fundamentos de-analise-tecnica-de-aoes-sumario-e-resumo

Prévia do material em texto

Fundamentos deFundamentos de
Análise Técnica de AçõesAnálise Técnica de Ações
PALEXPALEX
Rio de JaneiroRio de Janeiro
ALEXANDRE FERNANDESALEXANDRE FERNANDES
20142014
SUMÁRIOSUMÁRIO
 ANÁLISE ANÁLISE TÉCNICA .............................................................................................................TÉCNICA .............................................................................................................................................. 1................................. 1
oo Introdução, origem, definição, tipos, conceitos Introdução, origem, definição, tipos, conceitos úteis...............................................................................úteis....................................................................................... ........ 11
oo Tempo Gráfico Tempo Gráfico – – anual,  anual, mensal, semmensal, semanal, diário anal, diário e e intraday intraday .............................................................................................................................................. ........ 33
oo Gráficos ....................................................................................................Gráficos ........................................................................................................................................................... ....................................................... 33
 Gráfico de Barras, escala de Gráfico de Barras, escala de preços preços ...................................................................................................................................................................... ............................................ 44
 Volume, Indexadores .........................................................................Volume, Indexadores ................................................................................................................................ ....................................................... 55
 Gráfico de Candlestick ................................................Gráfico de Candlestick .................................................................................................................................................................................................... ........ 66
 Gráfico de Linhas ....................................................................Gráfico de Linhas ...................................................................................................................................... .................................................................. 66
 Gráfico Ponto-Figura ..........................Gráfico Ponto-Figura .......................................................................................................................................................................................................... .............................. 77
 NOÇÕES BÁSICAS NOÇÕES BÁSICAS DE DE ALGUNS ELEMENTOS DE ALGUNS ELEMENTOS DE ANÁLISE TÉCNICA ................................................ANÁLISE TÉCNICA ........................................................ ........ 88
oo Ziguezague, ponto Ziguezague, ponto de retorno, de retorno, topos e topos e fundos fundos ............................................................................................................................................................... ................................. 88
oo Suportes e Suportes e Resistências Resistências ................................................................................................................................................................................................. ................................................................... 99
 Força, tamanho Força, tamanho da congestão da congestão ............................................................................................................................................................................... ....................................................... 1010
 Amplitude da congestão, rompimento esticado e ideal.................................Amplitude da congestão, rompimento esticado e ideal............................................................................. ............................................ 1111
 Zona de consolidação e Faixa de Zona de consolidação e Faixa de negociação negociação ................................................................................................................................................... ................................. 1212
oo Tendência (alta, Tendência (alta, lateral, indefinida, lateral, indefinida, baixa) baixa) .................................................................................................................................................................. ............................................ 1313
 Reversão de uma Reversão de uma tendência, falhas tendência, falhas ........................................................................................................................................................................ ............................................ 1414
 Pivot de alta e Pivot de baPivot de alta e Pivot de baixa ixa ................................................................................................................................................................................. ....................................................... 1616
oo Linha de Tendência (alta e Linha de Tendência (alta e baixa), linha de resistência e linha baixa), linha de resistência e linha de suporte .................................................... de suporte .................................................... 1616
 Validade, direção da Validade, direção da inclinação, ângulos inclinação, ângulos ...................................................................................................................................................................... .............................. 1717
 Linha de Retorno, canal de Linha de Retorno, canal de alta e canal de baixa .......alta e canal de baixa ........................................................................................................................................................... ........ 1818
 Extensão, pontos de Extensão, pontos de contato contato .................................................................................................................................................................................. ........................................................ 1919
 Prazos Prazos operacionaisoperacionais – – sinais sinais conflitantes ................................................................................................. conflitantes ................................................................................................. 1919
 Dobrando o canal ........................................................Dobrando o canal ............................................................................................................................................................................................................ ........ 2020
 Relações de volume, divergências, penetrações, retraçando as linhas de tendência ............................. Relações de volume, divergências, penetrações, retraçando as linhas de tendência ............................. 2121
 Pull-back Pull-back .................................................................................................................................................................................................................................................................................. ...................... 2222
oo Rompimento .............................................................................................Rompimento ........................................................................................................................................................................................................... 2222
 Stop, falsos Stop, falsos rompimentos rompimentos ............................................................................................................................................................................................. ....................................................... 2323
 PRINCÍPIOS DA PRINCÍPIOS DA TEORIA TEORIA DE DOW DE DOW .................................................................................................................................................................................. ........................................................ 2525
oo Pontos essenciais da TPontos essenciais da Teoria ....................................................................eoria ........................................................................................................................... ....................................................... 2525
 Os índices descontam Os índices descontam tudo tudo ...................................................................................................................................................................................... ........................................................ 2525
 O mercado tem três tendências (primária, secundária e terciária) ....O mercado tem três tendências (primária, secundária e terciária) ........................................................... ....................................................... 2525
 O volume deve acompanhar a tendência do preço ..........................................................................O volume deve acompanhar a tendência do preço .................................................................................. ........ 2727
