Mercado Financeiro

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MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A1_20170714112_V1 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
 
1. 
 
 
A figura do mercado financeiro que paga juros de financiamento por necessitar 
de empréstimo é o: 
 
 
Instituições de Câmbio 
 
Agente Deficitário 
 
 
Corretor de Seguros 
 
 
Agente Superavitário 
 
 
Acionista 
 
 
 
Explicação: Agente Deficitário 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que 
consideramos como poupador? 
 
 
aquele que não consome todo o seu faturamento 
 
 
aquele que consome toda a sua despesa 
 
aquele que não consome toda a sua renda 
 
 
aquele que consome toda a sua renda 
 
 
aquele que não consome toda a sua despesa 
 
 
 
Explicação: 
aquele que não consome toda a sua renda 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Em quantos tipos de mercados o Mercado Financeiro se subdivide? 
 
 
 
Seis. 
 
Dois. 
 
 
Cinco. 
 
 
Três. 
 
Quatro. 
 
 
 
Explicação: O Mercado Financeiro se subdivide em Mercado Monetário, Mercado de Crédito, Mercado de 
Capitais e Mercado Cambial. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
O Conselho Monetário Nacional (CMN) foi instituído pela Lei nº 4.595/1964. São 
integrantes do Conselho Monetário Nacional: I. Presidente do Banco Central do 
Brasil. II. Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão. III. Ministro da 
Fazenda. IV. Secretário da Receita Federal. V. Ministro-chefe da Casa Civil. VI. 
Secretário-geral da Presidência da República. Quais estão corretos? 
 
Apenas I, II e III 
 
Apenas I, II, III e IV 
 
 
I, II, III, IV, V e VI 
 
 
Apenas IV, V e VI 
 
 
Apenas II, III, VI e V. 
 
 
 
Explicação: 
Apenas I, II e III 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
No Sistema Financeiro Nacional (SFN), sob o enfoque da Dinâmica do Mercado, 
o elemento técnico-conceitual referente à parte da economia que acompanha o 
comportamento dos salários e do poder de compra do salário da população, é a 
 
 
política de preços 
 
 
taxa de juros 
 
inflação 
 
 
política fiscal 
 
política de rendas 
 
 
 
Explicação: 
Política de rendas é um conjunto de medidas visando a redistribuição de renda e justiça social. É um 
dos instrumentos da política económica governamental, juntamente com a política fiscal, política 
monetária e a política cambial. 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que 
consideramos como poupador? 
 
 
aquele que não consome toda a sua despesa 
 
 
aquele que consome toda a sua renda 
 
 
aquele que não consome todo o seu faturamento 
 
aquele que não consome toda a sua renda 
 
 
aquele que consome toda a sua despesa 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
A CVM - Comissão de Valores Mobiliários é responsável por regulamentar, 
desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. 
Uma das funções exercida por ele é: 
 
 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa 
 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão 
 
 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bancos 
 
 
assegurar o funcionamento eficiente e normativo dos mercados de bancos 
 
 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de balcão 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
As instituições financeiras são classificadas quanto a sua natureza em bancária e 
não bancária. Estas instituições fazem parte do sistema conhecido como: 
 
 
Sistema de previdência fechado. 
 
Sistema de intermediação 
 
 
Sistema de seguro. 
 
 
Sistema de moeda. 
 
Sistema de crédito. 
 
 
 
Explicação: 
Sistema de intermediação 
 
 
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Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
A importância da intermediação financeira para a economia pode ser melhor 
definida como sendo: 
 
 
A injeção de capital na economia de forma a que todos os agentes econômicos possam obter 
lucros exorbitantes, em especial as instituições financeiras. 
 
 
A captação do dinheiro excedente na economia para aumentar os lucros dos bancos. 
 
 
O empréstimo de dinheiro para os consumidores poderem comprar mais e com isso aumentar o 
PIB Produto Interno Bruto. 
 
O aumento do nível de investimentos e uma maior geração de renda futura porque permite que 
os agentes financeiros emprestem os recursos captados junto aos agentes econômicos 
superavitários para aqueles agentes econômicos deficitários e que necessitam investir. 
 
 
O aumento dos lucros das instituições financeiras, que se revertem em dividendos para seus 
acionistas. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
São entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN), exceto: 
 
 
 
Banco Central do Brasil ¿ BACEN 
 
 
Superintendência de Seguros Privados ¿ SUSEP; 
 
 
Secretaria de Previdência Complementar ¿ SPC; 
 
IRB ¿ Brasil Resseguros; 
 
Conselho Monetário Nacional - CMN 
 
 
 
Explicação: O Conselho Monetário Nacional - CMN é um órgão normativo. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
O Banco Central constantemente se encontra em situações nas quais necessita 
por determinadas razões expandir ou contrair a base monetária. Em algumas 
situações, o governo tem o interesse de fomentar a atividade econômica interna 
e, para isso, pode utilizar uma política monetária mais frouxa, que estimule o 
crescimento econômico. Quais das decisões apresentadas a seguir são 
características do enunciado apresentado? 
 
 
Nenhuma das respostas anteriores. 
 
Diminuir a alíquota dos depósitos compulsórios. 
 
 
Elevar a taxa do redesconto. 
 
 
Elevar a taxa Selic. 
 
 
Restringir os negócios com ações. 
 
 
 
Explicação: 
Diminuir a alíquota dos depósitos compulsórios. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
Regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas 
de previdência complementar é função de que orgão? 
 
 
A Comissão de Valores Mobiliários - CVM 
 
 
Banco do Brasil - BB 
 
 
O Conselho Monetário Nacional - CMN 
 
 
O Banco Central do Brasil - BACEN 
 
O Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC 
 
 
 
Explicação: 
O CNPC é o órgão com a função de regular o regime de previdência complementar operado pelas 
entidades fechadas de previdência complementar, nova denominação do então Conselho de Gestão da 
Previdência Complementar. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Qual a entidade máxima do Sistema Financeiro Nacional? 
 
 
 
Banco do Brasil. 
 
Conselho Monetário Nacional. 
 
 
Caixa Econômica Federal. 
 
 
Banco Central do Brasil. 
 
 
Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
 
Explicação: 
Conselho Monetário Nacional. 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
O órgão que estabelece as metas de inflação e, sob a Lei 12.543 / 2011, funda, 
para fins de política monetária e cambial, as condições específicas para a 
negociação de contratos de derivativos, estabelecendo limites, compulsórios e 
definindo as próprias característicasdos contratos existentes e criando novos é: 
 
 
O Banco do Brasil. 
 
