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UNIVERSIDADE DO ESTADO DE SANTA CATARINA – UDESC CENTRO DE EDUCAÇÃO SUPERIOR DO ALTO VALE DO ITAJAÍ – CEAVI CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS DISCIPLINA: ANÁLISE DE CUSTOS (41ANC) PROFESSOR: VANDERLEI DOS SANTOS 4º SEMESTRE 2019/02 ACADÊMICAS: JÚLIA HECK DETERS E MARIA EDUARDA BUTKE DATA: 27/11/2019 RELAÇÕES DE CUSTO-VOLUME-LUCRO O objetivo do capítulo é demonstrar como alguns fatores tais como preço de venda, volume de venda, custos variáveis, custos fixos e mix de produtos vendidos influenciam e afetam os lucros/resultado operacional. O comportamento dos custos é uma análise de extrema importância para os gerentes de uma empresa. Margem de contribuição, como já vimos, é o quanto sobra para cobrir as despesas fixas depois de deduzidas todas as despesas variáveis das receitas líquida de vendas. Mudanças em determinadas atividades afetam a margem de contribuição e, sendo assim, o resultado operacional. Ela pode ser expressa em montante total ou unitário. Para se descobrir este, basta dividir a margem de contribuição total pela quantidade vendida em unidades. Outra forma de calcular tanto a margem de contribuição total quanto unitária, é subtrair da receita de vendas as despesas variáveis totais, ou subtrair do preço unitário de venda, no caso de haver um único produto, as despesas variáveis por unidade, respectivamente. Uma maneira interessante de aumentar a margem de contribuição quando os vendedores da empresa ganham comissão é baseá-las na margem de contribuição ao invés do preço de venda, por exemplo. Assim, as vendas dos produtos com maior margem de contribuição aumentarão, pois os vendedores os priorizarão. Não precisamos elaborar uma nova demonstração toda vez que muda a quantidade vendida para sabermos o impacto que esta causou no resultado, basta apenas sabermos a margem unitária que isso nos facilita, pois, a partir disso, pegamos esta e multiplicamos pela variação que ocorreu no período, por exemplo: se a margem de contribuição é R$100, quer dizer que a cada venda da empresa no período, uma margem de contribuição de R$100, ajudará a cobrir as despesas fixas do período. Após descobrirmos a margem de contribuição unitária, outro conceito que facilita bastante é o índice de margem de contribuição. Ele nos ajuda a calcular as variações na margem de contribuição e no resultado operacional, resultante das mudanças nos volumes dos produtos vendidos. O índice seria expresso com base na seguinte fórmula: Índice MC = MC/vendas. Tendo-se o índice unitário, quando se aumenta as vendas, não é necessária uma nova demonstração para se saber a nova margem de contribuição, basta apenas pegar o aumento nas vendas e multiplicar pelo índice que se terá a nova margem. Caso os custos fixos não variem, o resultado operacional irá variar na mesma proporção que a margem de contribuição. Segue na mesma lógica o cálculo e aplicação do índice de despesas variáveis, ou seja, divide-se as despesas variáveis pelas vendas e o resultado representa a porcentagem que as despesas variáveis representam sobre as vendas. Determinadas mudanças na empresa podem alterar a margem de contribuição unitária e, consequentemente, o resultado operacional da em presa. Por exemplo: quando se aumenta ou diminui o preço unitário de venda, a margem de contribuição por unidade aumenta ou diminui no mesmo valor, respectivamente. Quando se aumenta ou diminui as despesas variáveis por unidade, a margem de contribuição por unidade diminui ou aumenta no mesmo valor, respectivamente. Tais efeitos também afetam o resultado operacional proporcionalmente. No caso de variações no volume de vendas ou nas despesas fixas, a margem de contribuição por unidade permanece a mesma. Outro conceito importante, é o denominado ponto de equilíbrio, que nada mais é do que a quantia que se precisa vender de determinado produto para que este sirva apenas para cobrir as despesas fixas, trazendo um resultado operacional = 0, não acarretando nem lucro nem prejuízo no período. Quando alcançamos o ponto de equilíbrio, a cada venda a mais, o resultado operacional aumentará exatamente no mesmo valor da margem de contribuição unitária para cada produto vendido. Por meio do gráfico CVL, podemos indicar o volume de vendas e a receita de vendas que representam o ponto de equilíbrio, a partir de quando se obtém lucro e prejuízo. Diferentemente, o gráfico de lucros índia o volume de vedas que representa o ponto de equilíbrio, além do volume e do resultado operacional respectivo que representa os prejuízos e o lucro. Os dois gráficos são úteis para projetar como os custos e lucros respondem a variações nas vendas. Para se estimar o efeito de um aumento planejado nos produtos vendidos, basta apenas multiplicar o aumento em vendas unitárias pela margem de contribuição unitária. Outra coisa que nos poupa de fazer uma nova demonstração, são as relações de CVL (custo-volume-lucro) na forma de equação, pois Lucro= (vendas- despesas variáveis) – despesas fixas, ou também Lucro= MC por unidade x quantidade vendida – despesas fixas. Outra forma de se prever o lucro, mas agora utilizando o índice seria: Lucro = índice MC x vendas – despesas fixas. Variações nos custos fixos e no volume de vendas, nos indicam a utilizar o conceito denominado “margem incremental”, na qual se concentra apenas nos custos e nas receitas que mudam em decorrência de uma decisão. Basta pegarmos a nova receita de vendas, multiplicar pelo índice MC, que já teremos a margem de contribuição incremental, logo após basta apenas deduzir os custos fixos incrementais (o que mudou), que já chegaremos ao novo resultado operacional. Variações apenas nos custos variáveis e volume de vendas é quase a mesma coisa: basta pegar a nova margem de contribuição e deduzir da inicial, que já teremos a nova MC e novo resultado operacional. Quando se deseja ter um lucro-alvo, é necessário estimar a quantidade de vendas necessária para se atingir este objetivo, então: Lucro alvo = MC por unidade x quantidade vendida – despesas fixas (método da equação) ou Vendas unitárias para alcançar o lucro alvo = (lucro alvo + despesas fixas) / MC unitária (método da fórmula). Se quisermos saber valor monetário e não quantidade necessária, basta apenas descobrir o número de unidades vendidas necessárias e multiplicar pelo preço de venda ou através também do método da equação: Lucro = Índice MC x vendas – despesas fixas ou também pelo método da fórmula: Vendas (em valor monetário) = (lucro alvo + despesas fixas) / índice MC. Margem de segurança, é outro conceito importante, que nada mais é do que o montante vendido acima do ponto de equilíbrio, que demonstra o valor de quanto as vendas podem cair antes que a empresa comece a ter prejuízo, ou seja Margem de segurança = total de vendas – vendas no ponto de equilíbrio. Pode ser expressa também na forma percentual basta dividir a margem de segurança pelo total de vendas (percentual = margem de segurança / total de vendas). Aprendemos também que não existe uma estrutura de custo melhor que outra, pois depende muito dos fatores que estão sendo analisados. Quando os custos fixos são mais altos e os variáveis mais baixos, há uma maior margem de contribuição e, portanto, variações no resultado operacional mais bruscas. O que gera um lucro maior no caso de as vendas aumentarem, mas, caso houver uma queda nas vendas, os prejuízos também serão maiores. Ao contrário, quando os custos fixos são mais baixos e os variáveis mais altos, a margem de contribuição é menor e, portanto, há maior estabilidade no resultado operacional. Os lucros não aumentarão tanto nos períodos com mais vendas, mas os prejuízos também não serão tão grandes em caso de as vendas diminuírem. Outro ponto importante é a alavancagem operacional, que é uma medida de sensibilidade do resultado operacional a determinada variação percentualnas vendas. O grau de alavancagem operacional indica, dividindo a margem de contribuição pelo resultado operacional, o quanto uma variação percentual no volume de vendas afeta os lucros. Ele não é constante, é mais alto quando as vendas geram um resultado perto do ponto de equilíbrio, e mais baixo quando as vendas e os lucros aumentam. Quando uma empresa vende mais de um produto, é necessário alcançar um mix de vendas, ou seja, estipular proporções relativas de produtos a serem vendidos, que maximize os lucros da empresa. Consequentemente, a análise do ponto de equilíbrio é mais complexa, pois depende do mix de vendas. Mudanças no mix de vendas podem gerar grandes alterações na margem de contribuição geral e no resultado operacional da empresa. Conclui-se que, ao analisar o ponto de equilíbrio, é importante estabelecer uma premissa em relação ao mix de vedas que não se alterará. Assim, caso haver expectativa de mudanças nesse mix de vendas, a situação deverá ser considerada explicitamente em qualquer cálculo de custo-volume-lucro. EXERCÍCIOS 5.1 A seguir, temos a demonstração de resultados mais recente da Wheeler Corporation: Requisitado: Prepare uma nova demonstração de resultados com margem de contribuição sob cada uma das condições a seguir (considere cada caso independente): 1. O volume de vendas aumenta em 50 unidades. TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (8.000 unidades) R$ 208.000,00 R$ 26,00 Despesas variáveis R$ 144.000,00 R$ 18,00 Margem de contribuição R$ 64.000,00 R$ 8,00 Despesas fixas R$ 56.000,00 Resultado operacional R$ 8.000,00 TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (8.050 unidades) R$ 209.300,00 R$ 26,00 Despesas variáveis R$ 144.900,00 R$ 18,00 Margem de contribuição R$ 64.400,00 R$ 8,00 Despesas fixas R$ 56.000,00 Resultado operacional R$ 8.400,00 2. O volume de vendas diminui em 50 unidades. 