Prova Mercado Financeiro (1)

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 Pergunta 1 
0 em 1 pontos 
 
Os agentes econômicos (famílias, empresas e governo) demandam e ofertam bens, 
produtos e serviços. No entanto, há a necessidade de um instrumento monetário para 
a aquisição desses bens, produtos e serviços, sendo que a moeda exerce esse papel. 
Desde seu surgimento, a moeda pode ser considerada como um instrumento de grande 
liquidez no sistema econômico, uma vez que personifica o valor de cada produto, bem 
ou serviço, facilitando a aquisição destes. 
Considerando esse contexto e os estudos realizados com o texto-base, assinale a 
alternativa que apresenta uma forma de moeda: 
 
Resposta Selecionada: a. 
Títulos públicos. 
Resposta Correta: d. 
Cheque. 
Comentário da 
resposta: 
O cheque é um papel-moeda que representa uma ordem de 
pagamento à vista. Os primeiros usos de instrumentos semelhantes 
ao cheque foram observados em XIV, com o surgimento de trocas 
bancárias entre os comerciantes. 
 
 
 Pergunta 2 
1 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir. 
 
“Ao agruparem as poupanças que captam, as instituições financeiras permitem também 
aos aforradores a partilha do risco associado à aplicação dessas poupanças. A estes 
serviços, prestados aos aforradores por todo o tipo de instituições financeiras, juntasse-
lhe, no caso específico dos bancos, o serviço de liquidez, que decorre do fato do prazo 
médio dos depósitos ser muito inferior ao prazo médio do crédito bancário. ” 
FONSECA, J. S. Economia Monetária Financeira. 2. ed. Coimbra: Coimbra University 
Press, 2015, p. 49. 
 
O texto discorre sobre a forma como as instituições operacionalizam o encontro entre 
os ofertantes e os demandantes de recursos no mercado financeiro. Considerando as 
informações apresentadas e o conteúdo do texto-base da disciplina, é correto dizer que 
um dos maiores desafios enfrentados pelas instituições financeiras se refere a: 
 
Resposta 
Selecionada: 
a. 
equacionar a discrepância entre taxas e prazos relativos à captação 
e empréstimo de recursos sem prejudicar a liquidez. 
Resposta 
Correta: 
a. 
equacionar a discrepância entre taxas e prazos relativos à captação 
e empréstimo de recursos sem prejudicar a liquidez. 
 
Comentário 
da resposta: 
As instituições financeiras precisam manter um caixa mínimo para 
atender às necessidades diárias de saque, pressupondo que nem todos 
retirarão seus recursos ao mesmo tempo. Para isso, devem equacionar 
os prazos de forma a não faltar recursos e manter taxas de juros que 
incorporem os riscos e a dinâmica de oferta e procura. 
 
 Pergunta 3 
0 em 1 pontos 
 
Leia o excerto a seguir sobre o equilíbrio na oferta e demanda de moeda: 
“Independente da demanda de moeda, o montante real de moeda que as pessoas e as 
empresas retêm, a qualquer tempo, evidentemente não pode exceder a oferta de 
moeda no sistema todo, naquele mesmo período de tempo – também não pode ser 
menor que a oferta de moeda do sistema. Dessa forma, o equilíbrio no mercado requer 
que a oferta seja igual à demanda de moeda.” 
FONSECA, J. Mercado de Capitais. Curitiba: IESDE Brasil, 2009, p. 49. 
 
Como vimos no texto-base, a oferta e a demanda de moeda precisam se igualar para 
equilibrar o mercado. Um fator de desiquilíbrio no mercado de moeda é a: 
 
Resposta Selecionada: b. 
taxa de juros. 
Resposta Correta: c. 
elevação da oferta de bens. 
Comentário da 
resposta: 
Para haver equilíbrio, a oferta e a demanda de moeda precisam se 
igualar. Caso haja um aumento excepcional da produção de bens, 
haverá uma escassez de moeda, o que compromete esse equilíbrio. 
 
