Atividade 9 - Índices Lucratividade e de Rentabilidade (21 10)

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Análise das DC’s ATIVIDADE 21/10 
 
 
 
 EXERCÍCIOS SOBRE Índices de Índices de Lucratividade e de Rentabilidade
1) Seguem as DRE’s para que seja realizado o que se pede nas orientações:
* LPA calculado pela divisão entre o lucro e o total de ações existentes: 2009 - $ 221.000/76.262 e em 2008 - $ 138.000/76.244;
* DPA calculado pela divisão entre o total pago de dividendos pelo número de ações existentes: 2009 - $ 98.000/76.262 e em 2008 - $ 57.183/76.244.
Orientações:
a) Apurar o percentual de participação de cada conta em relação à Receita de Vendas;
b) Calcular os três índices de rentabilidade descritos na tabela;
c) Preencher a terceira coluna indicando a situação se está melhor ou pior em relação ao período anterior;
d) Fazer uma análise escrita considerando os índices de rentabilidade apurados e com observações que acharem necessário.
2) A companhia ABC de capital fechado e grande porte apresentou as seguintes informações, em milhares de reais, quando do encerramento das contas de resultado do exercício social, retiradas das respectivas contas do razão para apuração contábil do resultado (ARE), em 31 de dezembro de 2016.
Custo das mercadorias vendidas 2.600
Despesa de depreciação 60
Despesas com vendas 240
Despesas financeiras 175
Despesas administrativas e gerais 300
Imposto de renda e CSLL (do exercício) 37
Vendas líquidas 4.000
Ativo Total Médio 5.000
Considerando as informações recebidas, a lei societária para a elaboração da demonstração do resultado do exercício de 2016 e procedimentos técnico-conceituais de análise de balanço, o EBITDA, em 31/12/2016, em milhares de reais, é de quanto? E a Margem EBITDA? E o GAT? O que indica cada um destes valores encontrados?
3) Observe o balanço patrimonial abaixo e calcule a taxa de retorno de investimentos e a taxa de retorno sobre o capital próprio considerando um lucro líquido de $ 250.000,00. A seguir, explique o que as mesmas significam e como está a situação da empresa em relação a esses dois índices de rentabilidade.
4) Julgue a afirmação a seguir em certo ou errado e justifique: A redução do ativo total, sem reflexo no lucro operacional, aumenta a taxa de retorno gerado pelas aplicações realizadas por uma empresa em seus ativos.
5) Uma dada empresa, ao final de um período de operações, apresentou os saldos abaixo, relativos a algumas de suas contas: Receita Líquida - R$ 80.000,00; Ativo Total - R$ 50.000,00; Margem Líquida - 8,00%. Com base nesses dados, a rentabilidade do ativo total da empresa em questão é da ordem de: OBS.: Realizar os cálculos.
a) 16,00%.
b) 12,80%.
c) 6,25%.
d) 5,00%.	
6) Julgue a afirmação a seguir em certo ou errado e justifique: Em uma análise vertical de uma demonstração de resultado de exercício, o retorno operacional é obtido da relação entre o lucro após as deduções, os impostos e as contribuições com as vendas (custos e despesas).
7) Considerando um índice de retorno sobre os investimentos igual a 24% e um lucro operacional de $ 100.000,00, é possível afirmar que o P + PL seja superior a $ 420.000,00? Justifique sua resposta com cálculo.
8) Determinada empresa apresentou uma receita de vendas no valor de $ 40.000, pagou comissão de vendas de 5% sobre o valor da receita de vendas, impostos sobre vendas de 20%, despesas administrativas no valor de $ 8.000 e um CMV de $ 15.000. Pagou, ainda, imposto de renda sobre o lucro operacional de 30%. Dessa forma, elabore a DRE e calcule os seguintes índices de rentabilidade:
a) Margem de Lucro Bruto;
b) Margem de Lucro Operacional;
c) Margem de Lucro Líquido;
d) Retorno sobre o capital próprio, considerando um PL igual a $ 50.000.
e) O que explica a grande diferença entre a MLB (item a) e a MLO (item b)?
 
20092008
Receita de VendasR$ 3.074,00R$ 2.567,00
CMVR$ 2.088,00R$ 1.711,00
Lucro Bruto R$ 986,00R$ 856,00
Despesas Operacionais
 Vendas R$ 100,00R$ 108,00
 Gerais e Administrativas R$ 194,00R$ 187,00
 Arrendamentos Mercantis R$ 35,00R$ 35,00
 Depreciação R$ 239,00R$ 223,00
 Total das Despesas Operacionais R$ 568,00R$ 553,00
Resultado Operacional R$ 418,00R$ 303,00
Despesas Financeiras R$ 93,00R$ 91,00
LAIR R$ 325,00R$ 212,00
IR R$ 94,00R$ 64,00
Lucro Líquido depois IR R$ 231,00R$ 148,00
Dividendos Preferenciais R$ 10,00R$ 10,00
Lucro disponível aos acionistas ordinários R$ 221,00R$ 138,00
Lucro por ação (LPA) *R$ 2,90R$ 1,81
Dividendo por ação (DPA) *
R$ 1,29R$ 0,75
Demonstrações do Resultado do Exercício da Coffee Company (em milhares de reais)