 A tendência primária de alta A tendência primária de alta tem três fases (acumtem três fases (acumulação, alta sensível e euforia) ulação, alta sensível e euforia) .................................. .................................. 2828
 A tendência primária de baixa tem três fases (distribuição, pânico e baixa lenta) .....A tendência primária de baixa tem três fases (distribuição, pânico e baixa lenta) ................................... .............................. 2929
 A tendência continua válida até o momento em que uma reversão se confirmar .................A tendência continua válida até o momento em que uma reversão se confirmar .................................... ................... 3030
 Princípio da ConfirmaçPrincípio da Confirmação ão ............................................................................................................................................................................................. ....................................................... 3030
 As médias devem ser calculadas tendo como base preços de fechamento ...........As médias devem ser calculadas tendo como base preços de fechamento ............................................ ................................. 3131
 O mercado pode O mercado pode se desenvolver em se desenvolver em linha linha ............................................................................................................................................................... ................................. 3131
oo Críticas à TCríticas à Teoria de eoria de Dow Dow ............................................................................................................................................................................................... ................................................................... 3131
 O O JOGO ..........................................................JOGO .......................................................................................................................................................................................................................................... 32.............................. 32
oo O mercado de ações é um jogo, dinheiro esperto, modelo, tempo, fases de alta e O mercado de ações é um jogo, dinheiro esperto, modelo, tempo, fases de alta e fases de baixa .............. fases de baixa .............. 3232
oo Acumulação Acumulação e e distribuição distribuição ........................................................................................................................................................................................... ................................................................... 3333
oo Fases do Fases do ciclo de ciclo de uma bolha uma bolha especulativa especulativa ................................................................................................................................................................ ............................................ 3434
 PREÇOS PREÇOS ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 35................................. 35
oo Compradores e vendedores, consenso dCompradores e vendedores, consenso de valor, mudança dos pre valor, mudança dos preços eços ......................................................... ......................................................... 3535
oo Abertura, Máxima, Mínima, Abertura, Máxima, Mínima, Fechamento .................................................Fechamento ........................................................................................................ ....................................................... 3535
oo Tamanho das barras Tamanho das barras de preços, volumde preços, volume intradiário, escala logaríte intradiário, escala logarítmica mica ......................................................... ......................................................... 3838
oo Indexadores ......................................Indexadores ........................................................................................................................................................................................................................ ............................................ 3939
SUMÁRIOSUMÁRIO
 ANÁLISE ANÁLISE TÉCNICA .............................................................................................................TÉCNICA .............................................................................................................................................. 1................................. 1
oo Introdução, origem, definição, tipos, conceitos Introdução, origem, definição, tipos, conceitos úteis...............................................................................úteis....................................................................................... ........ 11
oo Tempo Gráfico Tempo Gráfico – – anual,  anual, mensal, semmensal, semanal, diário anal, diário e e intraday intraday .............................................................................................................................................. ........ 33
oo Gráficos ....................................................................................................Gráficos ........................................................................................................................................................... ....................................................... 33
 Gráfico de Barras, escala de Gráfico de Barras, escala de preços preços ...................................................................................................................................................................... ............................................ 44
 Volume, Indexadores .........................................................................Volume, Indexadores ....................................................................................................................................................................................... 55
 Gráfico de Candlestick ................................................Gráfico de Candlestick .................................................................................................................................................................................................... ........ 66
 Gráfico de Linhas ....................................................................Gráfico de Linhas ...................................................................................................................................... .................................................................. 66
 Gráfico Ponto-Figura ..........................Gráfico Ponto-Figura .......................................................................................................................................................................................................... .............................. 77
 NOÇÕES BÁSICAS NOÇÕES BÁSICAS DE DE ALGUNS ELEMENTOS DE ALGUNS ELEMENTOS DE ANÁLISE TÉCNICA ................................................ANÁLISE TÉCNICA ........................................................ ........ 88
oo Ziguezague, ponto Ziguezague, ponto de retorno, de retorno, topos e topos e fundos fundos ............................................................................................................................................................... ................................. 88
oo Suportes e Suportes e Resistências Resistências ................................................................................................................................................................................................. ................................................................... 99
 Força, tamanho Força, tamanho da congestão da congestão ............................................................................................................................................................................... ....................................................... 1010
 Amplitude da congestão, rompimento esticado e ideal.................................Amplitude da congestão, rompimento esticado e ideal............................................................................. ............................................ 1111
 Zona de consolidação e Faixa de Zona de consolidação e Faixa de negociação negociação ................................................................................................................................................... ................................. 1212
oo Tendência (alta, Tendência (alta, lateral, indefinida, lateral, indefinida, baixa) baixa) .................................................................................................................................................................. ............................................ 1313
 Reversão de uma Reversão de uma tendência, falhas tendência, falhas ........................................................................................................................................................................ ............................................ 1414
 Pivot de alta e Pivot de baPivot de alta e Pivot de baixa ixa ................................................................................................................................................................................. ....................................................... 1616
oo Linha de Tendência (alta e Linha de Tendência (alta e baixa), linha de resistência e linha baixa), linha de resistência e linha de suporte .................................................... de suporte .................................................... 1616
