Aula 9 - DFC e FC das Atividades

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Contabilidade Societária I
Paulo Adenes
Aula 9
Demonstração dos Fluxos de Caixa
O objetivo dessa demonstração é a apresentação das modificações ocorridas nos saldos das disponibilidades mantidas pela empresa, durante
o exercício social, mediante a 
evidenciação dos diversos 
pagamentos e recebimentos 
ocorridos no exercício.
Possibilita aos usuários, quando utilizadas em conjunto com as demais demonstrações, avaliem principalmente: 
A capacidade de a empresa gerar futuros fluxos líquidos positivos de caixa;
A capacidade de a empresa honrar seus compromissos, pagar dividendos e retornar empréstimos obtidos;
A liquidez, solvência e flexibilidade financeira da empresa;
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Possibilita aos usuários, quando utilizadas em conjunto com as demais demonstrações, avaliem principalmente: 
A taxa de conversão de lucro em caixa;
A performance operacional de diferentes empresas, por eliminar os efeitos de distintos tratamentos contábeis para as mesmas transações, etc.
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Obrigatoriedade:
Sociedades Anônimas de capital aberto (Lei 11.638/07); 
Empresas com PL superior a R$ 2 milhões (Lei 11.638/07); e 
Pequenas e Médias Empresas (item 3.2 da NBC TG 1000 - R1). 
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Caixa: compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis;
Equivalentes caixa: aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor.
Terminologia
Classificação dos Fluxos de caixa:
Fluxo das atividades operacionais;
Fluxo das atividades de investimentos; e
 
Fluxo das atividades de financiamento.
Preparação e Apresentação da DFC:
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Atividades operacionais
Envolvem todas as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e os eventos que não sejam definidos como atividades de investimento e financiamento. Normalmente, relacionam-se com as transações que aparecem na Demonstração de Resultados.
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Atividades operacionais
Principais eventos
Recebimentos pela venda de mercadorias e serviços;
Pagamentos a fornecedores de mercadorias e de serviços;
Pagamentos a empregados e encargos sociais;
Pagamento de Impostos;
Recebimentos de indenizações por sinistros;
Pagamentos de despesas operacionais
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Atividades de investimentos
Referem-se a recebimentos e pagamentos decorrentes de operações de aquisição e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa.
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Principais eventos
Pagamentos/recebimentos para aquisição/venda de imobilizados, intangíveis e outros ativos de longo prazo;
Pagamentos/recebimentos para aquisição/venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint-ventures;
Atividades de investimentos
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Principais eventos
Adiantamentos e empréstimos feitos a terceiros;
Recebimentos para liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos concedidos a terceiros;
Atividades de investimentos
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Atividades de financiamento
Resultam em mudanças no tamanho e na composição do patrimônio líquido e empréstimos a pagar, que representam exigências impostas a futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de capital à entidade. 
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Atividades de financiamento
Principais eventos
Recebimento pela emissão de ações ou outros instrumentos patrimoniais;
Pagamentos pela aquisição ou resgate de ações da entidade;
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Atividades de financiamento
Principais eventos
Recebimentos pela emissão de debêntures, empréstimos, notas promissórias, outros títulos de dívida, hipotecas e outros empréstimos de curto e longo prazos;
Pagamento para amortização de empréstimos e financiamentos.
É importante lembrar que geração de fluxo de caixa e resultado (lucro, nulo ou prejuízo) são medidas diferentes. O fluxo de caixa mede o movimento financeiro de entrada e saída de dinheiro no patrimônio da entidade; enquanto o resultado é uma medida decorrente do confronto entre receitas e despesas em um determinado período, o que não necessariamente envolve movimentação financeira, como é o caso, por exemplo, da depreciação de determinados ativos, ou da sua valorização. : 
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Apresentação do fluxo de caixa da atividade operacional
método direto, pelo qual são divulgadas as principais classes dos recebimentos de caixa brutos e dos pagamentos de caixa brutos; ou
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Apresentação do fluxo de caixa da atividade operacional
método indireto, pelo qual o lucro líquido ou prejuízo é ajustado pelos efeitos de:
transações que não afetaram caixa ou equivalentes de caixa;
diferimentos ou acréscimos de recebimentos e pagamentos de caixa operacionais passados ou futuros; e
elementos que sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento ou de financiamento.
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Método Direto
Os fluxos das operações devem ser detalhados, no mínimo, nas seguintes classes: 
recebimentos de clientes, incluindo os recebimentos de arrendatários, concessionários e similares;
recebimentos de juros e dividendos;
outros recebimentos das operações, se houver;
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Método Direto
Os fluxos das operações devem ser detalhados, no mínimo, nas seguintes classes: 
pagamentos a empregados e a fornecedores de produtos e serviços, aí incluídos segurança, propaganda, publicidade e similares;
juros pagos;
impostos;
outros pagamentos das operações, se houver.
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Determinação dos recebimentos de clientes:
A partir dos seguintes saldos obtidos no Balanço e na DRE podemos determinar o valor dos recebimentos de clientes: 
Saldo inicial de Duplicatas a Receber R$ 15.000,00; 
Saldo final de Duplicatas a Receber R$ 30.000,00; e 
Receita de Vendas do período R$ 315.000,00.
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Determinação dos recebimentos de clientes:
Determinamos o montante recebido de clientes, no exercício, mediante a seguinte conta: 
Saldo inicial das duplicatas a receber 15.000,00
(+) Receita de vendas do período 315.000,00 
(-) Saldo final das Duplicatas a receber (30.000,00)
(=) Recebimento das vendas 300.000,00
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Determinação dos pagamentos aos fornecedores:
A partir dos seguintes saldos obtidos no Balanço e na DRE podemos determinar o valor dos pagamentos a fornecedores: 
 CMV 161.400,00 
Saldo Inicial do Estoque de mercadorias 30.000,00
Saldo Final do Estoque de mercadorias 45.000,00
Saldo inicial da dívida com Fornecedores 40.000,00
Saldo final da dívida com Fornecedores 60.000,00
 
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Determinação dos pagamentos aos fornecedores:
Primeiramente precisamos determinar o valor das compras de mercadorias (se empresa mercantil) mediante a seguinte formulação: 
 CMV 161.400,00 
(+) Saldo final do Estoque de mercadorias 45.000,00
(-) Saldo Inicial do Estoque de mercadorias (30.000,00) 
(=) Compras efetuadas no período 176.400,00
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Determinação dos pagamentos aos fornecedores:
Em seguida, conhecendo o valor das compras de mercadorias, podemos determinar o montante pago aos fornecedores no exercício:
Saldo inicial da dívida com Fornecedores 40.000,00
(+) Compras de mercadorias no período 176.400,00
(-) Saldo final da dívida com Fornecedores (60.000,00)
(=) Pagamento aos Fornecedoresno período 156.400,00
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Obrigado!
Paulo José Adenes Junior
Contador, Mestre em Ciências Contábeis pela UERJ e Pós-Graduado em Gestão de Risco pela EBAP/FGV. Professor da Universidade Estácio de Sá, cursos presenciais e à distância. Foi professor do programa de mestrado da FGV/ISEC e professor auxiliar da Universidade Federal do Rio de Janeiro. Atua em consultoria da área financeira. Funcionário de carreira do Banco Central do Brasil, aposentado, com atuação na área de Supervisão Bancária.
Plataforma Lattes: 
Endereço para acessar o CV: http://lattes.cnpq.br/9227500672788759
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