DESAFIO PROFISSIONAL ANA LUISA

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ANHANGUERA EDUCACIONAL
TAGUATINGA/FACNET
Curso de Tecnologia em Gestão Financeira
ANA LUÍSA VALENTINO SALES – RA: 3083262589
 
DESAFIO PROFISSIONAL
TAGUATINGA/DF
2018
ANA LUÍSA VALENTINO SALES – RA: 3083262589
DESAFIO PROFISSIONAL
Desafio Profissional apresentado ao curso de Gestão Financeira da Universidade Anhanguera Educacional como requisito à obtenção de nota para aprovação das disciplinas de Administração financeira e orçamentária, Análise de crédito em condições de risco, Análise de investimentos, Gestão de capital de giro e Planejamento estratégico financeiro. Aplicado aos cursos de Tecnologia Gestão Financeira.
Tutor: Kelly Wolff
TAGUATINGA/DF
2018
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO	4
DESENVOLVIMENTO	5
Passo 1	5
Passo 2	7
Passo 3	8
Passo 4	9
CONSIDERAÇÕES FINAIS	11
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS	12
		
INTRODUÇÃO
O planejamento financeiro é a principal arma estratégica para que os empreendedores sejam capazes de determinar suas metas financeiras de curto e longo prazo, a partir da análise da situação financeira da empresa e orientando a tomada de decisões sobre o negócio. Assim sendo, um planejamento financeiro consiste em uma ferramenta administrativa que o gestor utiliza para reconhecer o cenário atual do empreendimento, estuda os caminhos possíveis que se poderia tomar e viabiliza a rota para essas metas serem alcançadas, com a prospecção dos recursos disponíveis.
O objetivo deste Desafio Profissional foi desenvolver e estimular a aprendizagem das disciplinas do semestre.
 Operações de crédito são muito comuns nos dias atuais, devido à facilidade que oferece aos consumidores e pela maximização das vendas. A venda a prazo quando bem-feita traz grandes benefícios para a empresa e oferece inúmeras oportunidades, já que as operações de crédito vêm crescendo cada vez mais e é uma importante arma para a concorrência e para o aumento das vendas, porém é necessário haver mecanismos de controle para que as contas a receber não atinjam níveis excessivos.
 Micro e pequenas empresas desde há muito tempo vêm sendo alvo de atenção de analistas econômicos devido a seu potencial de geração de emprego e renda. Com características peculiares como: flexibilidade e rapidez de adaptação às demandas do mercado, as MPEs exercem uma importante função social e econômica. Entretanto, essas empresas contêm outras características comportamentais que as difere das grandes empresas, como visão de curto prazo, aversão ao risco, não apuração dos custos, reduzida capacidade financeira e falta de qualificação por parte dos seus gestores. Todos os itens apontados prejudicam a sustentabilidade e o desenvolvimento destas, assim, surge à necessidade de se pesquisar para encontrar soluções que possam minimizar os erros cometidos por essas empresas.
																								
DESENVOLVIMENTO
Para que se possam avaliar a real situação vivenciada por uma determinada organização, é necessário averiguar atentamente as demonstrações financeiras da empresa, com o propósito de coletar delas os dados necessários para obtenção das informações desejadas. A análise das demonstrações financeiras torna possível para o empresário e gestor, identificar problemas econômicos e financeiros na empresa, o que traz melhor noção para tomada de decisões, a tempo de corrigir possíveis erros que poderiam agravar a situação do negócio.
Após isso, através das demonstrações contábeis de 2016 são fornecidas as informações necessárias para que a empresa avalie sua evolução em relação a períodos anteriores. Tornando capaz dizer se a administração da organização está realizando um bom desempenho, e se estão alcançando suas metas de faturamento.
Os resultados encontrados demonstram que algumas empresas se encontram melhor posicionadas no mercado do que outras, e que investir nesse segmento é uma boa escolha no mercado analisado. Também, demonstrou-se a importância da análise dos índices de rentabilidade para a tomada de decisão, uma vez que o lucro é o principal objetivo do empresário, estes indicam se o empreendimento está dando retorno financeiro.
Passo 01
	1 - Orçamento de vendas de serviços e Impostos
	