3. O volume de vendas é de 7 mil unidades. TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (7.000 unidades) R$ 182.000,00 R$ 26,00 Despesas variáveis R$ 126.000,00 R$ 18,00 Margem de contribuição R$ 56.000,00 R$ 8,00 Despesas fixas R$ 56.000,00 Resultado operacional R$ - 5.2 A Katara Enterprises distribui um único produto cujo preço de venda é de R$ 36 e cuja as despesas variáveis são de R$ 24 por unidade. As despesas fixas mensais da empresa são de R$ 12 mil. Requisitado: 1. Prepare um gráfico de custo-volume-lucro para a empresa até um nível de vendas de 2 mil unidades. 2. Estime o ponto de equilíbrio da empresa em vendas unitárias usando seu gráfico de custo- volume-lucro . TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (7.950 unidades) R$ 206.700,00 R$ 26,00 Despesas variáveis R$ 143.100,00 R$ 18,00 Margem de contribuição R$ 63.600,00 R$ 8,00 Despesas fixas R$ 56.000,00 Resultado operacional R$ 7.600,00 5.3 A Capricho Enterprises distribui um único produto cujo preço de venda é de R$ 19 cujas despesas variáveis são de R$ 15 por unidade. As despesas fixas são de R$ 12 mil por mês. Requisitado: 1. Prepare um gráfico de custo-volume-lucro para a empresa até um nível de vendas de 4 mil unidades. 2. Estime o ponto de equilíbrio da empresa em vendas unitárias usando seu gráfico de custo- volume-lucro. 5.4. No mês passado, quando a Harrison Creations Inc. vendeu 40 mil unidades, as vendas totais foram de R$ 300 mil, as despesas variáveis totais foram de R$ 240 mil e as despesas fixas foram de R$ 45 mil. Requisitado: 1. Qual é o índice de margem de contribuição da empresa? TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (40.000 unidades) R$ 300.000,00 R$ 7,50 Despesas variáveis R$ 240.000,00 R$ 6,00 Margem de contribuição R$ 60.000,00 R$ 1,50 Despesas fixas R$ 45.000,00 Resultado operacional R$ 15.000,00 Índice MC = MC/vendas Índice MC = 60.000/300.000 = 20% 2. Estime a variação no resultado operacional da empresa se ela aumentasse suas vendas totais em R$ 1,5 mil. Aumento nas vendas (US$) R$ 1.500,00 Multiplicar pelo índice MC 20% Aumento esperado na MC (US$) R$ 300,00 5.5 A seguir, temos os dados da Herron Corporation: As despesas fixas são de R$ 75 mil por mês e a empresa atualmente vende 3 mil unidades por mês. POR UNIDADE (US$) PERCENTUAL VDAS (%) PREÇO VENDA 75 100 DESPESAS VARIÁVEIS 45 60 MC 30 40 Requisitado: 1. O gerente de marketing acredita que um aumento de R$ 8 mil no orçamento mensal para propaganda aumentaria as vendas mensais em R$ 15 mil. O orçamento para propaganda deve ser aumentado? TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (3.000 unidades) R$ 225.000,00 R$ 75,00 Despesas variáveis R$ 135.000,00 R$ 45,00 Margem de contribuição R$ 90.000,00 R$ 30,00 Despesas fixas R$ 75.000,00 Resultado operacional R$ 15.000,00 MC INCREMENTAL R$ 6.000,00 MENOS DESPESAS INCREMENTAIS DE PROPAGANDA R$ 8.000,00 RESULTADO OPERACIONAL A MAIS -R$ 2.000,00 R: não deve, pois acarretaria um prejuízo de 2.000. 2. Consulte os dados originais da empresa. A gerência considera usar componentes da mais alta qualidade que aumentariam os custos variáveis em R$ 3 por unidade. O gerente de marketing acredita que o produto de mais alta qualidade aumentaria as vendas em 15% por mês. Os componentes de mais alta qualidade devem ser usados? (obs. Considerando que despesa variável seria de 48,00) MC ESPERADA TOTAL: R$ 93.150,00 MC ATUAL TOTAL: R$ 90.000,00 MC INCREMENTAL: R$ 3.150,00 VARIAÇÃO NAS DESPESAS FIXAS: R$ - RESULTADO OPERACIONAL A MAIS: R$ 3.150,00 *tive que descobrir novo indice MC, que foi de 36% NOVA DEMONSTRAÇÃO: TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (3.450 unidades) R$ 258.750,00 R$ 75,00 Despesas variáveis R$ 165.600,00 R$ 48,00 Margem de contribuição R$ 93.150,00 R$ 27,00 Despesas fixas R$ 75.000,00 Resultado operacional R$ 18.150,00 R: Eles devem ser usados sim, pois aumentam o resultado da empresa em R$3.150. EXERCÍCIO 5.6 Cálculo do nível de vendas necessário para alcançar o lucro-alvo A Liman Corporation possui um único produto cujo preço de venda é de US$ 140 e cujas despesas variáveis são de US$ 60 por unidade. As despesas fixas mensais da empresa são de US$ 40 mil. Requisitado: 1. Usando o método da equação, encontre as vendas unitárias necessárias para obter o lucro-alvo de US$ 6 mil. RESPOSTA: Lucro = MC por unidade x Quantidade – Despesas fixas 6.000 = (140 – 60) x Quantidade – 40.000 6.000 = 80 x quantidade – 40.000 6.000 + 40.000 = 80 x Quantidade 46.000 / 80 = Quantidade Quantidade = 575 São necessárias 575 unidades para obter o lucro-alvo de US$ 6.000,00. 2. Usando o método da fórmula, encontre as vendas em dólares necessárias para obter o lucro-alvo de US$ 8 mil. RESPOSTA: Vendas para alcançar o lucro-alvo = Lucro−alvo + Despesasfixas Índice de MC Vendas para alcançar o lucro alvo = 8.000 + 40.000 (80/140) = 48.000 57,14% = US$ 84.000,00 Para obter o lucro-alvo de US$ 8.000,00, é necessário que as vendas sejam de US$ 84.000,00. EXERCÍCIO 5.7 Cálculo do ponto de equilíbrio A Maxson produtos distribui um único produto, uma cesta de tecido cujo preço de venda é de US$ 8 e cujos custos variáveis são de US$ 6 por unidade. As despesas fixas mensais da empresa são de US$ 5.500. Requisitado: 1. Encontre o ponto de equilíbrio em vendas unitárias da empresa usando o método da equação. RESPOSTA: 0 = MC por unidade x Quantidade – Despesas fixas 0 = (8 – 6) x Quantidade – 5.500 0 = 2 x Quantidade – 5.500 5.500 / 2 = Quantidade Quantidade = 2.750 Na venda de 2.750 unidades se chega no ponto de equilíbrio, ou seja, no lucro 0. 2. Encontre o ponto de equilíbrio em vendas (valor monetário) da empresa usando o método da equação e o índice MC. RESPOSTA: 0 = Índice de MC x Vendas – Despesas fixas 0 = (2 / 8) x Vendas – 5.500 0 = 0,25 x Vendas – 5.500 5.500 / 0,25 = Vendas Vendas = U$ 22.000,00 Para obter o ponto de equilíbrio, é necessário que as vendas sejam de US$ 22.000,00. 3. Encontre o ponto de equilíbrio em vendas unitárias da empresa usando o método da fórmula. RESPOSTA: Vendas unitárias para alcançar o ponto de equilíbrio = Despesas fixas MC por unidade Vendas unitárias para alcançar o ponto de equilíbrio = 5.500 2 = 2.750 Na venda de 2.750 unidades se chega no ponto de equilíbrio, ou seja, no lucro 0. 4. Encontre o ponto de equilíbrio em vendas (valor monetário) da empresa usando o método da fórmula e o índice MC. RESPOSTA: Vendas para alcançar o ponto de equilíbrio = Despesas fixas Índice de MC Vendas para alcançar o ponto de equilíbrio = 5.500 0,25 = 22.000,00 Para obter o ponto de equilíbrio, é necessário que as vendas sejam de US$ 22.000,00. EXERCÍCIO 5.8 Cálculo da margem de segurança A Mohan Corporation é uma distribuidora de um guarda-sol usado em hotéis do tipo resort. A seguir temos os dados relativos ao orçamento do próximo mês. Preço de Venda (US$) 25 por unidade Despesas Variáveis (US$) 15 por unidade Despesas Fixas (US$) 8.500 por mês Vendas Unitárias (US$) 1.000 unidades por mês Requisitado: 1. Calcule a margem de segurança da empresa. RESPOSTA: Calcular a margem de contribuição unitária (+) Receita de vendas $25,00 (-) Despesas variáveis $15,00 (=) Margem de contribuição unitária $10,00 Calcular o ponto de equilíbrio (+) Despesas fixas $8.500,00 ( / ) Margem de contribuição $10,00 (=) Ponto de equilíbrio (un.) 850 Calcular a margem de segurança VALOR MONETÁRIO (+) Total de vendas orçadas $25.000,00 (-) Vendas no ponto de equilíbrio $21.250,00 (=) Margem de segurança $3.750,00 VOLUME DE VENDAS (+) Total de vendas orçadas 1.000 (-) Vendas no ponto de equilíbrio 850 (=) Margem de segurança (un.) 150 A margem de segurança da empresa é de uma receita de vendas de US$ 3.750,00, ou seja, 150 unidades. 2. Calcule a margem de segurança da empresa como um percentual de suas vendas. RESPOSTA: (+) Margem de segurança $3.750,00 ( / ) Total de vendas orçadas $25.000,00 (=) Percentual da margem de segurança 15% A margem de segurança da empresa é de 15% das suas vendas de US$ 25.000,00. EXERCÍCIO 5.9 Cálculo e uso do grau de alavancagem operacional A empresa Eneliko instala sistemas de home theater. A seguir, temos a demonstração de resultados mensal mais recente da empresa: Montante Percentual de Vendas (US$) (%) Vendas 120.000 100 Despesas Variáveis 84.000 70 Margem de Contribuição 36.000 30 Despesas Fixas 24.000 Resultado Operacional 12.000 Requisitado: 1. Calcule o grau de alavancagem operacional da empresa. RESPOSTA: Grau de alavancagem operacional = 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑚 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖çã𝑜 𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 Grau de alavancagem operacional = 36.000 12.000 = 3 A cada aumento percentual nas vendas, o resultado operacional aumenta 3 vezes. 