Avaliação II - Mercado de Capitais

Prévia do material em texto

22/06/2020 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
https://portaldoalunoead.uniasselvi.com.br/ava/notas/request_gabarito_n2.php 1/4
Acadêmico: Edna Cassaro (1934648)
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51)
Avaliação: Avaliação II - Individual FLEX ( Cod.:513601) ( peso.:1,50)
Prova: 19370879
Nota da Prova: 8,00
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e
governo), embora sendo agentes autônomos, estão interligadas e impactam uns aos outros. Neste contexto, temos
de um lado as famílias que oferecem os insumos necessários para a produção das empresas em troca dos
rendimentos. Sobre o governo, analise as sentenças a seguir:
I- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para a sociedade em
forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
II- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para as empresas em
forma de projetos sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas.
III- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica com ele para compor sua
receita.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As afirmativas II e III estão corretas.
 b) As afirmativas I e III estão corretas.
 c) Somente a afirmativa I está correta.
 d) Somente a afirmativa II está correta.
2. O surgimento do mercado de capitais ocorreu devido à incapacidade do mercado de crédito em atender às
necessidades da atividade produtiva no sentido de garantir um fluxo de recursos nas condições adequadas em
termos de volumes financeiros, prazos, custos, dentre outras exigibilidades. O seu surgimento foi fundamentado
em dois princípios. Sobre esses princípios, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Contribuir para o desenvolvimento econômico, atuando como o propulsor de capitais para os investimentos,
estimulando a formação da poupança privada.
( ) Permitir e orientar a estruturação de uma sociedade pluralista, baseada na economia de mercado, permitindo
a participação coletiva de forma ampla na riqueza e nos resultados da economia.
( ) As taxas, impostos ou qualquer outra restrição para os investimentos não existem. 
( ) Os investidores, que têm a mesma percepção com relação ao desempenho dos ativos.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - V - F - F.
 b) F - V - V - V.
 c) V - F - F - F.
 d) F - F - V - V.
22/06/2020 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
https://portaldoalunoead.uniasselvi.com.br/ava/notas/request_gabarito_n2.php 2/4
3. Inicialmente, a função do sistema financeiro era captar recursos dos agentes econômicos superavitários, pagando-
lhes uma remuneração (representada pelos juros), e emprestar aos agentes econômicos deficitários, naturalmente
a uma taxa de juros mais elevada, garantindo, assim, uma diferença a fim de remuneração pela intermediação
dessas operações. Sobre esta taxa, analise as opções a seguir:
I- Spread financeiro.
II- Taxa real.
III- Taxa nominal.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) Somente a opção II está correta.
 b) As opções I e III estão corretas.
 c) Somente a opção I está correta.
 d) As opções II e III estão corretas.
4. A Bolsa de Valores (hoje B3) é uma companhia de capital aberta, por meio de suas plataformas de negociação,
dentre outras atividades, realiza o registro, a compensação e a liquidação de ativos e valores mobiliários. Sobre a
B3, analise as afirmativas a seguir:
I- Obriga-se em menor tempo possível a divulgação da negociação dos ativos.
II- Registro e a compensação de transferências internacionais de recursos.
III- Seguro de bens e ativos mobiliários, negociados no mercado.
IV- Manter local adequado ao encontro de seus membros e à realização, entre eles, de transações de compra e
venda de títulos e valores mobiliários.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As afirmativas I e III estão corretas.
 b) As afirmativas I e IV estão corretas.
 c) Somente a afirmativa I está correta.
 d) Somente a afirmativa II está correta.
5. Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de Companhia Aberta na CVM, que
é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de capitais brasileiro. Junto a esse pedido, solicita uma autorização
para realizar venda de ações ao público, conhecida como distribuição pública de ações. Essa primeira colocação
pública de ações da Companhia é chamada de Oferta Pública Inicial ou IPO (sigla em inglês para Initial Public
Offering). Sobre as vantagens para a empresa abrir o seu capital, classifique V para as opções verdadeiras e F
para as falsas:
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo diversificar seus investimentos e
patrimônio, além de possibilitar a saída de investidores, como fundos de private equity/ venture capital.
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à empresa adquirir ativos sem utilizar
recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode ser paga com ações da própria companhia, processo mais rápido e
ágil.
( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, ocorre o fortalecimento da
relação com funcionários, clientes, fornecedores, instituições financeiras, concorrentes, entre outros.
