Aula CAPITAL DE GIRO

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Graduação em Ciências Contábeis
Disciplina: Gestão Finaceira e Orçamentária
Turma: 2020/2
Professor: Ulisses Caetano 
ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
Conceito:
Capital de giro é uma parte do investimento que
compõe uma reserva de recursos que serão
utilizados para suprir as necessidades financeiras da
empresa ao longo do tempo. Esses recursos ficam
nos estoques, nas contas a receber, no caixa, no
banco, etc. É o conjunto de valores necessários para
a empresa fazer seus negócios acontecerem (girar).
Existe a expressão "Capital em Giro", que seriam os
bens efetivamente em uso.
ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
Uma administração inadequada do capital de giro
resulta normalmente em sérios problemas financeiros,
contribuindo efetivamente para a formação de uma
situação de insolvência.
O capital de giro tem participação
relevante no desempenho
operacional das empresas, cobrindo
geralmente mais da metade de seus
ativos totais investidos.
ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
Disponível
Aplicações Financeiras
Contas a Receber
Estoques
Fornecedores
Empréstimos CP
Duplicatas Descontadas
Salários a Pagar
Encargos e Tributos a Pagar
ATIVO CIRCULANTE (AC) PASSIVO CIRCULANTE (PC)
ATIVO NÃO CIRCULANTE
Investimentos
Imobilizado
Intangível
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (PL)
ATIVO PASSIVO 
Capital social
Reservas
Lucros ou Prejuízos Acumulados
Realizável A Longo Prazo
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Disponível
Fornecedores
Estoques
Clientes
Compra de 
Mercadorias
Venda de 
Mercadorias
Pagamento
Recebimento
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ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
Avalie a situação do Capital de Giro Liquido desta
empresa.
Observa-se que esta empresa apresenta um capital
de Giro líquido com um bom nível de liquidez , ou
seja: CGL = 160.000 – 120.000 = $ 40.000
ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
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Compra de 
Matéria-prima
Início da 
Fabricação
Fim da 
Fabricação Vendas
Recebimento das 
Vendas
PMF
PMR
Ciclo Econômico
Ciclo Financeiro (Caixa)
Ciclo Operacional
PMP
PMEMP PMEPA
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A empresa "Plástico e Cia.", que produz artigos
plásticos para festas como pratos, copos e talheres. O
faturamento anual dessa empresa é de 5 milhões. O
custo dos produtos é de 75% do faturamento, e as
compras representam 60% dos custos.
O prazo médio de renovação do estoque é de 70 dias,
o prazo médio de recebimento das vendas é de 30
dias e o prazo médio de pagamento das compras com
fornecedores é de 20 dias. Assim, o ciclo operacional
da empresa é de 100 dias (70 + 30) e o ciclo
financeiro é de 80 dias (100 – 20)
ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO
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