 Validade, direção da Validade, direção da inclinação, ângulos inclinação, ângulos ...................................................................................................................................................................... .............................. 1717
 Linha de Retorno, canal de Linha de Retorno, canal de alta e canal de baixa .......alta e canal de baixa ........................................................................................................................................................... ........ 1818
 Extensão, pontos de Extensão, pontos de contato contato .................................................................................................................................................................................. ........................................................ 1919
 Prazos Prazos operacionaisoperacionais – – sinais sinais conflitantes ................................................................................................. conflitantes ................................................................................................. 1919
 Dobrando o canal ........................................................Dobrando o canal ............................................................................................................................................................................................................ ........ 2020
 Relações de volume, divergências, penetrações, retraçando as linhas de tendência ............................. Relações de volume, divergências, penetrações, retraçando as linhas de tendência ............................. 2121
 Pull-back Pull-back .................................................................................................................................................................................................................................................................................. ...................... 2222
oo Rompimento .............................................................................................Rompimento .................................................................................................................................................... ....................................................... 2222
 Stop, falsos Stop, falsos rompimentos rompimentos ............................................................................................................................................................................................. ....................................................... 2323
 PRINCÍPIOS DA PRINCÍPIOS DA TEORIA TEORIA DE DOW DE DOW .................................................................................................................................................................................. ........................................................ 2525
oo Pontos essenciais da TPontos essenciais da Teoria ....................................................................eoria ........................................................................................................................... ....................................................... 2525
 Os índices descontam Os índices descontam tudo tudo ...................................................................................................................................................................................... ........................................................ 2525
 O mercado tem três tendências (primária, secundária e terciária) ....O mercado tem três tendências (primária, secundária e terciária) ........................................................... ....................................................... 2525
 O volume deve acompanhar a tendência do preço ..........................................................................O volume deve acompanhar a tendência do preço .................................................................................. ........ 2727
 A tendência primária de alta A tendência primária de alta tem três fases (acumtem três fases (acumulação, alta sensível e euforia)ulação, alta sensível e euforia) .................................. .................................. 2828
 A tendência primária de baixa tem três fases (distribuição, pânico e baixa lenta) .....A tendência primária de baixa tem três fases (distribuição, pânico e baixa lenta) ................................... .............................. 2929
 A tendência continua válida até o momento em que uma reversão se confirmar .................A tendência continua válida até o momento em que uma reversão se confirmar .................................... ................... 3030
 Princípio da ConfirmaçPrincípio da Confirmação ão ............................................................................................................................................................................................. ....................................................... 3030
 As médias devem ser calculadas tendo como base preços de fechamento ...........As médias devem ser calculadas tendo como base preços de fechamento ............................................ ................................. 3131
 O mercado pode O mercado pode se desenvolver em se desenvolver em linha linha ............................................................................................................................................................... ................................. 3131
oo Críticas à TCríticas à Teoria de eoria de Dow Dow ............................................................................................................................................................................................... ................................................................... 3131
 O O JOGO ..........................................................JOGO .......................................................................................................................................................................................................................................... 32.............................. 32
oo O mercado de ações é um jogo, dinheiro esperto, modelo, tempo, fases de alta e O mercado de ações é um jogo, dinheiro esperto, modelo, tempo, fases de alta e fases de baixa .............. fases de baixa .............. 3232
oo Acumulação Acumulação e e distribuição distribuição ........................................................................................................................................................................................... ................................................................... 3333
oo Fases do Fases do ciclo de ciclo de uma bolha uma bolha especulativa especulativa ................................................................................................................................................................ ............................................ 3434
 PREÇOS PREÇOS ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 35................................. 35
oo Compradores e vendedores, consenso dCompradores e vendedores, consenso de valor, mudança dos pre valor, mudança dos preços eços ......................................................... ......................................................... 3535
oo Abertura, Máxima, Mínima, Abertura, Máxima, Mínima, Fechamento .................................................Fechamento ........................................................................................................ ....................................................... 3535
oo Tamanho das barras Tamanho das barras de preços, volumde preços, volume intradiário, escala logaríte intradiário, escala logarítmica mica ......................................................... ......................................................... 3838
oo Indexadores ......................................Indexadores ........................................................................................................................................................................................................................ ............................................ 3939
 VOLUME...................................VOLUME...................................................................................................................................................................................................................................... ....................................................... 4040
oo Tipos de volumTipos de volume, plotagem da be, plotagem da barra de arra de volume, volume médio volume, volume médio .................................................................................................................................. ........ 4040
oo Volume crescente e volume decrescentVolume crescente e volume decrescente ...........................................................e ....................................................................................................... ............................................ 4141
oo Divergências preço x Divergências preço x volume, pontos de volume, pontos de inflexão inflexão ..................................................................................................................................................... ................................. 4141
oo Relação entre númRelação entre número de negócios ero de negócios e volume e volume financeiro financeiro .......................................................................................................................................... ...................... 4242
