RESUMÃO E EXERCÍCIOS RESOLVIDOS - ANÁLISE DIFERENCIAL: CHAVE DA TOMADA DE DECISÕES - Capítulo 12 do livro GARRISON, Ray H.; NOREEN, Eric W.; BREWER, Peter C. Relações de custo-volume-lucro. Contabilid

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UNIVERSIDADE DO ESTADO DE SANTA CATARINA – UDESC 
CENTRO DE EDUCAÇÃO SUPERIOR DO ALTO VALE DO ITAJAÍ – CEAVI 
 
CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS 
DISCIPLINA: ANÁLISE DE CUSTOS (41ANC) 
PROFESSOR: VANDERLEI DOS SANTOS 
4º SEMESTRE 2019/02 
ACADÊMICAS: JÚLIA HECK DETERS E MARIA EDUARDA BUTKE 
DATA: 27/11/2019 
 
ANÁLISE DIFERENCIAL: CHAVE DA TOMADA DE DECISÕES 
 
 O capítulo objetiva analisar e identificar as informações relevantes e irrelevantes para 
na tomada de decisão; definir se um segmento deve ser incluso ou excluso; decidir entre 
produzir ou comprar; verificar se um pedido adicional é viável ou não; determinar a produção 
mais lucrativa em casos que haja alguma restrição e o valor de obter mais do recurso restrito; e 
analisar se produtos conjuntos são lucrativos depois de processados. 
 Para a tomada de decisão é importante diferenciar custos e benefícios que se diferem 
nas avaliações, tal análise é denominada análise diferencial. Estes custo e benefícios que se 
distinguem em uma decisão são conhecidos como custos relevante e benefícios relevantes, 
respectivamente. Economizam-se tempo e esforços ao ignorar os custos e benefícios 
irrelevantes, pois isso a importância de diferenciar os custos e benefícios relevantes dos 
irrelevantes. 
 Fazem parte dos custos relevantes os custos evitáveis, ou seja, aqueles que podem ser 
eliminados na escolha de uma alternativa em comparação com outra. Já os custos inevitáveis 
são considerados irrelevantes, por ocorrerem independente da decisão que for tomada. Custos 
perdidos também são irrelevantes pois já ocorreram e não podem mais ser evitados. Assim 
como os custos futuros, que não se diferem entre as alternativas e devem ser ignorados. 
 Sendo assim, para a tomada de decisão é conveniente analisar os custos e benefícios 
relevantes e ignorar os custos perdidos e futuros e os custos e benefícios que não se diferem nas 
alternativas. Além disso, é necessário saber que existem diferentes custos para diferentes 
propósitos, pois os custos podem ser relevantes em determinadas situações e em outras não. 
Verifica-se a importância de isolar os custos e benefícios relevantes uma vez que é difícil 
haver informações suficientes para elaborar uma demonstração de resultados detalhada em 
ambas as alternativas. A mistura dos custos e benefícios relevantes e irrelevantes podem distrair 
a tenção das informações relevantes. 
Um ponto importante para observar é o caso da depreciação, que pode ser considerada 
um custo perdido, afinal, o equipamento já foi comprado, ou um custo relevante. É considerada 
relevante quando o equipamento pode ser vendido ou utilizado em para outra atividade. 
Para analisar se uma linha de produto ou outros segmentos devem ser adicionados ou 
eliminados, muitos fatores qualitativos e quantitativos devem ser considerados. Os custos 
devem ser analisados com cuidado pois essa análise depende, principalmente, do impacto que 
a decisão terá sobre o resultado operacional. Para definir o que fazer, deve-se identificar os 
custos evitáveis e não evitáveis, ou seja, os custos relevantes e irrelevantes, respectivamente. 
Pode ser concluído também ao elaborar uma demonstração de resultados comparativa. 
As atividades do desenvolvimento até a produção e serviços pós-venda são denominadas 
cadeia de valor. Empresas distintas podem realizar diversas etapas da cadeia de valor, que são 
as integradas verticalmente, ou apenas uma delas. Assim, a empresa pode decidir entre produzir 
ou comprar de um fornecedor alguma etapa da cadeia de valor. Algumas empresas preferem 
produzir suas peças e materiais para garantir a qualidade delas. Em alguns casos, é preferível 
comprar de um fornecedor, que forneça os produtos com qualidade e baixo custo, tornando a 
escolha vantajosa. Porém, é importante manter o controle sobre suar principais atividades para 
marte a competitividade. 
Outro custo a ser analisado é o custo de oportunidade. Quando, por exemplo, um espaço 
é ocioso e não possui nenhuma utilidade além da atual, o custo de oportunidade é igual a zero. 
Entretanto, se poder ser utilizado para outro fim que contribua com a atividade da empresa, ele 
teria um custo de oportunidade correspondente à margem por segmento que poderia resultar de 
uma melhor utilidade do espaço. Tais custos não são registrados no livro-razão pois não são 
consideradas despesas reais. 
Também é possível preparar uma análise para verificar se um pedido especial deve ou 
não ser aceito. O pedido inicial não é considerado parte das negociações normais da empresa, 
é realizado uma única vez. 
Empresas apresentam restrições, ou seja, algo que restringe a possibilidade de satisfazer 
a demanda integralmente. A máquina ou processo que restringe o processo é chamado de 
gargalo de produção. Assim, é preciso definir os produtos ou serviços que devem ser reduzidos, 
ou seja, que fazem a melhor utilização do recurso restrito. Para encontrar a combinação ou o 
mix de produtos pode-se fazer o uso do método quantitativo conhecido como programação 
linear. 
Para maximizar os lucros, é importante avaliar quais produtos trazem maiores 
resultados. Produtos prioritários devem ser os que oferecem as maiores margens de contribuição 
por unidade do recurso restrito. Outra forma de obter maiores resultados é aumentar a 
capacidade de produção do gargalo, ou seja, relaxar (ou elevar) a restrição. 
Algumas indústrias produzem mais que um produto a partir do mesmo insumo, são os 
chamados produtos conjuntos. Quando estes podem ser reconhecidos como produtos separados 
se atingiu o ponto de separação. Mesmo a alocação dos custos conjuntos ser necessária para 
algumas avaliações, ela pode ser enganosa na tomada de decisão, pois os custos conjuntos são 
irrelevantes neste aspecto. Afinal, quando se alcança o ponto de separação, os custos conjuntos 
já foram incorridos e não podem mais ser evitados. Os custos conjuntos são comuns tanto nos 
produtos intermediários como nos finais e não devem ser alocados para o processo de tomada 
de decisão individual. 
A análise dos custos pode informar se um produto conjunto deve ser processado ou se 
torna-se mais vantajosa a sua venda no ponto de separação. É lucrativo continuar o 
processamento quando a receita incremental excede os custos de processamento incremental 
gerados após o ponto de separação. 
Em suma, qualquer decisão que envolva custos, deve ser bem analisada, pois tudo 
depende da identificação e análise de quais são os custos relevantes, como já dito, o mesmo 
custo pode ser relevante em uma alternativa, mas irrelevante em outra. 
 
EXERCÍCIOS 
 
12.1 A seguir, temos listados diversos custos que podem ser relevantes em decisões 
enfrentadas pela gerência da Poulsen & Sonner A/S, uma fabricante dinamarquesa de 
móveis: 
 
Requisitado: 
Copie as informações da tabela para sua página de respostas e coloque um X na coluna 
apropriada para indicar se cada item é relevante ou não nas seguintes situações. O item 1 
está relacionado ao Caso 1 e o item 2 está relacionado ao Caso 2. Considere os dois casos 
independentemente. 
1. A empresa opera cronicamente em sua capacidade máxima e a máquina de modelo 
antigo A3000 é a restrição da empresa. A gerência considera a compra de uma máquina 
de modelo novo B3800 para usar além da atual máquina de modelo antigo A3000 da 
empresa. A máquina de modelo antigo A3000 continuará a ser usada em sua capacidade 
máxima, como antes, sendo o modelo novo B38000 utilizado para expandir a produção. O 
aumento no volume será grande o suficiente para exigir aumentos nas despesas fixas de 
venda e nas despesas administrativas gerais, mas não nos custos fixos indiretos de 
produção. 
 
2. A máquina de modelo antigo A3000 não é a restrição da empresa, mas a gerência 
considera substituí -la por uma máquina de modelo novo B3800 por causa das possíveis 
economias em custos de materiais diretos que pode gerar. A máquina demodelo novo 
A3000 seria vendida. Essa mudança não terá nenhum efeito sobre a produção ou as 
vendas, além de algumas economias nos custos de materiais diretos em virtude de menos 
desperdícios. 
 
12.2 A Jackson County Senior Services é uma organização sem fins lucrativos dedicada a 
prestar serviços essenciais a idosos que moram em suas próprias casas na área do condado 
de Jackson. São prestados três serviços aos idosos – enfermagem domiciliar, “Refeições 
sobre rodas” e trabalhos domésticos. No programa de enfermagem domiciliar, as 
enfermeiras visitam os idosos regularmente para verificar seu estado de saúde geral e 
realizar testes solicitados por seus médicos. O programa “Refeições sobre rodas” entrega 
uma refeição quente uma vez por dia a cada idoso inscrito no programa. O serviço de 
trabalhos domésticos fornece limpeza doméstica semanal e serviços de manutenção. A 
seguir, temos os dados sobre as receitas e as despesas do ano passado: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A administradora -chefe da Jackson County Senior Services, Judith Miyama, está 
preocupada com as finanças da organização e considera a receita operacional líquida de 
US$ 5 mil no ano passado baixa demais. (Os resultados do ano passado foram muito 
similares aos resultados de anos anteriores e são representativos do que se esperaria no 
futuro.) Ela acredita que a organização deveria construir suas reservas financeiras mais 
rapidamente a fim de se preparar para a próxima inevitável recessão. Depois de observar 
o relatório anterior, a Srta. Miyama pediu mais informações sobre se seria aconselhável 
descontinuar o programa de trabalhos domésticos. 
A depreciação em trabalhos domésticos é de uma pequena van usada para carregar 
os empregados domésticos e seus equipamentos de um trabalho ao outro. Se o programa 
fosse descontinuado, a van seria doada a uma organização de caridade. Os encargos de 
depreciação assumem um valor recuperado igual a zero. Nenhuma das despesas 
administrativas gerais seria evitada se o programa de trabalhos domésticos fosse 
eliminado, mas o seguro de responsabilidade civil e o salário do administrador do 
programa seriam evitados. 
 