2. Usando o grau de alavancagem operacional, estime o impacto sobre o resultado operacional de um aumento de 10% nas vendas. RESPOSTA: Variação percentual no resultado operacional = Grau de alavancagem operacional x Variação percentual nas vendas Variação percentual no resultado operacional = 3 x 10% = 30% Em um aumento de 10% sobre as vendas, o resultado operacional aumenta três vezes, ou seja, 30%. 3. Verifique sua estimativa da parte (2) anterior construindo uma nova demonstração de resultados com margem de contribuição para a empresa supondo um aumento de 10% nas vendas. RESPOSTA: (+) Receita de vendas $ 132.000,00 (-) Despesas variáveis $ 92.400,00 (=) Margem de contribuição $ 39.600,00 (-) Despesas fixas $ 24.000,00 (=) Resultado operacional $ 15.600,00 EXERCÍCIO 5.10 Cálculo do ponto de equilíbrio de uma empresa com múltiplos produtos A Lucky Product comercializa dois jogos de computador: Predator e Runway. A seguir temos uma demonstração de resultados com margem de contribuição dos dois jogos em um mês recente: Predator Runway Total Vendas (US$) 100.000 50.000 150.000 Despesas variáveis (US$) -25.000 -5.000 -30.000 Margem de contribuição (US$) 75.000 45.000 120.000 Despesas fixas (US$) -90.000 Resultado operacional (US$) 30.000 Requisitado: 1. Calcule o índice de margem de contribuição (CM) geral da empresa. RESPOSTA: Índice de Margem de Contribuição = Margem de contribuição / Vendas Índice de Margem de Contribuição = 120.000 / 150.000 Índice de Margem de Contribuição = 80% O índice de margem de contribuição é de 80% das vendas. 2. Calcule o ponto de equilíbrio geral e as vendas (valor monetário) da empresa. RESPOSTA: 0 = Índice de MC x Vendas – Despesas fixas 0 = 0,8 x Vendas – 90.000 Vendas = 90.000 / 0,8 Vendas = 112.500,00 As vendas gerais necessárias para atingir o ponto de equilíbrio são de R$ 112.500,00. 3. Verifique o ponto de equilíbrio geral da empresa construindo uma demonstração de resultados com margem de contribuição que mostre os níveis apropriados de vendas dos dois produtos. RESPOSTA: Predator Runway Total Vendas (US$) $ 75.000,00 $ 37.500,00 $ 112.500,00 Despesas variáveis (US$) $ 18.750,00 $ 3.750,00 $ 22.500,00 Margem de contribuição (US$) $ 75.000,00 $ 45.000,00 $ 90.000,00 Despesas fixas (US$) $ 90.000,00 Resultado operacional (US$) $ - As vendas, despesas e margem de contribuição de cada jogo individualmente foi realizado por meio do cálculo da porcentagem que cada um tem sobre o total de vendas e seu índice de despesas variáveis e de margem de contribuição. 5.11 A empresa Pringle distribui um único produto. A seguir, temos as vendas e as despesas da empresa em um mês recente: TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas R$ 600.000,00 R$ 40,00 Despesas variáveis R$ 420.000,00 R$ 28,00 Margem de contribuição R$ 180.000,00 R$ 12,00 Despesas fixas R$ 150.000,00 Resultado operacional R$ 30.000,00 *total de 15.000 unidades Requisitado: 1. Qual é o ponto de equilíbrio mensal em unidades vendidas e em vendas (valor monetário)? • Vendas unit. para alcançar lucro alvo = Lucro alvo + despesas fixas / MC por unidade = 0 + 150.000/12 R: 12.500 Por valor monetário: 12.500x40,00 = 500.000 2. Se recorrer a cálculos, qual é a margem de contribuição total no ponto de equilíbrio? R: 150.000, pois despesas fixas irão zerar resultado. 3.Quantas unidadesdeveriam ser vendidas todo mês para obter um lucro-alvo de R$ 18 mil? Use o método da fórmula. Verifique sua resposta preparando uma demonstração de resultados com margem de contribuição para o nível-alvo de vendas. • Vendas unit. para alcançar lucro alvo = Lucro alvo + despesas fixas / MC por unidade =18.000+150.000/12 R: 14.000 unidades TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (14.000 unidades) R$ 560.000,00 R$ 40,00 Despesas variáveis R$ 392.000,00 R$ 28,00 Margem de contribuição R$ 168.000,00 R$ 12,00 Despesas fixas R$ 150.000,00 Resultado operacional R$ 18.000,00 4.Consulte os dados originais da empresa. Calcule sua margem de segurança em termos de dólares em vendas e em termos percentuais. • Margem de segurança = total de vendas - vendas no ponto de equilíbrio = 600.000-500.000 = 100.000 • Percentual de MS: margem de segurança/total de vendas =100.000/600.000 = 16,67% 5. Qual é o índice MC da empresa? Se as vendas aumentarem em R% 80 mil e não houver nenhuma mudança das despesas fixas, em quanto você esperaria que o resultado operacional mensal aumentasse? • Indice MC= MC/vendas =180.000/600.000 = 30% MC ESPERADA TOTAL: R$ 204.000,00 MC ATUAL TOTAL: R$ 180.000,00 MC INCREMENTAL: R$ 24.000,00 VARIAÇÃO NAS DESPESAS FIXAS: R$ - RESULTADO OPERACIONAL A MAIS: R$ 24.000,00 *vendas seriam de 17.000 unidades 5.12 A Reveen Products vende equipamentos de camping. Um dos produtos da empresa, uma lanterna de acampamento, é vendida por US$ 90 por unidade. As despesas variáveis são de US$ 63 por lanterna e as despesas fixas associadas à lanterna totalizam US$ 135 mil por mês. Requisitado: 1. Calcule o ponto de equilíbrio da empresa em número de lanternas e em total de dólares em vendas. TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas R$ 90,00 Despesas variáveis R$ 63,00 Margem de contribuição R$ 27,00 Despesas fixas R$ 135.000,00 Resultado operacional • Vendas uni para alcançar lucro alvo = Lucro alvo + despesas fixas / MC por unidade =0+135.000/27 = 5.000 unidades • Valor monetário: 5.000x90 = 450.000 2. Se as despesas variáveis por lanterna aumentarem como um percentual do preço de venda, o ponto de equilíbrio será mais alto ou mais baixo, em decorrência disso? Por quê? (Suponha que as despesas fixas permaneçam inalteradas). R: Mais alto, pois as despesas variáveis aumentando irão alterar a MC, que por hora diminuiria e tornaria o ponto de equilíbrio maior. 3. Atualmente, a empresa vende 8 mil lanternas por mês. O gerente de vendas está convencido de que uma redução de 10% no preço de venda resultará em um aumento de 25% no número de lanternas vendidas por mês. Prepare duas demonstrações de resultado com margem de contribuição, uma sob as condições operacionais atuais e uma como as operações apareceriam depois das mudanças propostas. Mostre os dados totais e por unidade em suas demonstrações. ATUAL TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas (8.000 unidades) R$ 720.000,00 R$ 90,00 Despesas variáveis R$ 504.000,00 R$ 63,00 Margem de contribuição R$ 216.000,00 R$ 27,00 Despesas fixas R$ 135.000,00 Resultado operacional R$ 81.000,00 APÓS MUDANÇAS TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas ( 10.000 unidades) R$ 810.000,00 R$ 81,00 Despesas variáveis R$ 630.000,00 R$ 63,00 Margem de contribuição R$ 180.000,00 R$ 18,00 Despesas fixas R$ 135.000,00 Resultado operacional R$ 45.000,00 4. Consulte os dados do item (3) anterior. Quantas lanternas deveriam ser vendidas pelo novo valor de venda para gerar um resultado operacional mínimo de US$ 72 mil por mês? • Vendas uni para alcançar lucro alvo = Lucro alvo + despesas fixas / MC por unidade =72.000+135.000/18 = 11.500 unidades 5.13 A irmandade Chi Omega planeja sua festa anual em um navio, a Riverbost Extravaganza. O comitê da Extravaganza levantou os seguintes custos esperados para o evento: Jantar (por pessoa) (US$) 7 Brindes e programa (por pessoa) (US$) 3 Banda (US$) 1.500 Ingressos e propaganda (US$) 700 Aluguel do navio (US$) 4.800 Show de palco e recreadores (US$) 1.000 Os membros do comitê gostariam de cobrar US$ 30 por pessoa pelas atividades da noite. Requisitado: 1. Calcule o ponto de equilíbrio da Extravaganza (em termos do número de pessoas que precisariam comprar ingresso). TOTAL (US$) UNITÁRIA (US$) Vendas R$ 30,00 Despesas variáveis R$ 10,00 Margem de contribuição R$ 20,00 Despesas fixas R$ 8.000,00 Resultado operacional • Vendas uni para alcançar lucro alvo = Lucro alvo + despesas fixas / MC por unidade =0+8.000/20 = 400 pessoas teriam que comprar o ingresso 2. Suponha que apenas 250 pessoas tenham ido à Extravaganza no ano passado. Se o mesmo número fosse à festa este ano, que preço deve ser cobrado por ingresso para alcançar o ponto de equilíbrio? 𝐿𝑈𝐶𝑅𝑂 = (𝑃𝑉 − 𝐶𝐷 𝑉𝐴𝑅𝐼Á𝑉𝐸𝐼𝑆) 𝑋 𝑄 − 𝐶𝐷 𝐹𝐼𝑋𝑂𝑆 1 = (PV – 10) X 250 – 8.000 8000 250 = PV − 10 PV = 32 + 10 = US$ 42,00 3.Consulte os dados originais (ingresso de US$ 30 por pessoa). Prepare um gráfico CVL, para a Extravaganza de zero a 600 ingressos vendidos. 