 GAP GAP ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 43.............................. 43
oo Definições GAPs de alta e GAPs de baixa Definições GAPs de alta e GAPs de baixa .............................................................................................................................................................. ............................................ 4343
oo Fechamento de Fechamento de GAP ..........GAP ............................................................................................................................................................................................................. ....................................................... 4545
oo Classificação: Área, Classificação: Área, Medida, Fuga Medida, Fuga e Exaustão e Exaustão ............................................................................................................................................................. ................................. 4646
oo Ilha de Reversão e Dia de Ilha de Reversão e Dia de Reversão .............................................................................Reversão .............................................................................................................. ................................. 4848
oo Fronteira Fronteira de um de um GAP GAP ............................................................................................................................................................................................................ .................................................................. 4949
 ESTOPES ESTOPES ........................................................................................................................................................................................................................................................................................... 51.................................51
oo Tipos principais: stop-loss e stop Tipos principais: stop-loss e stop gain ...........................................................................gain ............................................................................................................ ................................. 5151
oo Home-Brokers e tipos Home-Brokers e tipos de estopes: loss, de estopes: loss, gain, simultâneo, mgain, simultâneo, móvel óvel .............................................................................................................................. ........ 5252
oo Movimentação dos Movimentação dos estopes e estopes e regras imporregras importantes tantes ..................................................................................................................................................... ................................. 5353
oo Como calcular Como calcular o risco o risco de um de um trade trade ............................................................................................................................................................................. ....................................................... 5555
 PIVOT PIVOT .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 56.............................. 56
oo Definição, classificação quanto ao sentido do mDefinição, classificação quanto ao sentido do movimento: pivot de alta e pivot de ovimento: pivot de alta e pivot de baixa, falsos pivots baixa, falsos pivots ........ ........ 5656
oo Classificação quanto ao surgimento: pivot Classificação quanto ao surgimento: pivot primário e pivot secundário; cabeça primário e pivot secundário; cabeça do pivot, Elliot, MM21 ........ do pivot, Elliot, MM21 ........ 5757
oo Correção ABC e posição Correção ABC e posição em relação a em relação a MM21 MM21 ............................................................................................................................................................... ................................. 5959
oo Expansões dos Pivots: Simples Expansões dos Pivots: Simples e Alternada, Objetivo e Alternada, Objetivo do pivot do pivot .................................................................................................................................... ........ 6060
oo Retrações dos Pivots e níveis das correções Retrações dos Pivots e níveis das correções (38,2%, 50,0%, 61,8% (38,2%, 50,0%, 61,8% e 100%) e 100%) .............................................. .............................................. 6161
 PADRÕES DE PADRÕES DE CONTINUAÇÃO DCONTINUAÇÃO DAS FIGURAS AS FIGURAS GRÁFICAS ...........GRÁFICAS ............................................................................. .................................................................. 6363
oo Triângulo Triângulo Simétrico Simétrico ......................................................................................................................................................................................................................................................................... ........... 6363
oo Triângulo Triângulo Ascendente Ascendente .......................................................................................................................................................................................................... .................................................................. 6464
oo Triângulo Descendente Triângulo Descendente .................................................................................................................................................................................................... .................................................................. 6565
oo Retângulos: altista Retângulos: altista e baixista e baixista ................................................................................................................................................................................... ................................................................... 6767
oo Cunhas: descendentes e Cunhas: descendentes e ascendentes .........................................ascendentes ........................................................................................................... .................................................................. 6868
oo Bandeiras e Bandeiras e Flâmulas Flâmulas .......................................................................................................................................................................................................... .................................................................. 6969
 PADRÕES DE PADRÕES DE REVERSÃO REVERSÃO DAS DAS FIGURAS FIGURAS GRÁFICAS GRÁFICAS .................................................................................................................................................. ...................... 7171
oo Ombro-Cabeça-Ombro (O-C-O) e Ombro-Cabeça-Ombro (O-C-O) e O-C-O invertido .......................................................O-C-O invertido ........................................................................................ ................................. 7171
oo Topos e Topos e Fundos Duplos Fundos Duplos e Te Triplos riplos ................................................................................................................................................................................. ....................................................... 7373
oo Topos e Topos e Fundos Arredondados ...................Fundos Arredondados .......................................................................................................................................................................................... ................................. 7575
oo Formações de Formações de Alargamento ...................................Alargamento .................................................................................................................................................................................................. ................... 7676
oo Diamante ..................................................................................................Diamante ......................................................................................................................................................... ....................................................... 7777
oo Dia de Dia de Reversão Reversão .................................................................................................................................................................................................................................................................................... ........ 7878
oo Ilha de Ilha de Reversão............................................................................Reversão.............................................................................................................................................. .................................................................. 7979
oo Pá do Pá do Ventilador .................Ventilador .................................................................................................................................................................................................................... ....................................................... 7979
oo Fundos DormFundos Dormentes .............entes ................................................................................................................................................................................................................ ....................................................... 8080