Requisitado: 
1. O programa de trabalhos domésticos pode ser descontinuado? Explique. Justifique sua 
resposta mostrando seus cálculos. 
2. Redistribua os dados anteriores em um formato que seja mais útil para avaliar a 
exequibilidade financeira de longo prazo dos vários serviços. 
R: 
 
1. para demonstrar minha resposta já refiz a demonstração da forma correta. Acredito que não 
deveria ser descontinuada, pois o programa tem margem de contribuição suficiente para cobrir 
todos seus custos rastreáveis e ainda sobra MC. 
 
12.3 A Climate -Control Inc. fabrica uma variedade de unidades de aquecimento e de ar -
condicionado. Atualmente, a empresa fabrica todas as suas peças componentes. Um 
fornecedor externo ofereceu vender um termostato para a Climate -Control por US$ 20 
por unidade. Para avaliar essa oferta, a Climate -Control Inc. levantou as seguintes 
informações sobre seu próprio custo de produzir o termostato internamente: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Requisitado: 
1. Supondo que a empresa não tenha qualquer uso alternativo para as instalações usadas 
hoje para produzir o termostato, a oferta do fornecedor externo deve ser aceita? Mostre 
todos os cálculos. 
Oferta não deve ser aceita, produzindo a empresa economiza 45.000. 
 
2. Suponha que se os termostatos fossem comprados, a Climate -Control Inc. pudesse usar 
a capacidade liberada para lançar um novo produto. A margem por segmento do novo 
produto seria de US$ 65 mil por ano. A Climate -Control Inc deve aceitar a oferta de 
comprar os termostatos do fornecedor externo por US$ 20 cada? Mostre os cálculos. 
Ela não deve ser aceita. 
 
12.4 A Miyamoto Jewelers considera um pedido especial de dez braceletes de ouro feitos 
à mão para serem dados como presente a convidados de uma festa de casamento. O preço 
de venda normal de um bracelete de ouro é de US$ 389,95 e seu custo unitário de produto 
é de US$ 264, como exibido a seguir: 
 
 
 
A maioria dos custos indiretos de produção é fixa e não é afetada por variações em quantas 
joias são produzidas em qualquer dado período. Entretanto, US$ 7 dos custos indiretos 
são variáveis no que diz respeito ao número de braceletes produzidos. O cliente 
interessado no pedido especial de braceletes gostaria de mandar aplicar filigranas 
especiais nas peças, as quais exigiriam materiais adicionais que custam US$ 6 por 
bracelete, além da aquisição de uma ferramenta especial que custa US$ 465 e que não 
teria outro uso, uma vez que esse pedido fosse concluído. Esse pedido não teria qualquer 
efeito sobre as vendas regulares da empresa e poderia ser atendido usando -se a 
capacidade existente da empresa sem afetar qualquer outro pedido. 
Requisitado: 
Qual efeito esse pedido teria sobre a receita operacional líquida da empresa se um preço 
especial de US$ 349,95 fosse oferecido por bracelete? O pedido especial deve ser aceito 
por esse preço? 
 
 
 
 
 
 
 
Por mais que o preço esteja abaixo do normal e o pedido exija custos adicionais, ele deve ser 
aceito, pois o resultado operacional aumentaria. 
 
12.5 A Sport Luggage Inc. produz bolsas de alta qualidade com lateral dura para 
equipamentos esportivos. 
A seguir, temos dados sobre três dos modelos mais populares da empresa. 
 
 
 
 
Requisitado: 
1. O tempo total disponível na máquina de moldagem por injeção de plástico é a restrição 
no processo de produção. Qual produto seria o uso mais e o menos lucrativo dessa 
restrição? 
 
 
 
 
 
 
 
2. Uma grave falta de grânulos de plástico forçou a empresa a diminuir tanto sua produção 
que a máquina de moldagem por injeção de plástico deixou de ser o gargalo de produção. 
Em vez disso, a restrição passou a ser o total de quilogramas disponíveis de grânulos de 
plástico. Qual produto seria o uso mais e o menos lucrativo dessa restrição? 
 
3. Qual produto tem a maior margem de contribuição por unidade? Por que esse produto 
não seria o uso mais lucrativo do recurso restrito em nenhum dos casos? 
R: Golfe, pois ele apesar de conter maior MC por unidade, é o que leva mais tempo de 
processsamento entre os tres produtos e também o que utiliza mais quilogramas de plástico por 
unidade, ou seja, ele tem margem, mas utiliza mais "insumos", diminuindo a MC por unidade 
de recurso restrito. 
 
EXERCÍCIO 12.6 Gerenciar uma restrição de recurso 
A Georgian Ambience Ltd. produz móveis de alta qualidade reproduzindo modelos coloniais. 
Móveis estofados são uma de suas principais linhas de produtos e o gargalo de produção nessa 
linha de produção é o tempo na oficina de estofamento. Estofamento é um ofício que leva anos 
de experiência para ser dominado e a demanda por móveis estofados excede em muito a 
capacidade da empresa na oficina de estofamento. A seguir, temos informações sobre três das 
cadeiras estofadas da empresa: 
 
 Poltrona 
Gainsborough 
Cadeira de 
biblioteca de 
couro 
Poltrona de 
tecido 
Chippendale 
Preço de venda por unidade (US$) $ 1.300,00 $ 1.800,00 $ 1.400,00 
Custos variáveis por unidade (US$) $ 800,00 $ 1.200,00 $ 1.000,00 
Tempo de oficina de estofamento 
necessário 
para produzir uma unidade (em horas) 
 8 12 5 
 
Requisitado: 
1. Mais tempo poderia ser disponibilizado na oficina de estofamento pedindo-se aos 
funcionários que trabalham nessa oficina para fazer hora extra. Supondo que essas horas 
extras sejam usadas para produzir cadeiras de couro para biblioteca, até quanto a 
empresa deveria estar disposta a pagar por hora para manter a oficina de estofamento 
aberta depois do horário normal de funcionamento? 
RESPOSTA: 
Preço de venda por unidade $ 1.800,00 
Custos variáveis por unidade $ 1.200,00 
Margem de contribuiçãopor unidade $ 600,00 
Tempo de oficina de estofamento necessário para produzir uma 
unidade 
12 
Margem de Contribuição por hora $ 50,00 
 
A empresa deveria estar disposta a pagar US$ 50,00 por hora para manter a oficina 
de estofamento aberta depois do horário normal de funcionamento. 
 
2. Uma pequena empresa de estofamento nas proximidades ofereceu estofar móveis para 
a Georgian Ambience por um preço fixo de US$ 45 por hora. A gerência da Georgian 
Ambience está confiante de que o trabalho dessa empresa de estofamento é de alta 
qualidade e que seus artesãos devem ser capazes de concluir o trabalho com a mesma 
rapidez dos artesãos da Georgian Ambience nos trabalhos de estofamento mais simples, 
como a poltrona de tecido Chippendale. A gerência deve aceitar essa oferta? Explique. 
RESPOSTA: 
 
 
 
 
 
 
 
A gerência deve aceitar essa oferta, pois obterá um lucro de US$ 175,00 por 
poltrona de tecido Chippendale vendida. 
 
EXERCÍCIO 12.7 Vender ou processar mais 
A empresa Solex fabrica três produtos a partir de um insumo comum em uma operação de 
processamento conjunta. Os custos de processamento conjunto até o ponto de separação 
totalizam US$ 100 mil por ano. A empresa aloca esses custos aos produtos conjuntos com base 
em seu valor total das vendas no ponto de separação. Esses valores das vendas são os seguintes: 
Preço de venda por unidade $ 1.400,00 
Custos variáveis por unidade $ 1.000,00 
Margem de contribuição por unidade $ 400,00 
Tempo de oficina de estofamento necessário para 
produzir uma unidade 
5 
Margem de contribuição por hora $ 80,00 
Custo fixo se terceirizado $ 45,00 
Diferença por hora a favor de terceirizar o estofamento $ 35,00 
Diferença total a favor de terceirizar o estofamento $ 175,00 
produto X, US$ 50 mil; produto Y, US$ 90 mil; e produto Z, US$ 60 mil. Cada produto pode 
ser vendido no ponto de separação ou mais processado. O processamento adicional não exige 
instalações especiais. Os custos do processamento adicional e o valor das vendas depois desse 
processamento para cada produto (por ano) são exibidos a seguir: 
Produto 
Custos do processamento 
adicional (US$) 
Valor das vendas depois do 
processamento adicional 
(US$) 
X $ 35.000,00 $ 80.000,00 
Y $ 40.000,00 $ 150.000,00 
Z $ 12.000,00 $ 75.000,00 
 
Requisitado: 
Qual(is) produto(s) deve(m) ser vendido(s) no ponto de separação, e qual(is) produto(s) 
deve(m) ser mais processado(s)? Mostre os cálculos. 
RESPOSTA: 
Produtos X Y Z 
Valor das vendas depois do 
processamento adicional $ 80.000,00 $ 150.000,00 $ 75.000,00 
Valor das vendas no ponto de separação $ 50.000,00 $ 90.000,00 $ 60.000,00 
Receita incremental com processamento 
adicional $ 30.000,00 $ 60.000,00 $ 15.000,00 
Custos do processamento 
adicional $ 35.000,00 $ 40.000,00 $ 12.000,00 
Resultado após processamento adicional $ -5.000,00 $ 20.000,00 $ 3.000,00 
Deve haver processamento adicional nos produtos Y e Z e o produto X deve ser vendido 
no ponto de separação. 
 
