GABARITO 12-5

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ALUNA: Alane de Azambuja Pinto – R.A.: 1700225 – 7º P – ADM
ATIVIDADE 12/05
1) O saldo mínimo de caixa é uma técnica pouco sofisticada que ajuda a empresa a determinar o montante de dinheiro em caixa capaz de saldar seus compromissos financeiros. Em um determinado período, uma sociedade industrial apurou giro de caixa de 6 vezes e projetou desembolsos de caixa no valor total de R$ 1.260.000,00.
Sabendo que o saldo do caixa foi de R$ 360.000,00 no mês anterior, o caixa mínimo operacional da sociedade industrial, no período, foi de:​​​​​​​
c) R$ 210.000,00.
2) A apuração do saldo em caixa auxilia as empresas a controlar sua liquidez. Sobre as razões para a manutenção do saldo mínimo, analise as assertivas:
I. O administrador financeiro estipula o saldo mínimo de caixa em decorrência do risco associado à imprevisibilidade de pagamentos futuros que não estavam contemplados em seu planejamento.
II. A manutenção do saldo mínimo em caixa é uma maneira de minimizar os impactos gerados pelas entradas e saídas em diferentes períodos.
III. As companhias que apresentam possibilidade de não recebimento de seus clientes e lentidão nos pagamentos demandam menor necessidade de caixa.
Estão corretas:
a) I e II, somente.
3) O modelo de saldo mínimo de caixa proposto por Baumol é utilizado por empresas que apresentam entradas periódicas de dinheiro e saídas constantes no caixa. Uma empresa de auditoria recebe, mensalmente, R$ 1.280.000,00 referentes a prestação de serviços.
Sabendo que a taxa de juros aplicada no mercado é de 4% ao mês e que o custo de investimento é de R$ 4,00, a empresa deverá realizar, em um mês, quantas operações de transferência de recursos? ​​​​​​​
d) 80.
4) O modelo de Miller e Orr, para cálculo de saldo mínimo de caixa, considera que ele pode oscilar em virtude de transações fora do esperado. Dessa maneira, são estabelecidos limites para as transferências de títulos negociáveis em caixa. Uma sociedade empresarial estipulou saldo mínimo de caixa no valor de R$ 12.000,00; a variância dos saldos líquidos de caixa calculada, no período, foi de R$ 120.000,00, o custo fixo de transações com títulos negociáveis era de R$ 3,50 e a taxa de juros era de 2%.
Com base nessas informações, o valor ótimo de caixa foi de:​​​​​​​
a) R$ 12.250,67.
5) A gestão do fluxo de caixa permite o equilíbrio financeiro da empresa.
Sobre o fluxo de caixa, leia as afirmativas e assinale V para verdadeiro e F para falso:
( ) O fluxo de caixa considera algumas entradas e saídas de caixa das unidades de negócios da empresa.
( ) Uma eficiente gestão de fluxo de caixa atribui maior velocidade às saídas de caixa em relação às entradas.
( ) Um bom gerenciamento de recursos de caixa reduz os custos financeiros da organização.
A sequência correta é:
d) F – F – V.
ATIVIDADE 19/05
1) Analisar os demonstrativos financeiros de uma empresa é uma
forma importante de medir seu desempenho. É por meio da análise
de indicadores financeiros, calculados a partir dos demonstrativos,
que os analistas obtêm um diagnóstico mais claro da situação e desempenho recente das empresas.
A consultoria Treasury é especializada em auditoria de verificação e análise de departamentos de tesouraria. Ela possui filiais em diversos países e sempre busca soluções concretas e rápidas para seus clientes.
Você iniciou na empresa há pouco mais de quatro meses e foi
alocado em um projeto relacionado à empresa Nordestina S.A.
A seguir, é apresentado o Balanço Patrimonial da empresa
​​​​​​​Nordestina S.A.:
Com base no Balanço Patrimonial acima e em sua análise, é correto afirmar que o Saldo de Tesouraria da empresa Nordestina S.A. é:
d) R$ 100.
2) O entendimento de tesouraria é a diferença entre os recursos permanentes da empresa e suas necessidades de financiamento permanentes, ou, na visão financeira, a tesouraria é igual à diferença entre o capital de giro e as necessidades do capital de giro. De um modo mais objetivo, a tesouraria de uma empresa é a diferença entre os recursos utilizados para financiar sua atividade e os resultados obtidos por meio dessa atividade.