O Conselho Monetário Nacional. 
 
O Banco Central. 
 
 
A Caixa Econômica Federal. 
 
 
A Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
 
Explicação: O órgão é o Conselho Monetário Nacional. 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Analise as afirmativas abaixo: I ¿ Os bancos comerciais realizam tipicamente 
realizam financiamentos a longo prazo. II ¿ A aplicação de recursos em um 
Certificado de Depósito Bancário (CDB) significa um depósito a prazo. III ¿ 
Bancos comerciais criam moeda escritural quando recebem depósitos à vista, as 
contas correntes. IV ¿ A economia do país é desestimulada quando os juros das 
operações de crédito realizadas pelos Bancos Comerciais aumentam. Estão 
corretas as afirmativas: 
 
II, III e IV. 
 
II e III. 
 
 
I, II e IV. 
 
 
I, III e IV. 
 
 
I, II, III e IV. 
 
 
 
Explicação: Bancos comerciais realizam tipicamente operações a curto prazo. 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
A Constituição Federal, norma de maior hierarquia no ordenamento jurídico do 
Estado, ocupou-se, em capítulo específico, de estabelecer o regramento básico do 
Sistema Financeiro Nacional (SFN). O Sistema Financeiro Nacional é integrado 
por: 
 
 
Secretaria do Tesouro Nacional e Conselho Monetário Nacional. 
 
 
Ministérios da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão 
 
Órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores. 
 
Secretarias estaduais da Fazenda e Ministério da Fazenda. 
 
 
Receita Federal do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
 
Explicação: Entidades participantes do SFN 
 
 
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Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
(MAKIYAMA, 2015-BANESTES, Técnico Bancário) Classificam-se como entidades 
operadoras no Sistema Financeiro Nacional: 
 
 
o Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social e o Conselho Nacional de Seguros 
Privados. 
 
 
a Sociedade de Arrendamento Mercantil e o Conselho Monetário Nacional. 
 
 
a Agência Especial de Financiamento Industrial e a Superintendência de Seguros Privados. 
 
o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal. 
 
 
a Bolsa de Valores de São Paulo e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar. 
 
 
 
Explicação: 
Entidades Operadoras 
¿ Instituições financeiras captadoras de depósitos à vista (Instituições monetárias ou bancárias) 
¿ Bancos Múltiplos com carteira comercial 
¿ Bancos Comerciais 
¿ Caixa Econômica Federal 
¿ Cooperativas de Crédito 
¿ Demais instituições financeiras (instituições não monetárias ou não bancárias) 
¿ Agências de Fomento 
¿ Associações de Poupança e Empréstimo 
¿ Bancos de Câmbio 
¿ Bancos de Desenvolvimento 
¿ Bancos de Investimento 
¿ Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) 
¿ Companhias Hipotecárias 
¿ Cooperativas de Crédito 
¿ Cooperativas Centrais de Crédito 
¿ Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento 
¿ Sociedades de Crédito Imobiliário 
¿ Sociedades de Crédito ao Micro empreendedor 
¿ Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros 
¿ Administradoras de Consórcio 
¿ Sociedades de Arrendamento Mercantil 
¿ Sociedades Corretoras de Câmbio 
¿ Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários 
¿ Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários 
¿ Bolsas de mercadorias e futuros 
¿ Bolsas de valores 
¿ Resseguradoras 
¿ Instituto de Resseguros do Brasil ¿ IRB Brasil Re 
¿ Sociedades seguradoras 
¿ Sociedades de capitalização 
¿ Entidades abertas de previdência complementar 
¿ Entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Na estrutura do SFN, o Subsistema Operativo, que tem por função operacionalizar 
a transferência de recursos entre poupador para o tomador, inclui: 
 
 
Sociedades de crédito, financiamento e investimento. 
 
Todos 
 
 
Cooperativas de crédito. 
 
Bancos de investimento. 
 
 
Bancos múltiplos sem carteira comercial ou de crédito imobiliário. 
 
 
 
Explicação: 
Os bancos de investimento são instituições financeiras privadas especializadas em operações de 
participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento 
de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Fazem parte do Sistema Financeiro Nacional (SFN) Instituições Financeiras 
Bancárias e Instituições Financeiras não Bancárias. Nesse enfoque, pertencem ao 
grupo das Instituições não Bancárias, dentre outras, os Bancos 
 
 
Múltiplos, com carteira de crédito imobiliário 
 
 
Múltiplos, com carteira comercial 
 
 
Comerciais 
 
 
Cooperativos 
 
de Investimento 
 
 
 
Explicação: 
Um banco de investimento é uma instituição que auxilia pessoas físicas ou jurídicas a alocar seu 
capital nos mais diversos tipos de investimento, como por exemplo no mercado financeiro ou na BMF. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
São entidades normativas do Sistema Financeiro Nacional: 
 
 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Casa da Moeda. 
 
Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Nacional de 
Previdência Complementar. 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil, Superintendência de Seguros Privados e 
Superintendência Nacional de Previdência Complementar. 
 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil, BNDES, Banco do Brasil e Caixa 
Econômica Federal. 
 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
 
Explicação: 
Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Nacional de Previdência 
Complementa 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
(Valor Econômico 16/10/16) - "Desde julho de 2015, os juros básicos estão em 
14,25% ao ano, no maior nível desde outubro de 2006. Pelas expectativas de 
instituições financeiras, a Selic deve cair para 14% ao ano na próxima reunião. A 
estimativa de queda, no entanto, pode subir após a decisão da Petrobras de 
reduzir os preços dos combustíveis, divulgada na última sexta-feira." Esse trecho 
de uma jornal especializado em economia está relatando uma decisão tomada por 
um órgão do SFN que se reúne para decidir a taxa Selic. Qual é esse órgão? 
 
 
BB - Banco do Brasil. 
 
 
CVM - Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
COMOC - Comissão Técnica da Moeda e do Crédito. 
 
 
BID - Banco Internacional de Desenvolvimento. 
 
COPOM - Comitê de Política Monetária. 
 
 
 
Explicação: 
O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão decisório da política monetária do Banco Central do 
Brasil (BC) e o responsável por estabelecer a meta para a Taxa Selic. 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Assinale a alternativa correta 
 
 
 
O Banco do Brasil ficou responsável por gerir todo o processo de privatização de empresas 
estatais. 
 