EXERCÍCIO 12.8 Vender ou processar mais 
A empresa Morrell produz diversos produtos a partir do processamento de criptônio, um 
mineral raro. Os custos de materiais e de processamento totalizam US$ 30 mil por tonelada, um 
terço dos quais são alocados ao produto merifulon. O merifulon produzido a partir de uma 
tonelada de criptônio pode ser vendido no ponto de separação, ou mais processado por um custo 
de US$ 13 mil e então vendido por US$ 60 mil. O valor das vendas de merifulon no ponto de 
separação é de US$ 40 mil. 
Requisitado: 
O merifulon deve ser mais processado ou vendido no ponto de separação? 
RESPOSTA: 
Preço de venda após processamento $ 60.000,00 
Preço de venda no ponto de 
separação $ 40.000,00 
Lucro após processamento adicional $ 20.000,00 
Custo de processamento adicional $ 13.000,00 
Resultado após processamento $ 7.000,00 
O merifulon deve ser mais processado. 
 
EXERCÍCIO 12.9 Utilização de um recurso restrito 
A empresa Shelby fabrica três produtos: produto X, produto Y e produto Z. A seguir, temos 
dados sobre os três (por unidade): 
 Produto X Produto Y Produto Z 
Preço de venda (US$) $ 80,00 $ 56,00 $ 70,00 
Despesas variáveis (US$): 
 Materiais diretos $ 24,00 $ 15,00 $ 9,00 
 Mão de obra e custos indiretos $ 24,00 $ 27,00 $ 40,00 
Total de despesas variáveis (US$) $ 48,00 $ 42,00 $ 49,00 
Margem de contribuição (US$) $ 32,00 $ 14,00 $ 21,00 
Índice de margem de contribuição 40% 25% 30% 
 
A demanda pelos produtos da empresa é muito alta, com muito mais pedidos por mês do que a 
empresa consegue produzir com as matérias-primas disponíveis. O mesmo material é usado em 
cada produto. Os materiais custam US$ 3 por quilograma, com um máximo de 2.268 
quilogramas disponíveis por mês. 
Requisitado: 
Quais pedidos você aconselharia a empresa a aceitar primeiro, os do produto X, os do produto 
Y ou os do produto Z? E em segundo lugar? E em terceiro? 
RESPOSTA: 
 Produto X Produto Y Produto Z 
Materiais diretos por unidade $ 24,00 $ 15,00 $ 9,00 
Custo dos materiais por quilograma $ 3,00 $ 3,00 $ 3,00 
Quilogramas de materiais diretos 8 5 3 
 
Margem de contribuição (US$) $ 32,00 $ 14,00 $ 21,00 
Quilogramas de materiais diretos 8 5 3 
Margem de contribuição por fator limitante $ 4,00 $ 2,80 $ 7,00 
 
Em primeiro lugar, a empresa deve aceitar os pedidos do produto Z, em segundo do 
produto X e em terceiro do produto Y. 
 
EXERCÍCIO 12.10 Eliminar ou manter um segmento 
A Dexter Products Inc. fabrica e vende diversos itens, inclusive uma mala de mão para pernoite. 
A empresa tem sofrido prejuízo com esse tipo de mala faz algum tempo, como se pode observar 
na demonstração de resultados com margem de contribuição a seguir: 
Dexter Products Inc. 
Demonstração de resultados – malas de pernoite para o trimestre que termina em 30 de 
junho (US$) 
Vendas $ 450.000,00 
Despesas variáveis: 
 Despesas variáveis de produção $ 130.000,00 
 Comissões de vendas $ 48.000,00 
 Expedição $ 12.000,00 
Total de despesas variáveis $ 190.000,00 
Margem de contribuição $ 260.000,00 
Despesas fixas: 
 Salário do gerente da linha de produtos $ 21.000,00 
 Custos indiretos gerais da fábrica $ 104.000,00 
 Depreciação dos equipamentos (sem valor de 
revenda) $ 36.000,00 
 Propaganda – rastreável $ 110.000,00 
 Seguro dos estoques $ 9.000,00 
 Departamento de compras $ 50.000,00 
Total de despesas fixas $ 330.000,00 
Prejuízo operacional líquido $ -70.000,00 
 
Descontinuar as malas de pernoite não afetaria as vendas das outras linhas de produtos da 
empresa, seus custos indiretos gerais totais da fábrica, ou suas despesas totais do departamento 
de compras. 
Requisitado: 
Você recomendaria que a empresa descontinuasse a fabricação e a venda das malas de pernoite? 
Justifique sua resposta com os cálculos apropriados. 
RESPOSTA: 
Descontinuar as malas de pernoite 
Malas de pernoite 
Vendas perdidas $ -450.000,00 
Despesas variáveis: 
 Despesas variáveis de produção $ 130.000,00 
 Comissões de vendas $ 48.000,00 
 Expedição $ 12.000,00 
Total de despesas variáveis $ 190.000,00 
Margem de contribuição perdida $ -260.000,00 
Despesas fixas: 
 Salário dogerente da linha de produtos $ 21.000,00 
 Propaganda – rastreável $ 110.000,00 
 Seguro dos estoques $ 9.000,00 
Total de despesas fixas $ 140.000,00 
Prejuízo operacional líquido ao descontinuar $ -120.000,00 
Eu não recomendaria que a empresa descontinuasse a fabricação e a venda das malas de 
pernoite, pois teria um prejuízo US$ 120.000,00 pois os custos evitados não compensariam 
a perda da receita de vendas. 
 
12.11 Samantha Ringer comprou um automóvel usado por US$ 10 mil no início do ano 
passado e incorreu nos seguintes custos operacionais: 
 
 
 
 
Os custos operacionais variáveis consistem em gasolina, óleo, pneus, manutenção e 
consertos. Samantha estima que, com sua taxa de uso atual do carro, ele terá valor de 
revenda zero daqui a cinco anos, então a depreciação em linha reta é de US$ 2 mil. O carro 
é mantido em uma garagem por uma taxa mensal. 
 
Requisitado: 
1. Samantha dirigiu o carro 16.093 quilômetros no ano passado. Calcule o custo médio 
por quilômetro de possuir e operar o carro. 
1. Relevantes 
 
Custo operacional variável R$ 128.744,00 
Seguro R$ 960,00 
Aluguel garagem R$ 5.760,00 
Imposto e licença R$ 60,00 
TOTAL R$ 135.524,00 
POR KM R$ 8,42 
 
2. Samantha não tem certeza se deve usar seu próprio carro ou alugar outro para uma 
longa viagem cruzando o país por duas semanas durante o feriadão de primavera. Quais 
dos custos anteriores são relevantes nessa decisão? Explique. 
R: São relevantes apenas aqueles que se diferenciam entre uma alternativa e outra, ou seja, neste 
caso apenas o custo operacional variável. Depreciação é custo perdido, e as outras coisas como 
licença e seguro ela terá que pagar usando o carro para viagem ou não. 
 
3. Samantha pensa em comprar um carro esportivo caro para substituir o carro que 
comprou no ano passado. Ela dirigiria o mesmo número de quilômetros 
independentemente de qual carro possui e alugaria a mesma vaga de estacionamento. Os 
custos operacionais variáveis do carro esportivo seriam quase os mesmos que os de seu 
antigo carro. Entretanto, seu seguro e o imposto e a licença do carro aumentariam. Quais 
custos são relevantes ao estimar o custo incremental de ter o carro mais caro? Explique. 
R: Relevantes: seguro, pois este aumentaria. Imposto e licença, pois estes também 
aumentariam. 
 
12.12 A empresa Royal fabrica 20 mil unidades da peça R -3 por ano para usar em sua 
linha de produção. Nesse nível de atividade, o custo por unidade da peça R -3 é: 
 
 
 
 
 
Um fornecedor externo ofereceu vender 20 mil unidades da peça R -3 por ano para a 
Royal por US$ 23,50 por peça. Se a Royal aceitar essa oferta, as instalações que hoje são 
usadas para fabricar a peça R -3 poderiam ser alugadas para outra empresa por um 
aluguel anual de US$ 150 mil. No entanto, a empresa Royal determinou que US$ 6 dos 
custos fixos indiretos de produção que são aplicados à peça R -3 continuariam existindo, 
mesmo que a peça R -3 fosse comprada do fornecedor externo. 
 
Requisitado: 
Prepare cálculos que mostrem em quanto os lucros aumentarão ou diminuirão se a 
oferta do fornecedor externo for aceita. 
 
 
 
1. 
Custos relevantes totais para 
20.000 unidades 
 
 PRODUZIR COMPRAR 
Materiais diretos 
 R$ 
96.000,00 
MOD 
 R$ 
140.000,00 
Custos indiretos variáveis de 
produção 
 R$ 
64.000,00 
Preço de compra de fornecedores 
externos 
 R$ 
470.000,00 
 
 
TOTAL 
 R$ 
300.000,00 
 R$ 
470.000,00 
RECEITAS: 
Custos fixos indiretos de 
produção 
 R$ 
80.000,00 
Aluguel de instalações 
 R$ 
150.000,00 
 
 R$ 
230.000,00 
 
R: Se a oferta do fornecedor for aceita, este aumentará a receita em 60.000, pois trará de receitas 
a mais 230.000, e deduzindo 170.000 (que é o "prejuízo" que teriam ao comprar ao invés de 
produzir) de 230.000 que são as receitas trazidas, sobra uma receita de 60.000. 
 
12.13 A empresa Banner fabrica três produtos: A, B e C. A seguir, temos o preço de venda, 
os custos variáveis, e a margem de contribuição por unidade de cada produto: 
 
 
 
 
 
 
 
 
Por causa de uma greve na fábrica de um de seus concorrentes, a demanda pelos produtos 
da empresa excede em muito sua capacidade de produção. A gerência tenta determinar 
em que produto(s) ela deveria se concentrar na próxima semana para atender aos pedidos 
em sua lista de espera. A taxa salarial da mão de obra direta é de US$ 8 por hora, e há 
apenas 3 mil horas de mão de obra disponíveis por semana. 
 
Requisitado: 
1. Calcule o valor de margem de contribuição que será obtido por hora da mão de obra 
gasta em cada produto. 
 
2. Em quais pedidos você recomendaria que a empresa trabalhasse na próxima semana – 
os pedidos do produto A, do produto B, ou do produto C? Mostre os cálculos. 
R: Deve concentrar a produção no produto A, que é o que possui maior MC por RECURSO 
RESTRITO, neste caso, hora gasta. 
 