 
 Pergunta 4 
1 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir. 
“Quando a oferta de moeda da economia for maior que a demanda de moeda, ou seja, 
quando houver muita liquidez, o banco central atuará no sentido de enxugar essa 
liquidez, mediante redução da oferta monetária. Quando a oferta monetária for inferior 
à demanda de moeda, a autoridade monetária deverá elevar a oferta de moeda.” 
SOUZA, A. C. Macroeconomia: sistema de contas nacionais. Brasília: Alexandre Cândido de Souza, 2014, p. 58. 
 
O excerto discute o papel da autoridade monetária diante da variação da quantidade 
de moeda disponível na economia. A respeito desse assunto, considerando o texto-
base da disciplina e as informações apresentadas, observe a seguir alguns dos 
instrumentos adotados para controlar a oferta monetária e associe cada um deles a sua 
respectiva definição. 
 
1. Recolhimento compulsório. 
2. Operações de mercado aberto. 
3. Operações de redesconto. 
4. Controle seletivo de crédito. 
 
( ) Operações de compra e venda de títulos do tesouro nacional. 
 
( ) Estoque de recursos dos bancos depositado obrigatoriamente no Banco Central 
do Brasil. 
( ) Limite de empréstimos estabelecido pelo Banco Central do Brasil. 
( ) Empréstimos do Banco Central do Brasil aos demais bancos. 
 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
Resposta Selecionada: b. 
2, 1, 4, 3. 
Resposta Correta: b. 
2, 1, 4, 3. 
Comentário 
da resposta: 
As operações de mercado aberto (2) possibilitam o controle da 
quantidade de moeda disponível ao público por meio da troca dessa 
moeda por garantias de pagamentos futuros. O recolhimento 
compulsório (1) é uma forma de controle da quantidade de moeda em 
circulação efetuada pela retirada da capacidade de movimentação de 
recursos dos bancos. O controle seletivo de crédito (4) possibilita 
estabelecer limites para a quantidade de crédito oferecida pelos bancos 
ao público, restringindo a quantidade de moeda em circulação. As 
operações de redesconto (3) são formas de controlar a quantidade de 
moeda disponível ao público ao dispor crédito aos bancos, que 
consequentemente repassam os recursos para o público. 
 
 
 Pergunta 5 
0 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir: 
“Os critérios de avaliação de crédito são baseados em regras criadas pelas instituições 
que concedem o crédito e de acordo com suas próprias diretrizes e políticas de crédito. 
Essas regras constituem-se em um conjunto de parâmetros utilizados pela instituição 
que concede o crédito, com o intuito de avaliar a capacidade de pagamento do 
empréstimo ou financiamento a ser concedido.” 
GIAMBIAGI, F. Risco e Regulação. Rio de Janeiro: Elsevier, 2010, p. 272. 
 
As instituições financeiras, ao longo dos anos, elaboraram modelos sofisticados de 
avaliação de crédito. Sobre o processo de avaliação, visto no texto-base da disciplina, 
é correto afirmar que: 
 
Resposta 
Selecionada: 
d. 
o rating de risco expressa o nível de risco ao qual a empresa está 
exposta. 
Resposta Correta: a. 
o desemprego é um componente de incerteza na avaliação de 
crédito. 
Comentário da 
resposta: 
A possibilidade de desemprego é uma variável do cálculo do risco 
envolvido na transação, pois implica mudança do fluxo de 
rendimentos do solicitante. Portanto, esse é um fator de risco do 
cálculo. 
 
 
 Pergunta 6 
1 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir: 
“Ao trocar um ativo por uma expectativa de recebimento, existe a possibilidade de que 
o cliente não honre com o compromisso assumido. Nesse caso, a inadimplência pode 
ser um efeito colateral de uma análise de crédito mal elaborada. Se, por outro lado, a 
análise e concessão de crédito forem bem conduzidas, espera-se que a empresa atinja 
um nível desejado de faturamento, sem incorrer em taxas de inadimplência excessivas.” 
NETO, C. Elaboração e Avaliação de Projetos de Investimento. Rio de Janeiro: 
Elsevier, 2009, p. 33. 
 