A organização Montebello está passando por um processo de reestruturação dos departamentos e das áreas como um todo. Assim, cada diretor fica responsável por apresentar o novo redesenho com as atividades pertinentes.
Você está fazendo o relatório para seu diretor, que quer saber quais atividades compõem a área específica de gestão de tesouraria.
b) Contas a pagar e receber; fluxo de caixa; captação e aplicação de recursos financeiros; negociação com clientes/fornecedores; controle de riscos.
3) Existem dois papéis importantes de dois setores distintos, que podem ser observados nos organogramas das empresas: tesouraria e controladoria.
A tesouraria é a área que comanda a administração dos recursos da empresa, mantendo o equilíbrio das contas por meio de sua gestão. Já a controladoria é o setor que administra a contabilidade da empresa, fornecendo informações de qualidade aos gestores para apoiar a tomada de decisões dentro do negócio.
Imagine que você faz parte da equipe de treinamento dos novos colaboradores que entraram na Alaska S/A. Sua responsabilidade será apresentar e explicar como funciona toda a parte financeira da companhia, que inclui os departamentos Financeiro e Contabilidade, e as áreas que cada departamento gerencia.
Então, durante sua apresentação, você relata que a área de administração financeira de uma organização é composta de algumas subáreas, como tesouraria e controladoria, que possuem atividades correlacionadas e outras distintas dentro da organização.
Assim, pode-se compreender que essas duas subáreas possuem, respectivamente, as seguintes funções:
e) Proteção de caixa e auditoria interna.
4) Existem estudos que demonstram empiricamente que os indicadores contábeis fornecem informações antecipadas sobre o processo de agravamento da situação financeira das organizações. Tradicionalmente e sistematicamente, as empresas têm usado instrumentos que privilegiam o uso de indicadores financeiros para avaliar seu desempenho.
Imagine que você e seu irmão assumiram recentemente o conselho de administração da companhia de sua família. Sua expertise sempre foi os aspectos e elementos financeiros e contábeis, ou seja, você sempre trabalhou bem com as informações financeiras. Para a primeira reunião da nova diretoria e do conselho, você tem a ideia de apresentar alguns dados e informações sobre as finanças da companhia. 
Assim, a empresa apresenta os seguintes dados em seu balanço sintético:
Com base nesses dados, calcule o valor do Termômetro de Situação Financeira (TSF) da empresa.
a) TSF: 0,5.
5) Os indicadores de desempenho, também conhecidos como KPIs (Key Performance Indicators), contribuem para mensurar as ações de um negócio, definindo se estão ou não entregando bons resultados. Nesse sentido, podem ser vistos como um termômetro para a empresa, que avalia seu grau de sucesso em determinadas atividades.
Imagine que sua empresa está em busca de novos controles financeiros para o departamento de tesouraria. Ela faz uma grande reunião para elencar os indicadores que poderão ser utilizados nos próximos anos.
Você é o responsável por realizar a apresentação dos índices e explicar onde cada um será um diferencial. Porém, logo no início, um diretor mais antigo questiona se vale a pena todo esse esforço para ter esses indicadores de controle.
Dessa forma, a importância de possuir indicadores financeiros como meio de controle é válida: 
c) com o intuito de medição e projeção de desempenho, além de proporcionar uma visão completa da situação econômica, financeira e patrimonial das empresas para agentes internos e externos.
ATIVIDADE 21/05
Imagine que você é analista de tesouraria sênior em uma empresa. Veja as transações ocorridas em apenas um dia:
Assim, tendo o valor inicial do caixa e todas as transações que ocorreram no dia, seu gerente solicita o saldo final do caixa. Apresente o resultado em uma tabela.
	 