3. Pagando hora extra, podem ser disponibilizadas mais de 3 mil horas de mão de obra 
direta na próxima semana. Até quanto a empresa deveria estar disposta a pagar por hora 
em salários adicionais enquanto houver demanda não atendida por esses três produtos? 
Explique. 
 
 
 
Deveria estar disposta a pagar um adicional salarial de até 720,00 por hora. 
12.14 A empresa Glade fabrica um único produto. Os custos de produzir e vender uma 
única unidade desse produto no nível de atividade atual da empresa, de 8 mil unidades 
por mês, são: 
 
 
 
 
 
 
O preço de venda normal é de US$ 15 por unidade. A capacidade da empresa é de 10 mil 
unidades por mês. Foi recebido um pedido de um cliente potencial estrangeiro para 
produzir 2 mil unidades pelo preço de US$ 12 por unidade. Esse pedido não afetaria as 
vendas regulares. 
 
Requisitado: 
1. Se o pedido for aceito, em quanto os lucros mensais aumentarão ou diminuirão? (O 
pedido não mudaria os custos fixos totais da empresa.) 
 
 
 
 
 
 
 
Os lucros aumentariam em 9.000. 
 
2. Suponha que a empresa possua 500 unidades desse produto que sobraram do ano 
passado e são inferiores ao modelo atual. As unidades devem ser vendidas por meio de 
canais regulares por preços reduzidos. Quais custos unitários são relevantes para 
estabelecer um preço de venda mínimo para essas unidades? Explique. 
R: Seriam relevantes os custos variáveis, pra pelo menos estes produtos terem uma margem de 
contribuição nas vendas. Custos fixos incorrem todo mês, independente do volume de produção 
e venda. 
 
12.15 A Boyle’s Home Center, uma empresa de varejo, possui dois departamentos, 
Banheiros e Cozinhas. 
A seguir, temos a demonstração de resultados com margem de contribuição da empresa 
do último mês: 
 
 
 
 
 
 
Um estudo indica que US$ 370 mil das despesas fixas cobradas do Departamento de 
Banheiros são custos perdidos ou alocados que continuarão a existir mesmo que este 
departamento seja eliminado. Além disso, a eliminação do Departamento de Banheiros 
resultaria em uma diminuição de 10% nas vendas do Departamento de Cozinhas. 
Requisitado: 
Se o Departamento de Banheiros for eliminado, qual será o efeito sobre a receita 
operacional líquida da empresa como um todo? 
 
EXERCÍCIO 12.16 Produzir ou comprar um componente 
Por muitos anos, a empresa Diehl produziu uma pequena peça elétrica que usa na produção de 
sua linha padrão de tratores a diesel. O custo unitário de produto da empresa para a peça, com 
base em um nível de produção de 60 mil peças por ano, é: 
 Por peça Total 
Materiais diretos (US$) $ 4,00 
Mão deobra direta (US$) $ 2,75 
Custos variáveis indiretos de produção (US$) $ 0,50 
Custos fixos indiretos de produção, rastreáveis (US$) $ 3,00 $ 180.000,00 
Custos fixos indiretos de produção, comuns 
(alocados com base em horas de mão de obra) (US$) 
 $ 2,25 $ 135.000,00 
Custo unitário de produto (US$) $ 12,50 
 
Um fornecedor externo ofereceu fornecer as peças elétricas para a Diehl por apenas US$ 10 por 
peça. Um terço dos custos fixos de produção rastreáveis representa salários de supervisores e 
outros custos que podem ser eliminados se as peças forem compradas. Os outros dois terços 
dos custos fixos de produção rastreáveis consistem na depreciação de equipamentos especiais 
que não possuem valor de revenda. A depreciação econômica desses equipamentos deve-se à 
obsolescência, e não ao desgaste em virtude do uso. A decisão de comprar as peças do 
fornecedor externo não teria qualquer efeito sobre os custos fixos comuns da empresa, e o 
espaço usado para produzir as peças ficaria ocioso, caso contrário. 
Requisitado: 
Prepare cálculos que mostrem em quanto os lucros aumentariam ou diminuiriam em 
decorrência da compra das peças do fornecedor externo em vez de produzi-las na própria 
empresa. 
RESPOSTA: 
 Produzir Comprar 
Materiais diretos $ 240.000,00 
Mão de obra direta $ 165.000,00 
Custos variáveis indiretos de produção $ 30.000,00 
Custos fixos indiretos de produção, rastreáveis $ 60.000,00 
Preço de compra de de fornecedor $ 600.000,00 
Total do custo do produto $ 495.000,00 $ 600.000,00 
Diferença a favor de continuar a produzir $ 105.000,00 
 
Outra forma de calcular: 
 Por peça Total 
Compra de fornecedor $ 10,00 $ -600.000,00 
Materiais diretos $ 4,00 $ 240.000,00 
Mão de obra direta $ 2,75 $ 165.000,00 
Custos variáveis indiretos de produção $ 0,50 $ 30.000,00 
Custos fixos indiretos de produção, rastreáveis $ 1,00 $ 60.000,00 
Lucro na compra do produto $ 1,75 $ 105.000,00 
Há uma diferença a favor de continuar a produzir as peças de US$ 105.000,00 em 
comparação com comprar as peças do fornecedor externo. 
 
EXERCÍCIO 12.17 Identificação de custos relevantes 
Steve acaba de voltar de uma expedição de pesca de salmão. Ele teve sorte nessa viagem e 
trouxe para casa dois salmões. A esposa de Steve, Wendy, não gosta que ele pesque, e, para 
desencorajá-lo a fazer outras expedições de pesca, apresentou a ele os seguintes dados de custos. 
(Os custos por expedição são baseados em uma média de dez expedições de pesca por ano.) 
Custo por expedição de pesca (US$): 
Depreciação do barco de pesca* (depreciação anual de US$ 1.500 ÷ 10 
expedições) 
$ 150,00 
Taxas de armazenamento do barco (aluguel anual de US$ 1.200 ÷ 10 
expedições) 
$ 120,00 
Despesas com material de pesca, exceto iscas (despesas anuais de US$ 200 ÷ 
10 expedições) 
$ 20,00 
Iscas $ 7,00 
Licença de pesca (licença anual de US$ 40 ÷ 10 expedições) $ 4,00 
Combustível e conservação do barco por expedição $ 25,00 
Alimentos consumidos durante a expedição $ 8,00 
Custo total por expedição de pesca $ 334,00 
Custo por salmão (US$ 334 ÷ 2 salmões) $ 167,00 
 
* O custo original do barco era de US$ 15 mil. Ele possui uma vida útil estimada de dez 
anos, depois dos quais não terá nenhum valor de revenda. O barco não se desgasta com o 
uso, mas se torna menos desejável para revenda à medida que fica mais velho. 
 
Requisitado: 
1. Supondo que a expedição de pesca que Steve acabou de fazer seja comum, quais custos 
são relevantes para uma decisão sobre se ele deve ou não fazer outra expedição neste 
ano? 
RESPOSTA: Os custos relevantes para uma decisão sobre se ele deve ou não fazer 
outra expedição neste ano são: iscas; combustível e conservação do barco por 
expedição; e alimentos consumidos durante a expedição. 
Iscas $ 7,00 
Combustível e conservação do barco por expedição $ 25,00 
Alimentos consumidos durante a expedição $ 8,00 
Total dos custos relevantes $ 40,00 
 
2. Suponha que, na próxima expedição de Steve, ele tenha sorte e pesque três salmões no 
tempo que levou para pescar dois salmões na última expedição. Quanto o terceiro 
salmão custaria a Steve para ser pescado? Explique. 
RESPOSTA: 
Iscas $ 7,00 
O terceiro salmão custaria a Steve US$ 7,00 para ser pescado, pois os outros custos 
seriam comuns com os outros salmões. 
 
3. Discuta os custos relevantes em uma decisão sobre se Steve deve ou não parar de pescar. 
RESPOSTA: Os custos relevantes em uma decisão sobre se Steve deve ou não parar 
de pescar são apenas os custos específicos da expedição, pois os outros são cobrados 
independente de quantas expedições forem feitas. Neste caso, são os custos variáveis: 
as iscas, o combustível, a conservação do barco e os alimentos consumidos na 
expedição. E os custos fixos anuais: aluguel de armazenamento do barco; despesas com 
material de pesca, exceto iscas; e licença de pesca. 
 
PROBLEMAS 
 
PROBLEMA 12.18 Eliminar ou manter um tour 
A Blueline Tours Inc. opera tours pelos Estados Unidos. Um estudo indicou que parte desses 
tours não são lucrativos, e se considera eliminá-los para melhorar o desempenho operacional 
geral da empresa. 
Um desses tours é uma viagem de dois dias de ônibus pelos estados do Sul do país para ver 
mansões históricas. A seguir, temos uma demonstração de resultados de um típico tour pelas 
Mansões Históricas: 
Receita das passagens (capacidade de 100 cadeiras × 40% 
ocupação × US$ 75 preço da passagem por pessoa) (US$) $ 3.000,00 
100% 
Despesas variáveis (US$ 22,50 por pessoa) (US$) $ 900,00 30% 
Margem de contribuição (US$) $ 2.100,00 70% 
Despesas do tour (US$): 
 Promoção do tour $ 600,00 
 Salário do motorista do ônibus $ 350,00 
 Taxa do guia turístico $ 700,00 
 Combustível para o ônibus $ 125,00 
 Depreciação do ônibus $ 450,00 
 Seguro de responsabilidade civil, ônibus $ 200,00 
 Taxa de pernoite em estacionamento, ônibus $ 50,00 
 Quarto e refeições, motorista do ônibus e guia turístico $ 175,00 
 Manutenção e preparação do ônibus $ 300,00 
Total de despesas do tour (US$) $ 2.950,00 
Prejuízo operacional líquido (US$) $ -850,00 
 
Temos as seguintes informações adicionais sobre o tour: 
a. Os motoristas de ônibus recebem um salário fixo anual; já os guias turísticos, por cada 
tour realizado. 
b. Os custos de “manutenção e preparação do ônibus” na tabela é uma alocação dos 
salários de mecânicos e outros funcionários de serviços responsáveis por manterem a 
frota de ônibus da empresa em boas condições operacionais. 
c. A depreciação dos ônibus deve-se à obsolescência. A depreciação por causa de desgaste 
é insignificante. 
d. Os prêmios de seguro de responsabilidade civil são baseados no número de ônibus na 
frota da empresa. 
e. Eliminar o tour pelas Mansões Históricas não permitiria que a Blueline Tours reduzisse 
o número de ônibus em sua frota, o número de motoristas de ônibus em sua folha de 
pagamento ou o tamanho da equipe de manutenção e preparação. 
Requisitado: 
1. Prepare uma análise que mostre qual será o impacto sobre os lucros da empresa se esse 
tour for descontinuado. 
RESPOSTA: 
Receita das passagens (capacidade de 100 cadeiras × 
40% ocupação × US$ 75 preço da passagem por pessoa) 
(US$) 
 $ -3.000,00 
Despesas variáveis (US$ 22,50 por pessoa) (US$) $ 900,00 
Promoção do tour $ 600,00 
Taxa do guia turístico $ 700,00 
Combustível para o ônibus $ 125,00 
Taxa de pernoite em estacionamento, ônibus $ 50,00 
Quarto e refeições, motorista do ônibus e guia turístico $ 175,00 
Prejuízo se o tour for descontinuado$ -450,00 
A empresa teria um prejuízo de US$ 450,00 sobre os lucros da empresa se esse tour 
for descontinuado. 
 