5.14 A Okabee Enterprises é a distribuidora de dois produtos, Model A100 e Model B900. A seguir, temos os dados de vendas mensais e o índice de margem de contribuição de ambos: Model A100 Model B900 Total Vendas R$ 700.000,00 R$ 300.000,00 R$ 1.000.000,00 Índice MC 60 70 ? As despesas fixas totais da empresa são de US$ 598,5 por mês. Requisitado: 1. Prepare uma demonstração de resultado com margem de contribuição para a empresa como um todo. A100 B900 TOTAL Vendas R$ 700.000,00 R$ 300.000,00 R$ 1.000.000,00 Despesas variáveis R$ 280.000,00 R$ 90.000,00 R$ 370.000,00 Margem de contribuição R$ 420.000,00 R$ 210.000,00 R$ 630.000,00 Despesas fixas R$ 598.500,00 Resultado operacional R$ 31.500,00 2. Calcule o ponto de equilíbrio da empresa baseando no mix de vendas atual. • Despesas fixas/índice MC geral R: 598.500/63% = 950.000 3. Se as vendas aumentarem em US$ 50 mil por mês, em quanto você esperaria que o resultado operacional aumentasse? Quais suas suposições? MC ESPERADA TOTAL: R$ 661.500,00 MC ATUAL TOTAL: R$ 630.000,00 MC INCREMENTAL: R$ 31.500,00 VARIAÇÃO NAS DESPESAS FIXAS: R$ - RESULTADO OPERACIONAL A MAIS: R$ 31.500,00 5.15 A empresa Superior Door vende portas pré fabricadas a construtoras. As portas são vendidas por US$ 60 cada. Os custos variáveis são de US$ 42 por porta, e os custos fixos totalizam US$ 450 mil por ano. A empresa atualmente vende 30 mil portas por ano. Requisitado: 1. Prepare uma demonstração de resultado com margem de contribuição para a empresa para o nível anual de vendas e calcule o grau de alavancagem operacional. TOTAL UNITÁRIA Receita vendas (30.000 UNIDADES) R$ 1.800.000,00 R$ 60,00 Despesas variáveis R$ 1.260.000,00 R$ 42,00 MC R$ 540.000,00 R$ 18,00 Despesas fixas R$ 450.000,00 Resultado operacional R$ 90.000,00 • GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL: MC/ RESULTADO OPERACIONAL = 540.000/90.000= 6 2. A gerencia esta confiante de que a empresa pode vender 37,5 mil portas no próximo ano (um aumento de 7.500 portas, ou 25% sobre as vendas atuais). Calcule o seguinte: a. O aumento percentual esperado no resultado operacional do próximo ano. Aumento esperado nas vendas 25,00% Grau de alavancagem operacional x6 Aumento esperado no resultado operacional 150,00% b. O resultado operacional esperado do próximo ano. (Não prepare uma demonstração de resultado, use o grau de alavancagem operacional para calcular sua resposta). B) = 90.000x150% R: 135.000 EXERCÍCIO 5.16 Análise do ponto de equilíbrio e análise do lucro-alvo A empresa Super Sales é a distribuidora exclusiva de uma revolucionária mochila. O produto é vendido por US$ 60 por unidade e possui um índice MC de 40%. As despesas fixas da empresa são de US$ 360 mil por ano. A empresa planeja vender 17 mil mochilas este ano. Requisitado: 1. Quais são as despesas variáveis por unidade? RESPOSTA: Despesas variáveis = Preço unitário - Preço unitário x Índice de MC Despesas variáveis = 60 – 60 x 40% Despesas variáveis = 60 – 24 Despesas variáveis = 36 As despesas variáveis por unidade são de US$ 36,00. 2. 2. Usando o método da equação: a. Qual é o ponto de equilíbrio em unidades e em vendas (dólares)? RESPOSTA: UNIDADES: 0 = MC por unidade x Quantidade – Despesas fixas 0 = 24 x Quantidade – 360.000 Quantidade = 360.000 / 24 Quantidade = 15.000 VALOR MONETÁRIO: 0 = Índice de MC x Vendas – Despesas fixas 0 = 0,4 x Vendas – 360.000 Vendas = 360.000 / 0,4 Vendas = 900.000 Para atingir o ponto de equilíbrio, a empresa precisa vender 15.000 unidades, ou seja, realizar vendas no valor de US$ 900.000,00. b. Qual o nível de vendas em unidades e em dólares é necessário para obter um lucro anual de US$ 90 mil? RESPOSTA: Lucro = MC unitária x Quantidade – Despesas fixas 90.000 = 24 x Quantidade – 360.000 Quantidade = (90.000 + 360.000) / 24 Quantidade = 18.750 Lucro = Índice de MC x Vendas – Despesas fixas 90.000 = 0,4 x Vendas – 360.000 Vendas = (90.000 + 360.000) / 0,4 Vendas = 1.125.000,00 Para obter um lucro anual de US$ 90 mil, é necessário vender 18.750 unidades, ou seja, obter uma receita de vendas de US$ 1.125.000,00. c. Suponha que, por meio de negociações com o fabricante, a empresa Super Sales consiga reduzir suas despesas variáveis em US$ 3 por unidade. Qual é o novo ponto de equilíbrio em unidades e em vendas (dólares) da empresa? RESPOSTA: (+) Antiga margem de contribuição 24,00 (+) Redução das despesas variáveis 3,00 (=) Nova margem de contribuição 27,00 (=) Novo índice de margem de contribuição 0,45 PONTO DE EQUILÍBRIO EM UNIDADES 0 = MC por unidade x Quantidade – Despesas fixas 0 = 27 x Quantidade – 360.000 Quantidade = 360.000 / 27 Quantidade = 13.333,33 PONTO DE EQUILÍBRIO EM VALOR MONETÁRIO 0 = Índice de MC x Vendas – Despesas fixas 0 = 0,45 x Vendas – 360.000 Vendas = 360.000 / 0,45 Vendas = 800.000,00 As vendas necessárias para atingir o ponto de equilíbrio são de R$ 800.000,00, ou seja, 13.333,33 unidades. 3. Repita o item (2) usando o método da fórmula. RESPOSTA: PONTO DE EQUILÍBRIO EM UNIDADE Vendas unitárias para alcançar o ponto de equilíbrio = Despesas fixas / MC por unidade Vendas unitárias para alcançar o ponto de equilíbrio = 360.000 / 24 Vendas unitárias para alcançar o ponto de equilíbrio = 15.000 PONTO DE EQUILÍBRIO EM VENDAS (DÓLARES) Vendas para alcançar o ponto de equilíbrio = Despesas fixas / Índice de MC Vendas para alcançar o ponto de equilíbrio = 360.000 / 0,4 Vendas para alcançar o ponto de equilíbrio = 900.000,00 VENDAS EM UNIDADES NECESSÁRIAS PARA OBTER LUCRO DE US$ 90 MIL Lucro alvo + Despesas fixas MC por unidade = 90.000 + 360.000 24 = 18.750 VENDAS EM DÓLARES NECESSÁRIAS PARA OBTER LUCRO DE US$ 90 MIL Lucro alvo + Despesas fixas Índice de MC = 90.000 + 360.000 0,4 = 1.125.000,00 NOVO PONTO DE EQUILÍBRIO EM UNIDADES Vendas unitárias para alcançar o ponto de equilíbrio = Despesas fixas / MC por unidade Vendas unitárias para alcançar o ponto de equilíbrio = 360.000 / 27 = 13.333,33 NOVO PONTO DE EQUILÍBRIO EM VALOR MONETÁRIO Vendas para alcançar o ponto de equilíbrio = Despesas fixas / Índice de MC Vendas para alcançar o ponto de equilíbrio = 360.000 / 0,45 = 800.000,00 EXERCÍCIO 5.17 Uso de uma demonstração de resultados com margem de contribuição A seguir temos a demonstração de resultados com margem de contribuição mais recente da empresa Porter: Total (US$) Por unidade (US$) Vendas (30.000 unidades) $ 150.000,00 $ 5,00 Despesas Variáveis $ 90.000,00 $ 3,00 Margem de Contribuição $ 60.000,00 $ 2,00 Despesas Fixas $ 50.000,00 Resultado Operacional $ 10.000,00 Requisitado: Prepare uma nova demonstração de resultados com margem de contribuição sob cada uma das seguintes condições (considere cada caso independentemente): 1. O número de unidades vendidas aumenta em 15%. RESPOSTA: Total (US$) Por unidade (US$) Vendas (34.500 unidades) $ 172.500,00 $ 5,00 Despesas Variáveis $ 103.500,00 $ 3,00 Margem de Contribuição $ 69.000,00 $ 2,00 Despesas Fixas $ 50.000,00 Resultado Operacional $ 19.000,00 2. O preço de venda diminui em 50 centavos por unidade, e o número de unidades vendidas aumenta em 20%. RESPOSTA: 3. O preço de venda aumenta em 50 centavos por unidade, as despesas fixas aumentam em US$ 10 mil, e o número de unidades vendidas diminui em 5%. RESPOSTA: Total (US$) Por unidade (US$) Vendas (28.500 unidades) $ 156.750,00 $ 5,50 Despesas Variáveis $ 85.500,00 $ 3,00 Margem de Contribuição $ 71.250,00 $ 2,50 Despesas Fixas $ 60.000,00 Resultado Operacional $ 11.250,00 4. As despesas variáveis aumentam em 20 centavos por unidade, o preço de venda aumenta em 12% e o número de unidades vendidas diminui em 10%. RESPOSTA: Total (US$) Por unidade (US$) Vendas (36.000 unidades) $ 162.000,00 $ 4,50 Despesas Variáveis $ 108.000,00 $ 3,00 Margem de Contribuição $ 54.000,00 $ 1,50 Despesas Fixas $ 50.000,00 Resultado Operacional $ 4.000,00 Total (US$) Por unidade (US$) EXERCÍCIO 5.18 Dados faltantes; Conceitos básicos de CVL Preencha os montantes que faltam em cada um dos oito casos a seguir. Cada caso é independente dos outros. (Dica: uma maneira de encontrar os montantes que faltam seria preparar uma demonstração de resultado com margem de contribuição para cada caso, preencher os dados conhecidos, e então calcular os itens faltantes.) a. Suponha que apenas um produto seja vendido em cada um dos quatro casos a seguir: RESPOSTA: Caso Unidades vendidas (US$) Vendas (US$) Despesas Variáveis (US$) MC por unidade (US$) Despesas fixas (US$) Resultado operacional (US$) 1.... 9.000 270.000 162.000 12 90.000 18.000 2.... 14.000 350.000 140.000 15 170.000 40.000 3.... 20.000 400.000 280.000 6 85.000 35.000 4.... 5.000 160.000 90.000 14 82.000 -12.000 b. Suponha que mais de um produto seja vendido em cada um dos quatro casos a seguir: RESPOSTA: Caso Vendas (US$) Despesas Variáveis (US$) MC média (%) Despesas fixas (US$) Resultado operacional (US$) 1.... 450.000 270.000 40% 115.000 65.000 2.... 200.000 130.000 35% 60.000 10.000 3.... 700.000 140.000 80% 470.00090.000 4.... 