! 
Para desbloquear o próximo módulo, é necessário que responda corretamente a uma das 
seguintes questões. 
1. Qual das opções a seguir não é um tipo de ferramenta de controle financeiro interno de 
uma empresa? 
a) Histograma. 
b) Diagrama de dispersão. 
c) Folha de análise. 
d) Folha de verificação. 
Responder 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#collapse01-01
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#collapse01-02
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#collapse01-03
 
 
 
 
2. Escolha a opção que não indica um tipo de choque macroeconômico a ser levado em 
consideração na tomada de decisão de uma empresa. 
a) Inflação. 
b) Câmbio. 
c) Variação do PIB. 
d) Ineficiência de um setor interno. 
Responder 
O conteúdo ainda não acabou. 
Clique aqui e retorne para saber como desbloquear. 
 
 
 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/temas/te0049/index.html#ativ-3
	PROPÓSITO
	INTRODUÇÃO
	PLANEJAMENTO FINANCEIRO: O QUE PLANEJAR?
	Função da administração responsável pela definição dos objetivos da organização e pela concepção de planos que integram e coordenam suas atividades.
	Exemplo
	As metas são os objetivos com prazos que se deseja alcançar, enquanto a tática é a maneira ou o caminho para que elas sejam alcançadas.
	Sea meta de uma empresa é:
	Dobrar o valor de sua receita em dois anos, suas táticas podem ser:
	Alcançar as metas por meio de maneiras eficazes (atingir o alvo) e eficientes (utilizando menos recursos, como tempo, dinheiro, pessoas e materiais).
	Alguém ainda pode se perguntar: “O que eu tenho de planejar?”
	50%
	100%
	Exemplo
	TIPOS DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
	Exemplo
	Curto prazo
	Atenção
	Mas como podemos fazer esse tipo de previsão orçamentária?
	Cenário A
	Cenário B
	Cenário C
	Cenário A
	Cenário B
	Cenário C
	Longo Prazo
	Exemplo
	Payback
	Exemplo
	Payback = investimento inicial / retorno
	Exemplo
	Valor presente líquido (VPL)
	O VPL serve para melhorarmos nossos processos de decisão.
	VPL = Retorno(i-c) −Investimento Inicial
	Taxa interna de retorno (TIR)
	Você deve estar se perguntando: para que me serve a TIR?
	VERIFICANDO O APRENDIZADO
	Atenção!
	1. Qual das seguintes alternativas pertence ao planejamento de longo prazo?
	2. Uma empresa deseja investir em um projeto com custo de R$180.000 e receitas anuais de R$15.000. Sabendo que a taxa de desconto é de 10% ao ano, indique o VPL desse projeto.
	O conteúdo ainda não acabou.
	VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 2!
	ORGANIZAÇÃO FINANCEIRA
	FUNÇÕES NA ÁREA FINANCEIRA
	INFORMAÇÕES FINANCEIRAS
	Organização da informação contábil-financeira
	Exemplo
	1. Balanço patrimonial
	2. Demonstração do Resultado do Exercício
	A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é a apresentação, de forma resumida, das operações realizadas pela empresa durante o exercício social, [sendo] demonstradas de forma a destacar o resultado líquido do período, incluindo o que se denomina ...
	2. Demonstração do Resultado do Exercício
	Organização da informação gerencial
	Organização da informação tributária
	VERIFICANDO O APRENDIZADO
	Atenção!
	1. Qual dos seguintes tipos de organização da informação financeira é regulado pelo CPC?
	2. Qual das seguintes funções circunscritas à área financeira é responsável pelo caixa de uma empresa?
	O conteúdo ainda não acabou.
	VOCÊ CONSEGUIU DESBLOQUEAR O MÓDULO 3!
	CONTROLE FINANCEIRO
	Exemplo
	Caso um setor da empresa esteja tendo gastos maiores que o esperado, deve-se verificar então se está havendo desperdício de recursos e se eles podem ser geridos de forma mais eficiente e eficaz.
	FERRAMENTAS DE CONTROLE FINANCEIRO
	Cartas de controle
	Folha de verificação
	Suas folhas são usadas para fazer o input de dados coletados (financeiros ou não) pela controladoria. Utilizar um formulário padronizado ajuda tanto na coleta dos dados quanto na futura análise deles.
	Histogramas
	Gráfico de dispersão
	Exemplo
	Diagrama de Pareto
	TOMADA DE DECISÃO
	Para que uma empresa possa tomar boas decisões, é necessário que esse controle trabalhe com os planejamentos de curto e de longo prazo.
	Planejamento de curto prazo (ou orçamento)
	Impactos na economia como um todo
	Ineficiência de algum setor dentro da empresa
	Planejamento de longo prazo
	1. Fornecer informações
	2. Verificar estimativas
	3. Acompanhar o payback de um projeto
	VERIFICANDO O APRENDIZADO
	Atenção!
	1. Qual das opções a seguir não é um tipo de ferramenta de controle financeiro interno de uma empresa?
	2. Escolha a opção que não indica um tipo de choque macroeconômico a ser levado em consideração na tomada de decisão de uma empresa.
	O conteúdo ainda não acabou.