 
O Banco do Brasil tem função típica de Autoridade Monetária. 
 
 
A CVM é classificada como intermediário financeiro. 
 
A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das 
políticas para habitação popular e saneamento básico. 
 
 
O BNDES é a instituição responsável pela política de investimentos de curto e médio prazo do 
Governo Federal 
 
 
 
Explicação: 
Caixa Econômica Federal, também conhecida como Caixa Econômica ou apenas Caixa é uma instituição 
financeira, sob a forma de empresa pública do governo federal brasileiro, com patrimônio próprio 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
GabaritoComentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
BC muda regras para bancos e injeta mais R$ 25 bilhões na economia BC liberou 
R$ 10 bi de compulsórios e R$ 15 bi de 'reserva para calote'. Em julho, Banco 
Central já havia liberado R$ 45 bilhões para bancos. Com o mercado já esperando 
que a economia brasileira cresça menos de 1% este ano, o Banco Central 
anunciou nesta quarta-feira (20) duas medidas que vão liberar cerca de R$ 25 
bilhões para os bancos emprestarem aos seus clientes. A intenção é estimular o 
crescimento com a maior oferta de crédito. Uma das medidas, que vai liberar R$ 
10 bilhões, altera novamente as regras dos depósitos compulsórios (recursos que 
têm de ser mantidos pelos bancos no próprio BC). A alteração reduz os valores 
que deverão ser mantidos em reserva, liberando mais recursos para os bancos 
emprestarem. Acesso em: 04 set. 2015. Disponível em: . Conforme a reportagem 
acima explicou, o Banco Central alterou as alíquotas de depósitos compulsórios, 
uma das estratégias de política monetária, para injetar mais recursos na 
economia. Sobre a política monetária, analise as afirmativas abaixo. I ¿ A inflação 
é o principal fator que o Banco Central analisa para definir as taxas de juros 
praticadas no país. Quando a inflação está acima dos objetivos estabelecidos, por 
exemplo, o Banco Central precisa reduzir a taxa de juros básica, a SELIC meta. 
PORQUE II ¿ A redução da taxa SELIC meta promove a redução do custo 
financeiro das operações de crédito no país, o que reduz o consumo e tende a 
diminuir a inflação. Analise as afirmativas abaixo 
 
ambas as afirmações estão incorretas. 
 
ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I. 
 
 
a afirmação I está correta e a afirmação II está incorreta. 
 
 
a afirmação II está correta e a afirmação I está incorreta. 
 
 
as afirmações I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. 
 
 
 
Explicação: 
 
ambas as afirmações estão incorretas. 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
O G-20 é um grupo informal constituído por países industrializados e emergentes 
com participação dinâmica na economia mundial e estabilidade econômica global. 
Qual dos países abaixo não compõe o G-20? 
 
 
Alemanha 
 
Suécia 
 
 
Estados Unidos 
 
 
Brasil 
 
Argentina 
 
 
 
Explicação: 
G20 (abreviatura para Grupo dos 20) é um grupo formado pelos ministros de finanças e chefes dos 
bancos centrais das 19 maiores economias do mundo mais a União Europeia. Foi criado em 1999, após as 
sucessivas crises financeiras da década de 1990. 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A2_20170714112_V1 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
 
1. 
 
 
O sistema financeiro é segmentado nos seguintes subsistemas: 
 
 
 
O mercado de crédito formal e o mercado de crédito informal. 
 
 
O mercado de crédito (governos e bancos); mercado de plástico (cartões); mercado acionário; e 
mercado interbancário. 
 
O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de capitais (ou 
mercado de valores mobiliários). 
 
 
O mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado interbancário; o mercado 
de ações. 
 
 
O mercado financeiro; o mercado de capital; o mercado monetário e não monetário; o mercado 
cambial; o mercado de capitais; e o mercado bancário. 
 
 
 
Explicação: 
O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de capitais (ou mercado 
de valores mobiliários). 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Para compensar o risco assumido pelas operações de crédito fornecidas a 
terceiros, dos recursos captados de seus clientes correntistas, aplicadores e/ou 
poupadores, os bancos são remunerados por uma diferença de taxas 
denominada? 
 
 
Lucro presumido 
 
Spread 
 
 
Remuneração compulsória 
 
 
Risco Brasil 
 
 
Taxa de desembolso 
 
 
 
Explicação: 
Spread refere-se à diferença entre o preço de compra (procura) e venda (oferta) de uma ação, título ou 
transação monetária. Analogamente, quando o banco empresta dinheiro a alguém, cobra uma taxa pelo 
empréstimo ― uma taxa que será certamente superior à taxa de captação. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
No mercado à vista de ações, ocorre a compra ou a venda de uma determinada 
quantidade de ações. Quando há a realização do negócio, a operação é liquidada 
no terceiro dia útil após o fechamento da compra. Nesse mercado, os preços das 
ações são formados, diretamente, de acordo com a(o) 
 
 
cálculo estatístico de mercado. 
 
projeção futura de mercado e a força de oferta e demanda de cada papel. 
 
 
probabilidade futura de lucros de cada papel. 
 
 
histórico de rentabilidade de cada papel. 
 
 
a ingerência dos proprietários da empresa. 
 
 
 
Explicação: 
A expectativa da valorização do valor da empresa e a relação entre oferta e procura do papel. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados ao 
financiamento de consumo para pessoas físicas e capital de giro para pessoas 
jurídicas, através de intermediários financeiros bancários, é o mercado: 
 
 
de capitais 
 
de crédito 
 
 
de câmbio 
 
 
de ações 
 
 
monetário 
 
 
 
Explicação: 
 
de crédito 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
De acordo com a Lei nº 6.404, a companhia pode ser aberta ou fechada. Tal 
classificação se baseia no fato de os valores mobiliários de sua emissão serem ou 
não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários. Nesse sentido, 
uma companhia é considerada aberta quando 
 
 
suas ações não são negociadas no mercado 
 
suas ações podem ser negociadas na Bolsa de Valores 
 
 
suas debêntures são emitidas no exterior. 
 
 
seus ativos permanentes são disponibilizados para venda. 
 
 
seus títulos são emitidos no exterior. 
 
 
 
Explicação: 
suas ações podem ser negociadas na Bolsa de Valores 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Os dividendos são uma forma de remuneração das sociedades por ações. Os 
dividendos remuneram e se baseiam, respectivamente: 
 
 
os acionistas e nas vendas brutas. 
 
os acionistas e no lucro líquido. 
 
 
os acionistas e no lucro bruto 
 
 
os debenturistas e no lucro bruto. 
 
 
os debenturistas e no lucro líquido. 
 