2. O diretor de tours da empresa foi criticado porque apenas em torno de 50% das cadeiras 
nos tours da Blueline são preenchidas, em comparação à média da indústria, de 60%. O 
diretor de tours explicou que a ocupação média de cadeiras da Blueline poderia melhorar 
consideravelmente eliminando-se em torno de 10% de seus tours, mas que fazer isso 
também reduziria os lucros. Explique como isso poderia acontecer. 
RESPOSTA: Diminuiriam os lucros pois a empresa deixaria de obter a receita dos tours 
eliminados. Assim, valeria mais a pena mantê-los mesmo sem o preenchimento 
desejado das cadeiradas. 
 
PROBLEMA 12.19 Vender ou processar mais 
(Preparado a partir de uma situação sugerida pelo professor John W. Hardy.) A Abilene Meat 
Processing Corporation é uma grande empresa de processamento de carne e de outros produtos 
de carne. A empresa possui uma grande quantidade de bistecas disponível, e tenta decidir se 
vende as bistecas no estado em que se encontram ou se as processa mais, transformando-as em 
cortes de filé-mignon e alcatra. 
A gerência acredita que 1 quilo de bisteca produziria os seguintes lucros: 
Preço de venda no atacado (US$ 2,25 por quilograma) 
(US$) $ 2,25 
Menos custos conjuntos incorridos até o ponto de 
separação em que a bisteca pode ser identificada como 
um produto separado (US$) 
 $ 1,70 
Lucro por quilograma (US$) $ 0,55 
 
Como mencionado antes, em vez de serem vendidas como tais, as bistecas podem ser mais 
processadas em cortes de filé-mignon e alcatra. Cortar um lado de uma bisteca fornece o filé-
mignon e cortar o outro lado fornece a alcatra. Uma bisteca de 7 quilos cortada dessa forma 
gera um filé-mignon de 187 gramas e uma alcatra de 249 gramas; os gramas restantes são 
desperdiçados. O custo de processar as bistecas nesses cortes é de US$ 0,20 por quilo. O filé-
mignon pode ser vendido por US$ 3,60 por quilo e a alcatra pode ser vendida no atacado por 
US$ 2,90 por quilo. 
Requisitado: 
1. Determine o lucro por quilo de processar mais as bistecas em bifes de filé-mignon e 
alcatra. 
RESPOSTA: 
Preço de venda de 187 g de filé-mignon $ 0,67 
Preço de venda de 249 g de alcatra $ 0,72 
Preço de venda após processamento adicional $ 1,40 
Preço de venda após no ponto de separação $ 0,98 
Receita incremental com processamento adicional $ 0,41 
Custo de processamento $ 0,09 
Lucro na venda com processamento adicional $ 0,33 
O lucro de processar mais as bistecas em bifes de filé-mignon e alcatra é de US$ 
0,33 por quilo. 
 
2. Você recomendaria que as bistecas fossem vendidas como tais ou mais processadas? 
Por quê? 
RESPOSTA: Eu recomendaria que as bistecas fossem mais processadas pois haveria 
um lucro de US$ 0,33 por quilo processado a mais. 
 
PROBLEMA 12.20 Fechar ou continuar a operar uma fábrica 
(Nota: esse tipo de decisão é similar a eliminar ou não uma linha de produtos.) 
A empresa Hallas fabrica uma cola rápida em sua fábrica no Noroeste dos Estados 
Unidos. A empresa em geral produz e vende 40 mil galões da cola por mês, a qual é conhecida 
como MJ-7, e é usada na indústria de madeira para fabricar madeira compensada. O preço de 
venda da MJ-7 é de US$ 35 por galão, seus custos variáveis são de US$ 21 por galão, seus 
custos fixos indiretos de produção na fábrica totalizam US$ 230 mil por mês, e os custos fixos 
totais de venda totalizam US$ 310 mil por mês. 
Greves nas fábricas que compram a maior parte da cola MJ-7 fizeram as vendas da 
Hallas cair por um tempo para apenas 11 mil galões por mês. A gerência da empresa estima que 
as greves durarão dois meses, depois dos quais as vendas da MJ-7 devem voltar ao normal. Por 
causa do baixo nível de vendas atual, a gerência da Hallas pensa em fechar a fábrica durante a 
greve. 
Se a Hallas fechar a fábrica do Noroeste, os custos fixos indiretos de produção podem 
ser reduzidos em US$ 60 mil por mês e os custos fixos de venda podem ser reduzidos em 10%. 
Os custos de reinício no final do período de fechamento totalizariam US$ 14 mil. Como a Hallas 
usa métodos de produção enxuta, não há estoques disponíveis. 
Requisitado: 
1. Supondo que as greves continuem por dois meses, você recomendaria que a Hallas 
fechasse a fábrica do Noroeste? Explique. Mostre os cálculos para justificar sua 
resposta. 
RESPOSTA: Eu recomendaria que a Hallas fechasse a fábrica do Noroeste pois os 
prejuízos seriam menores, de US$ 140.000,00 ao invés de US$ 772.000,00. 
RESULTADO NA PRODUÇÃO NA GREVE 
Receita de vendas $ 385.000,00 
Custos variáveis $ 231.000,00 
Margem de contribuição $ 154.000,00 
Custos fixos $ 540.000,00 
Prejuízos por período $ -386.000,00 
Prejuízos em dois meses $ -772.000,00 
 
RESULTADO SE FECHAR A FÁBRICA NA GREVE 
(-) Receita de vendas $ 385.000,00 
(+) Custos variáveis $ 231.000,00 
(+) Custos fixos $ 91.000,00 
(=) Prejuízo por período $ -63.000,00 
(-) Custos de reinício $ 14.000,00 
(=) Prejuízo total $ -140.000,00 
 
2. Em qual nível de vendas (em galões) para o período de dois meses a Hallas deve ser 
indiferente entre fechar a fábrica ou mantê-la aberta? Mostre os cálculos. [Dica: esse é 
um tipo de análise de ponto de equilíbrio, exceto porque a parte de custos fixos de seu 
cálculo do ponto de equilíbrio deve incluir apenas os custos fixos relevantes (ou seja, 
evitáveis) ao longo do período de dois meses. 
RESPOSTA: 
Preço de venda $ 35,00 
Custos variáveis $ 21,00 
Margem de contribuição por unidade $ 14,00 
 
Quantidade = Despesas fixas relevantes / MC por unidade 
 13.000 
Quantidade = (91.000*2) / 14 = 182.000 / 14 
A Hallas deve ser indiferente entre fechar a fábrica ou mantê-la aberta com a 
venda de 13.000 galões de cola para o período de dois meses. 
 
12.21 A Pietarsaari Oy, uma empresa finlandesa, produz bastões de esqui cross -country 
que vende por € 32 o par. (A unidade de moeda finlandesa, o euro, é denotada por €.) 
Operando em sua capacidade máxima, a empresa pode produzir 50 mil pares de bastão 
de esqui por ano. Os custos associados a esse nível de produção e vendas são dados a 
seguir: 
 
 
 
 
 
 
 
Requisitado: 
 1. O exército finlandês gostaria de fazer uma compra única de 10 mil pares de bastões 
de esqui para suas tropas das montanhas. O exército pagaria um valor fixo de € 4 por 
par, e, além disso, reembolsaria a Pietarsaari Oy por seus custos unitários de produção 
(tanto fixos quanto variáveis). Em virtude de uma recessão, a empresa produziria e 
venderia apenas 40 mil pares de bastões de esqui este ano, caso contrário. (Os custos 
fixos indiretos de produção totais seriam os mesmos independentemente de serem 
produzidos 40 mil ou 50 mil pares de bastões de esqui.) A empresa não incorreria em 
suas despesas variáveis de venda usuais com esse pedido especial. Se a Pietarsaari Oy 
aceitar a oferta do exército, em quanto a receita operacional líquida aumentará ou 
diminuirá do que ela seria se apenas 40 mil pares de bastões de esqui fossem produzidos 
e vendidos durante o ano? 
1. UNIDADE 
TOTAL 
(40.000 
unidades) UNIDADE 
TOTAL 
(10.000 
unidades) 
Receita de Vendas 
 R$ 
32,00 
 R$ 
1.280.000,00 Receita incremental 
 R$ 
29,00 
 R$ 
290.000,00 
Despesas variáveis 
 R$ 
2,00 
 R$ 
80.000,00 
Menos custos 
incrementais: 
Custos variáveis 
 R$ 
16,00 
 R$ 
640.000,00 
Despesas variáveis 
venda 
MC 
 R$ 
14,00 
 R$ 
560.000,00 
Despesas fixas de 
venda 
Despesas fixas 
 R$ 
4,00 
 R$ 
160.000,00 
Custosvariáveis 
indiretos 
Custos Fixos 
 R$ 
5,00 
 R$ 
200.000,00 
Modificações 
especiais 
Resultado 
operacional 
 R$ 
5,00 
 R$ 
200.000,00 Custo fixo adicional 
 
Total custos 
incrementais: 
 
Resultado 
operacional 
incremental 
 R$ 
290.000,00 
 
R: Aumentará em 90.000. 
 