	ENTRADA 
	SAÍDA
	TOTAL
	SALDO INICIAL
	 
	 
	1000
	VENDA Á VISTA300
	 
	1300
	ALMOÇO
	 
	50
	1250
	PRESTAÇÃO DE SERVIÇO
	1500
	 
	2750
	MANUTENÇÃO ELÉTRICA
	 
	600
	2150
	MATERIAL DE ESCRITÓRIO
	 
	100
	2050
	ENTRADA CAIXA 
	50
	 
	2100
	VENDA Á VISTA
	100
	 
	2200
	TRANSPORTE
	 
	150
	2050
	VENDA Á VISTA
	150
	 
	2200
	AULAS EXCEL
	 
	400
	1800
	DEPÓSITO ALUGUEL 
	 
	1750
	50
	PRESTAÇÃO DE SERVIÇO
	1500
	 
	1550
	VENDA Á VISTA
	450
	 
	2000
	SALDO FINAL
	 
	 
	2000
ATIVIDADE 28/05
1) O controller atualmente passou a ser um profissional voltado ao apoio estratégico, necessitando, para isso, ter vários conhecimentos e habilidades. O controller é visto pelos gestores como:
d) Um funcionário com habilidades e funções estratégicas que pode auxiliar na tomada de decisão.
2) Por que a integração da controladoria com todas as demais áreas da empresa é fundamental?
a) Porque a controladoria recebe e consolida as informações necessárias para elaboração de um relatório eficiente e também para analisar o acompanhamento de desempenho.
3) Entre as atividades-chave de um controller, podemos destacar:
a) Contábil, gerencial e custos.
4) Existem alguns princípios, características e atitudes desejáveis para a pessoa que atuará na função de controller, como iniciativa, comunicação, visão, oportunidade, poder de síntese, persistência, contribuição, imparcialidade, persuasão e cultura geral. O poder de síntese é:
e) Traduzir fatos em índices, usando sempre a comparação entre o resultado realizado e o planejado, além de comparativos externos.
5) A empresa pode contratar um controller ou promover alguém interno. Uma das vantagens em promover internamente um colaborador é:
c) Possibilidade de continuidade e valorização e uma boa redução de custos em processos de seleção.
ATIVIDADE 16/06
1) A fusão corresponde a uma operação que envolve uma combinação de duas ou mais empresas para constituir uma nova empresa, que passará a ter nova identidade.
Esse processo foi classificado em três categorias. Com base nessa classificação das fusões, é correto afirmar que:
e) conglomerado é a fusão de empresas envolvidas em atividades comerciais não relacionadas, com produtos ou serviços completamente diferentes.
2) Holding corresponde a um tipo de organização que permite a uma empresa e seus diretores controlar ou exercer influência em outras empresas, denominadas subsidiárias. A holding é uma espécie de empresa-mãe perante as demais envolvidas no negócio.
Sobre holding, é correto afirmar que:
b) no Brasil, por meio da Lei n.º 6.404/1976, a legislação autoriza uma companhia a ter como objeto social a participação em outras sociedades.
3) Constituir uma holding tem prós e contras. Por isso, é preciso analisar de forma detalhada como será feita a constituição, quem fará parte e as mudanças que irá acarretar. Sendo feita de forma planejada, com amplo estudo dos fatores envolvidos, a constituição de uma holding pode trazer uma série de benefícios.
Pode-se citar, como benefício:​​​​​​​
a) obtenção de um bom capital de giro para desenvolver as atividades do grupo.
4) Vários autores sustentam que as aquisições ocorrem por existirem fatores que motivam as empresas a realizá-las. Seth, Song e Pettit, por exemplo, defendem que existem três hipóteses que motivam as aquisições.
Com base nessas hipóteses, é correto afirmar que:​​​​​​​
d) a hipótese da sinergia defende a ideia de que o valor da nova entidade formada se mostra maior do que a soma dos valores individuais.
5) Quando se pensa em fazer um processo de fusão ou aquisição, é preciso realizar um planejamento de tudo que precisa ser analisado, para que o processo atenda às expectativas para o que está sendo projetado. Existem várias recomendações que precisam ser feitas antes de iniciar um processo de fusão ou aquisição.
Pode-se citar, como exemplo dessas recomendações:​​​​​​​
d) fazer análise de impacto no capital dos sócios.