 
 
Explicação: 
Dividendos são uma parcela do lucro apurado por uma sociedade anônima, distribuída aos acionistas por 
ocasião do encerramento do exercício social. 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Assinale a opção correta acerca do mercado financeiro. 
 
 
Os percentuais de recolhimento compulsório a que as instituições financeiras estão sujeitas 
podem variar em função das regiões geoeconômicas. 
 
É de competência privativa do BACEN a formulação das normas que disciplinam o crédito em 
todas as suas modalidades e as operações creditícias em todas as suas formas. 
 
 
Nas operações de crédito direto ao consumidor, as instituições financeiras estão desobrigadas de 
informar previamente ao cliente o custo efetivo total. 
 
 
As operações do mercado interfinanceiro são destinadas a atender ao fluxo de recursos 
demandado pelas instituições financeiras e são lastreadas em certificados de depósitos 
bancários. 
 
 
As operações de hot money, vendor finance e créditos rotativos constituem instrumentos típicos 
de atuação dos bancos comerciais no mercado monetário. 
 
 
 
Explicação: 
Os percentuais de recolhimento compulsório a que as instituições financeiras estão sujeitas podem variar 
em função das regiões geoeconômicas 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as 
moedas estrangeiras consiste em:são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial 
 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado cambial 
 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o 
mercado cambial 
 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de cambio 
 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no 
mercado de valores 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
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Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
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Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
 
1. 
 
 
A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no 
comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos 
preços de commodities, então conforme informações do Banco do Brasil (2014) 
a empresa sofreu impacto devido ao: 
 
Risco de Mercado. 
 
 
Risco Legal. 
 
 
Risco Operacional. 
 
 
Risco de Crédito. 
 
 
Risco de Liquidez. 
 
 
 
Explicação: 
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou 
parâmetros de mercado 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. 
Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo 
Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema 
financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar 
continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da 
economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular 
a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que 
representa o conceito descrito. 
 
OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS 
 
 
TESOURO DIRETO 
 
OPEN MARKET 
 
 
DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
 
 
REDESCONTO 
 
 
 
Explicação: 
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de 
títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e 
vendidos os títulos da dívida pública. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) 
demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, 
referem-se a: 
 
Operação Hot Money 
 
 
Operações de ações; 
 
 
Arrendamento mercantil 
 
 
Financiamento de capital de giro 
 
 
e) Securitização de recebíveis 
 
 
 
Explicação: resposta correta item a 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes 
economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas 
dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual 
atividade característica dos mercados financeiros? 
 
Transformação de risco. 
 
 
Transformação das magnitudes de capital. 
 
 
Nenhuma das respostas anteriores. 
 
 
Transformação dos prazos das operações. 
 
 
Transformação de ativos fixos em ativos líquidos. 
 
 
 
Explicação: 
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da 
combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por 
eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela 
causada por eventos controláveis 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos 
depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : 
 
 
Legal 
 
Liquidez 
 
 
Crédito 
 
 
Mercado 
 
 
Operacional 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a 
probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de 
perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos 
sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre 
outras é conhecido como: 
 
 
Risco de Liquidez 
 
 
Risco de Crédito 
 
 
Risco Sistemático 
 
Risco Operacional 
 
 
Risco Legal 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: 
 
 
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao 
seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 
 
 
A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do 
lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa; 
 
 
Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros 
como fonte de financiamento de uma empresa; 
 
 
O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade 
da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. 
 
 
A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas 
emitentes; 
 
 
 
Explicação: 
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor 
médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja 
variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em 
fatores de: 
 
 
Risco de crédito 
 
 
Risco Legal 
 
 
Risco de base 
 
 
Risco operacional 
 
Risco de Mercado 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A4_20170714112_V1 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
 
1. 
 
 
Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 
dias , qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de 
capital ? Assinale a alternativa correta: 
 
 
10,0% 
 
20,0% 
 
 
15,0% 
 
 
17,5% 
 
 
22,5% 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas 
atividades com recursos próprios (capital próprio ou patrimônio líquido) e 
recursos de terceiros (obrigações). Sobre a atividade dos bancos comerciais, 
analise as assertivas abaixo: I. Se o banco capta recursos de seus clientes 
superavitários, em média, a uma taxa de 10% ao ano e financia recursos para 
seus clientes deficitários, em média, a uma taxa de 50% ao ano, o spread 
bancário é positivo PORQUE II. O ganho obtido é superior ao dos títulos 
públicos. 
 
A primeira assertiva está correta, mas a segunda está incorreta. 
 
 
A primeira assertiva está incorreta, mas a segunda está correta. 
 
Ambas assertivas estão corretas, porém a segunda não explica a primeira. 
 
 
Ambas assertivas estão incorretas. 
 
 
Ambas assertivas estão corretas e a segunda explica a primeira. 
 
 
 
Explicação: Como a taxa de captação é inferior à de aplicação, o saldo é positivo,porém este retorno 
não guarda qualquer relação com o retorno dos títulos públicos. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
 Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda 
Até 180 dias 22,5% 
De 181 a 360 dias 20% 
De 361 a 720 dias 17,5% 
A partir de 721 dias 15% 
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os 
rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os 
recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e 
considerar como verdadeiro que: 
 
 
A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior 
deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela. 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior 
a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. 
 
 
Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo 
superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo 
menor. 
 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo 
até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%. 
 
 
Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade 
maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa 
das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado 
pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA: 
 
 
Certificados de Depósitos Bancarios 
 
Certificado de Depositos Interfinanceiros 
 
 
Recibos de Depósitos Bancarios 
 
 
Coldmoney 
 
Hotmoney 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Entendemos como "parte da renda não consumida" 
 
 
Poupança 
 
 
Investimento 
 
 
Titulos 
 
 
Conta corrente 
 
 
Aplicação 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e 
Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do 
crédito direto ao consumidor . 
 