oo Cup aCup and nd Handle Handle...................................................................................................................................................................................................................................................................................... ........ 8181
oo Padrão Padrão Bump-Run Bump-Run .............................................................................................................................................................................................................................................................................. ........ 8282
oo Padrão Three Little Padrão Three Little Indians ......................................................................Indians ............................................................................................................................. ....................................................... 8282
 GRÁFICO GRÁFICO DE DE CANDLESTICK ............................................................................................CANDLESTICK ............................................................................................................................. ................................. 8383
oo Introdução, reIntrodução, representação presentação gráfica gráfica ............................................................................................................................................................................... ....................................................... 8383
oo Comparação com Comparação com os outros tipos de os outros tipos de gráficos, força comgráficos, força compradora x força pradora x força vendedora vendedora ..................................... ..................................... 8484
oo Padrões dos candles: continuação e rePadrões dos candles: continuação e reversão ..............................................................versão ............................................................................................... ................................. 8585
oo Padrões Padrões de de Reversão:Reversão:
 Marubozu Marubozu .............................................................................................................................................................................................................................................................................................. ........ 8585
 Spinning Top ...............................................................Spinning Top ................................................................................................................................................................................................................... ........ 8686
 Doji ...................................................................Doji .................................................................................................................................................................................................................................. ................... 8686
 Martelo (Hammer ou TMartelo (Hammer ou Takuri) ......akuri) ........................................................................................................................................................................................ ............................................ 8888
 Enforcado (Hanging Man) ......................................................Enforcado (Hanging Man) ......................................................................................................................... ................................................................... 8989
 Estrela Cadente (Shooting Star) .............................................Estrela Cadente (Shooting Star) ............................................................................................................... .................................................................. 9090
 Martelo Invertido (Inverted Hammer) ............................................................Martelo Invertido (Inverted Hammer) ........................................................................................................ ............................................ 9191
 Engolfo .............................................................Engolfo ............................................................................................................................................................................................................................ ................... 9191
 Harami ....Harami .................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ........ 9292
 Nuvem Negra (Dark Cloud Cover) .....................................................Nuvem Negra (Dark Cloud Cover) ............................................................................................................ ....................................................... 9494
 Linha de Perfuração Linha de Perfuração (Piercing Line) (Piercing Line) ........................................................................................................................................................................ ............................................ 9595
 Pinça ou Alicate (Tweezer) ....................................................Pinça ou Alicate (Tweezer) ....................................................................................................................... ................................................................... 9595
 Linha de Contra-Ataque .........................................................Linha de Contra-Ataque ............................................................................................................................ ................................................................... 9696
 Estrela (Star) ...............................................................Estrela (Star) ................................................................................................................................................................................................................... ........ 9797
 Dois Corvos (Bearish Two Crows) ..........................................Dois Corvos (Bearish Two Crows) ............................................................................................................ .................................................................. 100100
 INDICADORES INDICADORES TÉCNICOS ......................................................................................TÉCNICOS .................................................................................................................................. ............................................ 101101
oo Introdução à Análise Introdução à Análise Técnica Estatística ........................................................................................................ Técnica Estatística ........................................................................................................ 101101
oo Posição em relação aPosição em relação ao gráfico de o gráfico de preços, Objetivos ..............................preços, Objetivos ...................................................................................... ........................................................ 101101
oo Periodicidade utilizada e coPeriodicidade utilizada e confiabilidade dos sinais ......................................................................................... nfiabilidade dos sinais ......................................................................................... 102102
oo Classificação dos indicadores Classificação dos indicadores e Multicolinearidade .....................e Multicolinearidade........................................................................................ ................................................................... 103103
 Osciladores, Rastreadores, Volatilidade, Volume, Mistos ............................Osciladores, Rastreadores, Volatilidade, Volume, Mistos ........................................................................ ............................................ 103103
 LADLAD  – – LINHA DE LINHA DE AVANÇOS E AVANÇOS E DECLÍNIOS .....................................DECLÍNIOS ....................................................................................................... .................................................................. 104104
 INDICADORES DE INDICADORES DE TENDÊNCIA OU TENDÊNCIA OU RASTREADORES RASTREADORES ........................................................................................................................................................................108108
oo MÉDIAS MÓMÉDIAS MÓVEIS VEIS ................................................................................................................................................................................................................................................................................ ........ 109109
 Tipos principais: Aritmética (Simples), Exponencial, Ponderada, Triangular ........................................... Tipos principais: Aritmética (Simples), Exponencial, Ponderada, Triangular ........................................... 109109
 Sinal mais importante da média móvel ...................................Sinal mais importante da média móvel ..................................................................................................... .................................................................. 111111
 Periodicidade das médias: curtíssimo, curto, médio e longo prazos Periodicidade das médias: curtíssimo, curto, médio e longo prazos ........................................................ ........................................................ 112112