Considerando as informações apresentadas e o conteúdo trabalhado pelo texto-base 
da disciplina, numere as etapas de operação do mercado de crédito, a seguir, conforme 
a ordem em que devem ocorrer: 
 
( ) Concessão. 
( ) Avaliação. 
( ) Monitoramento. 
( ) Formalização. 
 
A seguir, marque a alternativa que apresenta asequência correta: 
 
Resposta Selecionada: d. 
2, 1, 4, 3. 
Resposta Correta: d. 
2, 1, 4, 3. 
Comentário 
da resposta: 
Primeiramente, é necessário executar a avaliação (1) do objetivo do 
crédito e dos termos discutidos. Em seguida, na etapa de concessão 
(2), faz-se a análise de outras variáveis, como a necessidade e 
capacidade do tomador. Logo em seguida, é feita a formalização (3) dos 
termos da negociação. Por fim, o pagamento e os termos do contrato 
são acompanhados na fase de monitoramento (4). 
 
 
 Pergunta 7 
1 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir: 
“O banco capta recursos do público por meio de depósitos à vista e a prazo e fornece 
empréstimos. Este fato é uma característica marcante no mercado de crédito. Os 
bancos, com o decorrer do tempo, entenderam que poderiam oferecer certos produtos 
para o público para captar recursos [...], fica flagrante que se um indivíduo abre uma 
conta-corrente, então o banco, de acordo com o perfil do cliente, poderá oferecer 
cheques, cartões de crédito, cheque especial e outros serviços.” 
MENESES, A.; MARIANO, F. Mercado Financeiro: teoria, questões comentadas e 
mais de 100 questões propostas. Rio de Janeiro. Elsevier, 2011, p. 27. 
 
Os bancos comerciais são algumas das instituições integrantes do mercado de crédito, 
como vimos no texto-base da disciplina. A seguir, estão listadas outras instituições. 
Associe cada uma delas a sua respectiva descrição: 
 
 
1. Bancos de desenvolvimento. 
2. Cooperativas de crédito. 
3. Financeiras. 
4. Factorings. 
 
( ) Prestam serviços às pequenas e médias empresas que não têm acesso ao crédito 
fornecido pelos bancos tradicionais. 
( ) Associações autônomas que têm por objetivo prestar serviços de natureza 
bancária. 
( ) Empresas ligadas geralmente a grupos econômicos ou bancos, especializadas em 
financiamentos para bens de consumo. 
( ) Instituições que fornecem recursos de médio e longo prazos para empresas. 
 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
Resposta Selecionada: b. 
4, 2, 3, 1. 
Resposta Correta: b. 
4, 2, 3, 1. 
Comentário 
da resposta: 
Factorings (4) realizam operações mercantis para pequenas empresas, 
como troca de cheques, desconto de duplicatas e outros recebíveis. As 
cooperativas de crédito (2) fornecem serviços bancários aos 
cooperados, com o objetivo de possibilitar a eles suporte financeiro. As 
financeiras (3) objetivam o financiamento de bens, como automóveis e 
mobílias, atuando em parceria com empresas que fornecem esses 
produtos. Bancos de desenvolvimento (1) fomentam o desenvolvimento 
econômico e social proporcionando empréstimos para projetos que 
apresentam impactos positivos para a sociedade. 
 
 
 Pergunta 8 
1 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir: 
“Títulos são documentos que certificam a propriedade de um bem ou de um valor. O 
título de crédito é um documento móvel que representa direito a favor do possuidor do 
documento, necessário para o exercício liberal, pois vale exclusivamente aquilo que 
nele se contém, e é autônomo, pois o portador é titular de direito independente da 
relação que gerou sua emissão.” 
MARQUES, N. F. S. Estrutura e Funções do Sistema Financeiro no Brasil: análises 
especiais sobre política monetária e dívida pública, autonomia do Banco Central e 
política cambial. Brasília: Thesaurus, 2003, p. 87. 
 