Certificado de Depósito bancário 
 
 
Caderneta de Poupança 
 
 
Recibo de depósito bancário 
 
Letra de Câmbio 
 
 
Letras imobiliárias 
 
 
 
Explicação: 
A emissão da letra de câmbio é denominada saque; por meio dele, o sacador (quem emite o título), 
expede uma ordem de pagamento ao sacado (pessoa que deverá paga-la), que fica obrigado, havendo 
aceite, a pagar ao tomador (um credor específico), o valor determinado no título. 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do 
mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo 
emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital 
de giro são denominados 
 
 
Títulos federais 
 
 
Títulos Públicos 
 
Commercial paper 
 
Hot Money 
 
 
Factoring 
 
 
 
Explicação: 
 A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de 
dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto 
para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos 
mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes 
textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta 
de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade 
prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR 
ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na 
tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação 
mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: 
 
Ambas as alternativas são falsas. 
 
Apenas a afirmativa II é falsa. 
 
 
Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. 
 
 
Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. 
 
 
Apenas a afirmativa I é falsa. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 
GST1717_A4_20170714112_V2 
 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um 
contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque 
a única opção FALSA sobre o RDB. 
 
Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. 
 
Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um 
título de crédito como é o CDB. 
 
 
Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. 
 
 
Tem a garantia do banco emissor. 
 
 
Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por 
bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar 
operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas 
marque a única opção FALSA sobre o CDB. 
 
Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto sobre Operações 
Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem resgatados em prazo inferior a 30 
dias. 
 
 
Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for 
contratado. 
 
 
São escriturais, nominativos, negociáveis e transferíveis. 
 
 
O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a 
garantia de recompra. 
 
 
Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Identifique os títulos emitidos pelas Sociedade de Crédito Imobiliário e Caixa 
Econômica Federal para financiamento da compra de casa própria via sistema 
finaceiro da habitação 
 
 
cadernetas de poupança e certificado de depósito bancário 
 
 
cadernetas de poupança e letras do tesouro nacional 
 
 
cadernetas de poupança e letras de câmbio 
 
cadernetas de poupança e letras imobiliárias 
 
 
cadernetas de poupança e recibo de depósito bancário 
 
 
 
Explicação: 
No Brasil, a caderneta de poupança, muitas vezes chamada apenas de poupança, é uma forma de 
investimento de baixo risco cuja operação é regida por regras específicas estabelecidas pelo governo 
federal para depósitos de poupança. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
A operação financeira que tem por objetivo a emissão de um título privado 
emitido por companhia nacional ou internacional para o financiamento de curto 
prazo, possuindo a mesma finalidade de uma debênture, pois ambos são opções 
ao empréstimo bancário, para a captação 
de recursos através da emissão de valores mobiliários, pelas sociedades 
anônimas é 
 
 
Factoring 
 
 
Hot Money 
 
Commercial Papers 
 
 
Warrants 
 
 
Debênture 
 
 
 
Explicação: 
A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de 
dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa emissora5. 
 
 
Para o titular, quando uma opção de venda é exercida, representa: 
 
 
 
a obrigação de venda. 
 
 
o direito de compra. 
 
o direito de venda. 
 
 
a obrigação de compra. 
 
 
a possibilidade de repactuação com o titular. 
 
 
 
Explicação: O titular de uma opção, ou seja, o comprador da opção, sempre terá um direito e, no caso da 
opção de venda, o direito de vender. 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e 
Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do 
crédito direto ao consumidor . 
 
 
Caderneta de Poupança 
 
 
Certificado de Depósito bancário 
 
Letra de Câmbio 
 
 
Letras imobiliárias 
 
 
Recibo de depósito bancário 
 
 
 
Explicação: 
A emissão da letra de câmbio é denominada saque; por meio dele, o sacador (quem emite o título), 
expede uma ordem de pagamento ao sacado (pessoa que deverá paga-la), que fica obrigado, havendo 
aceite, a pagar ao tomador (um credor específico), o valor determinado no título. 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto 
para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos 
mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes 
textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta 
de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade 
prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR 
ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na 
tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação 
mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: 
 
 
Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. 
 
 
Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. 
 
 
Apenas a afirmativa II é falsa. 
 
Ambas as alternativas são falsas. 
 
 
Apenas a afirmativa I é falsa. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias 
, qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? 
Assinale a alternativa correta: 
 
 
15,0% 
 
 
17,5% 
 
20,0% 
 
 
22,5% 
 
 
10,0% 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A5_20170714112_V1 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
 
Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a 
expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, 
cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar 
apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu 
perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que 
você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos 
obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 
 
 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 
A) 5,0 21,0 6,0 -15,0 8,0 
B) 6,0 -13,0 18,0 18,0 -2,0 
C) 12,0 12,0 1,0 -10,0 19,0 
D) 16,0 -11,0 17,0 12,0 7,0 
E) 2,0 -5,0 27,0 25,0 -12,0 
 
 
 
 
 
 
B) 
 
 
A) 
 
 
E) 
 
D) 
 
 
C) 
 
 
 
Explicação: Um investido de perfil agressivo tenderá a selecionar o ativo que apresente a maior 
expectativa de retorno, ou seja, que apresente o maior retorno esperado. 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa 
 
 
 
o direito de venda. 
 
a obrigação de venda 
 
 
a possibilidade de repactuação com o titular. 
 
 
o direito de compra. 
 
 
o compromisso de compra. 
 
 
 
Explicação: 
a obrigação de venda 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados 
organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram 
registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores 
Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO: 
 
 
Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu 
capital tem sua propriedade disponível à negociação. 
 
 
Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às 
bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM. 
 
Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por 
garantia de disclosure, como Companhias fechadas. 
 
 
São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações. 
 
 
São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o 
mercado de capitais e proteger os investidores. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 
dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-
fixadas, como CDBs, por exemplo; 
 
 
TAXA EFETIVA 
 
TAXA DI 
 
 
TAXA SELIC 
 
 
TAXA DE INFLAÇÃO 
 
 
TAXA SELIC META 
 
 
 
Explicação: 
A taxa DI é uma das taxas de juros praticadas nosa empréstimos entre instituições financeiras. ... No 
primeiro caso, o banco que precisa do empréstimo emite um título de renda fixa, o Certificado de 
Depósito Interbancário ou Certificado de Depósito Interfinanceiro, nosso conhecido CDI. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias 
Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende 
os títulos são: 
 
As Bolsas de Valores 
 
As empresas 
 
 
As Sociedades Limitadas 
 
 
Os Investidores 
 
 
Os Mercados de Balcão 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Sobre o mercado de ações, assinale a alternativa incorreta: 
 
 
 
O investidor poderá alterar sua participação acionária sempre que desejar, através da compra e 
venda de ações; 
 
As companhias de capital fechado, tipicamente familiares, também podem emitir ações; 
 
 
Uma ação não tem prazo de resgate, podendo ser convertida em dinheiro a qualquer momento; 
 
O acionista é, em última instância, um credor da empresa. 
 