 Posicionamento em relação ao gráfico Posicionamento em relação ao gráfico de preços e desde preços e deslocamentos locamentos ........................................................ ........................................................ 114114
 Sistemas Operacionais: cruzamentos média x mSistemas Operacionais: cruzamentos média x média e média x preço e édia e média x preço e viradas da média viradas da média .................... .................... 115115
 Média Móvel de 200 dias Média Móvel de 200 dias e Média Móvel de 400 e Média Móvel de 400 períodos períodos ...................................................................................................................................... ........ 118118
 Correspondência entre média móvel e tempo gráfico ......................................................................Correspondência entre média móvel e tempo gráfico .............................................................................. ........ 119119
oo ENVELOPES DE ENVELOPES DE MÉDIAS MÓVEIS ...........MÉDIAS MÓVEIS .................................................................................................................................................................................. ................................. 120120
oo MACD .....................................................................MACD .................................................................................................................................................................................................................................... ................... 124124
 Construção do MACD, Linha do MACD e Construção do MACD, Linha do MACD e Linha do Sinal Linha do Sinal ....................................................................................................................................... ........... 124124
 Cruzamento entre as linhas ..............................................................Cruzamento entre as linhas ...................................................................................................................... ........................................................ 125125
 Divergências com o gráfico de preços ..........................................................Divergências com o gráfico de preços ...................................................................................................... ............................................ 126126
 Cortes das linhas de tendências traçadas nas linhas do MACD ..................Cortes das linhas de tendências traçadas nas linhas do MACD .............................................................. ............................................ 127127
oo HISTOGRAMA MACD ............................................HISTOGRAMA MACD ........................................................................................................................................................................................................... ................... 128128
 Fórmula, representação gráfica ....................................................................Fórmula, representação gráfica ................................................................................................................ ............................................ 128128
 Pontos clássicos de comPontos clássicos de compra e venda pra e venda .................................................................................................................................................................... ............................................ 129129
 Divergências Divergências .................................................................................................................................................................................................................................................................................... ........ 130130
 Achatamento ....................................................Achatamento ................................................................................................................................................................................................................ ...................... 131131
oo MOVIMENTOS DIRECIONAIS (ADX, DI+, MOVIMENTOS DIRECIONAIS (ADX, DI+, DI-) ...........................DI-) .............................................................................................. ................................................................... 132132
 Movimento Direcional (MD): definição, cálculo, interprMovimento Direcional (MD): definição, cálculo, interpretação etação .................................................................. .................................................................. 132132
 True Range (TTrue Range (TR) ou Faixa R) ou Faixa Verdadeira Verdadeira ................................................................................................................................................................ ............................................ 133133
 Cálculo do Indicador Direcional Diário (DICálculo do Indicador Direcional Diário (DI ) e da Linha Direcional Ajustada (DI) e da Linha Direcional Ajustada (DIn) n) .................................... .................................... 133133
 Cálculo do Indicador Direcional (DX) e do Indicador Direcional Ajustado (ADX) Cálculo do Indicador Direcional (DX) e do Indicador Direcional Ajustado (ADX) ..................................... ..................................... 134134
 Mecânica do movimento, sinais gerados por DI+ e DI- ................................Mecânica do movimento, sinais gerados por DI+ e DI- ............................................................................ ............................................ 134134
 Quantificando a força da tendência....................................................Quantificandoa força da tendência........................................................................................................... ....................................................... 134134
 Colocação das linhas no gráfico .............................................Colocação das linhas no gráfico ............................................................................................................... .................................................................. 135135
 Expansões e contrações das linhas DI, momentum da tendência e divergências do ADX ..................... Expansões e contrações das linhas DI, momentum da tendência e divergências do ADX ..................... 138138
oo AGULHADA DO DIDI ...................................................................................................................AGULHADA DO DIDI ...................................................................................................................................... ................... 139139
 Configuração, preparação da agulhada, agulhada de alta, agulhada de baixa, volume Configuração, preparação da agulhada, agulhada de alta, agulhada de baixa, volume .......................... .......................... 139139
 Didi Didi IndexIndex – – alertas alertas e e confirmações .........................................................................confirmações .......................................................................................................... ................................. 140140
oo PARABOLIC PARABOLIC SAR SAR ................................................................................................................................................................................................................................................................................ ........ 142142
oo HiLo HiLo ACTIVATOR ACTIVATOR ................................................................................................................................................................................................................................................................................ ........ 145145
oo TRIX TRIX .................................................................................................................................................................................................................................................................................................... .............................. 147147
oo INDICADOR AROON ..........................................................................................INDICADOR AROON ...................................................................................................................................... ............................................ 150150
 INDICADORES INDICADORES DE DE VOLUME ........................................................................VOLUME ............................................................................................................................... ....................................................... 153153
oo ON BALANCE VOLUME ON BALANCE VOLUME (OBV) ........................................(OBV) ............................................................................................................................................................................................ ........ 153153
 Introdução, objetivos, acumulação, distribuição ....................................................................Introdução, objetivos, acumulação, distribuição ....................................................................................... ................... 153153
 Construção da planilha Construção da planilha do OBV do OBV ......................................................................................................................................................................... ....................................................... 153153
