atividade de capital de girro gestao 3 2

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Curso de Administração 
 
 
ATIVIDADE SEÇÃO 3.2 
 
Disciplina: Capital de Giro Semestre: 
 
Docente: Eduardo Saraiva Data: __/__/20 
 
Discente: Nota: 
 
 
1. A empresa Rosa & Azul teve vendas de $ 2.000 em março e $ 2.300 em abril. As vendas 
previstas para maio, junho e julho são de $ 2.500, $ 2.300 e $ 2.800, respectivamente. A 
empresa apresenta um saldo de caixa de $ 500 em 1º de maio e deseja manter esse valor 
como saldo mínimo. Considere ainda as seguintes informações: 
a) A empresa faz 20% das vendas à vista; 60% são recebidos no mês seguinte e os demais 
20% são recebidos dois meses depois das vendas. 
b) A empresa recebe outros rendimentos de $ 800 a cada mês. 
c) As compras atuais ou esperadas da empresa, todas feitas à vista, são de $ 1.000, $ 900 
e $ 1.100, respectivamente, nos meses de maio a julho. 
d) A despesa mensal de aluguel é de $ 1.000. 
e) A folha de pagamento corresponde a 10% das vendas do mês anterior. 
f) Serão pagos dividendos de $ 800 em dinheiro em julho. 
g) Em julho vencem compromissos de amortização e juros de empréstimos no valor de $ 
750. 
h) Uma compra de equipamento à vista, no valor de $ 1.000 está prevista para julho. 
i) Impostos de $ 320 devem ser pagos em junho. 
Você deve construir o demonstrativo de projeção de necessidade de caixa da empresa 
Rosa & Azul, indústria têxtil. 
 
 
 
 
 
U3
163Gestão de Recursos Financeiros, Disponibilidades e Estoques
Contas a receber (a 60 dias) de junho = Vendas de abril x 20% = 
Contas a receber (a 60 dias) de julho = Vendas de maio x 20% = 
Outros recebimentos: foi informado o valor para cada mês.
Por fim, para chegarmos aos recebimentos projetados para os meses de maio, 
junho e julho, basta somar os valores projetados das entradas de caixa (vendas à 
vista, contas a receber e outros recebimentos).
Figura 3.8 – Cronograma de recebimentos projetados da Rosa & Azul Indústria Têxtil
Mar Abr Mai Jun Jul
Projeção de vendas
Vendas à vista (0,20)
Recebimento - CR:
a 30 dias (0,60)
a 60 dias (0,20)
Outros recebimentos
Total de recebimentos
Fonte: A autora
Agora faça o cronograma projetado dos desembolsos da Rosa & Azul, depois 
organize no quadro:
Compras: os valores foram informados no enunciado.
Folha de pagamento: esses valores correspondem a 10% das vendas do mês 
anterior.
Folha de pagamento de maio = vendas de abril x 0,10 = 
Folha de pagamento de junho = vendas de maio x 0,10 = 
Folha de pagamento de julho = vendas de junho x 0,10 = 
Os demais itens não têm cálculos para serem feitos, é só alocar o valor no mês 
correspondente.
U3
164 Gestão de recursos financeiros, disponibilidades e estoques
Fonte: A autora 
Figura 3.9 – Cronograma de desembolsos projetados da Rosa & Azul Indústria Têxtil
Mar Abr Mai Jun Jul
Compras à vista
Pagamento de aluguel
Folha de Pagamento
Pagamento de dividendos
Pagamento de empréstimos
Compra de ativo imobilizado
Pagamento de impostos
Total de desembolsos
Mai Jun Jul
Recebimentos totais
(-) Desembolsos totais
Fluxo de caixa líquido
(+) Saldo inicial de caixa
Saldo de caixa final
(-) Saldo de caixa mínimo
Financiamento total necessário (bancos ap)
Saldo excedente de caixa (títulos negociáveis)
Saldo no fim do mês ($mil)
Conta Mai Jun Jul
Caixa
Títulos negociáveis
Bancos a pagar
Fonte: A autora
Agora, construa o quadro do orçamento de caixa.
Figura 3.10 – Projeção de necessidade de caixa da Rosa & Azul Indústria Têxtil
O total de recebimentos você já calculou no quadro de recebimentos projetados.
O total de desembolsos você já calculou no quadro de desembolsos projetados.
O fluxo de caixa líquido é a diferença entre os recebimentos e os desembolsos.
U3
164 Gestão de recursos financeiros, disponibilidades e estoques
Fonte: A autora 
Figura 3.9 – Cronograma de desembolsos projetados da Rosa & Azul Indústria Têxtil
Mar Abr Mai Jun Jul
Compras à vista
Pagamento de aluguel
Folha de Pagamento
Pagamento de dividendos
Pagamento de empréstimos
Compra de ativo imobilizado
Pagamento de impostos
Total de desembolsos
Mai Jun Jul
Recebimentos totais
(-) Desembolsos totais
Fluxo de caixa líquido
(+) Saldo inicial de caixa
Saldo de caixa final
(-) Saldo de caixa mínimo
Financiamento total necessário (bancos ap)
Saldo excedente de caixa (títulos negociáveis)
Saldo no fim do mês ($mil)
Conta Mai Jun Jul
Caixa
Títulos negociáveis
Bancos a pagar
Fonte: A autora
Agora, construa o quadro do orçamento de caixa.
Figura 3.10 – Projeção de necessidade de caixa da Rosa & Azul Indústria Têxtil
O total de recebimentos você já calculou no quadro de recebimentos projetados.
O total de desembolsos você já calculou no quadro de desembolsos projetados.
O fluxo de caixa líquido é a diferença entre os recebimentos e os desembolsos.