 
As ações não devem necessariamente ser emitidas sob a forma física, podendo ser do tipo 
escritural; 
 
 
 
Explicação: Afirmativa incorreta. O acionista não é um credor da empresa, mas um co-proprietário com 
direito a participação em seus resultados. 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não 
mencionar em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas 
possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas 
possuidores de ações preferenciais ; 
 
 
receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
 
receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
 
receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
 
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação 
de underwriting é realizadapor um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por 
uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário. 
 
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, 
por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade 
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma 
operação de underwriting. 
 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade 
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
 
 
Explicação: 
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma 
Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e 
Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting. 
 
 
 
 
7. 
 
 
De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar 
em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações 
preferenciais ; 
 
 
receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
 
receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
 
receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
 
 
Explicação: 
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações 
ordinárias 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A6_20170714112_V1 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao 
fechamento do dia anterior? 
 
 
Polícia Federal 
 
Circuit Breaker 
 
 
Home Broker 
 
 
After market 
 
 
Mega bolsa 
 
 
 
Explicação: Conforme a revisão 04, de 07/04/2010, do manual de procedimentos operacionais do 
segmento bovespa, há 03 (três) regras. Se o Ibovespa cair 10% (dez por cento) em relação ao 
fechamento do dia anterior, os negócios serão interrompidos por 30 minutos. Reabertos os negócios, se a 
queda atingir 15% (quinze por cento) também em relação ao fechamento do dia anterior, a interrupção 
passa a ser de 01 (uma) hora. Se, novamente após a reabertura dos negócios, a oscilação negativa 
chegar a 20% (vinte por cento) novamente em relação ao fechamento do dia anterior, a Bolsa poderá 
suspender os negócios em todos os mercados, por prazo definido a seu critério. Nessa hipótese, a 
decisão deverá ser comunicada ao mercado. 
 
 
 
 
2. 
 
Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca 
identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de 
investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um 
deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu 
perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir 
escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil 
 
do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos 
cinco anos: 
 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 
A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 
B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 
C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 
D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 
E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 
 
 
 
E) 
 
A) 
 
 
B) 
 
D) 
 
 
C) 
 
 
 
Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o 
investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento 
um menor risco individual. 
 
 
 
 
3. 
 
 
Marque a alternativa correta: O mercado 
 
 
 
de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo. 
 
 
de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente 
ao público. 
 
 
financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações. 
 
secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele 
privado ou público. 
 
de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário. 
 
 
 
Explicação: 
de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário 
 
 
 
 
4. 
 
 
O diferencia o FMI do Banco Mundial é : 
 
 
O Banco Mundial financia a iniciativa privada dos países menos desenvolvidos enquanto que o 
FMI financia projetos de Infraestrutura dos países. 
 
 
O FMI auxilia e socorre os bancos do mundo inteiro quando estão em crise cambial, enquanto 
que o Banco Mundial auxilia os bancos investimentos. 
 
 
O FMI auxilia os bancos centrais dos países, retirar instituições financeiras privadas de crise, 
enquanto o Banco Mundial financia as multinacionais com crédito mais baratos. 
 
O Banco Mundial financia programas governamentais e a infraestrutura dos países, enquanto o 
FMI auxilia os governos dos países, a solucionar problemas de Balanço de Pagamentos com o 
resto do mundo. 
 
 
O Banco Mundial financia Governos para resolverem problemas de Balanço de Pagamentos, 
enquanto o FMI financia os projetos de iniciativa privada de países menos desenvolvidos. 
 
 
 
Explicação: Esses oraganismos internacionais, auxiliam governos a solucionar problemas da infraestrura 
economica e de balanço de pagamentos. O BANCO MUNDIAL auxiliar e financia programas 
governamentais e a infraestrutura econômica do país, enquanto que o FMI auxilia a solucionar o 
problema das contas externa de um país em relação ao resto do mundo. 
 
 
 
 
5. 
 
 
Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de 
determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, 
de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. 
O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida 
pública. 
 
 
DESCONTO DE DUPLICATAS 
 
 
TESOURO DIRETO 
 
DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
 
 
REDESCONTO 
 
 
OPEN MARKET 
 
 
 
Explicação: 
O depósito compulsório é geralmente feito através de determinação legal, obrigando os bancos 
comerciais e outras instituições financeiras a depositarem, junto ao Banco Central, parte de suas 
captações em depósitos à vista ou outros títulos contábeis. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em 
um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir 
que a taxa real dessa aplicação foi: 
 
 
Superior a 4,0% 
 
Igual a 4,4% 
 
 
Inferior a 4,0% 
 
 
Superior a 4,4% 
 
Igual a 4% 
 
 
 
Explicação: 
( 1+i ) / ( 1+ i inf) 
( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4% 
 
 
 
 
7. 
 
 
Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de 
estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de 
juros. 
 
 
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL 
 
COPOM 
 
 
CVM 
 
 
BANCO CENTRAL 
 
 
BOVESPAExplicação: 
O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros 
básica do Brasil a Taxa SELIC. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
São funções do Banco Central, exceto: 
 
 
Fiscalizar companhias abertas 
 
 
Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas 
 
 
Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas 
 
 
Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei 
 
 
Executar os serviços do meio-circulante 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A6_20170714112_V2 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, 
mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla 
escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da 
mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua 
AV e AVS. 
 
 
1. 
 
O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda 
pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no 
 
mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a 
seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: 
 
Sociedades Limitadas 
 
 
Fundos de Pensão 
 
 
Companhias Seguradoras 
 
 
Sociedades de Capitalização 
 
 
Clubes de Investimento 
 
 
 
Explicação: 
Sociedades Limitadas 
 
 
 
 
2. 
 
 
A função da Bolsa de Valores de São Paulo que 
proporciona as condições necessárias para que as 
Corretoras de Valores possam intermediar as negociações 
de forma segura, rápida e transparente é denominada: 
 
 
Missão educativa. 
 
 
Meio de ligação . 
 
Centro de Liquidez 
 
 
Formação de preços. 
 