 Designações: Alta prévia e Baixa prévia, Designações: Alta prévia e Baixa prévia, Altas e Baixas Altas e Baixas ......................................................................................................................................... ........... 154154
 Campo de tendência: ascendente, descendente e indefinido ...............................................Campo de tendência: ascendente, descendente e indefinido .................................................................. ................... 156156
 Agrupamentos, Novas Altas Agrupamentos, Novas Altas e Novas Baixas e Novas Baixas ....................................................................................................................................................... ................................. 157157
 Conceitos avançados do OBV .....................................Conceitos avançados do OBV ....................................................................................................................................................................................... ........ 163163
 Regras de uso do OBV ..........................................................Regras de uso do OBV ............................................................................................................................. ................................................................... 164164
 Planilha LAD-OBV Planilha LAD-OBV ........................................................................................................................................................................................................ .................................................................. 165165
oo ACUMULAÇÃO/DISTRIBUIÇÃO (A/D) ....................................................ACUMULAÇÃO/DISTRIBUIÇÃO (A/D) ........................................................................................................... ....................................................... 167167
 Close Location Value (CLClose Location Value (CLV) V) .................................................................................................................................................................................... ........................................................ 167167
 Divergências Divergências .................................................................................................................................................................................................................................................................................... ........ 168168
 Suportes e resistências, Suportes e resistências, GAPS GAPS ........................................................................................................................................................................... ....................................................... 169169
 OBV X INDICADOR A/D ........................................................OBV X INDICADOR A/D ........................................................................................................................... ................................................................... 170170
 Setup Três Setup Três Fundos Divergentes Fundos Divergentes ......................................................................................................................................................................... ....................................................... 171171
 INDICADORES INDICADORES DE DE MOMENTO MOMENTO OU OU OSCILADORES OSCILADORES ................................................................................................................................................... ................................. 173173
oo Vantagens, desvantagens, tipos Vantagens, desvantagens, tipos de osciladores (centrais, de osciladores (centrais, bandas) bandas) ............................................................... ...............................................................173173
oo Divergências .......................Divergências .......................................................................................................................................................................................................................... ....................................................... 176176
 Classificação: Classe A, Classe Classificação: Classe A, Classe B, Classe C B, Classe C ....................................................................................................................................................... ................................. 176176
 Tempo Tempo gráfico gráfico ................................................................................................................................................................................................................................................................................ ........ 177177
 Linhas de tendência ...............................................................Linhas de tendência .................................................................................................................................. ................................................................... 178178
 Pivot de alta e pivot de baixa ..................................................Pivot de alta e pivot de baixa .................................................................................................................... .................................................................. 179179
 Modo correto de avistar divergências ................................................Modo correto de avistar divergências ....................................................................................................... ....................................................... 180180
 Reversão positiva e RReversão positiva e Reversão negativa eversão negativa .......................................................................................................................................................................... .............................. 181181
oo ESTOCÁSTICO .......ESTOCÁSTICO ..................................................................................................................................................................................................................... .................................................................. 182182
 Cálculo, linha rápida (%K), linha lenta Cálculo, linha rápida (%K), linha lenta (%D) (%D) ......................................................................................................................................................... ................................. 182182
 Versões rápida (fVersões rápida (fast), lenta (slow) e ast), lenta (slow) e plena plena ............................................................................................................................................................... ................................. 182182
 Níveis, sinais gerados Níveis, sinais gerados pelas linhas %K e pelas linhas %K e %D %D ..................................................................................................................................................... ................................. 183183
 Divergência Divergência ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ ........ 184184
 Reversões Positiva e Negativa ....................................Reversões Positiva e Negativa ...................................................................................................................................................................................... ........ 187187
oo ÍNDICE DE FORÇA ÍNDICE DE FORÇA RELATIVA (IFR ou RELATIVA (IFR ou RSI) RSI) .................................................................................................................................................................... .............................. 188188
 Definição, Fórmula, Gráfico, Níveis sobrecomprado Definição, Fórmula, Gráfico, Níveis sobrecomprado e sobrevendido e sobrevendido ....................................................... ....................................................... 188188
 Periodicidade Periodicidade .................................................................................................................................................................................................................................................................................. ........ 189189
 Topos e Topos e fundos fundos ......................................................................................................................................................................................................................................................................... ........... 190190
 Divergências Divergências .................................................................................................................................................................................................................................................................................... ........ 191191
 Padrões gráficos, suportes e resistências .............................................................................Padrões gráficos, suportes e resistências ................................................................................................ ................... 192192
 Reversões positivas e negativas, sinais clássicos de compra e venda (métodos 1, 2 e 3) ..................... Reversões positivas e negativas, sinais clássicos de compra e venda (métodos 1, 2 e 3) ..................... 193193