2. Suponha a mesma situação descrita no item (1) anterior, exceto pelo fato de que a 
empresa já opera na capacidade máxima e poderia vender 50 mil pares de bastões de esqui 
por meio de seus canais regulares. Assim, aceitar a oferta do exército exigiria abrir mão 
de vendas de 10 mil pares pelo preço normal de € 32 o par. Se a oferta do exército for 
aceita, em quanto a receita operacional líquida aumentará ou diminuirá em relação ao 
que seria se os 10 mil pares fossem vendidos por meio de canais regulares? 
Vendas Normais 
 € 
1.600.000,00 
Vendas normais + especiais 
 € 
1.530.000,00 
Diminuição da receita recebida 
 € 
70.000,00 
Menos despesas variáveis de venda evitadas se o pedido 
especial for aceito 
 € 
20.000,00 
Diminuição líquida do lucro operacional líquido com 
o pedido especial 
 € 
50.000,00 
 
12.22 A empresa Bronson fabrica diversos tipos de canetas esferográficas. A empresa 
acaba de receber uma oferta de um fornecedor externo para fornecer a carga de tinta 
para a linha de canetas Zippo, pelo preço de US$ 0,48 por dúzia de cargas. A empresa está 
interessada nessa oferta porque sua própria produção de cargas está na capacidade 
máxima. 
A Bronson estima que, se a oferta do fornecedor fosse aceita, os custos de mão de obra 
direta e os custos variáveis indiretos de produção da linha de canetas Zippo seriam 
reduzidos em 10% e os custos de materiais diretos seriam reduzidos em 20%. 
Sob as operações atuais, a Bronson fabrica todas as suas canetas do início ao fim. As 
canetas Zippo são vendidas por meio de atacadistas por US$ 4 por caixa, sendo que cada 
uma contém uma dúzia de canetas. Os custos fixos indiretos de produção cobrados da 
linha de canetas Zippo totalizam US$ 50 mil por ano. (Os mesmos equipamentos e 
instalações são usados para produzir várias linhas de canetas.) Os custos presentes de 
produzir uma dúzia de canetas Zippo (uma caixa) são dados a seguir: 
 
 
 
 
 
 
Requisitado: 
1. A empresa Bronson deve aceitar a oferta do fornecedor? Mostre os cálculos. 
1. Custos relevantes totais para 1 dúzia 
 
 PRODUZIR COMPRAR 
Materiais diretos 
 R$ 
0,30 
MOD 
 R$ 
0,10 
Custos indiretos variáveis de produção 
 R$ 
0,03 
 
Preço de compra de fornecedores externos 
 R$ 
0,48 
 
TOTAL 
 R$ 
0,43 
 R$ 
0,48 
A oferta não deve ser aceita, pois produzindo a empresa economiza 0,05 centavos. 
 
2.Qual é o preço máximo que a Bronson deve estar disposta a pagar ao fornecedor externo 
por 12 cargas? Explique. 
R: 0,43*12= 5,16, pois do contrário seria melhor ela produzir por economizaria mais. 
 
3.Em virtude da falência de um concorrente, a Bronson espera vender 150 mil caixas de 
canetas Zippo no próximo ano. Como dito antes, a empresa possui hoje capacidade 
suficiente para produzir cargas para apenas 100 mil caixas de canetas Zippo por ano. Ao 
incorrer em US$ 30 mil em custos fixos adicionais por ano, a empresa poderia expandir 
sua produção de cargas para satisfazer a demanda prevista por canetas Zippo. O custo 
variável por unidade para produzir as cargas adicionais seriam os mesmos que os atuais. 
Sob essas circunstâncias, quantas caixas de cargas devem ser compradas do fornecedor 
externo e quantas devem ser produzidas pela Bronson? Mostre os cálculos para justificar 
sua resposta. 
 PRODUZIR COMPRAR 
Materiais diretos 
 R$ 
75.000,00 
MOD 
 R$ 
50.000,00 
Custos indiretos variáveis de produção 
 R$ 
40.000,00 
Custos fixos adicionais 
 R$ 
30.000,00 
Preço de compra de fornecedores externos 
 R$ 
24.000,00 
 
TOTAL 
 R$ 
195.000,00 
 R$ 
24.000,00 
R: A empresa deveria continuar produzindo as 100.000 unidades da capacidade pois 
produzindo ela economiza, e as 50.000 unidades adicionais ela deveria optar por 
comprar do fornecedor, pois é mais vantajoso. 
 
4.Quais fatores qualitativos a empresa Bronson considera ao determinar se deve produzir 
ou comprar as cargas de tinta? 
R: Todos os custos que são relevantes para a tomada de decisão. 
 
12.23 A Thrifty Markets Inc. opera três lojas em uma grande área metropolitana. A 
demonstração de resultados segmentada usando um sistema de custeio por absorção do 
último trimestre é dada a seguir: 
 
A gerência está muito preocupada com a incapacidade da loja do centro de exibir lucros, 
e considera fechar a loja. A empresa pediu que você fizesse uma recomendação sobre o 
que deve ser feito. As informações adicionais a seguir estão disponíveis sobre a loja: 
a. Um gerente da loja está na empresa há muitos anos; ele seria retido e 
transferido para outro cargo na empresa se a loja fosse fechada. Seu salário é 
de US$ 6 mil por mês, ou US$ 18 mil por trimestre. Se a loja não fosse fechada, 
um novo funcionário seria contratado para preencher o outro cargo por um 
salário de US$ 5 mil por mês. 
b. O contrato de aluguel do edifício que abriga a loja do centro pode ser quebrado 
sem multa. 
c. Os dispositivos de mostruário em uso na loja do centro seriam transferidos 
para as outras duas lojas se a loja do centro fosse fechada. 
d. Os impostos empregatícios da empresa são de 12% dos salários. 
e. Uma única equipe de entregas atende as três lojas. Um entregador poderia ser 
dispensado se a loja do centro fosse fechada; o salário desse funcionário chega 
a US$ 7 mil por trimestre. Os equipamentos de entrega seriam distribuídos 
pelas outras lojas. Os equipamentos não se desgastam com o uso, mas acabam 
se tornando obsoletos. 
f. Um terço do seguro da loja do centro está relacionado aos dispositivos de 
mostruário. 
g. Os salários do escritório geral e outras despesas estão relacionados à gerência 
geral da Thrifty Markets Inc. O funcionário do escritório geral responsável 
pela loja do centro seria dispensado se a loja fosse fechada. A remuneração 
desse funcionário chega a US$ 8 mil por trimestre. 
 
Requisitado: 
1.Prepare um cronograma que mostre a mudança nas receitas e despesas e o impacto 
sobre a receita operacional líquida geral da empresa que ocorreria se a loja do centro fosse 
fechada. 
 
Custos atribuídos ao 
departamento de 
banheiros INEVITÁVEIS EVITÁVEIS 
Propaganda Direta R$ 36.000,00 
Propaganda Geral R$ 4.800,00 
Salário vendas R$ 45.000,00 
Salários entrega R$ 3.000,00 R$ 7.000,00 
Aluguel da loja R$ 65.000,00 
Depreciação dispositivos 
mostruário R$ 8.800,00 
Depreciação equipamentos 
de entrega R$ 9.000,00 
Salários gerentes das lojas R$ 18.000,00 R$ 15.000,00 
Salários escritório geral R$ 4.000,00 R$ 8.000,00 
Serviços de utilidade pública R$ 27.200,00 
Seguros de dispositivos de 
most. E estoques R$ 3.000,00 R$ 6.000,00 
Impostos empregatícios R$ 1.200,00 R$ 9.000,00 
Despesas gerais de 
escritório-outras R$ 6.000,00 
 R$ 57.800,00 R$ 218.200,00 
 
MB perdida se o departamento for descontinuado -R$ 228.000,00 
Menos custos fixos que poderiam ser evitados R$ 218.200,00 
Diminuição da receitaoperacional líquida da empresa -R$ 9.800,00 
 
2.Com base em seus cálculos no item (1) anterior, qual recomendação você faria para a 
gerência da Thrifty Markets Inc.? 
R: Que ela não fechasse a loja no centro, pois fechando o resultado operacional da empresa 
como um todo diminuiria em 9.800. 
 
3.Supondo que a loja do centro fosse fechada, as vendas da loja da zona norte de NY 
aumentariam em US$ 200 mil por trimestre em virtude da transferência das compras de 
clientes fiéis para essa loja. A loja da zona norte possui uma ampla capacidade para 
acomodar mais vendas, e sua margem bruta é de 43% das vendas. Qual efeito esses fatores 
teriam sobre sua recomendação relativa à loja do centro? Mostre os cálculos. 
MB perdida se a loja do centro for fechada 
-R$ 
228.000,00 
MB ganha na loja norte 
 R$ 
86.000,00 
MB líquida perdida 
-R$ 
142.000,00 
Custos evitáveis da loja do centro 
 R$ 
218.200,00 
Aumento da receita líquida se fechar loja do centro 
 R$ 
76.200,00 
R: supondo esta situação, mudaria minha opinião e diria para fecharem a loja do centro, pois o 
resultado operacional aumentaria. 
 
12.24 A empresa Barker possui um único produto chamado Zet. Em geral, a empresa 
produz e vende 80 mil Zets por ano pelo preço de venda de US$ 40 por unidade. Os custos 
unitários da empresa nesse nível de atividade são os seguintes: 
 
 
 
 
 
 
A seguir, temos uma série de perguntas relacionadas à produção e venda de Zets. Cada 
item deve ser considerado de forma independente. 
 