Ambiente seguro e transparente. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
É o índice mais utilizado para a correção de contratos de 
aluguel e como indexador de algumas tarifas como 
energia elétrica. É composto pela média ponderada do 
IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo 
Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação 
Getulio Vargas 
 
 
IPCA 
 
IGP-M 
 
 
INCC 
 
 
PIB 
 
 
IBOVESPA 
 
 
 
Explicação: 
O IGP-M/FGV analisa as mesmas variações de preços consideradas no IGP-DI/FGV, ou seja, 
o Índice de Preços por Atacado (IPA), que tem peso de 60% do índice, o Índice de Preços 
ao Consumidor (IPC), que tem peso de 30% e o Índice Nacional de Custo de Construção 
(INCC), representando 10% do IGP-M. 
 
 
 
 
4. 
 
 
Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de 
Valores desempenham papel de vital importância para 
economia. São descritas como funções da Bolsa de 
Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À 
EXCEÇÃO de: 
 
Compra e venda de ações. 
 
 
Missão educativa. 
 
Meio de ligação. 
 
 
Centro de liquidez. 
 
 
Formação de preços. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo 
temos aquela que proporciona condições necessárias para 
que as Corretoras possam intermediar as negociações 
para seus clientes de forma segura, rápida e 
transparente. Esta função é denominada como: 
 
Meio de ligação. 
 
Centro de liquidez 
 
 
Formação de preços. 
 
 
Ambiente seguro e transparente 
 
 
Missão educativa 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Assinalar a alternativa que contém uma operação que não 
é autorizada aos bancos de investimento: 
 
 
Vendas de quotas de fundos de investimentos 
 
Depósitos à vista 
 
 
Depósitos a prazo 
 
 
Repasse de recursos externos e internos 
 
CDI 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se 
desfazer de sua posição, ele busca no mercado 
secundário, por intermédio de um corretor, um outro 
investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, 
de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, 
as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, 
diretamente a(o): 
 
 
Conselho Monetário Nacional 
 
 
Banco Central do Brasil 
 
Comissão de Valores Mobiliários 
 
 
Caixa Econômica Federal 
 
 
Banco Nacional de Desenvolvimento 
 
 
 
 
8. 
 
 
É o onde as ações tem sua negociação que ocorre de 
investidor para investidor e os recursos não são 
repassados para as empresas emitentes. 
 
 
Mercado de títulos públicos 
 
Mercado secundário 
 
 
Mercado aberto 
 
 
Mercado primário 
 
 
Mercado de câmbio 
 
 
 
Explicação: 
É formado por instituições normativas, supervisoras e operadoras. 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A7_20170714112_V1 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, 
mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla 
escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da 
mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua 
AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se 
tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. 
Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos 
disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo 
escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos 
investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você 
julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os 
retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 
 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 
A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 
B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 
C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 
D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 
E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 
 
 
 
B) 
 
 
C) 
 
 
A) 
 
E) 
 
D) 
 
 
 
Explicação: 
E 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado 
de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das 
probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou 
valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma 
carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, 
sem que se façam comparações com índices de mercado é, 
usualmente, denominado: 
 
 
Risco de Mercado Relativo 
 
 
Risco Financeiro 
 
Risco de Mercado Absoluto 
 
 
Risco Diversificável 
 
 
Risco Sistemático 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado 
de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das 
probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou 
valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível 
afirmar que: 
 
 
Existe racionamento de capital. 
 
Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. 
 
 
As expectativas dos investidores são heterogêneas. 
 
 
Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas 
negociações. 
 
 
O mercado é constituído de investidores irracionais. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da 
carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da 
carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR 
correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? 
(Utilize Z=-1,644854) 
 
Perda de R$ 2.467,28 
 
 
Perda de R$ 2.746,64 
 
 
Perda de R$ 274.664,50 
 
 
Ganho de R$ 1.746,82 
 
 
Perda de R$ 246.728,10 
 
 
 
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854* 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor 
pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital 
que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale 
abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é 
representada: 
 
 
Pela curva de risco absoluto. 
 
 
Pela curva de risco sistemático. 
 
Pela curva de indiferença. 
 
 
Pela curva de risco diversificável. 
 
 
Pela curva de risco relativo. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos 
incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação 
entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades 
de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de 
risco e desvio padrão. 
 
 
o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância. 
 
quanto menor a dispersão, maior o risco. 
 
 
o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo. 
 
 
o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco. 
 
 
fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados 
originais. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco 
sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica 
do risco não-sistemático: 
 
Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira. 
 
 
Ser inerente ao sistema econômico como um todo. 
 
 
Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira. 
 
 
Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social. 
 
 
Ser um risco conjuntural. 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento 
dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a 
partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. 
 
IPCA 
 
 
IGP 
 
 
INCC 
 
 
PIB 
 
 
IGP-M 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
MERCADO 
FINANCEIRO 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 
GST1717_A8_20170
714112_V1 
 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: 
 
 
Companhias seguradoras. 
 
 
Banco de investimento. 
 
Investidor estrangeiro. 
 
 
Corretoras de títulos e valores mobiliários. 
 
 
Gestoras de recursos. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas 
remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que 
corresponde ao conjunto destas entidades: 
 
Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. 
 
 
Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante. 
 
 
Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor. 
 
 
Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor. 
 
Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa 
que NÃO representa os Investidores Institucionais: 
 
Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal 
investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro. 
 
 
Os Investidores Institucionais investem recursos captados junto a seus públicos. 
 
 
Os Investidores Institucionais são profissionais de aplicação de poupança - a mola propulsora do 
investimento, no modelo de sociedade capitalista. 
 
 
Fundos de Pensão e Companhias Seguradoras são considerados Investidores Institucionais no 
Brasil. 
 
 
O Investidor Institucional deve ser o mais importante participante dos mercados de dinheiro. em 
face de suas imensas massas de manobra. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por 
obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é 
conhecido como Investidor Institucional. Sobre fundos de investimento, podem 
ser destacadas como vantagem as seguintes características, à EXCEÇÃO: 
 
Garantia de Rentabilidade Positiva 
 
 
Diversificação 
 
 
Isonomia no tratamento dos cotistas 
 
 
Gestão Profissional 
 
 
Facilidade no acompanhamento da performance 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de 
investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a 
denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia? 
 
 
Fundos de hedge. 
 
 
Fundos exclusivos. 
 
 
Fundos curto prazo. 
 
Fundos ativos. 
 
 
Fundos passivos. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de 
Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas 
designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação 
destes tipos de Fundos. 
 