	Trimestral
	
	1º 
	2º 
	3º 
	4º 
	Total
	Serviço Prestados
	700
	900
	500
	800
	2900
	Valor Unitário
	20,00 
	20,00 
	20,00 
	20,00 
	
	Receita Bruta
	14.000,00 
	18.000,00 
	10.000,00 
	16.000,00 
	58.000,00 
	Imposto sobre Vendas (10%)
	1.400,00 
	1.800,00 
	1.000,00 
	1.600,00 
	5.800,00 
	2 - Orçamento de mão de obra direta
	
	Trimestral
	
	1º 
	2º 
	3º 
	4º 
	Total
	Quant. de Serviços
	700
	900
	500
	800
	2900
	Horas de Mão de Obra
	0,5 
	0,5 
	0,5 
	0,5 
	 
	Horas Totais
	350 
	450 
	250 
	400 
	1.450 
	Custo da Horas de MOD
	4,00 
	4,00 
	4,00 
	4,00 
	 
	Custo Total das Horas de MOD
	1.400,00 
	1.800,00 
	1.000,00 
	1.600,00 
	5.800,00 
	3 - Orçamento de Custos Indiretos
	
	Trimestral
	
	1º 
	2º 
	3º 
	4º 
	Total
	Aluguel
	 4.000,00 
	 4.000,00 
	 4.000,00 
	 4.000,00 
	 16.000,00 
	Depreciação
	 1.000,00 
	 1.000,00 
	 1.000,00 
	 1.000,00 
	 4.000,00 
	Seguros
	 500,00 
	 500,00 
	 500,00 
	 500,00 
	 2.000,00 
	Custo Total
	 5.500,00 
	 5.500,00 
	 5.500,00 
	 5.500,00 
	 22.000,00 
	4 - Orçamento de Despesas Administrativas e de Vendas
	
	Trimestral
	
	1º 
	2º 
	3º 
	4º 
	Total
	Despesas Administrativas
	 
	Salários Administrativos
	750,00 
	750,00 
	750,00 
	750,00 
	3.000,00 
	Outras Despesa Fixas
	200,00 
	200,00 
	200,00 
	200,00 
	800,00 
	Despesa com Vendas
	 
	Propaganda
	462,50 
	462,50 
	462,50 
	462,50 
	1.850,00 
	 
	Total das despesas
	1.412,50 
	1.412,50 
	1.412,50 
	1.412,50 
	5.650,00 
	5 - Orçamento de Custos Indiretos
	
	Trimestral
	
	1º 
	2º 
	3º 
	4º 
	Total
	Veiculo
	3.500,00 
	3.500,00 
	3.500,00 
	3.500,00 
	14.000,00 
	Maquinas
	2.000,00 
	2.000,00 
	2.000,00 
	2.000,00 
	8.000,00 
	Soma
	5.500,00 
	5.500,00 
	5.500,00 
	5.500,00 
	22.000,00 
	6 - Orçamento do Custo dos Serviços Prestados
	Custo de mão de Obra Direta
	5.800,00 
	Custos Indiretos
	22.000,00 
	 