O texto discorre sobre os títulos de crédito, um dos produtos utilizados no mercado de 
crédito brasileiro. Entre os títulos de crédito mais transacionados, estão os Certificados 
de Depósitos Bancários (CDBs). Considerando essas informações e o conteúdo do 
texto-base sobre os CDBs, é correto afirmar que: 
 
Resposta 
Selecionada: 
b. 
os CDBs têm como base os investimentos feitos por clientes da 
instituição emissora. 
Resposta Correta: b. 
os CDBs têm como base os investimentos feitos por clientes da 
instituição emissora. 
Comentário da 
resposta: 
Os CDBs são títulos emitidos por instituições financeiras como 
forma de captar recursos, comprometendo-se, em troca, a 
remunerar o detentor do título. 
 
 Pergunta 9 
1 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir. 
“Quando os mercados e instituições financeiras não são eficientes em ‘casar’ 
poupadores e mutuários, perdem-se recursos. As empresas que têm o potencial para 
produzir bens e serviços valorizados pelos consumidores não conseguem obter o 
financiamento de que precisam para projetar, desenvolver e comercializar tais 
produtos. Os poupadores desperdiçam recursos procurando investimentos 
satisfatórios.” 
HUBBARD, R. G.; O’BRIEN, A. Introdução a Economia. Porto Alegre: Bookman, 
2010, p. 945. 
 
Como aprendemos em nossos estudos, o mercado financeiro tem papel relevante na 
atividade econômica de um país, pois as instituições financeiras permitem o encontro 
entre poupadores e mutuários (aqueles que recebem o empréstimo). Assim, a taxa de 
juros é fundamental para o funcionamento desse processo. Sobre essas taxas, 
conforme o texto-base da disciplina, é correto afirmar que: 
 
Resposta 
Selecionada: 
d. 
há diferenças entre as taxas pagas ao poupador dos recursos e 
aquelas praticadas nas operações de empréstimo. 
Resposta Correta: d. 
há diferenças entre as taxas pagas ao poupador dos recursos e 
aquelas praticadas nas operações de empréstimo. 
Comentário 
da resposta: 
As taxas de juros são definidas conforme a taxa de referência do 
mercado e os critérios envolvidos no empréstimo, como: riscos, lucro 
da instituição, custos da intermediação e tributos. Por exemplo, ao 
conceder um empréstimo, o banco incorre em um risco de 
inadimplência que não existe ao receber os recursos de investidores, 
portanto, a taxa praticada no ato do empréstimo é maior que a paga ao 
emprestador dos recursos. 
 
 
 Pergunta 10 
1 em 1 pontos 
 
Leia atentamente o excerto a seguir: 
“Os empréstimos de longo prazo são empréstimos diretos junto a bancos e outras 
instituições. Eles têm vencimento entre um e cinco anos. A maioria dos empréstimos a 
prazo devem ser pagos durante a sua vida útil. Entre os financiadores estão bancos 
comerciais, as companhias seguradoras e outros financiadores especializados em 
finanças corporativas.” 
 
ROSS, S. et al. Fundamentos de Administração Financeira. 09. ed. Porto Alegre: 
AMGH, 2013, p. 532. 
 
A escolha errada da fonte de financiamento pode comprometer o futuro de uma 
empresa ou pessoa, portanto, é uma decisão de extrema importância. Considerando 
as informações apresentadas e o conteúdo explorado pelo texto-base, assinale a 
alternativa que representa um exemplo de operação de crédito de longo prazo. 
Resposta Selecionada: e. 
O financiamento de um imóvel. 
Resposta Correta: e. 
O financiamento de um imóvel. 
Comentário da 
resposta: 
Como no longo prazo a incidência de juros mais altos tem uma 
grande relevância, esta é uma linha de financiamento apropriada 
para prazos maiores que o curto prazo.