300.000 90.000 70% 225.000 - 15.000 PROBLEMAS PROBLEMA 5.19 Análise CVL básica; gráficos A Shirts Unlimited opera uma cadeia de lojas que oferecem muitos estilos de camisas vendidas pelo mesmo preço. Para encorajar os vendedores a serem agressivos em seus esforços de vendas, a empresa paga uma comissão de vendas substancial sobre cada camisa vendida. Os vendedores também recebem um pequeno salário-base. Vendas (27.000 unidades) $ 151.200,00 $ 5,60 Despesas Variáveis $ 86.400,00 $ 3,20 Margem de Contribuição $ 64.800,00 $ 2,40 Despesas Fixas $ 50.000,00 Resultado Operacional $ 14.800,00 A planilha a seguir contém os dados de custos da Loja 36. Esses dados são comuns dos muitos estabelecimentos da empresa: Por turno Preço de venda US$ 40 Despesas variáveis Custo da fatura US$ 18 Comissão de vendas US$ 7 Total de despesas variáveis US$ 25 Anuais Despesas fixas Aluguel US$ 80.000 Propaganda US$ 150.000 Salários US$ 70.000 Total de despesas fixas US$ 300.000 A empresa pediu que você, como membro do seu grupo de planejamento, auxiliasse em análises básicas das lojas e das políticas da empresa. Requisitado: 1. Calcule o ponto de equilíbrio anual em vendas em dólar e em vendas unitárias para a Loja 36. RESPOSTA: MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO MC por unidade = 40 – 25 = 15 Índice de MC = 15 / 40 = 0,375 PONTO DE EQUILÍBRIO ANUAL EM DÓLAR Despesas fixas Índice de MC = 300.000 0,375 = 800.000,00 O ponto de equilíbrio anual é de US$ 800.000,00. PONTO DE EQUILÍBRIO ANUAL EM UNIDADES Despesas fixas MC por unidade = 300.000 15 = 20.000 O ponto de equilíbrio anual é de 20.000 unidades. 2. Prepare um gráfico CVL mostrando dados de custos e receitas da Loja 36 de zero a 30 mil camisas vendidas por ano. Indique claramente o ponto de equilíbrio no gráfico. RESPOSTA: 3. Se 19 mil camisas fossem vendidas em um ano, qual seria o resultado operacional da Loja 36? RESPOSTA: 19.000 x 40 – 19.000 x 25 – 300.000 = 15.000,00 Se a empresa vendesse 19.000 camisas em um ano, o resultado operacional seria um prejuízo de US$ 15.000,00. 4. A empresa considera pagar ao gerente da Loja 36 uma comissão de incentivo de US$ 3 por camisa (além das comissões dos vendedores). Se essa mudança for feita, qual será o novo ponto de equilíbrio em vendas em dólar e em vendas unitárias? RESPOSTA: MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO MC por unidade = 15 – 3 = 12,00 Índice de MC = 12 / 40 = 0,3 PONTO DE EQUILÍBRIO ANUAL EM DÓLAR Despesas fixas Índice de MC = 300.000 0,3 = 1.000.000,00 Se a empresa pagar ao gerente da Loja 36 uma comissão de incentivo de US$ 3 por camisa, o ponto de equilíbrio anual será de US$ 1.000.000,00. R$- R$200.000,00 R$400.000,00 R$600.000,00 R$800.000,00 R$1.000.000,00 R$1.200.000,00 R$1.400.000,00 0 30.000 V al o r Unidades de camisas Receita de vendas Custos totais Custos Fixos Ponto de equilíbrio PONTO DE EQUILÍBRIO ANUAL EM UNIDADES Despesas fixas MC por unidade = 300.000 12 = 25.000 Se a empresa pagar ao gerente da Loja 36 uma comissão de incentivo de US$ 3 por camisa, o ponto de equilíbrio anual será de 25.000 unidades. 5. Consulte os dados originais. Como uma alternativa ao item (4) anterior, a empresa considera pagar o gerente da loja uma comissão de US$ 3 sobre cada camisa acima do ponto de equilíbrio. Se essa mudança for feita, qual será o resultado operacional se 23,5 mil camisas forem vendidas em um ano? RESPOSTA: 23.500 x 40 x 0,3 – 300.000 = -18.000,00 Se essa mudança for feita, o resultado operacional na venda de 23,5 mil camisas em um ano será de um prejuízo de US$ 18.000,00. 6. Consulte os dados originais. A empresa considera eliminar totalmente as comissões de venda em suas lojas e aumentar os salários fixos em US$ 107 mil anualmente. a. Se essa mudança for feita, qual será o novo ponto de equilíbrio em vendas em dólar e em vendas unitárias na Loja 36? RESPOSTA: MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO MC por unidade = 15 + 7 = 22,00 Índice de MC = 22 / 40 = 0,55 PONTO DE EQUILÍBRIO ANUAL EM DÓLAR Despesas fixas Índice de MC = 407.000 0,55 = 740.000,00 O ponto de equilíbrio anual será de US$ 740.000,00. PONTO DE EQUILÍBRIO ANUAL EM UNIDADES Despesas fixas MC por unidade = 407.000 22 = 18.500,00 O ponto de equilíbrio anual será de 18.500 unidades. b. Você recomendaria que a mudança fosse feita? Explique. RESPOSTA: Avaliando as vantagens e desvantagens, recomendaria a mudança, pois seriam necessárias menos vendas para alcançar o ponto de equilíbrio e, da mesma forma, para conseguir lucro. Com a margem de contribuição mais alta, o número de vendas traz maior impacto sobre os resultados, ou seja, mais lucro quando os negócios vão bem, mas também mais prejuízo caso não forem tão bem. Outro ponto a ser avaliado é que somente com um salário fixo aos empregados os vendedores podem não se sentir muito incentivados a realizar mais vendas, o que poderia diminuir o resultado da empresa. PROBLEMA 5.20 Análise CVL básica; Estrutura de custo A Memofax Inc. produz kits de expansão de memória para máquina de fax. As vendas têm sido muito inconstantes, com meses de lucro e meses de prejuízo. A seguir, temos as demonstrações de resultados com margem de contribuição da empesa no último mês: Vendas (13.500 unidades a US$ 20 por unidade) (US$) 270.000 Despesas variáveis (US$) 189.000 Margem de contribuição (US$) 81.000 Despesas fixas (US$) 90.000 Resultado operacional (US$) -9.000 Requisitado: 1. Calcule do índice MC da empresa e seu ponto de equilíbrio tanto em unidades quanto em dólares. RESPOSTA: MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO MC por unidade = 81.000 / 13.500 = 6 Índice de MC = 81.000 / 270.000 = 0,3 PONTO DE EQUILÍBRIO EM DÓLAR Despesas fixas Índice de MC = 90.000 0,3 = 300.000,00 O ponto de equilíbrio anual será de US$ 300.000,00. PONTO DE EQUILÍBRIO EM UNIDADES Despesas fixas MC por unidade = 90.000 6 = 15.000 O ponto de equilíbrio anual será de 15.000 unidades. 2. O gerente de vendas acha que um aumento de US$ 8 mil no orçamento mensal de propaganda além de um esforço intensificado por parte das equipes resultará em um aumento de US$ 70 mil nas vendas mensais. Se o gerente de vendas estiver certo, qual será o efeito sobre o resultado operacional mensal da empresa? (Use a abordagem incremental ao preparar a sua resposta.) RESPOSTA: (+) Aumento das vendas $ 70.000,00 (-) Aumento das despesas variáveis $ 49.000,00 (=) Margem de contribuição incremental $ 21.000,00 (-) Aumento de despesas fixas (propaganda) $ 8.000,00 (=) Aumento no resultado operacional $ 13.000,00 Se o gerente de vendas estiver certo, haverá um aumento de US$ 13.000,00 no resultado operacional da empresa. 3. Consulte os dados originais da empresa. O presidente está convencido de que uma redução de 10% no preço de venda, combinado a um de US$ 35 mil no orçamento de propaganda mensal, dobrará as vendas unitárias. Como ficará a nova demonstração de resultados com margem de contribuição se essas mudanças forem adotadas? RESPOSTA: (=) Receita de Vendas $ 486.000,00 (-) Despesas variáveis $ 378.000,00 (=) Margem de contribuição $ 108.000,00 (-) Despesas fixas $ 125.000,00 (=) Resultado operacional $ -17.000,00 4. Consulte os dados originais. A agência de propaganda da empresa acredita que uma nova embalagem ajudaria as vendas. A nova embalagem proposta aumentaria os custos de embalagem em US$ 0,60 por unidade. Supondo que não haja nenhuma outra mudança, quantas unidades deveriam ser vendias por mês para obter um lucro de US$ 4,5 mil? RESPOSTA: Lucro = MC por unidade x Quantidade– Despesas fixas 4.500 = 5,40 x Quantidade – 90.000 Quantidade = (4.500 + 90.000) / 5,40 Quantidade = 17.500 Deveriam ser vendias por mês 17.500 unidades para obter um lucro de US$ 4,5 mil. 5. Consulte os dados originais. Ao se automatizar, a empresa poderia cortar suas despesas variáveis pela metade. No entanto os seus custos fixos aumentariam em US$ 118 mil por mês. a. Calcule o novo índice MC e o novo ponto de equilíbrio tanto em unidades quanto em dólares. RESPOSTA: MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO MC por unidade Índice de MC = 13 / 20 = 0,65 PONTO DE EQUILÍBRIO EM DÓLAR Despesas fixas Índice de MC = 208.000 0,65 = 𝑈𝑆$ 320.000,00 PONTO DE EQUILÍBRIO ANUAL EM UNIDADES Despesas fixas MC por unidade = 208.000 13 = 16.000 unidades b. Suponha que a empresa espere vender 20 mil unidades no próximo mês. Prepare duas demonstrações de resultados com margem de contribuição, uma supondo que as operações não sejam automatizadas e uma supondo que elas sejam. RESPOSTA: NÃO AUTOMATIZADA (=) Receita de Vendas $ 400.000,00 (-) Despesas variáveis $ 280.000,00 (=) Margem de contribuição $ 120.000,00 (-) Despesas fixas $ 90.000,00 (=) Resultado operacional $ 30.000,00 AUTOMATIZADA (=) Receita de Vendas $ 400.000,00 (-) Despesas variáveis $ 140.000,00 (+) Margem de contribuição $ 6,00 (+) Diminuição das despesas variáveis $ 7,00 (=) Nova margem de contribuição $ 13,00 (=) Margem de contribuição $ 260.000,00 (-) Despesas fixas $ 208.000,00 (=) Resultado operacional $ 52.000,00 c. Você recomendaria automatizasse as suas operações? Explique. RESPOSTA: Se houver uma estabilidade nas vendas, eu recomendaria a automatização pois os lucros aumentariam. Mas se elas forem instáveis, eu não recomendaria, pois por mais que os lucros aumentem mais que da forma não automatizada, também há mais prejuízo caso as vendas caiam. 