	 
	Custo dos Serviços Prestados
	27.800,00 
Passo 02
Passo 03
O indicador de Rentabilidade do Patrimônio Líquido, este índice mostra qual a taxa de rendimento do capital próprio. Assim, o indicador revela quanto à organização ganhou de Lucro Líquido para cada real de Capital Próprio investido. Abaixo o cálculo para a empresa Tudo Limpo ltda.
RPL = LUCRO LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
RPL = 15.937,50 / 100.937,50
RPL= 0,1579 ou 15,79
Retorno em anos = 100 / 15,79
Retorno em anos = 6,33 Anos.
O indicador aqui retratado é capaz de demonstrar a proporção do Patrimônio Líquido (PL) que a organização obteve em forma de lucro. Então, o cálculo desse índice revela quanto à empresa obteve de lucro para cada real de Capital Próprio investido.
A Tudo Limpo no ano de 2017, consegue obter a rentabilidade na faixa de 15% e com isso o seu retorno será em aproximadamente 6 anos. Portanto, a empresa alcança uma taxa de (RPL) no valor de 0,15, isso significa que para cada real de Capital Próprio investido, a organização alcançou retorno de 15%, ou quinze centavos.
Passo 04
Capital de giro líquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante
Capital de giro líquido = 24.550,00 - 10.112,50
Capital de giro líquido = 14.437,50
 Alcançamos o valor de R$ 14.437,50 que é o capital de giro necessário para que sua empresa mantenha seu ciclo operacional por 30 dias.
O resultado obtido representa em que medida o passivo circulante financia o ativo circulante. A busca deve ser sempre pelo equilíbrio entre risco e rentabilidade. Como estamos falando de curto prazo, um alto investimento em ativos circulantes reduz a lucratividade do negócio, mas o contrário eleva o risco de não honrar as obrigações e se tornar inadimplente.
Ao conhecer o seu capital de giro líquido, o gestor pode melhor avaliar seu planejamento estratégico, tendo bons elementos para definir sua política de preços, compras
e prazos de recebimentos, por exemplo.
Para isso, é importante reforçar que o Capital de Giro é o valor que a empresa possui para pagar as despesas operacionais do dia a dia, sejam elas despesas fixas ou gastos necessários a manutenção da operação.
Estratégias para reduzir a necessidade do capital de giro líquido
· Adiar a compra de estoques: a diminuição no prazo de estocagem diminui o ciclo operacional da empresa e, por consequência, a necessidade de capital de giro;
· Implantar políticas de cobrança rápidas e eficientes: medidas eficazes para recebimento dos valores a receber (que não prejudiquem vendas futuras), reduzem o volume de clientes em atraso e clientes inadimplentes;
· Negociar com os fornecedores e um banco parceiro um programa de desconto de duplicatas: existe a possibilidade de se implementar um programa "a seis mãos", no qual seus fornecedores possam descontar duplicatas em um banco parceiro que cobre deles o custo de capital de sua empresa e receba pelas duplicatas diretamente de você. Vale a pena se o seu custo de capital for mais baixo que o de seus fornecedores. Em contrapartida, você poderá pedir deles maior prazo de pagamento;
CONSIDERAÇÕES FINAIS 
Constata-se, mediante a análise dos resultados da pesquisa, que o planejamento é fator determinante no desempenho das empresas, tanto na opinião dos administradores pesquisados como pelos indicadores avaliados nesta pesquisa.
A dificuldade em se analisar o crédito de pequenas e médias empresas, tem se apresentado como um empecilho para as atividades das empresas que atuam neste mercado. Desta forma, as taxas de juros cobradas por este tipo de crédito passaram a apresentar um prêmio pelo risco muito elevado, o que tornou mais dispendiosa a captação de recursos para estes pequenos e médios empresários.
 Os objetivos do uso dos índices de balanços nas organizações que buscam ter um controle interno eficaz e que querem se manter competitivas comparando seus resultados com os índices apresentados por outras empresas no mercado.
 Mediante a aplicação dos métodos de análise de investimento, como o Payback, TIR, VPL, IL e a TMA, pode-se avaliar o valor do investimento, os fluxos de caixa projetado, avaliação econômica e financeira em continuar com a mão-de-obra, ou optar da implantação de máquinas.