oo INDICADOR DE INDICADOR DE CLÍMAX ...CLÍMAX ...................................................................................................................................................................................................... ....................................................... 196196
 Definição, cálculo .............................................Definição, cálculo ............................................................................................................................................................................................................ ................... 196196
 Divergências Divergências .................................................................................................................................................................................................................................................................................... ........ 197197
 Gráficos ........................Gráficos .......................................................................................................................................................................................................................... ........................................................ 198198
 Suavização por Suavização por médias móveis médias móveis ........................................................................................................................................................................... ....................................................... 198198
 Aviso antecipado do indicador de Clímax ..........................................Aviso antecipado do indicador de Clímax ................................................................................................. ....................................................... 200200
 Planilhas Planilhas ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 201201
oo FORCE INDEX (IF)....................................................................................................................FORCE INDEX (IF).......................................................................................................................................... ...................... 203203
 Definição, cálculo, direção, extensão, volume, plotagem Definição, cálculo, direção, extensão, volume, plotagem ....................................................................................................................................... ........... 203203
 Estratégia para identificar correções dentro Estratégia para identificar correções dentro de uma tendência de ade uma tendência de a lta (ou baixa) lta (ou baixa) ................................... ................................... 204204
 Espigões do Espigões do IF IF .............................................................................................................................................................................................................................................................................. ........ 205205
 Divergências Divergências .................................................................................................................................................................................................................................................................................... ........ 206206
oo ELDER RAY ...................................................................................................................ELDER RAY .................................................................................................................................................... ................................. 207207
 Construção, poder dos touros, podConstrução, poder dos touros, poder dos ursos er dos ursos ........................................................................................................................................................... ................... 207207
 Estratégias operacionais ............Estratégias operacionais .............................................................................................................................................................................................. ............................................ 208208
oo MOMENTO .........................MOMENTO ........................................................................................................................................................................................................................... ........................................................ 209209
oo TAXA DE TAXA DE MUDANÇA (ROC) MUDANÇA (ROC) ................................................................................................................................................................................... ................................................................... 212212
 Taxa de Mudança Ajustada (S-ROC).....................................................................................Taxa de Mudança Ajustada (S-ROC)........................................................................................................ ................... 214214
o WILLIAMS %R (Wm%R) ................................................................................................................................. 216
 Fórmula, semelhança com o Estocástico Rápido ..................................................................................... 216
 Níveis, Estratégias..................................................................................................................................... 217
 Failure Swings, Divergências .................................................................................................................... 218
o COMMODITY CHANNEL INDEX (CCI) .......................................................................................................... 219
 INDICADORES DE VOLATILIDADE .................................................................................................................... 222
o BANDAS DE BOLLINGER (BB) ...................................................................................................................... 222
 Construção, MM20, Middle band, Upper band, Lower band, desvio padrão ............................................ 222
 Interpretação correta das bandas de Bollinger, Interpretação relativa dos preços, Teoria ..................... 222
 Indicador %b, divergências ....................................................................................................................... 222
 Indicador BandWidth ................................................................................................................................. 224
 Padrões W e M .......................................................................................................................................... 224
 Squeeze, Head Fake, The Expansion....................................................................................................... 225
o AVERAGE TRUE RANGE (ATR) .................................................................................................................... 229
 True Range (TR), fórmula do ATR ............................................................................................................ 229
o  STOP- ATR………………………………………………………………………………………………………………231
 Trailing-stop, configurações, fórmula ........................................................................................................ 231
 Ajustes no desvio e na média móvel ......................................................................................................... 232
 Prazos operacionais .................................................................................................................................. 233
o DESVIO PADRÃO ........................................................................................................................................... 234
 FIBONACCI ........................................................................................................................................................... 239
o Introdução, sequência de Fibonacci , relações matemáticas, razão áurea ..................................................... 239
o Segmento áureo ou proporção áurea ............................................................................................................. 241
o Retângulo Áureo e Espiral Áurea .................................................................................................................... 242
o Fibonacci e o Mercado de ações ..................................................................................................................... 242
o Movimentos dos preços: expansões e contrações ......................................................................................... 243
o Retrações de Fibonacci no preço .................................................................................................................... 243
 Observações importantes sobre as principais retrações .......................................................................... 246
 Associação de Fibonacci  com outras ferramentas técnicas ..................................................................... 247
 Estratégias operacionais ........................................................................................................................... 249
o Extensões (ou Expansões, ou Projeções) de Fibonacci no preço .................................................................. 249
 Extensões simples ou clássica .................................................................................................................. 249
 Extensões alternadas ................................................................................................................................