5.21 A empresa Stratford distribui uma espreguiçadeira leve quem é vendida por US$ 15 por unidade. As despesas variáveis são de US$ 6 por unidade e as despesas fixas totalizam US$ 180 mil anualmente. Requisitado: Responda as seguintes perguntas independentes: 1. Qual é o índice MC do produto? • Índice MC = MC UNITÁRIA / PREÇO VENDA UNITÁRIO R: 9/15 = 60% 2. Use o índice de MC para determinar o ponto de equilíbrio em dólares em vendas. • Vendas (valor monetário) para alcançar o lucro alvo = lucro alvo + despesas fixas / indice Mc R: 0+180.000/60% = 300.000 3.A empresa estima que as vendas aumentarão em US$ 45 mil durante o próximo ano devido ao aumento da demanda. Em quanto o resultado operacional deverá aumentar? Unidades a + a serem vendidas 3.000,00 MC unitária x9 Aumento esperado no resultado operacional 27.000,00 4.Suponha que os resultados operacionais do ano passado tenham sido os seguintes: TOTAL UNITÁRIA Receita vendas (24.000 unidades) R$ 360.000,00 R$ 15,00 Despesas variáveis R$ 144.000,00 R$ 6,00 MC R$ 216.000,00 R$ 9,00 Despesas fixas R$ 180.000,00 Resultado operacional R$ 36.000,00 a. Calcule o grau de alavancagem operacional para o nível de vendas atual. • GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL: MC/ RESULTADO OPERACIONAL R: = 216.000/36.000= 6 b. O presidente espera que as vendas aumentam em 15% no próximo ano. Em quanto o resultado operacional deverá aumentar? Aumento esperado nas vendas 15,00% Grau de alavancagem operacional x6 Aumento esperado no resultado operacional 90,00% 5. Consulte os dados originais da empresa. Suponha que a empresa tenha vendido 28 mil unidades no ano passado. O gerente de vendas está convencido de que uma redução de 10% no preço de venda, combinada a um aumento de US$ 70 mil nas despesas com propaganda aumentaria as vendas unitárias em 50%. Prepare duas demonstrações de resultados com margem de contribuição, uma mostrando das operações do ano passado e outra quais seriam os resultados das operações se essas mudanças fossem feitas. Você recomendaria que a empresa fizesse o que o gerente de vendas sugere? ANO PASSADO TOTAL UNITÁRIA Receita vendas (28.000 UNIDADES) R$ 420.000,00 R$ 15,00 Despesas variáveis R$ 168.000,00 R$ 6,00 MC R$ 252.000,00 R$ 9,00 Despesas fixas R$ 180.000,00 Resultado operacional R$ 72.000,00 ATUAL TOTAL UNITÁRIA Receita vendas (42.000 UNIDADES) R$ 567.000,00 R$ 13,50 Despesas variáveis R$ 252.000,00 R$ 6,00 MC R$ 315.000,00 R$ 7,50 Despesas fixas R$ 250.000,00 Resultado operacional R$ 65.000,00 Não recomendaria, o resultado operacional reduziria em 7.000. 6. Consulte os dados originais. Suponha novamente que a empresa tenha vendido 28 mil unidades no ano passado. O presidente acha que seria imprudente mudar o preço de venda. Em vez disso, ele quer aumentar a comissão de vendas em US$ 2 por unidade. Ele acredita que essa ação, combinada a um aumento na propaganda, dobrará as vendas unitárias anuais. Em quanto a propaganda poderia ser aumentada mantendo os lucros inalterados? Não é necessário preparar uma demonstração de resultados, use a abordagem da análise incremental. MC esperada com as mudanças R$ 392.000,00 Resultado esperado R$ 72.000,00 Mudança despesas fixas R$ 140.000,00 O orçamento poderia ser aumentado em 140.000 5.22 A empresa Marlin, uma distribuidora do atacado, está em operação faz apenas alguns meses. A empresa vende produtos – pias, espelhos e penteadeiras. A seguir, temos as vendas orçadas por produto e no total para o próximo mês: 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠 𝑓𝑖𝑥𝑎𝑠 Í𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑀𝐶 = 233.600 0,52 = 𝑈𝑆$ 430.000 PIAS % ESPELHOS % PENTEADEIRAS % TOTAL % % de vendas totais 48% 20% 32% 100% Vendas (US$) R$ 240.000,00 100% R$ 100.000,00 100% R$ 160.000,00 100% R$ 500.000,00 100% Desp. Variáveis (US$) R$ 72.000,00 30% R$ 80.000,00 80% R$ 88.000,00 55% R$ 240.000,00 48% MC (US$) R$ 168.000,00 70% R$ 20.000,00 20% R$ 72.000,00 45% R$ 260.000,00 52% Desp. Fixas (US$) R$ 223.600,00 Resultado operacional (US$) R$ 36.400,00 Como mostram esses dados, o resultado operacional é orçado a US$ 36.400 para o mês, e as vendas no ponto de equilíbrio, a US$ 430 mil. Suponha que as vendas efetivas do mês totalizem US$ 500 mil, como planejado. As vendas efetivas por produto são: pias, US$ 160 mil; espelhos, US$ 200 mil; e penteadeiras, US$ 140 mil. Requisitado: 1. Prepare uma demonstração do resultado com margem de contribuição para o mês baseada nos dados das vendas efetivas. Apresente a demonstração de resultado no formato exibido anteriormente. PIAS % ESPELHOS % PENTEADEIRAS % TOTAL % % de vendas totais 32% 40% 28% 100% Vendas (US$) R$ 160.000,00 100% R$ 200.000,00 100% R$ 140.000,00 100% R$ 500.000,00 100% Desp. Variáveis (US$) R$ 48.000,00 30% R$ 160.000,00 80% R$ 77.000,00 55% R$ 285.000,00 57% MC (US$) R$ 112.000,00 70% R$ 40.000,00 20% R$ 63.000,00 45% R$ 215.000,00 43% Desp. Fixas (US$) R$ 223.600,00 Resultado operacional (US$) -R$ 8.600,00 2. Calcule o ponto de equilíbrio em dólares em vendas do mês, baseado em seus dados efetivos. • Vendas (valor monetário) para alcançar o ponto de equilíbrio = despesas fixas/ índice MC R: 223.600/ 43% = 520.000 3. Considerando o fato de que a empresa cumpriu seu orçamento de vendas de US$ 500 mil para o mês, o presidente está chocado com os resultados exibidos em sua demonstração de resultados no item (1) anterior. Prepare um breve memorando para o presidente explicando por que os resultadosoperacionais e o ponto de equilíbrio em dólares em vendas são diferentes do que foi orçado. R: Deu- se uma grande diferença pelo mix de produtos escolhidos, diferentes produtos possuem diferentes margens de contribuição, isso impacta no resultado da empresa, recomendaria escolher um melhor mix de produtos baseado nas margens de contribuição. 5.23 A Puleva Milenario S.A., uma empresa localizada em Toledo, Espanha, produz e vende dois modelos de talheres de acabamento luxuoso – Alvaro e Bozan. A seguir, temos os dados atuais de receitas, custos e venda unitárias do dois produtos. Todos os montantes são declarados em termo de euros, que são indicados pelo símbolo €. ALVARO BAZAN PV por unidade R$ 4,00 R$ 6,00 DV por unidade R$ 2,40 R$ 1,20 Número de unid. vendidas mensalmente 200 80 As despesas fixas são de € 660 por mês. Requisitado: 1. Supondo o mix de vendas anterior, faça o seguinte: a. Prepare uma demonstração de resultados com margem de contribuição mostrando as colunas de vendas em euros e de vendas percentuais para cada produto e para a empresa como um todo. ALVARO % BAZAN % TOTAL % % de vendas totais 62,50% 37,50% 100% Vendas (US$) R$ 800,00 100% R$ 480,00 100% R$ 1.280,00 100% Desp. Variáveis (US$) R$ 480,00 60% R$ 96,00 20% R$ 576,00 45% MC (US$) R$ 320,00 40% R$ 384,00 80% R$ 704,00 55% Desp. Fixas (US$) R$ 660,00 Resultado operacional (US$) R$ 44,00 b.Calcule o ponto de equilíbrio em euros para a empresa como um todo e a margem de segurança de vendas em termos de euros e percentuais. • Ponto de equilíbrio = despesas fixas/ MC por unidade R: 660/55% = 1.200 • Margem de segurança = total de vendas - vendas no ponto de equilíbrio R: 1.280-1.200 = 80 ou 6,25% 2. A empresa desenvolveu outro produto, Cano, que ela planeja vender por € 8 cada. Por esse preço, a empresa espera vender 40 unidades do produto por mês. As despesas variáveis seriam de € 6 por unidade. As despesas fixas da empresa não mudariam. a. Prepare outra demonstração de resultado com margem de contribuição, incluindo as vendas do Cano (as vendas dos dois outros produtos não mudariam). ALVARO % BAZAN % CANO % TOTAL % % de vendas totais 50,00% 30,00% 20% 100% Vendas (US$) R$ 800,00 100% R$ 480,00 100% R$ 320,00 100% R$ 1.600,00 100% Desp. Variáveis (US$) R$ 480,00 60% R$ 96,00 20% R$ 240,00 75% R$ 816,00 51% MC (US$) R$ 320,00 40% R$ 384,00 80% R$ 80,00 25% R$ 784,00 49% Desp. Fixas (US$) R$ 660,00 Resultado operacional (US$) R$ 124,00 b.Calcule o novo ponto de equilíbrio em euros para a empresa como um todo e a nova margem de segurança de vendas em termos de euros e percentuais. • Ponto de equilíbrio = despesas fixas/ MC por unidade R: 660/49% = 1.347 • Margem de segurança = total de vendas - vendas no ponto de equilíbrio R: 1.600-1.347 = 253 ou 15,81% 3.O presidente da empresa ficou confuso com sua análise. Ele não compreendeu por que o ponto de equilíbrio subiu apesar de não ter havido nenhum aumento nas despesas fixas e a adição do novo produto ter aumentado a margem de contribuição total. Explique ao presidente o que aconteceu. R: O ponto de equilíbrio aumentou em razão do aumento do percentual dos custos variáveis. Aumentando os custos variáveis, diminuímos a margem de contribuição, porém a margem de contribuição em valores monetários teve um aumento que se deu pela introdução do novo produto, que agregou para contribuir com os custos fixos totais. 