Exclusivos. 
 
 
Direitos Creditórios 
 
 
Renda Fixa . 
 
 
Imobiliários. 
 
 
Ações. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O 
PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA 
FINANCIERO NACIONAL. 
 
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN 
 
 
BMF&BOVESPA 
 
 
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM 
 
 
BANCO DO BRASIL 
 
 
BANCO CENTRAL - BACEN 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto 
muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a 
seguir: 
 
 
Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de investidores. 
 
Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. 
 
 
A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das vantagens dessa 
modalidade de investimento. 
 
 
O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores participam. 
 
 
Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a diversificação é uma 
vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
MERCADO FINANCEIRO 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 
GST1717_A9_20170714112_V1 
 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, 
análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a 
análise técnica e assinale, no quadro de respostas,a única opção correta: I É a 
ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, 
projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de 
projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e 
outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se 
no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados 
para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc. 
 
 
Somente a afirmação I está correta. 
 
 
As afirmações II e III estão corretas. 
 
As afirmações I e II estão corretas. 
 
 
Somente a afirmação II está correta. 
 
As afirmações I e III estão corretas. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS 
EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO INDICE. 
 
 
IBRX-50 
 
IBOVESPA 
 
 
INDICE DE EFICIENCIA 
 
 
INDICE SHARP 
 
 
PIBB 
 
 
 
 
 
3. 
 
Na consideração da análise e avaliação de ações, no mercado financeiro, dois 
modelos se destacam, procurando em essência, projetar o futuro dos ativos 
 
financeiros, formulando previsões com relação a variações de seus preços no 
mercado. São eles: 
 
 
Análise Econômica e Análise de Risco 
 
 
Análise Técnica e Análise Vertical 
 
 
Análise Fundamentalista e Análise Horizontal 
 
 
Análise Gráfica e Análise de Risco 
 
Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
 
 
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4. 
 
 
Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. 
Quais são eles? 
 
 
Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade 
 
 
Análise Operacional e Análise Técnica . 
 
Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
 
 
Análise Vertical e Análise Horizontal 
 
 
Análise do Fluxo de Caixa Descontado e Análise Operacional 
 
 
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Gabarito 
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5. 
 
 
A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de 
determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor 
patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de 
taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada: 
 
 
Análise Técnica 
 
Análise Econômica-Financeira 
 
 
Análise Operacional 
 
Análise de Múltiplos Financeiros 
 
 
Análise de Fluxo de Caixa 
 
 
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6. 
 
 
Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que 
atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, 
moedas, commodities etc.? 
 
 
Análise Operacional 
 
Análise Técnica 
 
 
Análise do Fluxo de Caixa Descontado 
 
 
Análise Econômico Financeira 
 
 
Análise Fundamentalista. 
 
 
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7. 
 
 
Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. 
A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação. 
 
 
TAXA EFETIVA 
 
 
TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL 
 
SELIC META 
 
 
SELIC OVER 
 
 
TJLP 
 
 
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Gabarito 
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8. 
 
 
Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais 
observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista. 
 
 
Formação de preços 
 
 
A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos 
 
 
Riscos de mercado. 
 
 
Liquidez da empresa. 
 
Rentabilidade da Empresa. 
 
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MERCADO FINANCEIRO 
 
Lupa Calc. 
 
 
 
 
 GST1717_A10_20170714112_V1 
 
Aluno: PAULO RICARDO CAMPOS Matr.: 20170714112 
Disc.: MERCADO FINANC. 2020.3 EAD (G) / EX 
 
 
Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não 
valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. 
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. 
Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do 
Brasil a instituições do Sistema Financeiro Nacional na forma de 
empréstimos de liquidez destinados a atender eventuais 
problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto 
prazo. 
 
REDESCONTO 
 
 
OPEN MARKET 
 
 
OPERAÇÃO COMPROMISSADA 
 
 
DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
 
 
MERCADO ABERTO 
 
 
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2. 
 
 
Os clubes de investimentos são conceituados como: 
 
 
 
são instrumentos de liquidez criados para atender os mercados de empresas brasileiras 
 
 
são instrumentos criados para ampliar a base dos recursos no mercado internacional 
 
 
são instrumentos criados para ampliar os financiamentos internos 
 
são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade do capital 
acionário no mercado brasileiro 
 
 
são instrumentos criados para atender a venda de papeis no mercado pagamentos 
 
 
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3. 
 
 
Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na 
bolsa de valores é exemplo de: 
 
 
Risco Soberano. 
 
Risco de mercado 
 
 
Risco operacional 
 
 
Risco de liquidez. 
 
 
Risco de crédito 
 
 
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4. 
 
 
Compreendemos por Analise Técnica: 
 
 
é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o 
futuro dos preços 
 
 
é a ciência que estuda os dados do passado para avaliar a gerencia dos lucros anuais 
 
 
é a ciência que estudo os pagamentos legalmente utilizado mercado internacional futuro 
 
 
é a ciência que estuda a base de dados do pagamento legalmente das aquisições de bens e 
serviços 
 
 
é a ciência que estuda o preço no mercado internacional para as transações em ações 
 
 
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5. 
 
 
Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a 
seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca 
reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na 
Bovespa, com base no critério de ...... 
 
 
governança corporativa 
 
 
empresas mais representativas na industria 
 
 
empresas mais importantes no mercado 
 
 
capitalização de mercado 
 
liquidez e volume financeiro 
 
 
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6. 
 
 
Podemos entender por Fundos de Investimentos como: 
 
 
 
os fundos mútuos de investimento são entidades de sociedades e abertas no mercado 
internacional com carteiras de títulos públicos no mercado aberto 
 
 
os fundos mútuos são capitais aplicáveis no mercado de renda fixa para as empresas 
ampliarem sua carteira de lucro 
 
os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de 
investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras 
diversificadas de títulos e valores mobiliários 
 
 
os fundos mútuos de investimentos são entidades publicas que visam emitir títulos que dão 
suporte ao mercado internacional de credito e na política cambial 
 
 
os fundos mútuos de investimentos são entidades de sociedades mistas que operam no 
mercado de credito por meio de ações nominativas 
 
 
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7. 
 
 
As liquidações Fisicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: 
 
 
 
D+1 e D+1 
 
 
D+3 e D+4 
 
 
D+2 e D+2 
 
D+3 e D+3 
 
 
D+2 e D+3 
 
 
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8. 
 
 
Temos como modalidades dos