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia aberta tende a ter um diferencial
competitivo com relação aos seus concorrentes ainda fechados. Quando recorre ao endividamento bancário, por
exemplo, seu custo financeiro é normalmente inferior ao de uma companhia fechada. Ao negociar com um
fornecedor ou cliente, também pode ter preferência pelo fato de ser aberta.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - F - V - V.
 b) F - V - V - V.
 c) V - F - F - F.
 d) V - V - V - V.
22/06/2020 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
https://portaldoalunoead.uniasselvi.com.br/ava/notas/request_gabarito_n2.php 3/4
6. Uma determinada organização necessita captar recursos financeiros para investimentos na sua produção, tais
como infraestrutura, máquinas, equipamentos, dentre outros, mas não consegue fazê-lo de forma eficiente. Isso
fará com que a organização desista de realizar os investimentos de que tanto necessita, acarretando, portanto, a
incapacidade da organização de gerar emprego e renda. Com uma atuação eficiente por parte do sistema
financeiro e das instituições financeiras, tal problema pode ser, se não eliminado, ao menos reduzido. Sobre os
elementos representados por estes agentes econômicos, classifique V para as opções verdadeiras e F para as
falsas:
( ) Superavitários.
( ) Deficitários.
( ) Acionário.
( ) Intermediário.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA
 a) V - V - F - V.
 b) F - V - V - V.
 c) V - F - F - F.
 d) F - F - V - V.
7. O Governo Federal possui diversos órgãos que compõem o sistema Financeiro Nacional. Um dos órgãos é
responsável por traçar as normas de política monetária em todos os seus aspectos. Funciona como um conselho
da economia brasileira e supervisiona as políticas monetária, cambial, de investimento, de capital estrangeiro, de
comércio exterior e fiscal. Como é chamado este órgão?
 a) Banco Central.
 b) Conselho Monetário Nacional.
 c) Sistema Financeiro Nacional.
 d) Conselho Orçamentário Nacional.
8. Na economia moderna, os intermediários financeiros se "interpõem" entre poupadores e investidores. Nesse
sentido, as atividades de intermediação financeira contribuem para a conciliação dos interesses dos agentes
econômicos, através do equilíbrio de prazos, valores e risco. Com relação a essa atividade, analise as afirmativas a
seguir:
I- Prazo: a intermediação satisfaz, pela interaçãoentre poupadores e tomadores de recursos, as necessidades de
fundos dos participantes do mercado em seus devidos prazos, permitindo uma maior oferta de crédito.
II- Valor: são os riscos que são diluídos na atividade de intermediação financeira pela diversificação das carteiras,
oferecendo aos agentes operações de mercado com risco menor.
III-Risco: os riscos são diluídos na atividade de intermediação financeira pela diversificação das carteiras,
oferecendo aos agentes operações de mercado com risco menor.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) Somente a afirmativa I está correta.
 b) As afirmativas II e III estão corretas.
 c) Somente a afirmativa II está correta.
 d) As afirmativas I e III estão corretas.
9. A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) foi criada em 1976 e procura fiscalizar, normatizar, disciplinar e
desenvolver e mercado de valores mobiliários no Brasil. É uma entidade vinculada ao Ministério da Fazenda, com
personalidade jurídica e patrimônio próprios. Com relação aos objetivos fundamentais da CVM, analise as
seguintes afirmativas:
I- Proteger os investidores contra a manipulação de preços nos mercados por parte das empresas.
II- Garantir que as Bolsas de Valores atuem de forma transparente e eficaz.
III- Estimular os mercados de crédito e de câmbio junto aos bancos comerciais.
IV- Receber os depósitos compulsórios ao Banco Central.
Assinale a alternativa CORRETA:
22/06/2020 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
https://portaldoalunoead.uniasselvi.com.br/ava/notas/request_gabarito_n2.php 4/4
 a) As afirmativas II e III estão corretas.
 b) As afirmativas I e II estão corretas.
 c) As afirmativas III e IV estão corretas.
 d) Somente a afirmativa I está correta.
10. As sociedades corretoras são instituições que efetuam, com exclusividade, a intermediação financeira nos pregões
das bolsas de valores. Sua constituição depende de autorização do Banco Central do Brasil (BACEN) e o exercício
de sua atividade depende de autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Sobre suas principais
atuações, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
( ) Efetuar lançamentos públicos de ações.
( ) Administrar carteiras e custodiar valores mobiliários.
( ) Instituir, organizar e administrar fundos de investimentos.
( ) Operar no mercado aberto e intermediar operações de câmbio.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) F - F - V - V.
 b) V - F - F - F.
 c) F - V - V - V.
 d) V - V - V - V.
Prova finalizada com 8 acertos e 2 questões erradas.