5.24 A Topper Sports Inc. produz equipamentos esportivos de alta qualidade. A divisão de raquetes da empresa produz três tipos de raquetes de tênis – a Standard, a Deluxe e a Pro – que são muito utilizadas por amadores. A seguir, temos informações selecionadas sobre as raquetes: STANDART DELUXE PRO PV POR RAQUETE (US$) R$ 40,00 R$ 60,00 R$ 90,00 DV POR RAQUETE (US$) de produção (US$) R$ 22,00 R$ 27,00 R$ 31,50 de vendas ( 5% do preço de venda) (US$) R$ 2,00 R$ 3,00 R$ 4,50 Todas as vendas são feitas por meio dos próprios estabelecimentos de vendas a varejo da empresa. A divisão de raquetes possui os seguintes custos fixos: AO MÊS CUSTOS DE PRODUÇÃO FIXOS R$ 120.000,00 DESPESAS COM PROPAGANDA R$ 100.000,00 SALÁRIOS ADMINISTRATIVOS R$ 50.000,00 TOTAL R$ 270.000,00 As vendas, em unidades, nos dois últimos meses foram as seguintes: STANDART DELUXE PRO TOTAL Abril 2.000,00 1.000,00 5.000,00 8.000,00 Maio 8.000,00 1.000,00 3.000,00 12.000,00 Requisitado: 1. Prepare demonstrações de resultado com margem de contribuição para Abril e Maio. Use as seguintes colunas STANDART DELUXE PRO TOTAL MONTANTE % MONTANTE % MONTANTE % MONTANTE % % de vendas totais ETC Coloque as despesas fixas apenas na coluna Total. Não mostre percentuais para as despesas fixas. ABRIL STANDART DELUXE PRO TOTAL MONTANTE % MONTANTE % MONTANTE % MONTANTE % % de vendas totais 13,56% 10,17% 76,27% 100% Rec. Venda R$ 80.000,00 100% R$ 60.000,00 100% R$ 450.000,00 100% R$ 590.000,00 100% Desp. Variáveis (US$) R$ 48.000,00 60% R$ 30.000,00 50% R$ 180.000,00 40% R$ 258.000,00 43,73% MC (US$) R$ 32.000,00 40% R$ 30.000,00 50% R$ 270.000,00 60% R$ 332.000,00 56,27% Desp. Fixas (US$) R$ 270.000,00 Resultado operacional (US$) R$ 62.000,00 2. Ao ver as demonstrações de resultado no item (1) anterior, o presidente disse. “Não acredito! Vendemos 50% a mais de raquetes em Maio do que em Abril, e mesmo assim os lucros diminuíram. É óbvio que os custos estão fora de controle nessa divisão”. Que outra explicação você pode dar para a queda no resultado operacional? R: se optou por vender no mês de maio, uma maior quantidade de um produto que possui menor margem de contribuição, não foi escolhido um ótimo mix de vendas, por isto, o resultado operacional diminuiu. 3. Calcule o ponto de equilíbrio em vendas em dólar em Abril para a divisão de raquetes. • Vendas para alcançar o lucro alvo = lucro alvo + despesas fixas /indice MC R: 0+270.000/56,27% 479.829,39 MAIO STANDART DELUXE PRO TOTAL MONTANTE % MONTANTE % MONTANTE % MONTANTE % % de vendas totais 49,23% 9,23% 41,54% 100% Rec. venda R$ 320.000,00 100% R$ 60.000,00 100% R$ 270.000,00 100% R$ 650.000,00 100% Desp. Variáveis (US$) R$ 192.000,00 60% R$ 30.000,00 50% R$ 108.000,00 40% R$ 330.000,00 50,77% MC (US$) R$ 128.000,00 40% R$ 30.000,00 50% R$ 162.000,00 60% R$ 320.000,00 49,23% Desp. Fixas (US$) R$ 270.000,00 Resultado operacional (US$) R$ 50.000,00 4. Sem fazer nenhum cálculo, explique se o ponto de equilíbrio seria mais alto ou mais baixo com o mix de vendas de Maio do que com o mix de Abril R: seria mais alto, pois o índice de MC diminuiu. 5. Suponha que as vendas da raquete Standard aumentassem em US$ 20 Mil. Qual seria o efeito sobre o resultado operacional? Qual seria o efeito se as vendas da raquete Pro aumentassem US$ 20 mil? Não é preciso preparar demonstrações de resultado; use a abordagem da análise incremental ao determinar sua reposta. STANDART:Aumento nas vendas (US$) R$ 20.000,00 Multiplicar pelo índice MC 40% Aumento esperado na MC (US$) R$ 8.000,00 PRO: Aumento nas vendas (US$) R$ 20.000,00 Multiplicar pelo índice MC 60% Aumento esperado na MC (US$) R$ 12.000,00 5.25 A Detmer Holdings AG de Zurique, Suíça, acaba de lançar um relógio para o qual a empresa tenta determinar um preço de venda ótimo. Estudos de marketing sugerem que a empresa pode aumentar as vendas em 5 mil unidades para cada redução de SFr2 por unidade no preço de venda. (SFr 2 denota 2 francos suíços). O preço de venda atual da empresa é de SFr 90 por unidade, e as despesas variáveis são de SFr 60 por unidade. As despesas fixas são de SFr 840 mil por ano. Atualmente, o volume de vendas anual (pelo preço de venda de SFr 90) é de 25 mil unidades. Requisitado: 1. Qual é o resultado operacional anual atualmente? ATUAL TOTAL UNITÁRIA Receita vendas (25.000 UNIDADES) R$ 2.250.000,00 R$ 90,00 Despesas variáveis R$ 1.500.000,00 R$ 60,00 MC R$ 750.000,00 R$ 30,00 Despesas fixas R$ 840.000,00 Resultado operacional -R$ 90.000,00 2. Qual é o ponto de equilíbrio em unidades e em vendas em francos suíços atualmente? • Vendas unitárias para alcançar lucro alvo = lucro alvo + despesas fixas / MC por unidade R: 0+840.000/30 = 28.000 unidades • E as vendas em valor monetário seriam de: 28.000*90= R$ 2.520.000 3. Supondo que os estudos de marketing estejam corretos, qual é o lucro máximo que a empresa pode obter anualmente? Produzindo quantas unidades e a que preço de venda por unidade a empresa geraria esse lucro? 4. Qual seria o ponto de equilíbrio em unidades e em vendas em francos suíços usando o preço de venda que você determinou no item (3) anterior (ou seja, o preço de venda no lucro máximo)? Por que esse ponto de equilíbrio é diferente do ponto de equilíbrio que você calculou no item (2) anterior? PROBLEMA 5.26 Mudanças na estrutura de custo; Análise do ponto de equilíbrio; Alavancagem operacional; Margem de segurança. A seguir temos a demonstração de resultados com margem de contribuição da empresa Frieden no último mês. Vendas (40.000 unidades) (US$) 800.000 Despesas variáveis (US$) 560.000 Margem de contribuição (US$) 240.000 Despesas Fixas (US$) 192.000 Resultado operacional (US$) 48.000 A indústria em que a empresa Frieden opera é bastante sensível a movimentos cíclicos na economia, os lucros variam consideravelmente de um ano para o outro de acordo com as condições econômicas gerais. A empresa possui uma grande quantidade de capacidade não utilizada e estuda maneiras de aumentar os lucros. Requisitado: 1. Chegaram novos equipamentos ao mercado que permitiriam que a Frieden automatizasse uma parte de suas operações. As despesas variáveis seriam reduzidas em US$ 6 por unidade. Entretanto, as despesas fixas aumentariam para um total de US$ 432 mil por mês. Prepare duas demonstrações de resultados com margens de contribuição, uma mostrando as operações atuais e outra como ficariam as operações se os novos equipamentos fossem comprados. Mostre uma coluna com “montante” uma com “por unidade” e uma com “percentual” em cada demonstração. Não mostre percentuais para as despesas fixas. RESPOSTA: OPERAÇÕES ATUAIS Montante Por unidade Percentual (+) Receita de Vendas (40.000 unidades) $ 800.000,00 $ 20,00 100% (-) Despesas variáveis $ 560.000,00 $ 14,00 70% (=) Margem de contribuição $ 240.000,00 $ 6,00 30% (-) Despesas fixas $ 192.000,00 (=) Resultado operacional $ 48.000,00 NOVAS OPERAÇÕES Montante Por unidade Percentual (+) Receita de Vendas (40.000 unidades) $ 800.000,00 $ 20,00 100% (-) Despesas variáveis $ 320.000,00 $ 8,00 40% (=) Margem de contribuição $ 480.000,00 $ 12,00 60% (-) Despesas fixas $ 432.000,00 (=) Resultado operacional $ 48.000,00 2. Consulte as demonstrações de resultados do item (1) anterior. Para as operações atuais e as novas operações propostas, calcule (a) o grau de alavancagem operacional, (b) o ponto de equilíbrio em dólares e (c) a margem de segurança em termos de vendas em dólares e vendas percentuais. RESPOSTA: Operações Atuais Novas Grau de alavancagem operacional 5 10 Margem de contribuição / Resultado operacional Ponto de equilíbrio em dólares $ 640.000,00 $ 720.000,00 Despesas fixas / Índice de MC Margem de segurança em dólares $ 160.000,00 $ 80.000,00 Total de vendas – Vendas no ponto de equilíbrio Margem de segurança em percentual 20% 10% Margem de segurança / Total de vendas 3. Consulte novamente os dados do item (1) anterior. Como gerente, qual fator seria o mais importante em sua mente ao decidir se a empresa deve ou não comprar os novos equipamentos? (Suponha que haja uma grande disponibilidade de fundos para realizar a compra.) RESPOSTA: É importante observar o índice de margem de contribuição, que aumentaria com a compra dos novos equipamentos. Assim, um possível aumento nas vendas aumentaria os lucros mais que na composição atual. Referente ao grau de alavancagem operacional, atualmente o resultado operacional cresce cinco vezes mais rapidamente que as vendas e, se forem compradas as novas máquinas, o resultado operacional crescerá dez vezes mais rapidamente que as suas vendas, ou seja, o dobro. Entretanto, atualmente seriam necessárias menos vendas para atingir o ponto de equilíbrio em comparação com automatizar o processo. Além disso, o a margem de segurança é maior atualmente. Portanto, se eu fosse a gerente, como a empresa é bastante sensível a movimentos cíclicos na economia e os lucros variam consideravelmente de um ano para o outro, não automatizaria o processo. Mesmo sabendo que qualquer aumento nas vendas geraria um maior resultado, sem uma estabilidade nas vendas ou previsão para crescimento não seria vantajoso, pois a margem de segurança seria menor e qualquer instabilidade poderia gerar prejuízos. 