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Orçamento de Investimentos e Financiamentos Prof. - Pedro Paulo Controladoria Equipe: Débora Mesquita Eduarda Barros Gildson Figueiredo João Lucas Larissa Luane Oliveira Rafael Ramos Rivyson Cláudio Prof: Pedro Paulo Turma - CTBN 1711/1712 2 Orçamento de Investimentos e Financiamentos 1 3 Orçamento de Investimentos e Financiamentos Esse orçamento refere-se aos elementos não operacionais do Balanço Patrimonial e da Demonstração dos Resultados. Características: Sua elaboração e analise tendem a ficar restritas às áreas de Finanças e Controladoria. Exigem poucas peças orçamentárias, é mais fácil a obtenção dos seus números. 4 Orçamento de Investimentos e Financiamentos 5 Orçamento de Investimentos e Financiamentos 6 Os Segmentos do Plano Orçamentário nos Demonstrativos Contábeis Básicos A base da segmentação do plano orçamentário segue a lógica da estrutura dos demonstrativos contábeis básicos, a demonstração dos resultados e o Balanço Patrimonial. Na demonstração de resultados, o orçamento operacional é responsável pela maior parte dos seus elementos, desde a Receita Operacional Bruta até Lucro Operacional. O Orçamento de Investimentos inclui Outras Receitas e Despesas. O Orçamento de Financiamentos inclui o orçamento das despesas financeiras e das receitas financeiras que não estão vinculadas às aplicações financeiras. Os demais itens são obtidos pelo Orçamento de Caixa ou Projeção dos Demonstrativos Contábeis, que é um método mais prático de fazer o orçamento desses itens, os quais se caracterizam por ter seus dados obtidos após a conclusão de outros orçamentos. 7 Orçamento de Investimentos 2 8 Orçamento de Investimentos Este tipo de orçamento compreende os investimentos dos planos operacionais já deflagrados no passado e em execução no período orçamentário, bem como os investimentos necessários detectados para o período em curso. Não está ligado intrinsecamente ao orçamento operacional, mas sim aos planos operacionais e estratégicos. Em princípio todos os elementos do Ativo Não Circulante deverão ser atendidos por uma peça orçamentária Análise das alternativas de investimentos : é condição intrínseca do orçamento de investimentos a aplicação das técnicas de análise de alternativas de investimentos e rentabilidade de projetos. Finalidades e principais orçamentos de investimentos: de modo geral, todos os elementos do ativo não circulante deverão ser atendidos por uma peça orçamentária. A finalidade é complementar o orçamento das depreciações por centro de custos, bem como dar subsídios para o Orçamento de Financiamentos. 9 Orçamento de Investimentos Este orçamento, portanto, compreende os investimentos dos planos operacionais já deflagrados no passado e em execução no período orçamentário, bem como os investimentos necessários para o período em curso. Podemos ter as seguintes peças orçamentárias: Orçamento de aquisição de investimentos em outras empresas Orçamento de venda de investimentos em outras empresas Orçamento de venda de investimentos em outras empresas Orçamento de aquisição de imobilizados Orçamento de venda de imobilizados Orçamento de gastos geradores de intangíveis Orçamento de baixa de ativos intangíveis Orçamento de depreciações, exaustões e amortizações das novas aquisições e baixas 10 Orçamento de Financiamentos 3 11 Orçamento de Financiamentos Este orçamento tem por finalidade prever tudo o que for relacionado com a área de obtenção de fundos, os gastos para manutenção desses fundos e os pagamentos previstos. A obtenção dos novos fundos deveria estar ligada às necessidades de investimentos em Ativos Permanentes, porém podem ocorrer situações na qual é utilizado para prover necessidades de aumento de capital de giro e reestruturação do perfil da dívida, entre outras. Exemplo: Programas estratégicos de propaganda, atualização de sistemas de informação, introdução de novas tecnologias de informação, reformulação da estrutura de capital. Há vários tipos de peças orçamentárias tais como: Orçamento dos novos financiamentos ou fontes de fundos, suas despesas financeiras e desembolsos; Orçamento das despesas financeiras e desembolsos dos financiamentos já existentes; Orçamento de outras despesas e receitas financeiras Para o adequado cálculo do orçamento há a necessidade da identificação e coleta de todas as informações, assim, possibilitando a correta elaboração das peças orçamentárias, principalmente as relacionadas com os financiamentos. 12 Orçamento de Financiamentos A seguintes peças orçamentárias fazem parte do conjunto do Orçamento de Financiamentos: Orçamento dos novos financiamentos ou fontes de fundos, suas despesas financeiras e desembolsos; Orçamento das despesas financeiras e desembolsos dos financiamentos já existentes; Orçamento de outras despesas e receitas financeiras. 13 Orçamento de Financiamentos Em linhas gerais, as informações necessárias para elaboração do orçamento para todos os financiamentos existentes ou previstos são as seguintes: Tipo de financiamento e sua moeda de origem; Indexador contratual; Taxa de juros; Spread e comissões bancárias; Impostos incidentes (IOF, IOC, IRPF); Prazo de carência e cronograma de amortização do principal da dívida e dos juros. 14 Orçamento de Financiamentos Normalmente, devido ao nível de exigência, há a necessidade de um sistema de informação para apoio deste orçamento, sendo assim, o sistema ao qual cabe este apoio é de responsabilidade da Tesouraria. As três principais fontes de fundos para financiamentos de investimentos são: Financiamentos em moeda nacional ou estrangeira; Recursos aportados pelos donos do capital; Debêntures conversíveis ou não conversíveis em ações. 15 OBRIGADO! 16
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