 A Tudo Limpo Ltda, consegue ter seu retorno financeiro e sua taxa ficou dentro do esperado, essa informação permite afirmar a princípio, que a organização em questão se encontra economicamente bem. 
2
 A necessidade de capital de giro é um dos maiores desafios do administrador financeiro. Um elevado volume de capital de giro irá desviar recursos financeiros que poderiam ser investidos nos ativos permanentes da empresa.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
GITMAN, L. J. Princípios de administração financeira. 10. Ed. São Paulo: Pearson, 2008.
GOMES, Fabio Bellote. Manual de Direito Empresarial. 4ª ed. São Paulo: RT, 2013. 
GROPPELLI, A.A.; NIKBAKHT, Ehsan. Administração Financeira. 3 ed. São Paulo: Saraiva, 2010. PLT - 204 
HOJI MASAKAZU ; da SILVA HELIO A. Planejamento e Controle Financeiro. São Paulo: Atlas, 2010. PLT - 402 MATIAS, Aberto B.. Finanças Corporativas de curto prazo. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2014. 
MUROLO, Afrânio Carlos; BONETTO, Giácomo. Matemática Aplicada a Administração, Economia e Contabilidade. 2ª ed. São Paulo: Cengage Learning, 2012.
OLIVO, Rodolfo. Análise de Investimentos. 2 ed. Campinas: Alínea, 2012, v.1. PLT - 673 
SECURATO, José Roberto. Crédito: Análise e Avaliação do Risco. 4 ed. São Paulo: Saint Paul Institute of Finance, 2007. (LT)
BRUNI, Adriano Leal. A Análise Contábil e Financeira. São Paulo: Atlas, 2011. 
PEREIRA S. L. G. Na mira do crédito. 2006. 36 p. Disponível em <http://rae.com.br/pdf>. Acesso em 30 de agosto de 2017.
CAMARGO, Adriana Pereira; SILVA, Gibson Zucca da; CARBONARI, Maria Elisa Ehrhardt. Sustentabilidade na prática: fundamentos, experiências e habilidades. 1ª ed. São Paulo: Saraiva, 2011. 
CHIAVENATO, Idalberto. Administração: Teoria, Processo e Prática. vol. 1 5ª ed. São Paulo: Manole, 2013. 
FRANCO, Décio Henrique. Tecnologias e Ferramentas de Gestão. 1ª ed. Campinas: Alínea, 2011. 
Capital de Giro. Disponível em: http://www.asseinfo.com.br/blog/capital-de-giro-entenda-o-que-eh-e-importancia/. Acesso em 30 de agosto de 2017.
GITMAN, Lawrence J. Princípios de administração financeira. 10. ed. São Paulo: Pearson, 2006.
NETO, A. A.; LIMA, F. G. Curso de administração financeira. São Paulo: Atlas, 2009.
ROSS, Stephen A et al. Administração financeira. São Paulo: Atlas, 2002.
1º2º3º4ºTotal
Saldo Inicial1.200,00 4.887,50 9.775,00 14.262,50 
Clientes - Saldo do Balanço Patrimonial
50% das Vendas (Orç. Vendas)7.000,00 9.000,00 5.000,00 8000
50% da Vendas (Trim. Anterior)7.500,00 7.000,00 9.000,00 5000
Total das Entradas15.700,00 20.887,50 23.775,00 27.262,50 87.625,00 
Saídas
Pgto da MOD1.400,00 1.800,00 1.000,00 1.600,00 
Pagto Custos Indiretos (menos Depr.)4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 
Pgto Despesas ADM e Vendas1.412,50 1.412,50 1.412,50 1.412,50 
Pgto Aquisição Imobilizado1.375,00 1.375,00 1.375,00 1.375,00 
Pgto de Impostos sobre Vendas1.400,00 1.800,00 1.000,00 1.600,00 
Pgto de Imposto de Renda225,00 225,00 225,00 225,00 
Impostos s/ Vendas a Pagar
500,00 
Total das Saidas
10.812,50 11.112,50 9.512,50 10.712,50 42.150,00 
Saldo Final
4.887,50 9.775,00 14.262,50 16.550,00 45.475,00 
Fluxo de Caixa
Entradas
AV%
Vendas de Serviços58.000,00 100
Impostos s/ Vendas (10%)5.800,00 10
Vendas Liquidas52.200,00 90
Custos dos Serviços Prestados27.800,00 48
Lucro Bruto24.400,00 42
Despesas ADM e Vendas5.650,00 10
Lucro Antes do IR18.750,00 32
Imposto de Renda (15%)2.812,50 5
Lucro Liquido15.937,50 27
Tudo Limpo Ltda - Projeção da DRE em 31/12/2017
Ativo Circulante24.550,00 Passivo Circulante10.112,50 
Disponibilidades16.550,00 Credores diversos1.500,00 
Clientes8.000,00 Impostos s/ vendas a pagar5.800,00 
IR a pagar2.812,50 
Ativo não Circulante
Permanente86.500,00 Patrimonio Liquido100.937,50 
Imobilizado90.500,00 Capital Social75.000,00 
(-)Depreciação Acumulada4.000,00 Lucros acumulados25.937,50 
Soma111.050,00 111.050,00 
PassivoAtivo
Projeção Balanço Patrimonial em 31/12/2017