4. Consulte os dados originais da empresa. Em vez de comprar os novos equipamentos, o gerente de marketing discute que a estratégia de marketing da empresa deve ser mudada. Em vez de pagar comissões de vendas, que são incluídas nas despesas variáveis, o gerente de marketing sugere que os vendedores recebam salários fixos e que a empresa invista fortemente em propaganda. O gerente de marketing defende que essa nova abordagem aumentaria as vendas unitárias em 50% sem nenhuma mudança no preço de venda; as novas despesas fixas da empresa seriam de US$ 240 mil; e seu resultado operacional aumentaria em 25%. Calcule o ponto de equilíbrio em vendas em dólares para a empresa sob a nova estratégia de marketing. Você concorda com a proposta do gerente de marketing? RESPOSTA: Vendas (60.000 unidades) (US$) $ 20,00 $1.200.000,00 100% Despesas variáveis (US$) $ 15,00 $ 900.000,00 75% Margem de contribuição (US$) $ 5,00 $ 300.000,00 25% Despesas Fixas (US$) $ 240.000,00 Resultado operacional (US$) $ 60.000,00 PONTO DE EQUILÍBRIO EM DÓLARES Despesas fixas / Índice de margem de contribuição $ 960.000,00 PONTO DE EQUILÍBRIO EM UNIDADES Despesas fixas / Margem de contribuição por unidade 48.000 O novo ponto de equilíbrio seria de US$ 960.000,00, ou seja, 48.000 unidades. Eu concordo com a proposta do gerente de marketing pois aumentaria o resultado operacional da empresa. PROBLEMA 5.27 Questões de interpretação do gráfico CVL Um gráfico CVL, como ilustrado abaixo, é uma técnica útil para mostrar as relações entre os custos, volume e lucros de uma organização. Requisitado: 1. Identifique os componentesnumerados no gráfico CVL. RESPOSTA: 1. Valor monetário; 2. Volume de vendas; 3. Despesas totais; 4. Despesas variáveis; 5. Despesas fixas; 6. Ponto de equilíbrio; 7. Área de prejuízo; 8. Área de lucro; 9. Receita de vendas 2. Diga qual será o efeito de cada uma das ações sobre a linha 3, a linha 9 e o ponto de equilíbrio. Para a linha 3 e a linha 9 diga se a ação fará a linha: Permanecer inalterada. Deslocar-se para cima. Deslocar-se para baixo. Ter uma inclinação mais íngreme (ou seja, girar para cima). Ter uma inclinação menos íngreme (ou seja, girar para baixo). Deslocar-se para cima e ter uma inclinação mais íngreme. Deslocar-se para cima e ter uma inclinação menos íngreme. Deslocar-se para baixo e ter uma inclinação mais íngreme. Deslocar-se para baixo e ter uma inclinação menos íngreme. No caso do ponto de equilíbrio, diga se a ação fará o ponto de equilíbrio: Permanecer inalterado. Aumentar. Diminuir. Provavelmente mudar, mas com uma direção incerta. Trate cada caso separadamente. x. Exemplo. Os custos fixos aumentam em US$ 20 mil em cada período. Resposta (ver opções anteriores): Linha 3: desloca-se para cima. Linha 9: permanece inalterada. Ponto de equilíbrio: aumenta. a. O preço de venda unitário diminui US$ 30 para US$ 27. RESPOSTA: Linha 3: permanece inalterada. Linha 9: tem uma inclinação menos íngreme. Ponto de equilíbrio: aumenta. b. Os custos variáveis por unidade aumentam de US$ 12 para US$ 15. RESPOSTA: Linha 3: tem uma inclinação mais íngreme. Linha 9: permanece inalterada. Ponto de equilíbrio: aumenta. c. O total de custos fixos diminui em US$ 40 mil. RESPOSTA: Linha 3: desloca-se para baixo. Linha 9: permanece inalterada. Ponto de equilíbrio: diminui. d. São vendidas 5 mil unidades a menos do que o número orçado durante o período. RESPOSTA: Linha 3: tem uma inclinação menos íngreme. Linha 9: tem uma inclinação menos íngreme. Ponto de equilíbrio: permanece inalterado. e. Por causa da compra de um robô para realizar uma tarefa que anteriormente era realizada por trabalhadores, os custos fixos são aumentados em US$ 25 mil por período, e os custos variáveis são reduzidos em US$ 8 por unidade. RESPOSTA: Linha 3: desloca-se para cima e tem uma inclinação menos íngreme Linha 9: permanece inalterada. Ponto de equilíbrio: aumenta. f. Em decorrência de uma diminuição dos custos dos materiais, tanto os custos variáveis por unidade quanto o preço de venda diminuem US$ 3. RESPOSTA: Linha 3: desloca-se para baixo e tem uma inclinação menos íngreme. Linha 9: permanece inalterada. Ponto de equilíbrio: diminui. g. Os custos de propaganda são aumentados em US$ 50 mil por período, acarretando um aumento de 10% no número de unidades vendidas. RESPOSTA: Linha 3: desloca-se para cima. Linha 9: tem uma inclinação mais íngreme. Ponto de equilíbrio: aumenta. h. Por causa do pagamento de comissões aos vendedores em vez de um salário fixo, os custos fixos são reduzidos em US$ 21 mil por período, e os custos variáveis por unidade são aumentados em US$ 6. RESPOSTA: Linha 3: desloca-se para baixo e tem uma inclinação mais íngreme. Linha 9: permanece inalterada. Ponto de equilíbrio: provavelmente mudará, mas com uma direção incerta. PROBLEMA 5.28 Análise incremental; Alavancagem operacional Teri Hall abriu recentemente a Sheer Elegance Inc., uma loja especializada em meias-calças modernas. A Srta. Hall acaba de terminar um curso em contabilidade gerencial, e acredita que possa aplicar certos aspectos desse curso ao seu negócio. Ela está particularmente interessada em adotar a abordagem custo-volume-lucro (CVL) na tomada de decisões. Dessa maneira, ela preparou a seguinte análise: Preço de venda por par de meia-calça (US$) 2 Despesas variáveis por par de meia-calça (US$) 0,80 Margem de contribuição por par de meia-calça (US$) 1.20 Despesas fixas por ano (US$): Aluguel do edifício 12.000 Depreciação dos equipamentos 3.000 Despesas de vendas 30.000 Despesas administrativas 15.000 Total de despesas fixas (US$) 60.000 Requisitado: 1. Quantos pares de meia-calça devem ser vendidos para alcançar o ponto de equilíbrio? O que isso representa no total de vendas em dólares? RESPOSTA: Ponto de equilíbrio em quantidade 50.000 Despesas fixas / MC por unidade Ponto de equilíbrio em valor monetário (50.000 x 2) $ 100.000,00 Devem ser vendidos 50.000 pares de meia-calça para alcançar o ponto de equilíbrio, o que representa um total de vendas de US$ 100.000,00. 2. Prepare um gráfico CVL ou um gráfico de lucro para a loja, de zero a 70 mil pares de meia-calça vendidos a cada ano. Indique o ponto de equilíbrio no gráfico. RESPOSTA: 3. Quantos pares de meia-calça devem ser vendidos para se obter um lucro-alvo de US$ 9 mil no primeiro ano? RESPOSTA: Pares de meia-calça devem ser vendidos = 57.500 unidades (Lucro alvo + Despesas fixas) / MC por unidade Devem ser vendidos 57.500 pares de meia-calça para se obter um lucro-alvo de US$ 9.000,00 no primeiro ano. 4. A Srta. Hall agora tem um vendedor que trabalha na loja em meio expediente e outro em período integral. Converter o cargo de meio expediente em tempo integral lhe custará US$ 8mil adicionais por ano. Ela deve converter o cargo? Use a abordagem incremental. (Não é preciso preparar uma demonstração de resultados.) RESPOSTA: Com os US$ 8.000,00 adicionais por ano, o resultado operacional diminuirá o mesmo valor. Como as despesas fixas já são altas, eu não recomendaria converter o cargo, pois, R$- R$20.000,00 R$40.000,00 R$60.000,00 R$80.000,00 R$100.000,00 R$120.000,00 R$140.000,00 R$160.000,00 0 70.000 V al o r Unidades de pares de meia-calça Receita de vendas Custos totais Custos Fixos Ponto de equilíbrio assim, o ponto de equilíbrio aumentaria. Caso a empresa enfrentasse alguma dificuldade que resultasse em uma baixa nas vendas o impacto seria grande, por conta da alta margem de contribuição e das despesas fixas. 5. Consulte os dados originais da empresa. Os resultados operacionais efetivos do primeiro ano são os seguintes: Vendas (US$) 125.000 Despesas variáveis (US$) 50.000 Margem de contribuição (US$) 75.000 Despesas fixas (US$) 60.000 Resultado operacional (US$) 15.000 a. Qual é o grau de alavancagem operacional da loja? RESPOSTA: Grau de alavancagem operacional 5 Margem de contribuição / Resultado operacional O grau de alavancagem operacional da loja é de 5. Ou seja, o resultado operacional cresce cinco vezes mais rapidamente que as vendas. b. A Srta. Hall está confiante de que, com algum esforço, ela pode aumentar as vendas em 20% no próximo ano. Qual seria o aumento percentual esperado o resultado operacional? Use o conceito de grau de alavancagem operacional para calcular sua resposta. RESPOSTA: Variação percentual no resultado operacional 100% Grau de alavancagem operacional * Variação percentual nas vendas A aumento percentual do resultado operacional esperado é 100%. PROBLEMA 5.29 Questões variadas sobre CVL: Ponto de equilíbrio; Estrutura de custo; Vendas-alvo A Tyrene Products produz equipamentos recreativos. Um dos produtos da empresa, um skate, é vendido por US$ 37,50. Os skates são produzidos em uma fábrica antiquada que conta fortemente com trabalhadores de mão de obra direta. Assim, os custos variáveis são altos, totalizando US$ 22,50 por skate, dos quais 60% são de mão de obra direta. No ano passado, a empresa vendeu 40 mil skates, com os seguintes resultados operacionais: Vendas (40.000 skates) (US$) 1.500.000 Despesas variáveis (US$) 900.000 Margem de contribuição (US$) 600.000 Despesas fixas (US$) 480.000 Resultado operacional (US$) 120.000 A gerência está
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