Atividade Aberta 2 -Administração Financeira

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Atividade Aberta 2 – 2020
Curso: Administração
Disciplina: Administração Financeira
Professor: Osvaldo Mauricio de Oliveira
Unidade 2
Valor: 8 pontos
 
Questão 1: (Valor 1 ponto)
A empresa SIGMA está implementando estratégias para administrar seu caixa de forma mais eficiente. As duplicatas são cobradas com 30 dias os estoques têm uma idade média de 60 dias e as duplicatas a pagar são quitadas com aproximadamente 45 dias. A empresa estima seus desembolsos operacionais anuais em R$50.000,00.
Calcule o Ciclo de Caixa, o Giro de Caixa e o Caixa Mínimo Operacional.
(Preencha os campos apenas com números)
	 PME
	60
	 Dias
	 PMR
	30
	 Dias
	 PMP
	45
	 Dias
	 DTA
	50.000,00
	 R$ (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00)
	 Ciclo de Caixa
	Resposta:
	 ___________Dias
	 Giro de Caixa
	Resposta:
	___________ Vezes
	 Caixa Mínimo Operacional
	Resposta:
	 R$__________________________ (considerar duas casas decimais. ex: 100.000,00)
 
Questão 2: (Valor 1 ponto)  
Calcule o Custo de Oportunidade (Custo do Capital de Giro) supondo que a empresa tem oportunidades de investimento, de igual risco, a taxas de 15%.
(Preencha os campos apenas com números)
	  Caixa Mínimo Operacional
	Resposta:
	 R$____________________________ (considerar duas casas decimais. ex: 100.000,00)
	 Custo de Oportunidade
	15
	 %
	 Custo do Capital de Giro
	Resposta:
	 R$_________________________ (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00)
 
 
 
Questão 3: (Valor 1 ponto)
A Cia. TEMA  tem giro de estoque de 12 vezes, um período médio de cobrança de 60 dias e período médio de pagamento de 30 dias. Os desembolsos anuais estão estimados em R$3300. O custo de oportunidade para manter caixa é de 10%.
Calcule o Ciclo de Caixa, Giro de Caixa, Caixa Mínimo Operacional e o custo de oportunidade.
(Preencha os campos apenas com números)
	   PME
	Resposta
	 __________________Dias
	 PMR
	Resposta
	__________________ Dias
	 PMP
	Resposta
	 __________________Dias
	 DTA
	Resposta
	 R$______________________ (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00)
	 Ciclo de Caixa
	Resposta
	 ______________________Dias
	 Giro de Caixa
	Resposta
	 ____________________Vezes
	 Caixa Mínimo Operacional
	Resposta
	 R$_____________________ (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00)
	 Custo de Oportunidade
	Resposta
	___________ %
	 Custo do Capital de Giro
	Resposta
	 R$_________________________ (considerar duas casas decimais. ex: 100000,00
 
Questão 4: (Valor 1 ponto)
A Cia. PRIMA mantém um giro de 06 vezes em suas duplicatas a receber e 18 vezes em suas duplicatas a pagar. As suas matérias primas permanecem estocadas por 10 dias, os produtos acabados demandam 20 dias para serem vendidos e a empresa gasta 14 dias para fabricação.
Calcule o Ciclo de Caixa e o Giro de Caixa. 
(Preencha os campos apenas com números)
	   PME
	Resposta
	 __________Dias
	 PMR
	Resposta
	 ___________Dias
	 PMP
	Resposta
	 ___________Dias
	 Ciclo de Caixa
	Resposta
	 ___________Dias
	 Giro de Caixa
	Resposta
	 ____________Vezes
 
Questão 5: (Valor 2 pontos)
Ainda considerando a questão 4 (anterior) a empresa vem procurando dinamizar suas vendas através de uma elevação nos seus prazos de recebimento. Uma avaliação rigorosa demonstrou que o prazo de estocagem de matérias primas pode ser reduzido em 5 dias, e o de estocagem de produtos acabados em 10 dias. Mantendo-se inalterado o ciclo de caixa atual encontrado na questão 4, qual o prazo de recebimento adicional poderá ser dado aos clientes da PRIMA?
(Preencha os campos apenas com números)
	 PME
	Resposta
	________ Dias
	 PMP
	Resposta
	________ Dias
	 Ciclo de caixa
	Resposta
	 ________Dias
	 Novo PMR
	Resposta
	 ________Dias
	 Acréscimo
	Resposta
	 ________Dias
 
Questão 6: (Valor 1 ponto)
De acordo com Migliorini (2009) a administração de capital de giro deve conciliar a liquidez com a rentabilidade da empresa. Como isso ocorre?
 
 
 
 
 
 
Questão 7: (Valor 1 ponto)
Para que as empresas possam atingir a eficácia em sua gestão financeira torna-se necessário que os gestores adotem estratégias de administração de caixa, evitando assim problemas de falta de solvência financeira.
Descreva as principais estratégias de administração de caixa.
 
 
Questão 8: (Valor 2 pontos)
 
A empresa  HOTMAN apresenta as seguintes operações financeiras:
1. a) Vendas são realizadas numa base e 15% à vista e 85% a prazo;
2. b) Das vendas a prazo, 30% são para 30 dias, 40% para 60 dias e 30% para 90 dias;
3. c) As vendas reais e estimadas são:
 
	Outubro 2019: $427
	Novembro 2019: $453
	Dezembro 2019: $518
	Janeiro 2020: $218
	Fevereiro 2020: $317
	Março 2020: $343
	Abril 2020: $457
	Maio 2020: $316
	Junho 2020: $376
	Julho 2020: $433
	 
	 
 
1. d) As compras de mercadorias representam 90% do valor das vendas previstas para o mês seguinte, e devem ser pagas numa base de 50% à vista e 50% com 30 dias;
2. e) Os salários são discriminados a seguir, e serão pagos no mês seguinte ao de sua incidência:
 
	Dezembro 2019: $40
	Janeiro 2020: $30
	Fevereiro 2020: $50
	Março 2020: $40
	Abril 2020: $40
	Maio 2020: $50
	Junho 2020: $45
	 
	 
1. f) aluguel mensal: $3
2. g) imposto de renda: $40 em Abril
3. h) Pagamento mensal de juros de $8,5
4. i) investimento de $480 em Junho
5. j) saldo final de caixa: $100 em Dezembro de 2019, e que se considera também como o saldo mínimo de caixa.
As aplicações quando possível renderão 5% ao mês. Os financiamentos custarão 10% ao mês.
 
Dadas as informações acima, prepare a projeção do fluxo de caixa para os 6 primeiros meses de 2020.  (Anexe a planilha.)
	CONTA
	jan-20
	fev-20
	mar-20
	abr-20
	mai-20
	jun-20
	 (+) Saldo Inicial de Caixa
	 100,00
	 100,00
	100,00
	100,00
	100,00
	 100,00
	 (+) Recebimento de Vendas
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Pagamento das Compras
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Salários a pagar
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Aluguel a pagar
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Imposto de Renda a pagar
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Juros a pagar
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Investimentos a pagar
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 SALDO DE CAIXA (entradas - saídas)
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Aplicação da sobra de caixa
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (+) Resgate da aplicação corrigida
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (+) Empréstimos tomados
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (-) Pagamento dos empréstimos corrigidos
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 (=) Saldo Final \ Mínimo de Caixa 
	        100,00
	          100,00
	         100,00
	         100,00
	       100,00
	        100,00