Requisitado: 
1.Suponha que a Barker tenha capacidade suficiente para produzir 100 mil Zets por ano 
sem qualquer aumento nos custos fixos indiretos de produção. A empresa poderia 
aumentar as vendas em 25% com relação às atuais 80 mil unidades por ano se estivesse 
disposta a aumentar as despesas fixas de venda em US$ 150 mil. As despesas fixas de venda 
mais altas seriam justificáveis? 
 UNIDADE TOTAL (20.000 unidades) 
Receita incremental R$ 40,00 R$ 800.000,00 
Menos custos incrementais: R$ 24,00 R$ 480.000,00 
Materiais diretos R$ 9,50 R$ 190.000,00 
MOD R$ 10,00 R$ 200.000,00 
Custos variáveis indiretos R$ 2,80 R$ 56.000,00 
Despesas variáveis de venda R$ 1,70 R$ 34.000,00 
Aumento despesas fixas R$ 150.000,00 
Total custos incrementais: R$ 630.000,00 
Resultado operacional incremental R$ 170.000,00 
R: seriam, pois o resultado operacional mesmo com o aumento nas despesas fixas aumentaria 
em 170.000. 
 
2.Suponha mais uma vez que a Barker tenha capacidade suficiente para produzir 100 mil 
Zets por ano. A empresa tem a oportunidade de vender 20 mil unidades em um mercado 
estrangeiro. Impostos de importação, autorizações estrangeiras e outros custos especiais 
associados ao pedido totalizariam US$ 14 mil. Os únicos custos de venda que seriam 
associados ao pedido seriam o custo de expedição de US$ 1,50 por unidade. Calcule o 
preço do ponto de equilíbrio por unidade nesse pedido. 
 TOTAL 
Despesas e custos fixos - 
Custos e desp variáveis R$ 24,50 
R: Como não tem despesas fixas, só vamos utilizar o valor da MC. Sabemos que de despesas 
variáveis tem 24,50 a unidade, então, pra chegar no ponto de equilíbrio teria que ser vendido 
por 24,50. 
 
3.Um dos materiais usados na produção de Zets é obtido de um fornecedor estrangeiro. 
Agitações civis no país do fornecedor produziram um corte de envio de materiais que se 
espera que dure três meses. A Barker possui material suficiente à disposição para operar 
a 25% dos níveis normais por três meses. Como uma alternativa, a empresa poderia fechar 
a fábrica por esse período. Essa atitude reduziria os custos fixos indiretos de produção em 
40% nos três meses e as despesas fixas de venda continuariam em dois terços de seu nível 
normal. Qual seria o impacto sobre os lucros de fechar a fábrica pelo período de três 
meses? 
 
Vendas normais 
ao trimestre 
 
20.000 
Preço de venda 
 $ 
40,00 
Vendas com 
25% do níveis 
mês 
 
5.000 
Custos Variáveis 
 $ 
24,00 
MC 
 $ 
16,00 
 Ao ano 
Ao 
Trimestre 
CF indiretos de produção 
 $ 
400.000,0
0 
 $ 
100.000,0
0 
Despesas de venda fixas 
 $ 
360.000,0
0 
 
Margem de contribuição perdida com o fechamento da 
fábrica 
 $ 
200.000,0
0 
Menos custos que podem ser evitados 
CF indiretos de produção 
 $ 
40.000,00 
Despesas de venda fixas 
 $ 
240.000,0
0 
Total dos custos Evitados 
 $ 
280.000,0
0 
 
Redução nos lucros da empresa se fechar durante 3 meses 
 $ 
-80.000,00 
 
4. A empresa possui 500 Zets disponíveis produzidos no mês passado e têm pequenas 
manchas. 
Por causa das manchas, será impossível vender essas unidades pelo preço normal. Se a 
empresa desejar vendê -los por meio dos canais de distribuição regulares, qual valor de 
custo unitário é relevante para determinar um preço de venda mínimo? Explique. 
R: seriam relevantes os custos de produção, pois estes podem ser evitados, os fixos não. 
Custos variáveis: 
Materiais diretos R$ 9,50 
MOD R$ 10,00 
CV indiretos de produção R$ 2,80 
TOTAL R$ 22,30 
 
5. Um fabricante externo ofereceu produzir Zets e expedi -los diretamente aos clientes da 
Barker. 
Se a Barker aceitar essa oferta, as instalações que ela usa para produzir os Zets ficarão 
ociosas; entretanto, os custos fixos indiretos de produção continuariam a 30%. Como o 
fabricante externo pagaria por todos os custos de expedição, as despesas variáveis de 
venda seriam reduzidas em 60%. 
Calcule o custo unitário relevante para a comparação com o preço cotado pelo fabricante 
externo. 
Materiais diretos $ 9,50 
MOD $ 10,00 
CV indiretos de produção $ 2,80 
Despesas variáveis de venda $ 0,68 
Custo unitário Relevante $ 22,98 
 
12.25 “Aquele antigo equipamento de produzir subconjuntos está desgastado”, disse Paul 
Taylor, presidente da empresa Timkin. “Precisamos tomar uma decisão rapidamente.” A 
empresa tenta decidir se deve alugar um novo equipamento e continuar a produzir seus 
subconjuntos internamente, ou se deve descontinuar a produção de seus subconjuntos e 
comprá -los de um fornecedor externo. As alternativas são as seguintes: 
Alternativa 1: alugar um novo equipamento para produzir os subconjuntos por US$ 60 
mil por ano. 
Alternativa 2: comprar os subconjuntos de um fornecedor externo por US$ 8 cada. 
Os custos unitários atuais da empresa Timkin para produzir os subconjuntos 
internamente (com o antigo equipamento) são dados a seguir. Esses custos são baseados 
em um nível de atividade corrente de 40 mil subconjuntos por ano: 
 
 
 
 
 
O novo equipamento seria mais eficiente e, de acordo com o fabricante, reduziria os custos 
de mãode obra direta e os custos variáveis indiretos em 25%. Os custos de supervisão 
(US$ 30 mil por ano) e os custos de materiais diretos por unidade não seriam afetados pelo 
novo equipamento. A capacidade do novo equipamento seria de 60 mil subconjuntos por 
ano. 
Os custos indiretos gerais totais da empresa não seriam afetados por essa decisão. 
 
Requisitado: 
1.O presidente não tem certeza do que a empresa deveria fazer e gostaria de uma análise 
que mostre os custos unitários e os custos totais de cada uma das duas alternativas dadas. 
Suponha que 40 mil subconjuntos sejam necessários por ano. O que você recomendaria 
ao presidente? 
1. 
Custos relevantes totais 
para 40.000 unidades 
 
 PRODUZIR- TOTAL 
PRODUZIR
-UNIDADE 
COMPRAR
- TOTAL 
COMPRA
R - 
UNIDADE 
Materiais diretos 
 R$ 
110.000,00 
 R$ 
2,75 
MOD 
 R$ 
120.000,00 
 R$ 
3,00 
Custos indiretos 
variáveis de produção 
 R$ 
18.000,00 
 R$ 
0,45 
Aluguel novo 
equipamento 
 R$ 
60.000,00 
 R$ 
1,50 
Supervisão 
 R$ 
30.000,00 
 R$ 
0,75 
Preço de compra de 
fornecedores externos 
 R$ 
320.000,00 
 R$ 
8,00 
 
 
TOTAL 
 R$ 
338.000,00 
 R$ 
8,45 
 R$ 
320.000,00 
 R$ 
8,00 
 
R: que ele comprasse ao invés de produzir, pois comprando ele economizaria 18.000, R$0,45 
por unidade. 
 
2.Sua recomendação no item (1) anterior seria a mesma se as necessidades da empresa 
fossem (a) 50 mil subconjuntos por ano, ou (b) 60 mil subconjuntos por ano? 
2. 
Custos relevantes totais 
para 50.000 unidades 
 
 PRODUZIR- TOTAL 
PRODUZIR
-UNIDADE 
COMPRAR
- TOTAL 
COMPRA
R - 
UNIDADE 
Materiais diretos 
 R$ 
137.500,00 
 R$ 
2,75 
MOD 
 R$ 
150.000,00 
 R$ 
3,00 
Custos indiretos 
variáveis de produção 
 R$ 
22.500,00 
 R$ 
0,45 
Aluguel novo 
equipamento 
 R$ 
60.000,00 
 R$ 
1,50 
Supervisão 
 R$ 
30.000,00 
 R$ 
0,75 
Preço de compra de 
fornecedores externos 
 R$ 
400.000,00 
 R$ 
8,00 
 
 
TOTAL 
 R$ 
400.000,00 
 R$ 
8,00 
 R$ 
400.000,00 
 R$ 
8,00 
 
2. 
Custos relevantes totais 
para 60.000 unidades 
 
 PRODUZIR- TOTAL 
PRODUZIR
-UNIDADE 
COMPRAR
- TOTAL 
COMPRA
R - 
UNIDADE 
Materiais diretos 
 R$ 
165.000,00 
 R$ 
2,75 
MOD 
 R$ 
180.000,00 
 R$ 
3,00 
Custos indiretos 
variáveis de produção 
 R$ 
27.000,00 
 R$ 
0,45 
Aluguel novo 
equipamento 
 R$ 
60.000,00 
 R$ 
1,50 
Supervisão 
 R$ 
30.000,00 
Preço de compra de 
fornecedores externos 
 R$ 
480.000,00 
 R$ 
8,00 
 
 
TOTAL 
 R$ 
462.000,00 
 R$ 
7,70 
 R$ 
480.000,00 
 R$ 
8,00 
 
R: não seria. Se os níveis de venda fossem de 50.000 unidades, ia ser indiferente, ela comprar 
ou produzir. Porém, quando os níveis aumentam para 60.000, é melhor ela produzir que ganha 
mais lucro. Tudo também depende do volume de vendas. 
 
3.Quais outros fatores você recomendaria que a empresa considerasse antes de tomar uma 
decisão? 
R: Custos fixos. É necessário sempre verificar a demanda, para que o custo unitário fixo não se 
torne “tão alto” no caso de a demanda ser baixa. Quanto maior a demanda, menor o custo fixo 
unitário. 
 
PROBLEMA 12.26 Eliminar ou reter um produto 
Tracey Douglas é a proprietária e diretora-executiva da Heritage Garden Furniture Ltd., uma 
empresa sul-africana que produz reproduções com qualidade de museu de móveis antigos para 
exteriores. A Srta. Douglas gostaria de saber se seria aconselhável ou não eliminar o modelo de 
espreguiçadeira C3. Essas espreguiçadeiras já estiveram entre os produtos de melhores vendas 
da empresa, mas hoje parecem não ser lucrativas. 
A seguir, temos uma demonstração de resultados pelo custeio por absorção resumida sobre a 
empresa e o modelo de espreguiçadeira C3 para o trimestre terminado em 30 de junho: 
 
Todos os produtos 
 Modelo de 
espreguiçadeira C3 
Vendas R 2.900.000,00 R 300.000,00 
Custo de produtos vendidos 
 Materiais diretos R 759.000,00 R 122.000,00 
 Mão de obra direta R 680.000,00 R 72.000,00 
 Benefícios adicionais (20% da mão de obra 
direta) 
 R 136.000,00 R 14.400,00 
 Custos variáveis indiretos de produção R 28.000,00 R 3.600,00 
 Aluguel e manutenção do edifício R 30.000,00 R 4.000,00 
 Depreciação R 75.000,00 R 19.100,00 
Custos totais de produtos vendidos R 1.708.000,00 R 235.100,00 
Margem bruta R 1.192.000,00 R 64.900,00 
Despesas de venda e administrativas 
 Salários dos gerentes de produtos R 75.000,00 R 10.000,00 
 Comissões de vendas (5% das vendas) R 145.000,00 R 15.000,00 
 Benefícios adicionais (20% dos salários e 
comissões) 
 R 44.000,00 R 5.000,00 
 Expedição R 120.000,00 R 10.000,00 
 Despesas administrativas gerais R 464.000,00 R 48.000,00 
Total de despesas de venda e administrativas R 848.000,00 R 88.000,00 
Receita operacional líquida (prejuízo) R 344.000,00 -R 23.100,00 
 
Os dados adicionais a seguir foram fornecidos pela empresa: 
a. Mão de obra direta é um custo variável. 
b. Todos os produtos da empresa são fabricados nas mesmas instalações e usam os mesmos 
equipamentos. O aluguel e a manutenção do edifício e a depreciação são alocados a 
produtos usando-se várias bases. Os equipamentos não se desgastam com o uso; eles se 
tornam obsoletos. 
c. Há uma ampla capacidade para atender todos os pedidos. 
d. Eliminar o modelo de espreguiçadeira C3 não teria qualquer efeito sobre as vendas das 
outras linhas de produtos. 
e. A produção em andamento e os estoques de produtos finais são insignificantes. 
f. Os custos de expedição são traçados diretamente a produtos. 
g. As despesas administrativas geraissão alocadas a produtos com base nas vendas. Não 
haveria qualquer efeito sobre as despesas administrativas gerais se o modelo de 
espreguiçadeira C3 fosse eliminado. 
h. Se o modelo de espreguiçadeira C3 fosse eliminado, o gerente do produto seria 
dispensado. 
Requisitado: 
1. Dado o nível atual de vendas, você recomendaria que o modelo de espreguiçadeira C3 
fosse eliminado? Prepare cálculos apropriados para justificar sua resposta. 
RESPOSTA: Eu não você recomendaria que o modelo de espreguiçadeira C3 fosse 
eliminado, pois, por meio do método de custeio por absorção e segmentado, percebe-se 
que na verdade está se obtendo um lucro de R 48.000,00. 
 
Modelo de 
espreguiçadeira C3 
Vendas que seriam perdidas R 300.000,00 
Custos variáveis que não seriam mais gastos R 232.000,00 
 Mão de obra direta R 72.000,00 
 Benefícios adicionais (20% da mão de obra direta) R 14.400,00 
 Materiais diretos R 122.000,00 
 Custos variáveis indiretos de produção R 3.600,00 
 Comissões de vendas (5% das vendas) R 15.000,00 
 Benefícios adicionais (20% dos salários e comissões) R 5.000,00 
Margem de contribuição que seria perdida R 68.000,00 
Custos fixos identificados que não seriam mais gastos R 20.000,00 
 Salários dos gerentes de produtos R 10.000,00 
 Expedição R 10.000,00 
Margem por segmento que seria perdida R 48.000,00 
 
2. Quais teriam que ser as vendas do modelo C3, no mínimo, para justificar reter o 
produto? Explique. (Dica: organize os dados como um problema de ponto de equilíbrio, 
mas inclua apenas os custos relevantes.) 
RESPOSTA: 
Vendas R 300.000,00 100,00% 
Custos variáveis R 242.000,00 80,67% 
Margem de contribuição R 58.000,00 19,33% 
 
Vendas = Despesas fixas / Índice de MC R 51.724,14 
 
As vendas mínimas necessárias para justificar reter o produto seriam de R 51.724,14, 
pois, assim, os custos fixos identificados seriam totalmente absorvidos e a empresa não 
obteria nem lucro nem prejuízo ao descontinuar o produto. Abaixo está uma prova-real 
do cálculo: 
 
Modelo de espreguiçadeira C3 
Vendas R 51.724,14 
Custos variáveis R 41.724,14 
Margem de contribuição R 10.000,00 
Custos fixos identificados R 10.000,00 
 Salários dos gerentes de produtos R 10.000,00 
Margem por segmento R - 
 
PROBLEMA 12.27 Utilização de um recurso restrito 
A empresa de brinquedos Brandilyn Toy Company fabrica uma linha de bonecas e um kit de 
costura de roupas de boneca. A demanda pelas bonecas aumentou e a gerência solicita sua 
assistência para determinar o melhor mix de vendas e produção para o próximo ano. A empresa 
forneceu os seguintes dados: 
Produto 
Demanda no próximo 
ano (unidades) 
 Preço de venda 
por unidade 
(US$) 
 Materiais 
diversos 
(US$) 
Mão de obra 
direta (US$) 
Marcy 26.000 $ 35,00 $ 3,50 $ 4,80 
Tina 42.000 $ 24,00 $ 2,30 $ 3,00 
Cari 40.000 $ 22,00 $ 4,50 $ 8,40 
Lenny 46.000 $ 18,00 $ 3,10 $ 6,00 
Kit de costura 450.000 $ 14,00 $ 1,50 $ 2,40 
 
Temos disponíveis as seguintes informações adicionais: 
a. A fábrica da empresa possui uma capacidade de 150 mil horas de mão de obra por ano 
com um único turno. Os atuais funcionários e equipamentos da empresa podem produzir 
todos os cinco produtos. 
b. Espera-se que a taxa de mão de obra direta de US$ 12 por hora permaneça inalterada 
durante o próximo ano. 
c. Os custos fixos totalizam US$ 356 mil por ano. Os custos indiretos variáveis são de US$ 
4 por hora de mão de obra direta. 
d. Todos os custos da empresa não relacionados à produção são fixos. 
e. Os estoques de produtos finais da empresa são insignificantes e podem ser ignorados. 
Requisitado: 
1. Determine a margem de contribuição por hora de mão de obra direta gasta em cada 
produto. 
Produto 
Margem de 
contribuição 
Horas mão de 
obra direta 
Margem de contribuição por 
hora de mão de obra direta 
Marcy $ 694.200,00 10.400,0 $ 66,75 
Tina $ 785.400,00 10.500,0 $ 74,80 
Cari $ 364.000,00 28.000,0 $ 13,00 
Lenny $ 409.400,00 23.000,0 $ 17,80 
Kit de 
costura 
 $ 4.545.000,00 90.000,0 $ 50,50 
 
2. Prepare um programa que mostre o total de horas de mão de obra direta que serão 
necessárias para produzir as unidades estimadas a serem vendidas no próximo ano. 
RESPOSTA: Serão necessárias um total de 161.900 horas de mão de obra direta para 
produzir as unidades estimadas a serem vendidas no próximo ano, conforme cálculo 
abaixo. 
Produto Margem de contribuição 
Horas mão de 
obra direta 
Marcy $ 694.200,00 10.400,00 
Tina $ 785.400,00 10.500,00 
Cari $ 364.000,00 28.000,00 
Lenny $ 409.400,00 23.000,00 
Kit de costura $ 4.545.000,00 90.000,00 
Total de horas de mão de obra direta 161.900,00 
 
3. Examine os dados que você calculou nos itens (1) e (2) anteriores. Como você alocaria 
as 150 mil horas de mão de obra direta de capacidade aos vários produtos da Brandilyn 
Toy Company? 
RESPOSTA: Eu produziria conforme a demanda de todos os produtos, com exceção 
do produto Cari que possui menor margem de contribuição por fator limitante. Abaixo, 
estão os cálculos realizados: 
Produto Margem de contribuição por hora de mão 
de obra direta 
Ordem no 
mix de 
vendas 
Marcy $ 66,75 2º 
Tina $ 74,80 1º 
Cari $ 13,00 5º 
Lenny $ 17,80 4º 
Kit de costura $ 50,50 3º 
 
Total de horas de mão de obra direta 161.900,00 
(-) Capacidade de mão de obra 150.000,00 
(=) Mão de obra a ser descontada no 
produto Cari 
 11.900,00 
 
 
Produto Horas mão de obra 
direta 
Marcy 10.400,00 
Tina 10.500,00 
Cari 16.100,00 
Lenny 23.000,00 
Kit de costura 90.000,00 
Total de horas 150.000,00 
 
4. Qual é o preço mais alto, em termos de uma taxa salarial por hora, que a Brandilyn Toy 
Company deveria estar disposta a pagar por capacidade adicional (isto é, por mais tempo 
de mão de obra direta)? 
RESPOSTA: A Brandilyn Toy Company deveria estar disposta a pagar por capacidade 
adicional no máximo US$ 13,00 em termos de uma taxa salarial por hora, na linha Cari. 
Produto Taxa salarial por hora 
Marcy $ 66,75 
Tina $ 74,80 
Cari $ 13,00 
Lenny $ 17,80 
Kit de costura $ 50,50 
 
5. Identifique maneiras pelas quais a empresa poderia conseguir produzir mais saída de 
modo que ela não deixasse de atender nenhuma parte da demanda por seus produtos. 
RESPOSTA: Uma maneira pela qual a empresa poderia conseguir produzir mais saída 
de modo que ela não deixasse de atender nenhuma parte da demanda por